Joten olet valmis ottamaan askeleen ja aloittamaan sijoittamisen yksittäisiin osakkeisiin. Miten valitset mihin arvopapereihin sijoitat? Se on kuin lähetettäisiin Walmartiin epämääräisin ohjein "ostaa jotain hyvää".
Ehkä omistat jo sijoitusrahastoja tai pörssilistattuja rahastoja (ETF), jotka edustavat "koria" osakkeita - mahdollisesti kokonaisia markkinoita, kuten Total Stock Market -indeksirahasto - mutta haluat kokeilla käsi osoitteessa ostaa yksittäisiä osakkeita.
Tai ehkä tämä on ensimmäinen tutkimusmatkasi mihin tahansa sijoittamiseen, ja haluat valita omat osakkeesi sen sijaan, että annat rahastonhoitajien tehdä nämä päätökset puolestasi.
Tässä artikkelissa käsittelemme aihetta ensimmäisen ostettavan osakkeen valitsemisesta sekä vinkkejä siitä, mitä kannattaa välttää. Kuten kaikessa sijoittamisessa, erityisesti osakemarkkinoissa, muista, että varmaa asiaa ei ole olemassa.
Kuten heittää tikkaa?
Vuosia sitten, Wall Street Journal juoksi kilpailun. Ammattimainen rahanhoitaja valitsee osakkeen. Joku muu heittäisi tikkaa päivän sanomalehden pörssilistalle.
Muutaman kuukauden kuluttua,. Lehti ilmoitti, millä osakkeella oli korkeampi tuotto kaudella, joko ammattilaisen valitsema tai tikan valitsema.
Kuten voit odottaa, tikka voitti usein.
Yhdysvalloissa käydään kauppaa yli 3000 osakkeella. Älä vain heittää tikkaa luetteloon niistä. Seuraavassa on muutamia ehdotuksia ostettavien osakkeiden luettelon kaventamiseksi. Nämä vinkit auttavat parantamaan mahdollisuuksia valita osake, joka tuottaa kohtuullisen tuoton.
Aloita siitä, mitä tiedät
Aloita tunnistamalla muutama toimiala, joista tiedät jotain. Ehkä olet tekniikasta riippuvainen tai muodin orja. Tai ehkä olet usein liikematkailija, joka tietää omakohtaisesti eri hotelliketjuista.
Siirry seuraavaksi online -osuudenseurantatyökaluun, jossa luetellaan yritykset toimialan mukaan, kuten Yahoo! Rahoituksen "Toimialat" -välilehti. (Vaikka Yahoo! ovat kärsineet, sen rahoitussivusto on uskomattoman hyödyllinen.) Sinun pitäisi pystyä pohtimaan luetteloa valitun toimialan yrityksistä. Tunnistat joitain mutta ei kaikkia minkä tahansa alan yrityksiä. Mutta et halua ostaa osaketta vain siksi, että nimi on tuttu.
Osakekohtaisen seulonnan avulla voit seuloa ja lajitella valitsemasi toimialan varastot eri ominaisuuksien mukaan. Voit esimerkiksi suodattaa yrityksen koon, erityisten taloudellisten toimenpiteiden, osinkojen (kaikki osakkeet eivät maksa niitä) tai jopa sen perusteella, miten yritys on luokiteltu ympäristöystävällisillä luokitusjärjestelmillä.
Onko nyt hyvä aika?
Vanhin sijoitusneuvonta on ”Osta halvalla; myy korkealla. ” On mahdotonta tietää, onko nykyinen osakekurssi alhainen vai korkea verrattuna siihen, missä sen "pitäisi" olla. Mutta et halua ostaa osaketta, jonka hinta on erittäin korkea, ellet ole vakuuttunut siitä, että nykyinen korkea kurssi on vasta alkua vielä merkittävämmälle nousulle.
Nyt hankala osa: Mistä voit tietää, että osakkeen nykyinen hinta on "korkea"?
Se ei todellakaan merkitse mitään, jos A -osakkeen hinta on korkeampi (tai alempi) kuin osakkeiden B, C ja D kurssi. On hieman hyödyllistä tietää, onko A -osakkeen nykyinen hinta lähellä korkeita tai matalia viimeisten 52 viikon aikana. Useimmat osakkeenomistajat osoittavat tämän, mutta se ei ole tapa valita osaketta.
Hyödyllisempi mittari siitä, onko osakkeen nykyinen hinta melko korkea, on P/E-suhde (hinta/voittosuhde). Kaikkien osakeanalyysisovellusten tai -sivustojen pitäisi tarjota tämä.
P/E -suhteet ovat vaihtuneet finanssikriisin jälkeen noin 15: stä 24: een. Jos yksittäisen osakkeen P/E -suhde on paljon korkeampi kuin koko markkinoiden keskiarvo, se on lippu. Ei välttämättä palava punainen lippu, mutta lippu. Se tarkoittaa, että osakkeen hinta on korkea verrattuna useimpiin muihin osakkeisiin, kun otetaan huomioon yhtiön viimeisten 12 kuukauden tulos. Tämä voi viitata siihen, että sijoittajat uskovat, että yrityksen tulot kasvavat paljon. Jos näin on, se oikeuttaisi korkean hinnan. Mutta tämä on asia, jonka haluat tutkia seuraavaksi.
