Perinteinen 60/40-portfolio: yleiskatsaus ja käyttövaihtoehdot

Olipa markkinat saavuttamassa kaikkien aikojen ennätyksen tai romahtamassa, aina herää yksi kysymys: Onko nyt hyvä aika sijoittaa? Pitäisikö minun pysyä perinteisessä 60/40-portfoliossa vai kokeilla jotain muuta? Kun markkinat ovat kaikkien aikojen korkeimmillaan, mahdolliset sijoittajat ihmettelevät innokkaasti, onko tämä huippu, ja potkivat itsensä nähdessään markkinoiden nousevan. Ja kun markkinat romahtavat, kiinnostuneella sijoittajalla on harvoin psykologista voimaa tehdä ostoksia ja ottaa riskiä omistuksensa romahtamisesta.

Ajatus monipuolistaminen ja 60/40-salkku luotiin osittain vastaamaan kysymykseen, milloin on hyvä aika sijoittaa. Mutta ajat ovat muuttuneet ja näyttää siltä, ​​että perinteisen 60/40-portfolion on muututtava sen mukana. Mitkä ovat mahdolliset vaihtoehdot perinteiselle salkun allokaatiolle? Kaivetaan sisään.

Mikä on perinteinen 60/40-portfolio?

60/40-salkku on yksi pitkäaikaisimmista ja laajimmin seuratuista sijoittajien allokaatioista. Taloudelliset neuvonantajat ja isovanhemmat ylistävät tämän hyveitä ja ovat tehneet niin monta vuotta. Ajatuksena on, että 60 prosenttia sijoituksistasi tulisi suunnata suuriin osakkeisiin, kun taas loput 40 prosenttia pitäisi mennä Yhdysvaltain valtiovarainrahastoihin ja muihin investointitason joukkovelkakirjoihin.

Sen yksinkertaisuus tekee siitä niin houkuttelevan. Osakkeisiin sijoittaminen tuottaa paljon enemmän voittoa kuin joukkovelkakirjat, mutta on paljon riskialtisempi. Tasoittaaksesi markkinoiden romahduksia, sijoitat joukkovelkakirjoihin suojataksesi salkkuasi merkittäviltä laskusuhdanteilta. Ja nautit joukkovelkakirjatuloista koko ajan. Sinun pitäisi tulla eteenpäin, koska salkkusi putoaa huomattavasti vähemmän kuin joku, joka on all-in osakkeilla pitkällä aikavälillä.

Ajatus hajauttamisesta syntyi osittain vastaamaan kysymykseen, milloin on hyvä aika sijoittaa. Yleisesti ottaen sinun tulee aina tehdä sijoituksia pitkän aikavälin horisontilla. Markkinat eivät kuitenkaan aina nouse, ja taantuma voi tarjota ikävän yllätyksen. Tämä koskee erityisesti sijoittajia, jotka tulevat sisään väärään aikaan. Tästä syystä on suositeltavaa, että kokemattomat sijoittajat käyttävät rahoitusneuvojaa pitämään salkkunsa ajan tasalla. Neuvojan löydät helposti esimerkiksi palveluiden kautta Paladinin rekisteri.

Miksi 60/40-portfolio ei toimi enää?

Valitettavasti edessämme on olosuhteiden yhdistelmä, joka voi tarkoittaa, että 60/40-salkku on itse asiassa valtava vaara sijoittajan pitkän aikavälin pesämunalle.

• Korot ovat historian alimmillaan ja keskuspankit ovat tehneet selväksi, että tästä tulee uusi normaali ennakoitavissa oleva tulevaisuus. Ennätyksellisen alhaisten korkojen vuoksi sijoittajat eivät enää saa juurikaan tuloja joukkovelkakirjalainoista, poistamalla yhden syistä, miksi tämä salkku oli alun perin houkutteleva.
• Ja näin alhaisilla koroilla inflaatiosta tulee suuri ongelma 60/40-salkun kannalta. Pieninkin inflaation kiihtyessä nykyisten korkojen yläpuolelle sijoittajat menettävät reaalisesti rahaa 40 % salkusta. Tämä tarkoittaa, että 60 % osakkeista joutuu työskentelemään paljon kovemmin vain kompensoidakseen tappiota.
• Kun korot laskevat, arvo joukkovelkakirjat lisääntyy. Tämä kuulostaa hyvältä salkun kannalta, mutta korot ovat jo nollassa tai lähellä sitä. Tämä tarkoittaa, että korot eivät todennäköisesti laske, eivätkä velkakirjojen arvot myöskään nouse.

Muista, että korot ovat laskeneet tasaisesti 40 vuoden ajan, mikä tarkoittaa ennennäkemätöntä 40 vuoden joukkovelkakirjamarkkinoita. Kun korot pääosin osuvat lattiaan, on yhä todennäköisempää, että korot alkavat jossain vaiheessa mennä toisin päin ja laskevat joukkovelkakirjojen arvoja.

