Ei ole mikään salaisuus, että lakimiehet tienaavat hyvin. Oikeudenkäynnit voivat jatkua vuosia ja asianajajat veloittaa satoja dollareita tunnissa. Mutta asianajajat ja asian voittajat eivät ole ainoita, jotka voivat ansaita rahaa oikeudenkäynneillä. Itse asiassa sijoittajat voivat myös joskus saada tuottoa korkean profiilin tapauksista oikeudenkäyntirahoituksen kautta.
Joten mitä on oikeudenkäyntirahoitus ja kuinka sijoittajat voivat ansaita rahaa oikeusjärjestelmän kautta? Tässä on mitä sinun tulee tietää tästä orastavasta vaihtoehtoisesta sijoitusluokasta.
Lyhyt versio
- Oikeudenkäyntirahoitusyritykset auttavat kantajia ja asianajotoimistoja maksamaan oikeudenkäyntikulut ja oikeudenkäyntikulut vastineeksi oikeudenkäyntien taloudellisen tuoton leikkaamisesta.
- Se on erittäin riskialtis sijoitus, koska sijoittaja ei saa rahaa, jos rahaa ei saada takaisin oikeudenkäynnistä.
- Yksityishenkilöt voivat hakea rahoitusta henkilövahinkotapauksiin, mutta kaupallisten oikeudenkäyntien rahoitus on yleisempää.
- On olemassa muutamia alustoja, joilla sijoittajat voivat sijoittaa oikeusjuttuihin, mutta tämä on yleensä avoin vain akkreditoiduille sijoittajille sen riskialttiuden vuoksi.
Mitä on oikeudenkäyntirahoitus?
Oikeudessa käyminen on kallista ja vie aikaa. Asianajajapalkkioiden, tutkimusten, kuulustelujen, hakemusten, todistajien valmistelun, oikeudenkäyntien, haasteiden, valitusten, tuomioistuinmaksujen ja tutkimusten välillä oikeuteen menemisen kustannukset voivat nousta nopeasti 40 000 dollaria tai enemmän. Et ehkä edes voita tapaustasi.
Vaihtoehtoinen oikeudenkäyntirahoitus on, kun kolmas osapuoli antaa pääomaa tai rahaa kantajalle (henkilölle, joka vie asian oikeuteen) vastineeksi takaisin peritystä rahasta. Tärkeää on, että sijoittajat menettävät kaikki rahansa, jos kantaja häviää asian.
Oikeudenkäyntirahoituksella tai lakirahoituksella on rooli auttaa ihmisiä, joilla ei muuten olisi varaa mennä oikeuteen. Vaikka tämä vaihtoehtoinen sijoitus on ollut olemassa vuosikymmeniä, siitä on tulossa suositumpi.
New Yorkin piirikunnan entisen korkeimman oikeuden tuomarin mukaan Eileen Bransten"Oikeudenkäyntirahoitus mahdollistaa oikeudenkäyntien ratkaisemisen niiden ansioiden perusteella, eikä sen perusteella, kummalla osapuolella on syvemmät taskut tai vahvempi halu pitkittyneisiin oikeudenkäynteihin."
Toisin sanoen oikeudenkäyntirahoitus voi auttaa keskivertoihmistä menemään oikeuteen ja antaa heille mahdollisuuden voitto perustuu tuomarille ja valamiehistölle esitettyihin tosiasioihin – ei siihen, kuinka paljon rahaa he käyttävät asianajajiin.
Mikä on kaupallisten riita-asioiden rahoitus?
Oikeudenkäyntien rahoituksessa on yleensä kaksi luokkaa: kuluttajariita ja kaupallinen riita.
Kuluttajaoikeudenkäynnit koskevat yksilöllisiä etuja, joihin liittyy yleensä henkilövahinko. Mutta kaupallisten riita-asioiden rahoitus sisältää liiketoiminnan vs. liiketoimintatapaukset, jotka ovat usein hyvin monimutkaisia ja sisältävät kalliita vahinkoja. Yritykset käyttävät usein kaupallista oikeudenkäyntirahoitusta hankkiakseen lisäpääomaa asianajajapalkkioiden maksamiseen tai henkilökohtaisten kulujen kattamiseen.
Kaupallisten riita-asioiden rahoituksella on ei-regressiivisen palautusrakenne, mikä tarkoittaa, että vastaanottaja ei ole velkaa, jos tapaus ei johda takaisinperintään. Tärkeintä on pitää mielessä kaupallisten riita-asioiden rahoitus on sijoitus, ei laina, eikä sijoittajille ole taattu tuottoa.
Lue lisää >>> Riski-hyötysuhde: mikä se on ja kuinka se lasketaan
Kaupallisten riita-asioiden rahoituksen tyypit
Kaupallisten oikeudenkäyntien rahoitusta on muutamia erilaisia, mutta kaksi tärkeintä ovat yksittäistapausrahoitus ja portfoliorahoitus.
Sisään yksittäinen rahoitus, pääomaa käytetään yksittäisen tapauksen tukemiseen. Se kattaa yleensä asianajajan palkkiot, oikeudenkäyntikulut sekä paljastukseen tai asiantuntijatodistajiin liittyvät kulut.
Kanssa portfoliorahoitus, yleensä neljä tai useampi tapaus on vireillä asianajotoimiston kanssa. Kun yksi tai useampi tapauksista sulkeutuu, investointi maksetaan takaisin. Rahat käytetään valittajan, puolustuksen tai molempien tapausten rahoittamiseen.
Kuinka Litigation Finance toimii?
