Parfois, les meilleurs rendements proviennent d'endroits inhabituels. Les redevances sont celles que la plupart des épargnants et des investisseurs ne connaissent probablement pas. Ce n'est pas surprenant, étant donné que les redevances sont de véritables investissements alternatifs. À moins que vous ne travailliez dans une industrie où les redevances sont courantes, vous n'êtes probablement pas conscient du potentiel de revenus qu'elles présentent.
Les redevances peuvent fournir un flux régulier de revenus totalement indépendant du marché boursier et des taux d'intérêt.
Que sont les redevances ?
Les redevances sont une forme de licence. Vous créez quelque chose, puis quelqu'un d'autre le vend et vous recevez un chèque pour chaque vente. Le créateur peut vendre ses droits sur les redevances à un investisseur – et c'est là que vous entrez en jeu.
La musique est un exemple courant d'utilisation de redevances. Si vous possédez les droits d'une chanson, chaque fois que quelqu'un achète cette chanson, vous recevrez un paiement.
Les redevances sont également courantes dans les affaires. Une entreprise peut inventer un produit, puis le concéder sous licence à une plus grande entreprise pour qu'elle le produise et le vende. Par exemple, si vous inventiez un nouveau type d'essuie-glace, vous pourriez l'autoriser à Ford et chaque fois qu'une voiture était vendue avec vos balais d'essuie-glace, vous recevriez un chèque.
Un autre exemple de redevance commerciale est le financement par capital-risque. Un capital-risqueur investit dans une entreprise en démarrage et en retour, il reçoit un petit paiement chaque fois que cette entreprise réalise une vente.
Vous pouvez même acheter des redevances sur le gaz et le pétrole où le propriétaire reçoit un paiement sur chaque baril vendu. Les droits miniers sont une autre forme de redevance. Si vous avez des minéraux sur votre propriété, vous pouvez vendre les droits à une société minière et vous recevrez un chèque basé sur la valeur des minéraux qu'elle extrait de votre terre.
D'autres industries où cela est courant incluent la vente de livres, de films, de vidéos, de photos, d'images protégées par le droit d'auteur et d'émissions de télévision souscrites. Chacun d'eux est vaguement connu sous le nom de redevances de divertissement.
Quels sont les avantages d'investir dans des redevances?
Il y a six avantages majeurs à investir dans les redevances :
Chaque investissement est unique
Qu'il s'agisse d'une entreprise commerciale ou d'une redevance de divertissement, la valeur vient du fait que le produit sous-jacent est unique.
Par exemple, si vous possédez une partie des redevances d'une chanson populaire écrite il y a 20 ans, l'original est le seul de son genre. Pensez à la musique enregistrée par les Beatles ou les Rolling Stones. D'autres artistes peuvent avoir enregistré des reprises d'une grande partie de leur travail, mais les originaux seront toujours uniques en raison des artistes qui les ont produits. Il n'y a pratiquement pas de concurrence directe.
Hauts rendements
Les redevances génèrent souvent un revenu stable qui produit des rendements plus élevés que ceux que vous obtiendrez sur les certificats de dépôt, les obligations et les dividendes en actions. Mais tout comme les actions, le revenu que vous tirez les redevances sont générées par les ventes du produit sous-jacent. C'est-à-dire que les redevances ont une valeur économique définie.
Valeur d'investissement stable
Par rapport aux actions, les redevances sont un investissement stable. Comme ils ne sont pas cotés en bourse, les intérêts de redevance ne fluctuent pas autant en valeur. Votre investissement sera fait pour gagner un certain flux de revenus, qui sera la principale raison de détenir la redevance.
Bien sûr, ce n'est pas sans risque. Si les revenus de l'entreprise diminuent, vos redevances diminueront également.
Un véritable investissement alternatif
Les revenus de redevances ne sont généralement pas liés à la performance des marchés financiers. Par exemple, si vous cherchez à investir une partie de votre argent dans des investissements qui ne seront pas retirés lors du prochain krach boursier, les redevances sont un moyen de le faire. Ils peuvent continuer à fournir un revenu stable, peu importe ce qui se passe avec le marché boursier ou même avec les taux d'intérêt.
