Jim, un investisseur de 66 ans et un ambulancier paramédical à la retraite savait qu'il payait quelque chose, mais il n'était tout simplement pas sûr de quoi. Il a donc cherché à passer à un autre conseiller financier et à obtenir des réponses.
Pourquoi il n'a jamais demandé à personne en premier lieu me dépasse; franchement, ça le dépassait aussi. Mais finalement, il lui est venu à l'esprit de poser la question: « Combien je paie sur mes comptes de placement ?
Jim avait environ 300 000 $ dans quelques portefeuilles gérés distincts. Il se composait principalement de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse. Il s'avère qu'il payait environ 5 500 $ par an en frais de conseil.
Je ne sais pas s'il était plus contrarié ou embarrassé. Quoi qu'il en soit, il savait qu'il paierait des frais, mais il ne savait pas combien et pourquoi. Voulant confirmer, il avait finalement demandé à son ancien conseiller: « Y a-t-il d'autres frais cachés dont je devrais être au courant? Le conseiller a apparemment répondu: « Non, il n'y a pas de frais supplémentaires. »
C'est à ce moment-là qu'il a décidé de prendre des mesures et d'appeler mon bureau pour organiser une réunion.
Comme je l'ai mentionné, Jim avait trois comptes distincts – deux que le conseiller facturait à 1,5 %. L'autre compte, qui était un portefeuille d'ETF géré, était facturé 2 %. Il m'a posé la même question concernant les frais. Sans regarder ses déclarations, ma pensée initiale était, si vous avez des fonds communs de placement ou des ETF, il va y avoir une sorte de dépense interne.
Mais lorsqu'il a remis sa première déclaration, il n'a pas fallu longtemps pour constater qu'il payait en fait plus que les 1,5% que le conseiller facturait. Il s'agissait d'une plateforme de fonds communs de placement que je connaissais très bien, car elle était couramment utilisée par les conseillers de mon ancienne société de courtage.
Nous utilisons différents logiciels de sélection de fonds communs de placement, et j'en ai extrait un pour lui montrer quelles étaient les dépenses internes du fonds commun de placement. Les frais de gestion interne du fonds s'élevaient à 2,04 %.
Au début, Jim était silencieux, pensant probablement à ce que son ancien conseiller lui avait dit. Puis, avec une assurance quelque peu positive, il a dit: «Eh bien, au moins, c'est seulement environ un demi pour cent de plus que ce que je pensais. Ce n'est pas si mauvais."
Je lui ai expliqué que les 2,04 % s'ajoutaient aux 1,5 % qu'il payait au conseiller, pour un total de 3,54 % sur ce seul compte. Vous auriez pensé que j'ai frappé son premier-né carré dans la bouche.
J'aimerais pouvoir dire qu'il s'agissait d'un incident isolé, que cela n'arrive qu'en de rares occasions - mais malheureusement, ce n'est pas le cas. Cela arrive assez souvent. À maintes reprises, nous rencontrons des investisseurs qui paient des frais exorbitants dans leurs portefeuilles. Et pire encore, qu'ils paient souvent 2 à 3 % de plus.
Les frais peuvent parfois sembler scandaleux. Mais la question est pourquoi? Les frais sont scandaleux lorsqu'ils ne sont pas adaptés au service dont vous avez besoin ou lorsque vous ne connaissez pas les frais en premier lieu.
Le planificateur financier certifié Benjamin Brandt, président et fondateur de Capital City Wealth Management, se penche sur le premier point. "Plutôt que de me concentrer sur le montant des frais, je remettrais d'abord en question la structure des frais", a-t-il déclaré.
"Les clients devraient vouloir que les incitatifs du conseiller s'alignent sur les leurs", a ajouté Brandt. « À titre d'exemple, si un client recherche des conseils sur des objectifs à court terme (gestion de la dette, évaluation d'entreprise, assurance-vie), des frais ponctuels seraient plus appropriés que des frais continus.
« Si, d'un autre côté, un client avait besoin d'un régime de revenu de retraite continu, des frais récurrents basés sur le régime pourraient être plus appropriés », a-t-il poursuivi. « Une fois que le style de frais approprié est déterminé, des comparaisons de coûts peuvent être faites. Oh, et à chaque fois qu'un conseiller dit que ses produits ne comportent pas de frais... Cours!"
De plus, l'analyste financier agréé Grant Bledsoe, président et fondateur de Three Oaks Capital Management, souligne un excellent moyen d'aider à découvrir la vérité sur les frais.
« J'ai eu quelqu'un qui m'a demandé récemment: « y a-t-il des frais que je vais encourir sur mon compte et que vous ne me facturez pas directement? »", a-t-il déclaré. "Je pense que c'est une bonne façon de formuler la question car elle englobe les charges, les commissions, les ratios de dépenses, les frais 12b-1 et tout ce qui sort du compte."
Malheureusement, de nombreuses personnes ignorent parfaitement les frais qu'elles paient sur leurs comptes de placement. UNE enquête commandée par Rebalance IRA ont montré que, sur leur échantillon de baby-boomers employés à temps plein, 46 pour cent pensaient qu'ils ne payaient aucuns frais sur leurs comptes de retraite. De plus, ceux qui pensent que leurs frais sont inférieurs à 0,5% totalisent 19%. Aïe.
Certains conseillers financiers orientent leurs clients vers des investissements « convenables », mais pas nécessairement les « meilleurs » investissements. Une nouvelle règle issue du Département du travail, la « règle fiduciaire », vise à garantir que les conseillers financiers doivent agir dans le meilleur intérêt de leurs clients.
Les conseillers financiers devraient déjà être transparents sur les coûts associés à leurs services, y compris les coûts internes des investissements eux-mêmes. Les investisseurs ont le droit de comprendre comment et ce qu'ils paient.
Bien que cela relève du bon sens, les investisseurs sont mieux avisés de faire des recherches avant d'investir. Si vous sentez que vous êtes dans le même bateau que Jim, voici quelques moyens simples de vérifier combien vous payez :
- Demandez à votre conseiller quel est le coût total de votre investissement. Assurez-vous de découvrir tous les frais supplémentaires que les fonds communs de placement ou les FNB pourraient gagner. S'ils disent qu'il n'y a pas de frais cachés, vérifiez.
- Vous pouvez vérifier par un tiers. Par exemple, si vous possédez un fonds commun de placement, vous pouvez simplement saisir le symbole à cinq lettres dans Yahoo Finance pour connaître ses dépenses internes. Des sites tels que FeeX.com et Morningstar.com vous donneront également des frais de gestion.
- Enfin, revérifiez vos déclarations. Si vous payez des frais de conseiller, cela devrait figurer sur votre relevé. Avec certaines déclarations, vous pouvez trouver le conseiller sur la première page. Sur d'autres relevés, nous avons trouvé des frais enterrés à la page 14 sur 17 dans l'activité du compte. Vous devrez peut-être le chercher, mais il est là.
En ce qui concerne vos investissements, vous pouvez découvrir la vérité sur les frais que vous payez. Prenez les choses en main, trouvez les frais et agissez en conséquence.