Mitä on optiokauppa? Yleiskatsaus aloittelijoille

Optio-kauppaa mainostetaan usein sijoitusstrategia kuka tahansa voi osallistua.

Mutta onko näin todella? Vaikka optiokaupalla on potentiaalia tuottaa merkittäviä tuottoja, se vaatii huomattavasti enemmän koulutusta kuin yleinen osta ja pidä -sijoitustapa.

Mitä on optiokauppa ja kuinka voit oppia käymään kauppaa menestyksekkäästi? Tämän artikkelin on tarkoitus olla yleiskatsaus prosessiin, ei kattava opas. Luettuasi jatka oppimistasi kaiken mahdollisesta optiokaupasta ennen sijoittamista.

Sisällysluettelo

1. Mitä on optiokauppa?
1. Esimerkki puheluvaihtoehdosta
2. Kuinka käydä kauppaa optioilla
1. Optiot ja IRA-tilit
2. Alkuhinta ja viimeinen voimassaolopäivä
3. Missä käydä kauppaa vaihtoehdoilla 
1. TastyTrade
2. Ally Invest
3. Robin Hood
4. Webull
4. Eri tyyppiset optiokaupat
1. Puheluvaihtoehdot
2. Laita Optiot
3. Katetut puhelut
4. Naimisissa Put
5. Suojakaulus
6. Pitkä Straddle
5. Optio-kaupan edut
6. Optiokaupan haitat
7. Termien sanasto
8. Onko optiokaupankäynti järkevä sijoitusstrategia?

Mitä on optiokauppa?

Optiokauppa on optiosopimusten kaupankäyntiprosessi. Yksinkertaisimmillaan se tarkoittaa sellaisen sopimuksen ostamista, joka antaa haltijalle mahdollisuuden joko ostaa (osto-optio) tai myydä (myyntioptio) arvopaperi tiettyyn hintaan tiettyyn päivämäärään mennessä.

Ostaja, jota kutsutaan yleisesti a pidin, maksaa optiosta pienen preemion, joka edustaa pientä osaa kohde-etuutena olevien arvopapereiden arvosta. Preemio menetetään, jos haltija ei käytä optiota. Useimmissa tapauksissa maksetun vakuutusmaksun menettäminen on kaupan pääasiallinen riski.

Sijoittaja voi käydä kauppaa optioilla suojatakseen jo omistamiensa arvopapereiden arvoa tai spekuloidakseen omistamiensa arvopapereiden tulevaisuuden suunnalla. Kummassakin tapauksessa se vaatii erittäin pienen sijoituksen, ja sijoittaja voi ansaita suhteellisen suuren tuoton erittäin pienellä pääomariskillä.

Esimerkki puheluvaihtoehdosta

Voit esimerkiksi antaa osto-option ostaaksesi 100 yhtiön osaketta, joiden tämänhetkinen osakkeen arvo on 50 dollaria. Optio voi antaa sinulle mahdollisuuden ostaa osakkeita hintaan 55 dollaria 90 päivän kuluessa option toteuttamisesta.

Jos osakkeen arvo nousee 60 dollariin ennen sopimuksen päättymistä, voit käyttää optiotasi ostaa osakkeet 55 dollarilla ja myydä ne heti 60 dollarilla. 100 osakkeen sopimuksessa se edustaisi 500 dollarin voittoa (100 x 60 dollaria – 55 dollaria). Jos maksoit optiosta 1 dollarin palkkion osakkeelta, voittosi pienenee 100 dollarilla, jolloin nettovoitto on 400 dollaria.

Jos osakkeen arvo ei nouse tasolle, joka tekisi kaupasta kannattavaa, voit yksinkertaisesti antaa option vanhentua. Muussa tapauksessa kokonaistappiosi on palkkion hinta tai 100 dollaria.

Käytännössä tämä antaisi sinulle mahdollisuuden osallistua sellaisen osakkeen voittoihin, jonka saatat muuten ostaa etukäteen 5 000 dollarilla vain 100 dollarin palkkion hinnalla. Tämä luo vipuvaikutuksen 50:1.

Tämä järjestely – kyky hyödyntää suuri hankinta pienellä sijoituksella – tekee helpoksi nähdä, miksi optiostrategia on niin houkutteleva.

Kuinka käydä kauppaa optioilla

Aloitaksesi sinun on avattava tili välittäjälle, jolla on optiokauppaa. Useimmat tekevät, mutta jotkut ovat suvaitsevaisempia käyttämään vaihtoehtoja strategiana. Optioiden kauppa on yleisempää verotettavilla tileillä, koska rajoituksia on vähemmän kuin eläketileillä.