Vaihtoehtoja 60/40-portfoliolle

Onneksi 60/40-salkku ei ole ainoa salkun allokaatio siellä. Nykyään on helpompaa kuin koskaan sijoittaa useisiin omaisuusluokkiin, jotka tarjoavat entistä monipuolisempaa.

REITs

Jokaisen sijoittajan tulisi harkita yhden omaisuusluokan lisäämistä salkkuun REIT: t tai kiinteistösijoitusrahastot. Nämä ovat sijoitusvälineitä, jotka yhdistävät rahaa sijoittaakseen kiinteistömarkkinoille. Lain mukaan heidän on maksettava vähintään 90 prosenttia tuloistaan ​​osinkona. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat voivat ansaita komeat tulot samalla kun he hyötyvät kiinteistöjen inflaatiokestävyydestä, koska se on todellinen omaisuus. Voit aloittaa REIT-sijoituksella Origin Investments.

Osinkoaristokraatit

Sijoittajien tulisi myös tutustua blue-chip-osakkeiden ryhmään, nimeltään Osinkoaristokraatit, jotka ovat onnistuneet nostamaan osinkoa peräkkäin joka vuosi vähintään 25 vuoden ajan. Monet näistä yrityksistä ovat korkealaatuisia tuotemerkkejä, kuten Coca Cola, jotka todennäköisesti selviävät markkinoiden romahduksista ja maksavat sijoittajille hyvää osinkoa tulonlähteenä.

Hyödykkeet

Viimeinen säätö tulee muodossa hyödykkeitä. Tämä on laaja luokka, mutta onneksi on useita ETF: itä, jotka seuraavat yleisiä hyödykkeitä indeksit. Vaihtoehtoisesti sijoittajat voivat ostaa ETF-rahastoja, jotka seuraavat tärkeimpiä hyödykkeitä, kuten kultaa ja öljyä.

Vaikka hyödykkeet ovatkin joukosta haihtuvimpia, ne tarjoavat myös parhaan suojan inflaatiota vastaan, ja kullan tapauksessa ne voivat olla kunnollinen suoja taantumia. Niiden volatiliteetin vuoksi on suositeltavaa pitää vain pieni osa salkustasi hyödykkeissä.

Vaihtoehtoiset portfoliokokoonpanot

Sijoittajille ei ole olemassa yhtä ainoaa mallia. Salkkusi tulee olla ainutlaatuinen riskinsietokykysi ja tavoitteidesi mukaan. Nuorella ihmisellä, joka haluaa maksimoida voittonsa, ja eläkeläisellä, joka haluaa säilyttää vaurautensa, on kaksi hyvin erilaista tavoitetta, ja samalla tulisi olla kaksi erilaista salkkua. Työskentely talousneuvojan tai varallisuudenhoitajan kanssa voi auttaa sinua saamaan paremman käsityksen siitä, mikä strategia voisi toimia sinulle.

Tästä huolimatta tässä on muutamia laajoja esimerkkejä eri tilanteista innostaaksesi omia portfoliorakenteitasi:

Aggressiivinen sijoittaja

Tämä on portfolioesimerkki sijoittajille, jotka ovat valmiita ottamaan enemmän riskejä. Esimerkiksi joku noin 20-vuotias, jolla on paljon aikaa ennen kuin he tarvitsevat pääsyn sijoituksiinsa, saattavat haluta olla aggressiivisemmin sijoittaessaan.

Tulosijoittaja

Tämä sijoitustapa sopii parhaiten sijoittajille, jotka haluavat luoda tasaisen tulovirran. Se voi toimia uransa puolivälissä oleville sijoittajille tai kaikille, jotka haluavat säilyttää sijoituksensa tasaisessa tahdissa.

Tasapainoinen sijoittaja

Sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa vähän kaikkeen. Erilaiset sijoitukset voivat auttaa sinua monipuolistamaan salkkuasi. Se auttaa myös tasapainottamaan salkkuasi osakkeiden volatiliteettien varalta ja antaa samalla tilaa kasvattaa sijoituksiasi.

Uudet ongelmat tarvitsevat uusia ratkaisuja

Tiedettiinpä sitä tai emme, olemme siirtymässä uuteen vaiheeseen taloushistoriassa. Korot eivät ole koskaan olleet näin alhaisia, eikä kukaan ole tarkkaan varma, mitkä sen pitkän aikavälin seuraukset voivat olla. Siitä huolimatta 60/40-salkkuun liittyy aivan liian monia riskejä nykyisessä ympäristössä, jotta se olisi edelleen hyvä vaihtoehto sijoittajille.

Jos haluat olla todella suojattu mahdolliselta taloudelliselta vaaralta, sinun on otettava huomioon maailman muutokset. Onneksi nyt ei ole koskaan ollut parempaa aikaa yksittäisille sijoittajille päästä käsiksi eri omaisuusluokkiin. Kuten aina, tee oma due diligence ja rakenna portfolio omille tavoitteillesi.