Il existe plusieurs types de rentes, chacun étant conçu pour combler un créneau d'investissement différent parmi les investisseurs. Les rentes variables offrent tous les avantages des rentes en général, mais elles vous permettent également de gagner un revenu de placement pour les actions et les obligations. Un peu comme fonds à date cible, ils représentent en quelque sorte un « fonds de fonds » offert par les compagnies d'assurance. Et comme les IRA et autres régimes de retraite, ils fournissent également des revenus de placement à imposition différée, ainsi que des versements de revenus une fois que vous atteignez l'âge de la retraite.
Que sont les rentes variables ?
Une rente variable est un contrat de rente offrant aux investisseurs la possibilité de gagner des taux de rendement sur leurs investissements plus élevés que ce qu'ils peuvent obtenir avec des rentes fixes. En effet, alors que les rentes fixes paient des intérêts similaires aux certificats de dépôt, les rentes variables incluent la participation aux marchés boursiers et obligataires.
Tout comme c'est le cas avec d'autres types de rentes, l'argent que vous investissez dans une rente variable s'accumule sur un base d'imposition différée. Une rente variable peut également être mise en place pour fournir un revenu à l'arrivée à la retraite ou à une autre date souhaitée. Cependant, contrairement aux rentes fixes, les rentes variables ne sont généralement pas garanties et dépendront largement de la performance des sous-comptes où l'argent est investi.
Les sous-comptes sont l'équivalent, dans le secteur de l'assurance, des fonds communs de placement. Ils peuvent investir dans divers types d'actions et d'obligations, selon l'objectif souhaité de l'investissement. Cependant, les sous-comptes, contrairement aux fonds communs de placement et aux fonds négociés en bourse, ne sont généralement pas cotés en bourse. Il s'agit d'unités de placement offertes en propre par des compagnies d'assurance individuelles.
Au sein d'un seul contrat de rente variable, vous pouvez choisir d'investir dans plusieurs sous-comptes, couvrant différentes classes d'actifs. Étant donné que ces sous-comptes sont gérés par des professionnels, les rentes variables représentent des investissements « sans intervention ». Les catégories d'actifs exactes dans lesquelles investir dépendront du revenu souhaité.
Bien que les rentes variables ne viennent pas avec le revenu garanti offert par les rentes fixes, elles peuvent en fait offrir un rendement à long terme supérieur aux rentes fixes, puisqu'il inclut une participation au capital marchés. Cela donne à l'investisseur de rentes variables l'occasion à la fois de suivre l'inflation et même de la dépasser grâce à des rendements plus élevés.
D'un autre côté, cependant, il y a la possibilité que les investissements dans la rente variable connaissent une période prolongée de mauvais rendement. Si tel est le cas, l'investisseur dans une rente variable pourrait en fait subir une perte de capital, ce qui entraînerait un flux de revenu plus faible à la retraite.
Les rentes variables sont des investissements à long terme et ont des limites quant au moment où vous pouvez retirer de l'argent. Ils vous permettent généralement d'effectuer un retrait chaque année. Cependant, si les retraits sont effectués pendant la « période de rachat » – la période pendant laquelle des frais de rachat s'appliquent – ces frais devront être payés au moment du retrait. La période de rachat peut durer jusqu'à 10 ans. Une fois celui-ci expiré, les retraits peuvent être effectués sans encourir de frais.
Les avantages des rentes variables
Capital décès garanti. Il s'agit d'un avantage qui ne vient pas avec les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse. La prestation de décès garantit que vos héritiers recevront un montant au moins égal à votre investissement initial dans le régime – et ce, même si la valeur du régime diminue en raison de facteurs de marché. La protection est assurée par un charge de mortalité.
Taux minimum garanti. Il s'agit d'un avenant qui peut être ajouté à votre rente variable moyennant des frais supplémentaires, qui vous garantira un taux de rendement minimum, même si les sous-comptes de votre régime subissent une perte. Vous pouvez également ajouter un avenant similaire qui fournira un taux de paiement minimum garanti lorsque vous commencerez à effectuer des retraits. Il garantit également vos paiements malgré une mauvaise performance des sous-comptes. Les deux avenants sont disponibles avec certaines rentes variables, mais pas toutes.
