Työtilastoviraston tuoreimpien lukujen mukaan inflaatio jatkuu itsepintaisen korkea 8,3 % (elokuu 2022), vaikka se laski hieman kesäkuun korkeimmasta 9,1 prosentista.
Federal Reserve on jatkuvasti nostanut Fed-rahaston lainakorkoa vähentääkseen inflaatiota. Mutta toistaiseksi inflaatiossa ei ole tapahtunut merkittävää parannusta. Eikä ole takuita käänteestä horisontissa.
Ei ole takeita siitä, että mikään ylittää lopullisesti inflaation. Mutta koska korkea inflaatio näyttää nyt olevan pitkän aikavälin trendi, saattaa olla aika omaksua muutama puolustava asema parhaissa inflaatiosuojauksissa.
Lyhyt versio
- Inflaatio on noussut tasaisesti viimeisen kahden vuoden ajan, vaikka Federal Reserve on pyrkinyt laskemaan sitä nostamalla korkoja.
- Tietyt omaisuusluokat ovat osoittautuneet hyviksi inflaatiosuojauksiksi aiemmin, vaikka ei ole takeita niiden menestymisestä jatkossakin.
- Jotkut tavallisista epäillyistä, energia, jalometallit ja kiinteistöt, ovat inflaatiosuojausten lyhyellä listalla. Silti jalometallit ja muut omaisuusluokat ovat olleet pettymys tähän mennessä.
- TIPS voi tarjota sinulle vankan inflaatiota torjuvan perustan salkullesi, kun sijoitat muihin omaisuusluokkiin, joiden inflaatioon liittyvä kehitys on ollut positiivista.
6 parasta inflaatiosuojausta vuodelle 2023
Kun huoli inflaatiosta kasvaa, yhä useammat sijoittajat etsivät tapoja suojata salkkunsa. Vaikka vaihtoehtoja on monia, nämä kuusi inflaatiosuojausta ovat joitakin parhaista.
1. Treasury inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS)
Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee liikkeeseen valtion arvopapereita nimeltä TIPS. Yhdysvaltain hallitus ei ainoastaan takaa pääoman määrää (jos se pidetään eräpäivään asti), vaan se myös maksaa korkoa.
VINKKI ei tee sinusta rikasta inflaation aikana, mutta ne voivat auttaa sinua pysymään vallitsevien hintojen tasalla.
Mutta TIPSin salainen kastike on, että valtiovarainministeriö tekee merkittäviä lisäyksiä arvopapereihin perustuen Kuluttajahintaindeksi (CPI). Jos esimerkiksi kuluttajahintaindeksi nousee 8 % vuonna 2022, hallitus lisää 8 % omistamiesi arvopapereiden pääoma-arvoon – plus pienen koron.
VINKKEJÄ voi ostaa kautta Treasury Direct 100 dollarin nimellisarvoissa viiden, 10 ja 30 vuoden ajalla.
Yksi tutustumisen arvoinen VINKKItyyppi on Minä Bonds, joka maksaa tällä hetkellä 9,62 %. Voit ostaa niitä 25 dollarin arvoista enintään 10 000 dollariin kalenterivuodessa.
Teoriassa 100 % salkkusi siirtäminen TIPS: iin antaa sinun selviytyä nykyisestä inflaation aallosta menettämättä sille penniäkään. Emme kuitenkaan suosittele tätä strategiaa. Sen sijaan on parasta ylläpitää hajautettua salkkua, vaikka inflaatio on väijymässä.
Hajautus on välttämätöntä myös inflaation aikana, koska koskaan ei voi tietää, mitkä sijoitukset menestyvät. Mutta TIPS voi toimia salkkusi kulmakivenä ja vie suuren osan joukkovelkakirjaallokaatiostasi.
Lue lisää >>> Kuinka monipuolistaa sijoitussalkkuasi
2. Raakamateriaalit
Aivan kuten energia, raaka-aineet pärjäävät hyvin inflaatioympäristössä. Tämä johtuu myös siitä, että monet ovat kriittisiä maailmantaloudelle. Ja kaikilla välttämättömillä hyödykkeillä on taipumus toimia hyvin kriisiaikoina, mikä on juuri sitä inflaatiota.
Vaikka öljy ja kaasu johtavat joukkoon hyödykkeitä, muut raaka-aineet erottuvat inflaation aikoina. Joitakin esimerkkejä ovat mm metallit, kuten nikkeli ja kupari, teollisuuskemikaalit ja rakennusmateriaalit. Litiumin hinta nousee, koska se on akkujen avainkomponentti sähköautot.
Raaka-aineiden osalta harkitse sijoittamista yksittäisten yritysten sijaan rahastoon. Vaikka tietty yritys voi hyötyä hyödykkeen merkittävästä hinnankorotuksesta, menestyvien yritysten valitseminen voi olla uhkapeliä.