Jos yritys haluaa nostaa asian, se voi kääntyä oikeudenkäyntirahoitusyhtiön puoleen saadakseen pääomaa vastineeksi mahdollisen taloudellisen palautuksen leikkauksesta. Tämä mahdollistaa asian käsittelyn jatkamisen ilman kanteen viemisestä lopulliseen tuomioon tai valitukseen aiheutuvia kustannuksia.
Oikeudenkäyntirahoitus alkoi vuonna Australia 1990-luvulla sen jälkeen, kun useat kunnossapito- ja Champerty-lait kumottiin. Ei-oikeudellisesti sanottuna 1990-luvulle asti ulkopuolinen puuttuminen (tai rahoitus) oikeuskäsittelyihin oli laitonta monissa maissa. Mutta kun nämä lait, joiden juuret olivat keskiajalla, poistettiin, se avasi oven oikeudenkäyntien rahoitukselle sellaisena kuin me sen nykyään tunnemme.
Nykyään ala on suurelta osin sääntelemätön liittovaltion tasolla huolimatta sen yrityksistä Yhdysvaltain kauppakamari tehdä teollisuudesta läpinäkyvämpää.
Ala on kasvanut: 47 rahoittajalla oli hallussaan 12,4 miljardin dollarin omaisuutta vuonna 2021. Yli puolet tästä rahoituksesta tulee maan 200 suurimmalta asianajotoimistolta, kertoo vuosittain tekemä tutkimus Westfleet Advisors.
Kuka on mukana riita-asioiden rahoituksessa?
Vaihtoehtoisessa oikeudenkäyntirahoituksessa on yleensä mukana kolme ryhmää – asianajajat, kantajat ja sijoittajat.
- Asianajajat toimivat oikeudenkäynnistä saatujen varojen säilyttäjänä ja ovat vastuussa rahojen jakamisesta. Lakitoimistot voivat joskus saada rahoitusta suoraan sijoittajilta, jos ne työskentelevät useiden asiakkaiden kanssa palkkiojärjestelyillä, jolloin asianajajat sopivat hyväksyvänsä tietyn prosenttiosuuden kaikista taloudellisista varoista elpyminen.
- The kantajat Oikeudenkäynnissä mukana olevat hyväksyvät sijoituksen oikeudenkäyntikulujen, oikeudenkäyntikulujen tai henkilökohtaisten kulujen maksamiseksi.
- Ja sijoittajia rahoittaa oikeudenkäynti maksamalla etukäteen käteismaksun vastineeksi osasta mahdollisista tulevista tuotoista.
Oikeudenkäyntien rahoitusyhtiöt
Suurin osa oikeudenkäyntien rahoituksesta tulee vain 47 yritykseltä, mutta valtuutetuille sijoittajille on olemassa joitain verkkokauppapaikkoja. Monet näistä alustoista sijoittavat kaupalliseen oikeudenkäyntien rahoitukseen, jolla on myös yleensä suurempi rahavarasto.
LexSharesEsimerkiksi akkreditoidut sijoittajat voivat sijoittaa yksittäisiin ja salkkutapauksiin, ja se on avoin myös Yhdysvaltojen ulkopuolisille asukkaille. Hallintopalkkioita ei ole, mutta voitonjakopalkkioita ja muita hallinnointipalkkioita on.
YieldStreeton toinen alusta, jonka avulla sijoittajat voivat sijoittaa oikeudenkäyntien rahoitukseen ja muihin vaihtoehtoisiin omaisuuseriin. Yhtiö veloittaa 0–2,5 %:n hallinnointipalkkion ja joskus veloittaa listautumismaksun omaisuuden tyypistä riippuen. Ne tarjoavat kaupallisia ja kuluttajariitoja rahoitustapauksia.
Oikeudenkäyntien hyvät ja huonot puolet Rahoitussijoittamisesta
Plussat
- Antaa yritysten tai yksityishenkilöiden tutkia tapauksia ilman huolta pääomasta.
- Sijoittajana voit saada sijoituksellesi tuottoa, jos tapauksesta on taloudellinen elpyminen.
- Sijoittaminen ei korreloi osakemarkkinoiden volatiliteetin kanssa.
haittoja
- Ei takuuta tuotosta ja erittäin korkea riski. Et saa rahojasi takaisin, jos tapauksesta ei saada taloudellista takaisin.
- Nämä uudet markkinat ovat suhteellisen sääntelemättömät.
- Rahasi voivat olla sidottuina vuosiksi, varsinkin jos oikeudenkäynti venyy.
Bottom Line
Oikeudenkäyntien korkeiden kustannusten vuoksi oikeudenkäyntirahoitus on yritysten ja joidenkin yksityishenkilöiden yhä suositumpi tapa maksaa kanteitaan. Oikeudenkäyntirahoitus voi mahdollistaa sen, että tapaus arvioidaan ansioiden perusteella eikä sen perusteella, kuinka syvällä jonkun taskut ovat.
Vaihtoehtoisena sijoituskohteena oikeudenkäyntirahoitus on kuitenkin erittäin riskialtista, ja se on yleensä avoin vain akkreditoiduille sijoittajille. Tästä tilasta kiinnostuneille muutama alusta auttaa sinua sijoittamaan tarkistettuihin oikeusjuttuihin, mutta varmista, että teet tutkimusta ennen sijoittamista.
Lue lisää:
- Kuinka sijoittaa sijoitusrahastoihin
- Kiinteistösijoittamisen hyvät ja huonot puolet: kattava yleiskatsaus
- Kuinka sijoittaa S&P 500 -indeksiin