Les redevances peuvent être revendues
Étant donné que les redevances représentent un flux de trésorerie, elles peuvent être à la fois achetées et vendues. Il est même possible que vos droits de redevance aient plus de valeur dans les années à venir, car le travail sous-jacent qui génère les revenus devient de plus en plus rare. Et parfois, une chanson ou un film revient. Cela peut arriver par exemple lorsqu'une vieille chanson est présentée dans un nouveau film populaire.
C'est une façon complètement passive d'investir
Une fois que vous avez investi dans un flux de redevances, vous n'avez plus rien à faire. Vous pouvez vous asseoir, vous détendre et regarder les retours arriver. Aucune gestion d'investissement n'est requise de votre part, ni même d'achat et de vente. Et comme les valeurs des redevances ne fluctuent pas sur les échanges ouverts, il n'y a même pas de prix à surveiller.
Comment investir dans les redevances
Il est possible d'investir dans des redevances même si vous êtes complètement nouveau dans le processus. Les propriétaires actuels de redevances vendent parfois une partie ou même la totalité de leur position de redevances pour lever des fonds. Cela ne veut pas dire que vous pouvez acheter dans le flux de redevances de tout article protégé par le droit d'auteur qui a déjà été fabriqué. Mais à tout moment, des actions sont disponibles dans certains d'entre eux.
Heureusement, il existe des bourses et des courtiers où vous pouvez acheter des intérêts sous forme de redevances.
Échange de redevances
Échange de redevances est une place de marché en ligne et une plateforme d'enchères où vous pouvez acheter et vendre de la propriété intellectuelle. Ils travaillent à la fois avec les créateurs - les personnes qui créent l'œuvre qui génère les redevances - et les investisseurs, qui sont les personnes qui achètent ces flux de revenus de redevances.
Royalty Exchange organise les redevances dans des ensembles d'actifs pour les rendre conviviaux aux investisseurs. Ils fournissent un support d'évaluation, une atténuation des risques et un développement de portefeuille flexible. Vous pouvez rechercher des opportunités de redevances sur The Auction House et même vendre vos positions sur le marché secondaire, toutes deux disponibles sur la plateforme en ligne.
Selon Royalty Exchange, plus de 800 transactions ont été réalisées pour plus de 70 millions de dollars, avec un retour sur investissement moyen de 12,14 %. Naturellement, c'est mieux que ce que vous pouvez obtenir sur n'importe quel investissement à revenu fixe, mais c'est aussi légèrement mieux que le rendement annuel moyen d'environ 10 % sur les actions.
Vous pouvez utiliser le marché pour acheter et vendre des redevances liées à la musique, aux films et aux marques.
Ils donnent des exemples de positions de redevances actuellement disponibles :
- Les Doobie Brothers "Black Water" et d'autres chansons (édition), peuvent être achetés avec un investissement de 160 000 $ pour une durée de 10 ans. Il a un rendement actuel de 15%.
- Le classique de la comédie de 1983 « Trading Places » (résidus de film) peut être acheté pour 140 300 $ avec une durée de vie des droits et un rendement actuel de 6 %.
- Le matériel éducatif pour enfants (marque de commerce) peut être acheté pour 1 047 500 $ pour une durée de 10 ans. Il a un rendement actuel de 19%.
Si vous envisagez d'investir dans la propriété intellectuelle, comme l'édition, les résidus de films et les marques, assurez-vous effectuez des recherches approfondies sur le site Web de Royalty Exchange, ainsi que sur des sources tierces, pour vous familiariser avec la façon dont le processus travaux.
SongVest Records
SongVest se présente comme le marché boursier de la musique. Ce n'est pas surprenant, étant donné que la société est une place de marché pour acheter et vendre des redevances liées à la musique. En fait, la société est tellement dédiée à l'industrie de la musique qu'elle a créé son propre label, SongVest Records.
SongVest lui-même est en train de devenir une plate-forme de référencement pour les catalogues générant des redevances tout en investissant dans de nouveaux albums a été intégré à SongVest Records. De cette façon, SongVest Records fonctionne comme une sorte de plate-forme peer-to-peer, qu'ils décrivent comme «où le fan de musique et l'artiste se rencontrent». Le financement de la création de nouveaux albums est assuré par les fans investisseurs (« SongVestors »), qui ont droit aux redevances générées par la musique produite par les artistes.