Esimerkiksi noin puoli vuotta sitten puutavarasta oli pulaa ja sen hinta nousi nopeasti. Mutta tilanne on sittemmin kääntynyt päinvastaiseksi.
Materiaalivalinnan sektorin SPDR-rahasto (XLB) tarjoaa altistumisen raaka-aineille. Rahasto sijoittaa yrityksiin, jotka tuottavat kemikaaleja, rakennusmateriaaleja, kontteja ja pakkauksia, metalleja ja kaivosteollisuutta sekä paperi- ja metsätuotteita.
3. Kiinteistöt
Lukuun ottamatta mahdollisesti jalometalleja ja energiaa, kiinteistöt voivat olla suurin yksittäinen sijoitusluokka, joka menestyy hyvin inflaation aikana. Näin on varmasti ollut viimeisimmässä kierroksessa. Keskimääräisen Yhdysvalloissa myydyn talon hinta on noussut noin 20 % vuodessa parin viime vuoden aikana.
Jos omistat kodin, olet todennäköisesti jo nähnyt merkittävän arvonnousun. Useimmat suuret markkinat ympäri maata ja jopa monet maaseutualueet kokivat voimakasta nousua.
Mutta vaikka sinulla ei olisi kotia, voit sijoittaa kiinteistöihin salkkusi kautta. Voit lisätä joko kiinteistöihin liittyviä osakkeita tai sijoittaa niihin kiinteistösijoitusrahastot (REIT).
Kaikki REIT: t eivät ole menestyneet hyvin tänä vuonna, mikä johtuu todennäköisesti yleiseen osakemarkkinoihin vaikuttaneista tekijöistä, kuten nousevista koroista. Jotkut rahastot ovat kuitenkin kääntyneet positiiviseen tulokseen, kuten Sabra Healthcare REIT (SBRA) ja VICI Properties Inc. (VICI).
Voit myös sijoittaa kiinteistöihin joukkorahoitusalustoilla, kuten Fundrise, Crowdstreet tai X. Ja Arrived Homes voisi olla hyvä vaihtoehto, jos haluat sijoittaa yhden perheen vuokra-asuntoihin jopa 100 dollarilla.
Lue lisää >>> Mikä on kiinteistösijoitusrahasto?
4. Arvometallit
Jalometallit erityisesti kulta, ovat olleet lähes synonyymi inflaatiolle. Pyydä melkein ketään vastaamaan kysymykseen "mikä on paras sijoitus inflaation aikana?" ja enemmän kuin reilu määrä vastaa kultaa.
Vaikka kullan aiemman kehityksen kanssa inflaation aikana on vaikea kiistää, kokemus on tällä kertaa ollut paljon vaimeampi.
Kullan hinta vastasi positiivisesti Covid-kriisin huippuun, minkä jälkeen se nousi jälleen Venäjän hyökkäyksen myötä Ukrainaan. Mutta pian jokaisen tapahtuman jälkeen kulta vetäytyi. Esimerkiksi vaikka kulta avautui vuonna 2022 noin 1 825 dollariin unssilta, se sulki äskettäin 1 710 dollariin, mikä on yli 6 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna.
Nousevat korot ovat osittain syyllisiä kullan hinnan painamiseen. Jos korkeammat korot eivät kuitenkaan pysäytä tai edes hidasta inflaatiota, kullan parhaat päivät voivat olla edessä.
Näyttää kuitenkin selvältä, että kullan reaktio inflaatioon voi olla enemmänkin historiaa ja legendaa kuin nykyistä todellisuutta. Siksi minkä tahansa kultasijoituksen tulisi edustaa vain pientä, yksinumeroista prosenttiosuutta koko salkustasi. Se antaisi sinulle edun noususta, jos kullan hinta nousee pilviin, samalla kun se rajoittaisi tappioitasi, jos se jatkaa heikkenemistä tai jopa laskee edelleen.
Voit sijoittaa kultaan suoraan pitämällä hallussaan kultaharkkoja tai jalometallirahoja, mutta sijoittamalla kultaan pörssilistattu rahasto (ETF) on halvempaa ja kätevämpää. SPDR Gold Shares ETF (GLD) on yksi suosituimmista. Rahasto sijoittaa suoraan kultaharkoihin. Mutta rahasto on laskenut noin 7 % vuodesta tähän päivään eikä maksa osinkoja.
(Kirjoittajan ilmoitus: Omistan pienen aseman GLD-rahastossa.)
Lue lisää >>>Kuinka sijoittaa kultaiseen ETF: ään
5. Osakkeet
Tämä saattaa olla yllätyssuositus useimmille sijoittajille, lähinnä siksi, että markkinat eivät ole toistaiseksi menestyneet hyvin vuonna 2022 eivätkä varmasti ole nousseet inflaatiota paremmin.
