Mikä on taktinen varojen allokointi? Opas sijoitusstrategiaan

Tactical Asset Allocation (TAA) on sijoitusstrategia jossa sijoittajat tai rahastonhoitajat mukauttavat salkun varojen allokaatiota omaisuusluokkien välillä ja sisällä. Joidenkin maailman suurimpien rahoituslaitosten palveluksessa, kuten Musta kivi, TAA on niin suosittu, että saatat käyttää sitä portfoliossasi huomaamattasi.

Taktisen varojen allokoinnin avulla sijoittajat voivat säätää, kuinka paljon he sijoittavat kuhunkin omaisuuteen, omaisuustyyppiin ja muihin erottelijoihin maksimoidakseen mahdollisen tuoton ja minimoiden riskit koko alueella. portfolio. Tässä on tarkempi katsaus taktiseen varojen allokointiin ja siihen, kuinka voit käyttää sitä salkussasi.

Kuinka taktinen varojen allokointi toimii?

Taktinen varojen allokointi on a salkunhoitostrategia joka ottaa puoliaktiivisen lähestymistavan sijoitusten hallintaan. TAA-suunnitelman mukaan sijoittajat keskittyvät lyhyen ja keskipitkän aikavälin valinnassa omaisuuden allokaatioon. Tyypillisellä kolmen kuukauden tai yhden vuoden horisontilla voit tehdä salkun mukautuksia odotettavissa olevien taloudellisten ja markkinaolosuhteiden mukaan säilyttäen samalla ensisijaisesti passiivinen portfolio.

TAA: n lähtökohtana on, että markkinat eivät aina ole tehokkaita, ja joskus tietyt omaisuusluokat tai sektorit voivat olla ali- tai yliarvostettuja. Aktiivisesti hallinnoimalla salkkua ja tekemällä strategisia muutoksia TAA: n johtaja saattaa pystyä tuomaan lisäarvoa enemmän kuin passiivisten sijoitusstrategioiden avulla on mahdollista.

TAA-strategioilla voi olla monia muotoja, mutta kaikilla on yhteinen tavoite: vertailuindeksin tai sijoitusstrategian parempi tuotto. Korkealla tasolla TAA voi sisältää yksinkertaisen varojen jaottelun osakkeiden, korkotulojen, käteisen ja käteisen välillä vaihtoehtoisia sijoituksia. Voit eritellä kunkin luokan kohdejakoasi tarkemmin tekijöiden, kuten yrityksen koon, toimialan, maan tai alueen, hinnoittelupoikkeamien ja muiden mukaan.

Taktinen varojen allokointi ei ole kaikki tai ei mitään -strategia. Sen avulla voit valita ETF: t ja yhteiset varat tai portfolio yksittäisiä osakkeita ja muut suorat sijoitukset. Tai voit valita näiden kahden yhdistelmän. TAA: n ei tarvitse sisältää osakepoimintaa, vaikka se voi tehdä, jos haluat tehdä kyseiset sijoitusvalinnat.

Toiminnassa TAA auttaa sijoittajia ja sijoitusjohtajia minimoi riski ja toivottavasti maksimoida tuotto. Se on paljon aktiivisempi strategia kuin sijoittaminen alhaisen maksun indeksirahastot pitkällä aikavälillä. Mutta se on silti passiivisempi kuin aktiivinen varastojen poimintasuunnitelma. TAA tarjoaa molempien tasapainon pitääkseen sijoittajat oikeilla jäljillä taloudellisten tavoitteidensa saavuttamisessa.

Lue lisää >>>Miksi enimmäkseen ohitan aktiivisen osakekaupan

Taktinen varojen allokointi vs. Strateginen varojen allokointi

Olet ehkä törmännyt termiin strateginen varojen allokaatio – määritelmä on hyvin samanlainen kuin taktinen varojen allokaatio.

Yleensä strateginen varojen allokaatio on pidemmän aikavälin lähestymistapa, joka keskittyy hajautetun salkun luomiseen, joka tuottaa tuottoa pitkällä aikavälillä. Toisaalta taktinen varojen allokointi on lyhyemmän aikavälin lähestymistapa, joka pyrkii hyödyntämään markkinaolosuhteita korkeamman tuoton saavuttamiseksi lyhyemmällä aikavälillä. Molemmilla lähestymistavoilla on hyvät ja huonot puolensa, ja viime kädessä yksittäisen sijoittajan on päätettävä, mikä on hänelle paras.