Optio-oikeuksien kauppa on yleensä sallittua IRA: ssa, mutta paljon rajoitetummin. Mutta jopa IRA-tilillä saatat joutua hankkimaan välittäjältä erityisen valtuutuksen optiokauppaan. Vaihtoehdot eivät yleensä ole sallittuja 401(k), 403(b) ja TSP-suunnitelmissa, koska ne ovat työnantajan tukemia suunnitelmia.

Vaikka optiokauppa olisi tilillä sallittua, sinun tulee tutustua välittäjäsi vaatimuksiin.

Optiot ja IRA-tilit

Tämä pätee erityisesti IRA-tileihin, joilla voi olla erityisvaatimuksia tai rajoituksia. Et voi esimerkiksi käyttää marginaalikauppaa optioiden yhteydessä, koska varojen lainaaminen IRA: n sisällä on välitöntä varojen jakamista ja siitä maksetaan tulovero.

Alkuhinta ja viimeinen voimassaolopäivä

Optiosopimukset sisältävät oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutena olevia arvopapereita, jotka ovat tyypillisesti 100 osakkeen lohkoissa. Sopimus sisältää a lakkohinta, jolla optio käytetään, mikä oletettavasti tuottaa voittoa haltijalle. Ja lopuksi tulee myös viimeinen käyttöpäivä.

Optio voi esimerkiksi antaa haltijalle oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutena olevan arvopaperin enintään 90 päivän ajan sopimuksen täytäntöönpanon jälkeen. 90^th päivä edustaa viimeistä käyttöpäivää. Tämän jälkeen haltija menettää mahdollisuuden käyttää optiota.

Mutta kun olet tehnyt optiosopimuksen, sinun ei tarvitse käyttää optiota. Voit päättää antaa sen vanhentua, ja ainoa tappiosi on sopimuksesta maksamasi palkkio sekä välittäjän määräämä palkkio tai sopimuskohtainen palkkio.

Missä käydä kauppaa vaihtoehdoilla 

On monia online-välittäjiä, joiden avulla voit käydä kauppaa vaihtoehdoilla, mukaan lukien seuraavat alustat:

TastyTrade

TastyTrade on aktiivisille kauppiaille suunniteltu alusta, varsinkin jos olet mukana optiokaupassa. Ne on usein listattu yhdeksi parhaista, erityisesti optiokaupankäynnissä, koska ne tarjoavat suotuisan provisiorakenteen lisäksi työkaluja. Optiokauppa on provisiovapaa ja jokainen sopimus maksaa vain 1 dollarin 10 dollarin yläraja per jalka sekä ilman provisiota positioiden sulkemisesta.

TastyTrade tarjoaa runsaan bonuksen jopa 3 000 dollaria riippuen siitä, kuinka paljon siirrät tilillesi:

Talletussumma	Käteinen bonus
$5,000 – $24,999	$100
$24,000 – $99,999	$500
$100,000 – $249,999	$2,000
250 000 dollaria tai enemmän	$3,000

Lue lisää TastyTradesta

tastytrade, Inc. ("tastytrade") on solminut markkinointisopimuksen markkinointiagentin ("Markkinointiagentti") kanssa, jonka mukaan tastytrade maksaa markkinointiagentille korvauksen siitä, että hän suosittelee tastytraden välityspalveluita. Tämän markkinointisopimuksen olemassaoloa ei tulisi pitää tastytraden ja/tai sen tytäryhtiöiden markkinointiagentin tukena tai suosituksena. Tastytrade tai sen tytäryhtiöt eivät ole vastuussa markkinointiagentin tai tämän verkkosivuston tietosuojakäytännöistä. tastytrade ei takaa markkinointiagentin tai tämän verkkosivuston tarjoamien tuotteiden tai palveluiden tarkkuutta tai sisältöä. Markkinointiagentti on itsenäinen eikä ole tastytraden tytäryhtiö.

tastytrade tunnettiin aiemmin nimellä tastyworks, Inc.

Ally Invest

Ally Invest on suosittu sijoitusvälitys, joka tarjoaa itseohjautuvaa kaupankäyntiä. Voit käydä kauppaa optioilla sekä osakkeilla, pörssilistatut rahastot (ETF), sijoitusrahastot ja monet muut omaisuusluokat. Osakkeilla, ETF: illä ja optioilla käydään kauppaa ilman palkkiota, mutta optiot maksavat 0,50 dollaria per sopimus. Itseohjautuvan kaupankäynnin lisäksi Ally Invest tarjoaa varainhoitoa, robo-neuvojan salkkuja ja verkkopankkialustoja Ally Bankin kautta.