Mutta kun on kyse nousevasta hintatasosta, meidän on katsottava pitkällä aikavälillä. Ja tässä suhteessa osakkeilla on erinomainen suorituskyky.
Koska S&P 500 -indeksi kehitettiin vuonna 1957, ja sen keskimääräinen vuosituotto on noin 10,7 %. Kun otetaan huomioon, että inflaatio oli keskimäärin noin 3 % vuodessa samana ajanjaksona, on selvää, että osakkeet ovat yksi kaikkien aikojen parhaista pitkän aikavälin inflaatiosuojauksista.
Tämä on vakuuttava argumentti osakkeisiin sijoittamiselle kaikissa rahoitus- ja talousympäristöissä. Vaikka osakkeet voi sukeltaa ja jopa kaatuu toisinaan, pitkän aikavälin trendi on selvästi positiivinen. Ja jos olet pitkäaikainen sijoittaja, sinulla ei ole koskaan varaa luopua osakkeista. Voit sijoittaa helposti ja edullisesti ostamalla minkä tahansa monista S&P 500 -indeksiin sidotut ETF: t.
Voit myös sijoittaa inflaatiota kestäviin osakerahastoihin. Esimerkiksi Fidelity Stocks for Inflation ETF ( FCPI on "vain" menettänyt 9,76 % YTD verrattuna S&P 500:aan, joka on laskenut 17,72 % kirjoitettaessa. Ja viimeisen 12 kuukauden aikana FCPI on ollut käytännössä tasainen, kun taas S&P 500 on laskenut yli 11 prosenttia kyseisenä ajanjaksona.
Ajatus osakkeisiin sijoittamisesta ei tarkoita muiden inflaatioherkkien sijoitusten pelastamista. Mutta osakkeiden pitäisi silti muodostaa suuri prosenttiosuus salkustasi riippumatta siitä, mitä inflaatiolle tapahtuu.
Lue lisää >>>Mikä aiheuttaa osakemarkkinoiden nousun ja laskun?
6. Energiavarastot ja -rahastot
Jos seuraat osakemarkkinoita, olet epäilemättä tietoinen siitä, että energia menestyi useimpien muiden sektoreiden paremmin ainakin viimeisen vuoden aikana. Se ei ole yllättävää, koska energia on historiallisesti ollut parhaita inflaatiosuojauksia. Tämä johtuu todennäköisesti siitä, että riippumatta siitä, mitä finanssimaailmassa tapahtuu, globaali talous tarvitsee edelleen energiaa toimiakseen.
Suuret öljyosakkeet ovat tuottaneet uskomattomia tuottoja toistaiseksi vuonna 2022. Esimerkiksi Exxon Mobil (XOM on noussut 50 % elokuun 31. päivään asti. Chevron (CVX) nousi lähes 39 prosenttia.
Jos et halua valita yksittäisiä osakkeita, voit sijoittaa energiarahastoon. Näyttävä esimerkki on Energy Select Sector SPDR ETF(XLE). Yhden ETF: n osakkeen hinnalla voit saada täysin hajautetun salkun energia-alalla minkä tahansa suuren välitysyrityksen kautta. Kuten suuret energiayhtiöiden osakkeet, XLE on osoittanut vaikuttavaa suorituskykyä vuodesta toiseen, noussut yli 40 % elokuun 31. päivään mennessä.
Energiasijoituksissa on bonus osinkojen muodossa. Esimerkiksi XLE: n osinkotuotto on tällä hetkellä 3,48 %. Exxon Mobililla ja Chevronilla on samanlaiset osingonmaksuprosentit.
Jos olet sosiaalisesti tietoinen sijoittaja, sinulla voi olla epäilyksiä öljysektoriin sijoittamisesta. Onneksi täällä on monia uusiutuvan energian varastoja, kuten Brookfield uusiutuva (BEP) ja ETF: t, kuten iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
Aiheeseen liittyvä: Öljy vs. Uusiutuvat energiavarastot: Mihin kannattaa sijoittaa tänään?
Bottom Line
Inflaatioon sijoittaminen on monimutkainen prosessi. Tietyt sijoitusluokat menestyivät hyvin inflaation kanssa aiemmin, mutta ei ole takeita siitä, että historia toistaa itseään.
Ainakin osan rahan pitäminen näissä kuudessa parhaassa inflaatiosuojauksessa tarkoittaa, että ylläpidät monipuolista omaisuussalkkua, joka saattaa kasvaa. Loppujen lopuksi yksi omaisuusluokka voi nousta pilviin missä tahansa vaiheessa, kun taas edellinen korkealentoinen suuntaa toiseen suuntaan.
Tutki inflaatiota:
- Onko Bitcoin hyvä inflaatiosuojaus? (Opiskelu)
- Miksi Fed haluaisi inflaation?
- 5 parasta vähittäismyyntiosaketta ostettavaksi tässä inflaatioympäristössä