Kun talous elää nousu- ja laskukausia, myös korot nousevat ja laskevat. Federal Reserve ohjaa usein korkoja, koska ne voivat nostaa tai laskea korkoja edistääkseen talouskasvua. Nousevat korot voivat usein tarkoittaa esimerkiksi asuntolainojen korkojen nousua, mutta sijoittajille, jotka haluavat laajentaa osakkeitaan, voi olla mahdollisuuksia. Mutta miten korot vaikuttavat sektoreihin? Mitkä ovat parhaat alat korkojen nousulle? Tässä on mitä sinun tulee tietää nousevista koroista ja salkustasi.
Tässä artikkelissa:
Neljän tekijän riskimalli
Kun tarkastelet sijoitussalkkuasi, on tärkeää ymmärtää mahdolliset riskit. Yleisesti ottaen salkkusi riskeihin vaikuttavat neljä päätekijää:
- Markkinariski: Osakemarkkinoiden aiheuttama riski yleisesti.
- Korkoriski: Miten nousevat tai laskevat korot vaikuttavat osakkeiden kehitykseen.
- Valuuttariski: Tapa, jolla dollarin arvo vaikuttaa osakkeisiin ja muihin sijoituksiin.
- Hyödykeriski: Miten hyödykkeiden hinnat ja niiden vaikutukset talouteen vaikuttavat eri osakesektoreihin.
Korkoriski on vain yksi osatekijä, mutta se voi olla tärkeä huomioitava kohde salkun hallinnassa ja pitkän aikavälin strategiaa luotaessa.
Toimialat, joihin korot vaikuttavat eniten
Mitä tulee aloihin, joihin korkotasot vaikuttavat, näet todennäköisesti suurimman herkkyyden rahoitusalan yrityksissä. Esimerkiksi:
- Nousevat korot liittyvät usein talouskasvuun. Kun talous paranee ja ihmiset voivat käyttää enemmän rahaa, inflaatio voi olla korkeampi korkotaso. Lisäksi 10 vuoden valtionlainan tuotto todennäköisesti kasvaa, mikä on toinen merkki siitä, että taloudellisessa liikkeessä on enemmän rahaa.
- Onko nämä rahat peräisin a virikkeitä hallitukselta tai talouskasvusta yleensä, talouden läpi liikkuvan rahan lisääntyminen voi johtaa inflaatioon ja korkeampiin korkoihin. Rahoitusyhtiöt – ne, jotka ovat mukana sijoittamisessa, lainanannossa ja vakuutuksissa – voivat kaikki hyötyä korkojen noususta.
- Kuitenkin, kun markkinoilla on enemmän rahaa ja enemmän kuluttajia on tyytyväinen talouteensa, niittejä käsittelevät alat voivat myös menestyä hyvin. Hygieniatuotteet, taloustavarat ja ruoka hyödyttävät, kun kuluttajat tuntevat olonsa itsevarmemmaksi. Näet myös todennäköisesti enemmän viihdettä tällaisessa ympäristössä.
- Lopuksi, on hyvä mahdollisuus, että jotkut valmistajat, erityisesti kodinrakentamiseen liittyvät, paranevat todennäköisesti korkojen noustessa. Ajattele kuorma-autojen osien valmistajia, jotka näkevät kysynnän kasvavan rakentaessaan ramppeja, tai laitevalmistajia, joiden on varustettava uusia koteja.
Mihin sijoittaa, kun korot nousevat
Kun pohdit korkotason aloja, on hyvä idea nähdä, onko järkevää muuttaa strategiaasi. Ole tietoinen yksilöllisistä tarpeistasi; saattaa olla järkevää neuvotella ammattilaisen kanssa ennen muutosten tekemistä portfolioosi. Tässä on joitain ideoita siitä, mihin sijoittaa korkojen noustessa:
Parhaat osakerahastot nouseviin korkoihin
Tässä on joitain esimerkkejä osakkeista ja rahastoista, joita sijoittajat yrittävät hyödyntää nousevista koroista. Nämä eivät ole suosituksia, emmekä neuvo sinua ostamaan niitä. Sinun on tehtävä oma tutkimus määrittääksesi parhaat osakkeet ja rahastot, jotka sopivat sinulle ja sijoitussalkkullesi. Mutta yleisesti ottaen valinta kasvuosakerahastot voi auttaa sinua hyödyntämään nousevien korkojen ympäristöä.
- Esimerkiksi Jensen Quality Growth Fund (JENSX) on useita yrityksiä, jotka edustavat yleensä kasvua, kuten UnitedHealth Group ja Microsoft.
- Jos etsit nimiä, joilla on kasvupotentiaalia, T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) voi myös olla hyvä valinta.
Lisäksi, terveydenhuollon osakerahastot voi myös olla hyvä sijoituspaikka, jos haluat hyödyntää nousevia korkoja.
- Vanguardin terveydenhuoltorahasto (VGHCX) tarjoaa pääsyn yrityksille, jotka ovat mukana terveydenhuollon tulevaisuudessa.
- Jos biotekniikka ja kehitys kiinnostavat sinua enemmän, Fidelity Select Biotechnology -rahasto (FBIOX) voi tarjota mielenkiintoisia mahdollisuuksia.
Jos olet epävarma, mihin osakkeisiin sijoittaa, suosittelemme neuvottelemaan talousneuvojan kanssa parhaan strategian löytämiseksi. Löydät sertifioidun talousneuvojan kautta Paladinin rekisteri.
Parhaat alat nouseville korkotasoille
Jotkut sektorit pärjäävät hyvin, kun korot nousevat, mukaan lukien:
- Terveydenhuolto: Ihmiset tarvitsevat terveydenhuoltoa riippumatta siitä, mitä tapahtuu. Tämä tekee terveydenhuollosta pohdinnan arvoisen alan, etenkin nousevien korkojen aikana.