Report d'impôt sur le revenu. Comme c'est le cas pour toutes les rentes, même si vos cotisations au régime ne sont pas déductibles d'impôt, les revenus de placement dans le régime le sont. Cela signifie que votre rente variable peut croître du début à la retraite sans aucun souci pour les conséquences fiscales. Et comme c'est le cas pour tous retraite à imposition différée comptes, tout retrait effectué avant l'âge de 59 ans 1/2 sera soumis à l'impôt sur le revenu ordinaire et à la pénalité de retrait anticipé de l'IRS de 10 %.
Les investissements dans le plan peuvent être modifiés. Contrairement à un fonds commun de placement, vos investissements dans une rente variable ne sont pas fixes. Étant donné qu'il existe plusieurs sous-comptes parmi lesquels choisir, couvrant différentes catégories d'actifs, vous pouvez modifier la composition des investissements au sein du plan. Cela peut vous donner la possibilité de profiter de différents environnements d'investissement, ainsi que des changements dans vos propres besoins d'investissement, ou de faire des ajustements en fonction de votre âge.
Revenu à vie. L'une des principales raisons pour lesquelles les gens investissent dans des rentes est de leur fournir un revenu qui couvrira le reste de leur vie. Ceci est évidemment important lorsqu'il s'agit de revenus de retraite, car l'une des plus grandes préoccupations des retraités est la perspective de survivre à leur argent. Une rente peut être établie qui vous procurera un revenu fixe toute votre vie.
Protection contre les créanciers. Dans certains États, les rentes sont protégées contre les réclamations des créanciers. Si vous exercez une profession faisant l'objet de poursuites – comme la profession médicale – les rentes, y compris les rentes variables, peuvent protéger les actifs qu'elles contiennent contre les réclamations des créanciers.
Les rentes variables FDIC sont-elles assurées ?
Un inconvénient potentiel des rentes est l'absence de toute sorte de couverture d'assurance fournie par le gouvernement américain, comme en tant qu'assurance FDIC pour les dépôts bancaires ou couverture de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) pour le courtage comptes. Cependant, cela ne signifie pas que vous avez un risque important de perte de votre compte.
Les rentes sont assurées par la compagnie d'assurance qui les émet. Et bien qu'il y ait une légère chance qu'une compagnie d'assurance fasse faillite, il s'agit d'un événement très inhabituel dans l'histoire des États-Unis. Vous pouvez réduire le risque que cela se produise en déterminant la solidité financière de la compagnie d'assurance avant d'investir dans une rente.
Vous pouvez le faire en consultant une agence de notation, telle que UNE. M. Meilleur. Ils sont considérés comme la norme de l'industrie pour mesurer l'intégrité financière des compagnies d'assurance. Ils émettent des notations sur plus de 3 500 compagnies d'assurance dans le monde. Ils attribuent aux compagnies d'assurance des cotes allant d'un maximum de A++ à un minimum de F.
Si vous investissez auprès de compagnies d'assurance qui se situent à l'extrémité supérieure de l'échelle de notation, la probabilité de faillite de l'entreprise sera encore plus faible.
De plus, la plupart des États ont associations de garantie qui offrira une protection sur les rentes, généralement jusqu'à une limite de 100 000 $ par contrat de rente. Vous pouvez vérifier auprès de votre commissaire aux assurances de l'État si votre État a une association de garantie et quelle est la limite de la couverture. Si le montant en dollars des rentes que vous détenez dépasse cette limite, vous voudrez alors répartir vos contrats de rente entre plusieurs compagnies d'assurance différentes.
Les risques des rentes variables
Bien que les rentes variables offrent des avantages certains, elles comportent également des risques. Certains sont des risques généraux qui s'appliquent à toutes les rentes, mais d'autres sont spécifiques aux rentes variables.
Frais de remise. Dans le cas où vous décidez de résilier votre rente par anticipation, comme avant l'expiration de la période de rachat, votre compte sera assujetti à une frais de rachat. Cette charge variera d'une compagnie d'assurance à l'autre, et même entre les rentes au sein d'une même compagnie. Mais l'entreprise pourrait fixer les frais à 4% ou 5% du montant du retrait. Ces frais peuvent limiter votre capacité à modifier les rentes ou les compagnies d'assurance après coup.