Lue lisää >> Kuinka sijoittaa osakkeisiin
Kavenna
Etsi pari osaketta, joiden P/E -suhde ei ole liian korkea eikä liian alhainen. On hyvä keskittyä yrityksiin, joista tiedät jotain. Rajaa valintasi vain muutamaan ja lue sitten vähän jokaisesta. Analyytikkoraportit ovat erinomainen tapa oppia yrityksen näkymistä ilman yrityksen verkkosivustolta saatua liukasta markkinointiviestiä "Kaikki täällä on hienoa".
Jos tiedät miten lukea tilinpäätös, katso keskeisiä mittareita, kuten ROE, voittomarginaalit ja tuloskasvu. Tavoitteesi on päättää, onko yritys mielestäsi hyvin johdettu, onko se kilpailija alallaan ja menestyy todennäköisesti tulevina vuosina.
Vaihtoehtoisesti voit ohittaa teollisuuspohjaisen lähestymistavan ja tehdä luettelon kourallisesta yrityksistä, joiden tuotteista tai palveluista pidät: urheiluvaatteet, teemapuistot, luomuruoat, maatalouslaitteet jne. Tarkista niiden P/E -suhteet, kavenna luetteloasi, Lue muutama analyytikkoraportti ja tee valinta.
Älä välitä kaavioista
Saatat kuulla ihmisten puhuvan ostamisesta tai myynnistä osakkeiden viimeaikaisten hintaliikkeiden kaavioiden perusteella. Kyse on enemmän kaupankäynnistä-ostamisesta tai myymisestä kohtuullisen lyhyen ajanjakson aikana, joka perustuu näissä kaavioissa esitettyihin malleihin-ja vähemmän osakkeen valitsemiseen ostettavaksi pitkällä aikavälillä. Haluat ostaa osakkeen, jota pidät monta vuotta. Kuten aiemmin mainittiin, jos osakkeella on korkea P/E -suhde, sinun on selvitettävä syy ennen ostamista, mutta muuten älä yritä ajoittaa ostostasi.
Miten ei valita osake
Tässä on joitain asioita, joita kannattaa välttää osakkeen valinnassa, olipa tämä ensimmäinen kerta tai olet tehnyt sitä jonkin aikaa:
1. Älä tule tunteelliseksi.
Et halua ostaa osakkeita yrityksestä, koska rakastat heidän mainoksiaan tai koska isoisäsi omisti osakkeen vuosikymmeniä sitten. Pidä tunteet poissa päätöksestä. Haluat ostaa osakkeen, joka todennäköisesti toimii hyvin jatkossa.
2. Älä osta (tai myy) osaketta sisäpiiritiedon perusteella.
Sinun on laitonta käydä kauppaa osakkeilla (tai optioilla) sisäpiiritiedon perusteella. Tämä on olennaista (ei -triviaalia) tietoa yrityksestä, jota ei ole julkistettu. Ehkä kyse on isosta uudesta sopimuksesta tai läpimurtotekniikasta tai suunnitelmasta hankkia toinen yritys. Älä houkuttele kauppaa tällaisilla tiedoilla, vaikka ne olisivat peräisin ystävästäsi. The Arvopaperimarkkinakomissio (SEC) on erittäin hyvä paljastamaan sisäpiirikaupan. Voit menettää kaupasta saamasi voitot, joutua maksamaan sakkoja ja jopa mennä vankilaan.
3. Älä osta osaketta kuntosalilla olevan kaverin, ohjaamon (tai kyytiosakkeen) kuljettajan, hammaslääkärisi tai kenenkään muun, jolla ei ole asiantuntemusta tällä alalla, suosituksen perusteella.
Ja vaikka välittäjäsi suosittelee osaketta, sinun on silti tee oma tutkimus. Välittäjät ovat ei velvollinen huolehtimaan edustasi.
4. Älä osta osaketta vain siksi, että se on noussut paljon.
Joskus sijoittajat ovat liian innoissaan osakkeista, ja hinta nousee ilman hyvää syytä. Et halua olla viimeinen juhlissa. Jotkut melko kehittyneet rahastot käyttävät ”Momentum -strategioita”, jotka ostavat ja myyvät osakkeita viimeaikaisten suuntausten perusteella. Tutkimukset osoittavat, että ne voivat olla varsin onnistuneita, mutta se vaatii kurinalaisuutta tällaisen strategian hallitsemiseksi. Jos yrität tehdä tämän itse, pidät todennäköisesti liian kauan. Jos luulet sen kuulostavan pahalta, olet oikeassa.
Viimeinen sana
Älä osta vain yhtä osaketta. Jos haluat rakentaa oman osakesalkun, sinun täytyy monipuolistaa riskiäsi. Tavoitteena tulisi olla noin 20 varaston säilyttäminen eri toimialoilla, joten sinulla ei ole liikaa munia yhdessä korissa. Osta pitkällä aikavälillä keskittyen yrityksiin, jotka ovat hyvin hoidettuja ja joilla on erinomaiset mahdollisuudet. Muista, että osakkeiden ostaminen tarkoittaa, että omistat osan yrityksestä!