- Kulutustavarat: Elämässä on muutama asia, jotka ovat varmoja, mutta perustarpeisiin, kuten ruokaan ja taloustavaroihin, voidaan aina luottaa. Siksi kulutustavaravarastot ovat usein vakaat, sillä ihmisten on ostettava elintarvikkeita taantuman aikana.
- Taloustiedot: Kuten aiemmin mainitsimme, rahoitusosakkeet hyötyvät usein eniten nousevista koroista, koska ne liittyvät tuotteisiin, kuten asuntolainaan ja lainoihin.
On tärkeää huomata, että vaikka nämä alat voivat menestyä hyvin, korot ovat nousussa, a korjaus voi muuttaa kuvaa. Jos osakemarkkinat putoavat, koska korot nousevat liikaa liian lyhyessä ajassa, jotkut näistä sektoreista voivat kärsiä kovasti. Rahoitussektori saattaa pärjätä korkojen noustessa, mutta jos asiat työntyvät a karhumarkkinat alueella, tilanne voi muuttua ja tämäntyyppiset osakkeet voivat myös kokea syvää laskua, kun korkoriskiä korottaa markkinariski.
Auttaako nousevat korot pankkeja?
Pankit voivat itse asiassa saada mukavaa vauhtia korkojen noususta. Osa tästä liittyy siihen tosiasiaan korkeammat korot tarkoittavat, että he voivat periä enemmän korkoa lainatuotteista. Jos pankki voi veloittaa korkeamman koron asuntolainasta tai luottokortista, se voi ansaita enemmän. Pankki ei ole lainannut sinulle enempää, mutta he saavat suuremman tuoton.
Vakuutusyhtiöt voivat myös pärjätä kohtuullisen hyvin korkojen noustessa. Monet vakuutusyhtiöt luottavat joukkovelkakirjasijoituksia — erityisesti pitkäaikaiset Treasury-rahastot — perussijoituksina. Kun korot nousevat, nousevat myös joukkolainojen tuotot. Tämä tarjoaa suuremman tuoton näille sijoituksille.
Kuka hyötyy koron noususta?
Yleisesti ottaen pankit ja vakuutusyhtiöt hyötyvät nousevista koroista, mutta myös kuluttajat voivat hyötyä siitä.
- Tavalliset sijoittajat - Jos korot nousevat hallittavassa tahdissa ja ovat talouskasvun ilmentymä, tavalliset sijoittajat voivat hyötyä. Kun kiinnostus osakemarkkinoita ja sijoittamista kohtaan kasvaa, on mahdollista nähdä salkkusi voittoja ja jopa tehdä voittoa. \
- Säästäjät - Tämän lisäksi säästäjät hyötyvät usein korkojen noususta. Jos sinulla on osa salkustasi rahamarkkinarahastoissa, CD-levyissä ja korkeatuottoiset säästötilit, voit nähdä nousevista koroista hyötyä. Yleensä säästäjät hyötyvät, kun korot nousevat.
- Joukkovelkakirjasijoittajat - Samoin joukkovelkakirjasijoittajat voivat nähdä mahdollisia etuja korkojen noustessa. Korkorahastoilla ja yksittäisillä joukkovelkakirjoilla on yleensä korkeampi tuotto, mikä antaa sinulle mahdollisuuden sijoittaa ja nähdä paremman tuoton joillekin tuloja tuottaville varoillesi.
Kuka on vaarassa koronnousun vuoksi?
Kun korot nousevat nopeasti ja inflaatiosta tulee ongelma, se voi itse asiassa johtaa osakemarkkinoiden romahtamiseen.
- Julkisesti noteeratut yritykset - Jos korot nousevat hidastaakseen inflaatiota, yritysten on otettava lainaa korkeammalla korolla, mikä voi syödä niiden voittomarginaaleja. Kun näin tapahtuu, niiden osakekurssit voivat laskea, mikä saa sijoittajat myymään.
- Osakemarkkinoiden korjaus — Nopea korkojen nousu herättää inflaatiopelkoja, mikä voi johtaa osakemarkkinoiden korjaukseen, jota seuraa mahdollinen karhumarkkina. Kun näin tapahtuu, sijoittajat häviävät, varsinkin jos he panikoituvat ja myyvät, mikä lukitsee tappiot.
- Lainaajat - Myös lainanottajia uhkaa korkojen nousu. Jos sinulla on korkeakorkoinen vaihtuva velka, kuten luottokortit, korkojen nousu voi aiheuttaa taloudellisia ongelmia. On vaikeampaa maksaa velkaa, kun kuukausimaksustasi käytetään enemmän korkokuluja.
Nousevatko korot edelleen?
On vaikea sanoa, jatkavatko korot nousuaan. Jonkin verran ennustajat odottavat Nähdäkseen korkojen nousun pitkällä aikavälillä, mutta he odottavat, että nousuvauhti on hallittavissa. Loppujen lopuksi on vaikea ennustaa tarkasti, mitä tapahtuu. Todennäköisesti korot nousevat, jos talous kuitenkin lämpenee tai jos piristyminen herättää inflaatiopelkoja.
Bottom Line
Kun luot portfoliostrategiaasi, on järkevää pohtia, mihin sektoreihin korot vaikuttavat, ja pohtia, miten se voi vaikuttaa tulokseesi. Ole kuitenkin varovainen. Harkitse sijoitusammattilaisen konsultointia, ennen kuin teet muutoksia salkkuisi kohoavien korkojen vuoksi.