Kuinka määrittää riskinsietokykysi

Riskinkantokyky on halukkuuttasi kantaa sijoitustesi volatiliteettia ja tappioita.

Riskinsietokykysi pitäisi vaikuttaa suoraan portfolioosi valitsemaasi sijoitusvalikoimaan. Erittäin riskinsietokykyiset sijoittajat saattavat haluta kohdistaa suuren osan salkusta epävakaisiin omaisuuseriin (kuten osakkeisiin) kun taas ne, jotka eivät pidä riskeistä, saattavat haluta pitää kiinni konservatiivisemmasta omaisuusyhdistelmästä huolimatta mahdollisesta alhaisemmasta hinnasta palaa.

Tässä artikkelissa käydään läpi erilaisia ​​näkökohtia, joiden pitäisi mennä oman riskinsietokykysi määrittämiseen.

Miksi on tärkeää tietää riskinsietokykysi

Niille, jotka ovat erityisesti sijoittamalla eläkkeelle, riskinsietokyvyn määrittäminen perustuu usein tekijöihin, kuten:

• Aikaa eläkkeelle
• Toivottu tulotaso eläkkeellä
• Odotetut kulut eläkkeellä

Näiden tekijöiden ymmärtäminen auttaa sinua ohjaamaan sinua kohti tai poispäin harkitsemistasi sijoituksista.

On myös syytä huomata, että riskinsietokyvyn määrittelyssä on muutakin kuin taloudellinen kyky. Jotkut psykologiset tai emotionaaliset tekijät voivat myös vaikuttaa riskikynnykseen. Esimerkiksi tappioiden välttäminen – ajatus siitä, että tappiot aiheuttavat suurempaa kipua kuin samasta voitosta saatu ilo – voi olla tärkeä rooli sijoittajan halukkuudessa tehdä riskialttiita sijoituksia.

Riskinkantokyky vs. Riskikapasiteetti

Ensi silmäyksellä, riskitoleranssi ja riskikapasiteettia saattaa tuntua vaihdettavilta termeiltä. Mutta vaikka ne ovat toisiinsa liittyviä käsitteitä, ne viittaavat itse asiassa eri asioihin. Pohditaanpa mitä nämä termit tarkoittavat.

Riskikapasiteetti

Riskikyky on sinun taloudellista kykyäobjektiivisesti katsottuna kestämään volatiliteettia ja tappioita.

Henkilökohtainen taloudellinen tilanteesi määrittää riskikykysi. Kuinka suuri riski sinulla on taloudellisten tavoitteidesi saavuttamisessa pystyy (eikä halukas) ottamaan vastaan? Tulot, aikakehys ja tuotto ovat tärkeitä riskikapasiteetin tekijöitä. Pienituloisilla on tyypillisesti alhainen riskikyky, koska sijoitustappiosta on vaikeampi toipua.

Riskitoleranssi

Riskinsietokyky viittaa yleensä sinun henkilökohtainen halu kantamaan volatiliteettia ja tappioita (vaikka sitä joskus – myös tässä artikkelissa – käytetään laajasti yleislausekkeena kaikille riskeille).

Kuinka paljon rahaa todella olet halukas (eikä pysty) häviämään? Mikä on emotionaalinen riskikykysi? Riskinsietokyky on enemmän psykologista vahvuutta kuin taloudellisia mahdollisuuksia. Sinulla voi olla ylimääräistä pääomaa riskeerattavaksi, mutta jos et ole erityisen tappiollinen, saatat olla taipuvaisempia pitämään kiinni menettävistä positioista.

Miten nämä kaksi käsitettä eroavat toisistaan?

No, sijoittajalla saattaa olla riskikykyä tehdä tiettyjä sijoituksia, mutta ei riskinsietokykyä. Kuvittele esimerkiksi terve 25-vuotias saava korkeat tulot vakituisesta työstä. Hänellä on suuri hätärahasto ja hänen tulonsa ylittävät hänen menonsa joka kuukausi. Hänellä on todennäköisesti merkittävä riskikyky.

Kuvittele nyt, että hän varttui köyhyydessä ja on jatkuvasti huolissaan siitä, ettei hänellä ole tarpeeksi rahaa. Tämä tekijä voi heikentää hänen riskinsietokykyään, koska hän ei halua ottaa riskiä rahan menettämisestä, vaikka hänellä on siihen varaa.