Lue lisää >>>Kuinka monipuolistaa sijoitussalkkuasi

Taktisten varojen allokointi vaiheittain

Kuten edellä mainittiin, saatat jo käyttää TAA: ta tietämättä termiä. Se on monitasoinen varojen allokointisuunnitelma, jota sovelletaan sijoitussalkkuusi. Näin voit käyttää TAA: ta yhdellä tilillä tai kaikilla sijoituksillasi:

• Valitse salkun omaisuusallokaatio: Aloita valitsemalla korkean tason kohdeomaisuuden allokaatio. Tämä on todennäköisesti jako neljään pääluokkaan: osakkeet (osakkeet), joukkovelkakirjat (korkotuotto), käteisvarat ja vaihtoehdot. Valtuutailmaiset sijoitusanalyysityökalut auta laskemaan tämä automaattisesti, jos et tiedä missä seisot.
• Valitse allokaatio omaisuusluokkien sisällä: Osakesalkkusi sisällä voit valita allokoinnin useilla tavoilla. Joitakin huomioitavia kohdentamisryhmiä ovat iso korkki vs. pienikokoiset osakkeet, sijoituksia Yhdysvaltoihin ja muille alueille, keskittyen toimialaan, jonka odotat menestyvän markkinoita paremmin, tai etsit nopeasti kasvavia yrityksiä ennen kuin muut sijoittajat huomaavat ne.
• Valitse tietyt sijoitukset: Nyt on aika valita omat sijoituksesi. Halusitpa sijoittaa rahastoihin, yksittäisiin osakkeisiin tai vastaavaan Rahankeräys tai Mestariteoksia, tässä teet ne päätökset.
• Tarkkaile ja säädä tarpeen mukaan: Tämä ei ole aseta se ja unohda -sijoitusstrategia. Samanaikaisesti sinun ei tarvitse tehdä päivittäisiä tai viikoittaisia ​​muutoksia. TAA-sijoittajana tavoitteidesi kuukausittain tarkistaminen ja säätäminen on tärkeää, jotta sijoituksesi pysyy raiteilla.

Taktisen omaisuuden allokoinnin lisääminen portfolioosi

Voit sisällyttää TAA: n salkkuusi noudattamalla yllä olevia ohjeita ja järjestämällä sijoitussuunnitelmasi omaisuusluokkien ja valitsemiesi alaluokkien mukaan. Seuraa talous- ja liikeuutisia valitaksesi oikean allokoinnin riskinsietokyvyllesi ja sijoitustavoitteillesi.

Jos tunnet olosi ylivoimaiseksi, sinun ei tarvitse aloittaa koko portfoliostasi. Voit esimerkiksi ottaa huomioon vain aktiivisen sijoitustilisi ja laajentaa sen sitten muille tileille ja osiin sijoituksistasi. Jotkut sijoittajat saattavat haluta käyttää TAA: ta vain verollisella sijoitustilillä, kun taas toiset voivat soveltaa sitä eläkesuunnitelmia.

Muista myös, että aktiivinen sijoittaminen ja osakepoiminnat eivät ole kaikille sijoittajille. Jos et jostain syystä tunne olosi mukavaksi käyttää TAA: ta, harkitse passiivisempaa sijoitusstrategiaa, sijoittamista robo neuvonantaja, tai työskentelet sijoitusalan ammattilainen.

Lue lisää >>>Robo Advisor vs. Taloudellinen neuvonantaja

Esimerkki taktisten varojen allokoinnista

Jos olet valmis sukeltamaan, tässä on esimerkki avuksesi. Muista, että tämä on yleinen esimerkki, joka ei välttämättä sovi investointitarpeisiisi. lopulliset sijoituspäätöksesi ovat sinun.

Brett päättää käyttää taktista varojen allokaatiota aktiivisessa salkussaan, joka on noin 20 % hänen kokonaissijoituksistaan. Hän aloittaa valitsemalla allokaatiosta, jonka hän uskoo olevan osakemarkkinoiden tuleva kasvukausi:

• Osakkeet: 70%
• Joukkovelkakirjat: 15%
• Käteinen raha: 10%
• Vaihtoehtoja: 5%

Sieltä Brett asettaa tavoitevarat kullekin alueelle. Osakkeiden osalta hän jakaa sijoituksensa noin tusinaan eri segmenttiin ja valitsee joukon osakkeita ja rahastoja, jotka vastaavat näitä luokkia.

Joukkovelkakirjojen osalta hän päättää neljästä erilaisesta edullisia ETF-rahastoja. Salkun käteisosuudessa Brett ostaa lyhytaikaisia valtion joukkovelkakirjarahastot jotka ovat helposti vaihdettavissa käteiseksi. Vaihtoehtoja varten hän päättää uuden kiinteistöalusta hän on halunnut kokeilla.

Vaikka ei ole olemassakaan kaikille sopivaa ratkaisua, TAA voi olla arvokas työkalu sijoittajille, jotka haluavat lisätä salkkuihinsa aktiivisen hallinnan elementin.

Hyvät ja huonot puolet

Bottom Line

Taktinen varojen allokointi on ammattisijoittajien suosiossa syystä. Käytännössä kaikki sijoittajat pyrkivät ansaitsemaan niin paljon rahaa kuin voivat – se on loppujen lopuksi tarkoitus! Aina ei kuitenkaan ole yksinkertaista tietää, miten se tehdään riskien hallinnassa. TAA tarjoaa strategian, joka auttaa sinua tietämään, että olet oikeilla jäljillä sijoitustavoitteidesi saavuttamiseksi.

Tutustu sijoitusstrategioihin:

• Parhaat sijoitusstrategiat (ja kuinka valita oikea sinulle)
• Suosituimmat pitkän aikavälin sijoitusstrategiat vuonna 2022
• Parhaat lyhyen aikavälin sijoitusstrategiat vuodelle 2022