Lue lisää Ally Investistä

Robin Hood

Robin Hood on sijoitussovellus, joka on suunniteltu erityisesti käytettäväksi mobiililaitteen kanssa. Kuten Ally Invest, Robinhood tarjoaa myös palkkiottoman kaupankäynnin osakkeilla, optioilla ja ETF: illä. Mutta Robinhood ei veloita sopimusmaksuja optiokaupoista ja tarjoaa eräitä alhaisimpia marginaaleja ala.

Robinhood on myös erinomainen valinta, jos haluat sijoittaa kryptovaluuttoihin samalla alustalla, jossa säilytät muita sijoituksiasi. Sinulla on myös mahdollisuus ansaita jopa 4,90 % APY käteistalletuksillesi. Jos tämä ei riitä, Robinhood tarjoaa tällä hetkellä 1 %:n vastineen IRA-maksullesi.

Lue lisää Robinhoodista

Webull

Webull on Robinhoodin kaltainen sijoitussovellus. Sinä pystyt sijoittaa kryptovaluuttoihin, sekä osakkeet, optiot ja ETF: t. Kaikki ovat saatavilla provisiovapaaseen kauppaan, eikä optioista peritä sopimuskohtaista maksua. Webull tarjoaa myös virtuaalisen kaupankäyntialustan, jotta voit teroittaa sijoitustaitojasi ennen oikean rahan käyttöä.

Webull tarjoaa myös kassanhallintatilin, joka maksaa tällä hetkellä jopa 5,00 % APY: stä. Ja jos haluat, että osa portfoliostasi hoidetaan ammattimaisesti, he tarjoavat Webull Smart Advisorin. Se on a robo-neuvoja joka tarjoaa täydellisen sijoitushallinnan, mukaan lukien tilisi säännöllisen tasapainotuksen.

Lisätietoja Webullista

Eri tyyppiset optiokaupat

"Optiokauppa" on yleinen termi melko suurelle määrälle asiaan liittyviä sijoitusstrategioita. Alla on lyhyt kuvaus useista optiokaupan strategioista.

Puheluvaihtoehdot

Osto-optio on sopimus, joka antaa sen omistajalle oikeuden ostaa arvopaperi tietyllä hinnalla tietyn ajan kuluessa. Se antaa omistajalle oikeuden ostaa arvopaperin, mutta ei velvollisuutta.

Laita Optiot

Käytännössä osto-option vastakohta, myyntioptio antaa omistajalle oikeuden myydä arvopaperi tietyllä hinnalla tietyn ajan kuluessa. Haltija ei kuitenkaan ole velvollinen myymään arvopaperia. Myynnin haltija maksaa puhelunhaltijalle palkkion tästä vaihtoehdosta.

Katetut puhelut

A peitetty puhelu on osto-optio, jossa haltija todella omistaa sopimuksen kohde-etuutena olevat arvopaperit. Sijoittaja voi käyttää katettua kutsua suojatakseen arvopaperiasemansa arvoa tai jopa saada lisätuloa omaisuudesta.

Naimisissa Put

Katetun oston vastakohta sijoittaja omistaa sopimuksen kohde-etuutena olevat arvopaperit, mutta paikkoja myyntioptio oikeudesta myydä osakkeet suojatakseen osakkeen arvon laskua arvopapereita.

Suojakaulus

Suojakaulus on optiostrategia, jonka avulla pitkän position haltija voi ostaa sekä osto- että myyntioption. Sitä käytetään tyypillisesti, kun sijoittaja saa huomattavaa voittoa kohde-etuudesta lukitsemalla sen arvon. Se voi kuitenkin vaatia sijoittajaa myymään osakkeensa optio-ajan kuluessa.

Pitkä Straddle

Kuten suojakauluksessa, sijoittaja ostaa sekä osto- että myyntioption samoista arvopapereista. Molemmilla vaihtoehdoilla on sama toteutushinta ja viimeinen voimassaolopäivä. Se voi antaa sijoittajalle mahdollisuuden saada rajattomasti voittoja, koska kumpi tahansa optio voidaan käyttää optio-ajan sisällä.

Tämä ei ole täydellinen luettelo vaihtoehtostrategioista, mutta kattaa yleisimmät. Muut strategiat vaativat enemmän tietoa, taitoa ja kokemusta.

Optio-kaupan edut

Optio-kaupankäynti edellyttää vaatimatonta etukäteissijoitusta, koska optioiden preemio on vain murto-osa taustalla olevan arvopaperin arvosta. Tämän seurauksena pieni investointi voi tuottaa potentiaalisesti suurta tuottoa.

Optio-kauppaa voidaan käyttää myös suojana pitkää positiota vastaan ​​suojaamalla positioiden tietty arvo tietyn ajan. Myös pienestä optiopositiosta kertynyt tuotto voi täydentää perinteisempää salkkua.