Henkilökohtainen riskinsietokyky voi vaikeuttaa objektiivisimmankin riskikyvyn. Ja sinun tulee suunnitella taloudelliset tavoitteesi molempia ajatellen. Kun riskikykysi ja riskinsietokykysi ovat kohdakkain, voit alkaa optimoida salkkuasi siten, että se tavoittelee vaadittua tuottoa ja antaa samalla mielenrauhan.

Lue lisää:Sijoitusriski 101: Kaikki mitä sinun tulee tietää ennen sijoittamista

Mitkä tekijät määrittävät yleisen riskinsietokykysi

Kuten olemme maininneet, taloudellisten riskien sietokykyyn vaikuttavat monet tekijät. Kaikki elämässäsi, mikä vaikuttaa taloudelliseen tilanteeseen ja emotionaaliseen tilaan, voi myös vaikuttaa riskinhaluusi. Tässä on kuitenkin joitain tärkeitä tekijöitä, jotka on otettava huomioon arvioitaessa omaa riskinsietokykyäsi:

• Ikä — Nuoremmilla sijoittajilla on yleensä korkeampi riskinsietokyky, koska heillä on enemmän ansaintavoimaa, enemmän aikaa realisoida voittoja ja enemmän aikaa toipua tappioista. Kun lähestyt eläkkeelle siirtymistä, sijoitusstrategiasi keskittyy yleensä enemmän turvallisiin tai kiinteän tulon tarjoaviin sijoituksiin.
• Taloudelliset tavoitteet — Sinun tulee ottaa huomioon taloudelliset tavoitteesi, kun määrität riskinsietokykyäsi. Jos esimerkiksi tarvitset 5 prosentin vuosituoton saavuttaaksesi tavoitteesi eläkkeellä ollessasi, saatat päättää, ettet ole vain valmis kantamaan volatiliteettitavoitteiden tason yli 5 prosentin vuosituottoa.
• Tulo — Korkeatuloiset voivat niellä enemmän volatiliteettia ja tappioita suuremman kassavirran vuoksi. Jos kuukausikulut kuitenkin ylittävät tai lähestyvät kuukausitulojasi, suuret tulot ovat paljon vähemmän tärkeitä riskinsietokykyä määritettäessä.
• Huollettavat — Lasten saaminen heikentää yleensä riskinsietokykyä, koska lasten kasvattamiseen ja hoitamiseen tarvitaan lisäresursseja.
• Velka — Velka alentaa riskinsietokykyä, koska nämä ovat taloudellisia velvoitteita, jotka yleensä lisäävät kulujasi. Usein on järkevää harkita korkeakorkoisten velkojen maksamista ennen sijoittamista.
• Terveys – Jotkut ihmiset ovat alttiita yllättäville sairauskohtauksille, ja toisilla on vakavia sairauksia, jotka voivat pahentua. Riskisijoitukset eivät välttämättä ole viisas valinta, jos sinulla ei vielä ole hätärahastoa, joka pystyy kattamaan yllätys- tai pitkäaikaiset sairauskulut.

Miten riskinsietokyky vaikuttaa sijoitusstrategiaasi?

Riskinsietokyvyn ymmärtäminen on edellytys oikealle varojen allokaatiolle. Kuinka jaat osakkeiden ja joukkovelkakirjojen välillä? Pitäisikö sinun sijoittaa indeksirahastoon, joka tarjoaa sinulle laajan näkyvyyden markkinoilla? Vai voitko valita kourallisen osakkeita, joihin uskot? Kaikkiin näihin kysymyksiin ei voida vastata tehokkaasti ennen kuin olet arvioinut riskinsietokykysi.

Omaisuuden allokaatio- ja sijoitusstrategiasi tulee rakentaa riskinsietokykysi ympärille.