Pénalité de retrait anticipé. Ce n'est pas seulement la compagnie d'assurance qui vous facturera des frais pour la fermeture anticipée de votre rente. Étant donné que les rentes sont à imposition différée, votre retrait sera soumis à l'impôt sur le revenu ordinaire, plus la pénalité de retrait anticipé de 10 % imposée par l'IRS.
Mort et survie. Il s'agit d'une autre limitation qui s'applique à toutes les rentes, et pas seulement aux rentes variables. Une fois que la phase de financement d'un plan de rente se termine et que vous commencez à effectuer des retraits, le solde restant de la rente reviendra à la compagnie d'assurance à votre décès. Cela signifie qu'il ne sera pas disponible pour être inclus dans votre succession et transmis à vos héritiers. Bien que cela puisse ne pas être un problème si vous vivez pendant 30 ans après avoir commencé à effectuer des retraits, cela réduira considérablement votre succession si vous décédez quelques années après votre retraite.
Frais élevés. Les rentes variables contiennent un grand nombre de frais, qui ont le potentiel de réduire considérablement le rendement de votre investissement. Dans la section suivante, nous couvrirons en détail les frais associés aux rentes variables. Mais c'est un inconvénient pour les rentes variables par rapport à d'autres types d'investissement, et même d'autres rentes.
Les rentes variables sont des investissements compliqués. Si vous recherchez un plan d'investissement relativement simple, les rentes variables ne feront pas l'affaire. Bien qu'ils présentent un certain nombre d'avantages, vous devez être prudent lorsque vous y investissez. Par exemple, une rente variable peut contenir entre 80 et 300 sous-comptes. Ces comptes ne sont généralement cotés sur aucune bourse publique et peu d'informations seront disponibles à leur sujet, autres que celles fournies par la compagnie d'assurance elle-même. Trouver la bonne combinaison de sous-comptes peut être un défi en soi.
Aucune garantie de valeur principale. Tout comme les actions et les fonds communs de placement, votre capital est à risque lorsque vous investissez dans des rentes à capital variable. Ils pourraient augmenter considérablement en valeur, mais ils peuvent aussi perdre de l'argent. Il n'y a aucune garantie que votre principe restera stable ou augmentera en valeur. Comme c'est le cas pour tout investissement basé sur des actions, si le marché général se comporte mal, vos sous-comptes et votre rente variable feront de même.
Les comptes de capital-décès et de revenu ne sont pas permanents. La compagnie d'assurance pourrait réduire ou supprimer les avenants décès ou revenu pour les nouvelles polices. Ils peuvent également tenter de modifier les politiques existantes, si possible. Dans certaines circonstances, la compagnie pourrait même offrir une somme forfaitaire comme incitation à éliminer les garanties faites lors de la constitution de la rente.
Pas vraiment d'option d'investissement à taux fixe. Certaines compagnies d'assurance peuvent offrir un fonds du marché monétaire dans le cadre d'une rente, mais ce n'est pas le cas pour toutes. Et peu offrent quelque chose qui ressemble à un véritable investissement à taux fixe. Cela signifie que votre plan doit être investi à 100 % sur le marché en tout temps.
Frais de rente variables
La structure des frais dans les rentes variables est plus élevée qu'elle ne l'est avec la plupart des autres types d'investissement, et même de nombreux autres types de rentes. La moyenne nationale des frais de rente variable est de 3,61 %, mais elle peut être considérablement plus élevée que celle de tout plan de rente variable donné. Ce qui le rend encore plus problématique, c'est que les frais ne sont pas toujours évidents dans le plan. Ils peuvent être assez bien cachés, ce qui signifie que vous ne les verrez presque jamais répertoriés sur votre relevé.