Optiokaupan haitat

Kaikki optiokaupassa ei ole positiivista. Se vaatii tietyn määrän sijoituskehitystä ja ei sovi keskivertosijoittajalle. Tietyntyyppisiin optiostrategioihin liittyy huomattava määrä riskejä, mukaan lukien rajaton tappiopotentiaali.

Optiokauppa ei myöskään ole passiivinen sijoitusstrategia. Se vaatii enemmän käytännönläheistä kuin osta ja pidä sijoittamista ja edellyttää, että osallistujat ovat aina täysin tietoisia sijoitustoiminnastaan.

Lopuksi voit käydä kauppaa optioilla IRA: ssa, mutta merkittävillä rajoituksilla ja rajoituksilla. Yleensä optioilla ei voi käydä kauppaa työnantajan tukemassa eläkesuunnitelmassa.

Termien sanasto

Optiokaupalla on oma "kielensä", jossa termit kuvaavat tiettyjä toimintoja. Nasdaq.com on luettelo useista sadoista termeistä, joita saatat törmätä optiokaupan yhteydessä. Mutta asioiden yksinkertaistamiseksi tässä on yhteenveto yleisimmistä termeistä, joita todennäköisesti näet:

Arbitraasi: prosessi, jossa ammattimaiset elinkeinonharjoittajat ostavat ja myyvät samanaikaisesti samanlaisia ​​arvopapereita saadakseen voittoa teoreettisesti ilman riskiä.

Kysy (tarjoa) hinta: Alin hinta, jonka myyjä on valmis hyväksymään arvopaperista.

Markkinatilaus/markkinatilaus: Tilaus ostaa tai myydä parhaalla mahdollisella hinnalla. Nämä toimeksiannot on toteutettava välittömästi. Ostotoimeksiannot toteutetaan yleensä myyntihinnalla, kun taas myyntitoimeksiannot toteutetaan ostohinnalla.

Rahalla: Optio, jossa toteutushinta on yhtä suuri kuin kohde-etuutena olevan arvopaperin markkinahinta.

Tarjoushinta: Korkein hinta, jonka ostaja on valmis maksamaan arvopaperista.

Puhelu: Optiosopimus, joka antaa ostajalle oikeuden ostaa tietyn määrän osakkeita tietyllä lunastushinnalla sopimuksen päättymispäivänä tai sitä ennen.

Katettu puhelu: Osto-optio, jonka haltija omistaa optiosopimuksen kohde-etuutena olevat arvopaperit.

Sopimuksen koko: Sopimukseen sisältyvien osakkeiden lukumäärä, tyypillisesti 100 kappaletta.

Harjoittele: Osto- tai myyntitoimeksiannon suorittaminen, kuten kohdassa "käytä vaihtoehtoasi".

Viimeinen käyttöpäivä: Päivämäärä, johon mennessä osto- tai myyntioptio on käytettävä. Jos sitä ei käytetä, optio raukeaa.

Rahassa: Kuvaa, milloin optiolla on sisäinen arvo. Esimerkiksi puhelu on rahassa, kun osakkeen markkinahinta on korkeampi kuin option lunastushinta, mikä luo mahdollisuuden kannattavaan kauppaan.

Premium/optiohinta: Summa, jonka optiosopimuksen ostaja maksaa oikeudesta ostaa tai myydä arvopaperi. Preemio on myös varojen määrä, jonka option ostaja menettää, jos sopimusta ei panna täytäntöön.

Lakkohinta: kohde-etuutena olevan arvopaperin hintataso, jonka option haltija toivoo saavuttavansa ennen voittoa.

Volatiliteetti: Arvopaperin markkinahinnan taipumus muuttua, ylös tai alas.

Onko optiokaupankäynti järkevä sijoitusstrategia?

Vaikka osallistujat mainostavat toisinaan optiokauppaa tavallisena sijoitusstrategiana, se ei ole tarkoitettu kaikille sijoittajille. Se vaatii enemmän tietoa ja taitoa, ja silloinkaan se ei välttämättä ole jatkuvasti kannattavaa.

Jos haluat lisätä optiokaupan sijoitusstrategiaasi, aloita vähitellen. Verkossa on saatavilla runsaasti koulutusresursseja, ja voit aloittaa niiden soveltamisen virtuaalisen kaupankäyntitilin avulla. Tällä tavalla voit oppia käymään kauppaa optioilla vaarantamatta omia rahojasi. Se voi jopa auttaa työskentelemään mentorin kanssa, jolla on laaja kokemus optiokaupasta.

Lopuksi, tunnusta, että optiokaupan ei koskaan pitäisi olla ensisijainen sijoitusstrategiasi. Ajattele sitä tasapainoisemman ja perinteisemmän kokonaisstrategian lisänä.