• Jos sinulla on korkea riskinsietokyky…voit kohdistaa suuremman osan sijoituksistasi kasvuosakkeisiin salkkusi aggressiiviseen kasvattamiseen.
• Jos sinulla on alempi riskinsietokyky.. voit kohdistaa suurimman osan salkustasi turvallisempiin omaisuuseriin, kuten joukkovelkakirjoihin.
• Ja jos sinulla on erittäin alhainen riskinsietokyky…sinulla saattaa olla suurempi osa varoistasi käteisenä ja rahavaroina. Käteistä rahaa ja muita rahavaroja pidetään usein riskittöminä, koska ne ovat yleensä liittovaltion vakuutettuja. Mutta liian varovaisuuden haittapuoli on se, että inflaatio devalvoi rahasi ajan myötä.

Kuten Vanguardin alla oleva kaavio osoittaa, joukkovelkakirjalainojen lisääminen salkkuusi yleensä vähentää sekä sen volatiliteettia että kokonaistuottoa.

Lähde: Vanguard

Yllä oleva kaavio ottaa huomioon vain osakkeet ja joukkovelkakirjat. Mutta voit lisätä salkkuusi myös muita omaisuusluokkia lisätäksesi hajautusta. Yleisesti ottaen mitä enemmän riskejä välttelet, sitä vähemmän salkustasi sinun tulisi omistaa vaihtoehtoisiin sijoituksiin, kuten kryptovaluutta tai kiinteistöjen joukkorahoitus.

Milloin on hyvä aika arvioida riskinsietokykysi?

Mikä tahansa elämäsi virstanpylväs tai tapahtuma, joka vaikuttaa taloudellisiin olosuhteisiisi, edellyttää riskinsietokykysi uudelleenarviointia. Tärkeimmät tapahtumat, kuten avioliitto, lasten saaminen, työnvaihto, muutto tai perinnön saaminen, edellyttävät riskinsietokykysi tarkistamista.

On myös tärkeää ottaa huomioon, että useimmilla eläkeläisillä on paljon pienempi ansaintakyky kuin työvuosinaan. Siksi he yleensä luottavat sijoituksiinsa, etuihinsa ja eläkkeisiinsä kulujensa kattamiseksi. Kun hiipät lähemmäs eläkkeelle jäämistä, sinulla saattaa olla alhaisempi riskinsietokyky.

Tämä on aika, jolloin saatat harkita suuremman osan salkustasi siirtämistä korkosijoituksiin tasaisen kassavirran takaamiseksi. Voit myös harkita suurempaa sijoittamista osinkoosakkeet. Tämä on kuitenkin vain yleinen nyrkkisääntö. Jos eläkeläinen omistaa useita tuloja tuottavia omaisuuseriä ja hänellä on työssäkäyvä puoliso, eläkeläisellä voi silti olla korkea riskinsietokyky.

Lue lisää:Kuinka sijoittaa eläkkeelle

Kuinka suunnitella salkku riskinsietokykysi mukaan

Portfolion kasvattaminen vaatii aikaa, kärsivällisyyttä ja strategista ajattelua. Riskinkantokykysi tunnistaminen ja riskikapasiteetin kvantifiointi ovat avainasemassa varojen allokoinnin määrittämisessä.

Muista: riskinsietokykysi pitäisi yleensä mukautua eläkkeelle jäämisen tai tavoitepäivän lähestyessä. Useimmissa tapauksissa sinun kannattaa asteittain lisätä korkosijoitusten (kuten joukkovelkakirjalainojen) prosenttiosuutta salkussasi. Jos etsit helpompaa tapaa saavuttaa tämä, tavoitepäivän rahastot tekee nämä säädöt automaattisesti puolestasi robo-neuvojat Kuten Parannusja Varallisuuden rintama.

Riskinsietokykysi määrittäminen ja sen uudelleenarvioinnin tekeminen auttaa sinua suunnittelemaan portfolion, joka on sopusoinnussa persoonallisuutesi ja tavoitteidesi kanssa. Saat lisätietoja siitä, kuinka valita oikea omaisuusallokaatio riskinsietokykyäsi varten, katso tämä opas.

Vastuuvapauslauseke: Esitetty sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se ole taloudellista, sijoitus-, vero-, oikeudellista tai ammatillista neuvontaa. Jos sisällössä on mainittu arvopapereita, kirjoittajalla voi olla asemia mainituissa arvopapereissa. Sisältö tarjotaan "sellaisenaan" ilman mitään nimenomaisia ​​tai oletettuja esityksiä tai takuita.