Voici une liste des frais que l'on trouve couramment dans les rentes variables :
Frais de risque de mortalité et de dépenses (« M&E »). Cette charge représente la rémunération de la compagnie d'assurance pour les risques d'assurance qu'elle prend en charge dans le cadre d'un contrat de rente. Les frais aident également à payer les frais de commercialisation des rentes variables de la compagnie d'assurance, y compris les commissions versées aux conseillers financiers et aux agents d'assurance. Il est généralement de l'ordre de 1,25 % de la valeur de votre plan de rente.
Taxes administratives. La compagnie d'assurance peut facturer ces frais pour des tâches administratives, telles que la tenue de registres et la déclaration. C'est un petit montant, et généralement des frais fixes (25 $ à 50 $) sont facturés sur une base annuelle. Mais avec certains contrats de rente, il peut également s'agir de frais facturés en pourcentage, généralement 0,15 % de la valeur de votre contrat de rente.
Frais du fonds sous-jacent (pour les sous-comptes). Ceux-ci sont similaires aux dépenses d'investissement (12b-1 dépenses) facturés au sein des fonds communs de placement, sauf qu'il s'agit des frais des sous-comptes.
Cavaliers supplémentaires. Il s'agit de frais associés à des avenants qui peuvent être rattachés à une rente variable. Ils peuvent couvrir le coût de l'ajout d'une prestation de revenu minimum garanti, d'une assurance soins de longue durée ou d'une prestation de décès majorée.
Frais de remise. Nous en avons discuté plus tôt et ils peuvent être évalués si vous décidez de retirer votre rente ou de la clôturer complètement pendant la période de rachat. Il représente généralement plusieurs points de pourcentage de la valeur du contrat de rente et est conçu pour vous empêcher de liquider votre compte de manière anticipée, pendant que le plan augmente la valeur. Dans de nombreux cas, les frais de rachat fonctionnent sur une base dégressive. Par exemple, il peut être égal à 6 % si vous retirez des fonds au cours des trois premières années, puis diminuez de 4 % pour les trois années suivantes, puis de 2 % pour les quatre années suivantes.
Les rentes variables sont-elles bonnes pour vous ?
Comme vous pouvez le voir, les rentes variables sont des contrats d'investissement complexes. Bien qu'ils puissent bien fonctionner pour certaines personnes, ce n'est certainement pas un investissement pour tout le monde. Afin de déterminer si une rente variable fonctionnera bien pour vous, vous devez être certain de ce que vous attendez d'elle.
Vous voudrez peut-être envisager une rente variable si l'une des situations suivantes s'applique à vous :
Vous êtes un investisseur à long terme. Vous avez un horizon d'investissement très long, qui s'étend d'ici la fin de votre vie. Non seulement les rentes variables sont des placements à long terme, mais les frais de rachat rendent difficile la vous en retirer pendant la période de rachat, lorsque vous devrez payer des frais de rachat afin de le faire.
Vous voulez une gestion professionnelle des investissements. Une rente variable est pratiquement un portefeuille en soi. Il comprend un mélange d'actions et d'obligations, chacune d'entre elles se trouvant dans un sous-compte géré de manière professionnelle par des gestionnaires d'investissement.
Un accent sur les revenus de retraite. Comme c'est le cas pour toutes les rentes, elles sont conçues principalement pour la retraite. La nature à long terme de l'investissement, combinée à un report d'impôt et à un versement de revenu à long terme, le rend parfait à cette fin. Vous pouvez investir votre argent dans une rente pendant un certain temps, après quoi il se transforme automatiquement en quelque chose comme une pension.
Vous avez maximisé vos cotisations de retraite. Si vous avez atteint un point où vous avez fait les contributions maximales à votre IRA et/ou Régimes 401(k), une rente variable peut vous permettre de verser des cotisations supplémentaires pratiquement illimitées en vue de votre retraite. Bien qu'il n'y ait pas de déduction fiscale pour les contributions elles-mêmes, l'argent s'accumulera sur une base d'imposition différée. Cela peut être un avantage majeur si vous avez commencé à préparer votre retraite tard dans la vie et que vous devez cotiser plus que ne le permettent les régimes de retraite traditionnels.
Examinez attentivement les avantages offerts par les rentes variables, ainsi que les risques et les frais qui y sont associés, afin de déterminer si elles constituent le bon choix de placement pour vous.