Lorsque vous investissez dans des redevances via SongVest, ce n'est pas aussi passif que d'autres plateformes de redevances. En tant qu'investisseur, vous participerez directement au business de la musique. Vous recevrez des outils de marketing et d'autres pour promouvoir les artistes sur les plateformes en ligne afin de renforcer la notoriété, d'augmenter le streaming et les ventes, ainsi que de générer des revenus de tournée.
Cette opportunité semble plus spéculative que les autres puisqu'elle repose essentiellement sur la promotion de nouveaux talents. Il y a toujours la possibilité qu'un album ou un artiste échoue. Mais s'ils décollent, vous aurez acheté un flux de revenus de redevances futurs. Vous pouvez investir aussi peu que 50 $ et votre investissement sera mis en commun avec d'autres investisseurs pour promouvoir les artistes.
Capital Croissance Cyprès
Capital Croissance Cyprès se spécialise dans les redevances liées au capital-risque et au démarrage d'entreprises. La société a été lancée en 2010 et a réalisé plus de deux douzaines d'investissements de plusieurs millions de dollars basés sur des redevances. Ces investissements ont été réalisés dans des sociétés de services informatiques et technologiques.
Ils prétendent être le plus grand et le plus expérimenté des investisseurs en capital de croissance fondés sur des redevances du pays, avec plus de 100 millions de dollars de capital sous gestion.
L'entreprise travaille en fournissant aux entreprises émergentes jusqu'à 5 millions de dollars à investir dans leurs entreprises. Le prêt est financé par des sociétés de capital-risque et est remboursé par les redevances spécifiées dans l'accord.
Une fois le prêt remboursé, plus le bénéfice pour l'investisseur, la transaction est conclue. Les redevances s'arrêtent.
Chaque entreprise financée par un investissement basé sur des redevances de Cypress Growth Capital doit être engagée dans des services logiciels ou technologiques, avoir un chiffre d'affaires annuel compris entre 3 $ millions et 30 millions de dollars, avoir un historique d'exploitation d'au moins deux ans, être rentable ou proche de la rentabilité, être basé aux États-Unis et avoir besoin d'un capital compris entre 1 million et 5 $ million.
Autres opportunités de redevances
Les sociétés ci-dessus ne sont que trois exemples des opportunités de revenus de redevances disponibles. Des opportunités existent également dans d'autres domaines, comme les fiducies de redevances pétrolières et gazières, les investissements alternatifs, les sociétés d'extraction d'or et bien d'autres.
Faut-il investir en redevances ?
Je ne veux certainement pas dire que tous les investisseurs devraient se précipiter et investir de l'argent dans des accords de redevances. Comme elles vous obligent généralement à immobiliser votre argent pendant une longue période, voire pour toujours, les redevances ne conviennent pas aux petits investisseurs inexpérimentés. Les redevances ne sont pas aussi liquides que les actions. Il n'y a pas de marché prêt à acheter votre investissement si vous êtes à la recherche d'argent. Vous devrez l'inscrire sur un échange, comme ceux mentionnés ci-dessus, et attendre un acheteur.
Mais si vous êtes un gros investisseur, à la recherche de rendements supérieurs à la moyenne et d'un moyen de diversifier votre portefeuille de placements, les investissements en redevances peuvent être le moyen idéal pour y parvenir. Vous pouvez obtenir des rendements supérieurs à ceux des investissements à revenu fixe, et souvent même battre les rendements à long terme des actions.
Pourtant, vous ne voudrez probablement pas investir plus qu'un pourcentage minoritaire de votre portefeuille dans des situations de redevances. L'ensemble du concept d'investissement dans les redevances n'a que 10 ans environ, et bien que le domaine se développe, il n'est pas particulièrement profond. Pour cette raison, vous voudrez peut-être adopter une approche lente au tout début.
Concentrez-vous sur l'investissement dans les opportunités de redevances dans les industries et les entreprises dans lesquelles vous avez des connaissances. Vous pouvez vous étendre sur un territoire moins familier une fois que vous serez plus à l'aise avec le fonctionnement du processus d'investissement des redevances.