Yksi parhaimmista tavoista yritykselle saada tiiminsä mukaan yrityksen pitkän aikavälin arvon rakentamiseen on osakepalkkiot. Osakeosuuksien antaminen työntekijöille kannustaa heitä auttamaan yritystä kasvattamaan voittoaan ja menestymään.
On kuitenkin olemassa useita tapoja käsitellä osakeavustuksia työntekijöille. Kaksi yleisimmistä ovat rajoitetut osakeosuudet (RSU) ja osakeoptiot. Tässä on katsaus RSU vs. osakeoptiot, jotka auttavat sinua ymmärtämään, kuinka ne vaikuttavat tuloihisi ja portfolioosi.
Lyhyt versio
- Restricted stock units (RSU: t) ovat osakkeita, joita työntekijät voivat ansaita ajan myötä.
- Optio-oikeudet antavat työntekijälle oikeuden ostaa osakkeet määrättyyn hintaan myöhemmin.
- Vaikka kumpi tahansa osakepalkkio-ohjelma olisi mukava lisä työllisyyspakettiin, RSU: t ovat yleensä arvokkaampia työntekijöille, kun taas osakeoptiot tarjoavat enemmän joustavuutta työnantajalle.
Osakeoptiot vs. RSU: t: Mitkä ovat tärkeimmät erot?
Rajoitetun osakekannan yksiköt sekä osakeoptiot antavat työntekijöille taloudellisen altistuksen yhtiön osakkeille. Mutta ne toimivat hyvin eri tavalla kulissien takana ja niillä on erilaiset tulokset työntekijälle.
RSU on osakeosake, jonka työntekijä voi ansaita ajan myötä. Kun työntekijä on täysin oikeutettu, hän omistaa tämän osakkeen kuten mikä tahansa muu osakkeenomistaja. He voivat äänestää osakkeenomistajien ehdotuksista, ansaita osinkoja ja osallistua kaikkiin osakkeenomistajien kokouksiin tai tilaisuuksiin. Työntekijällä on oikeus myydä osakkeet milloin tahansa olettaen, että ne eivät ole sisäpiirikauppoja tai riko yhtiön sääntöjä.
Optio-oikeus antaa työntekijälle mahdollisuuden ostaa osakkeita määrättyyn hintaan tulevana päivänä. Jos osakekurssi on optiohinnan yläpuolella, osakeoptio on "rahassa". Tämä tarkoittaa, että työntekijä voi käyttää oikeuttaan ostaa osakkeita.
Monet ihmiset myyvät osakkeet samalla, kun he käyttävät optiota. Tämä lukitsee välittömän voiton. Jos osakkeen hinta on kuitenkin alempi kuin optio-arvon arvo, osakkeesta on "rahat loppu" ja optiot ovat käytännössä arvottomia. Tutustu oppaaseemme saadaksesi lisätietoja Rahassa vs. Rahat loppu.
Kuinka rajoitettu osakkeen yksikkö (RSU) toimii?
RSU-suunnitelmalla työnantaja yleensä myöntää työntekijälle RSU: ta tietyin ehdoin. Näitä ovat pitkäaikainen työskentely yrityksessä tai tulostavoitteiden saavuttaminen.
Jos työntekijä hyväksyy apurahan ja läpäisee sen ansaintavaatimukset, työntekijä saa osakkeet tai rahavastikkeen. Jotkut järjestelyt lykkäävät automaattisesti osakkeiden vastaanottamista myöhempään ajankohtaan tai sallivat sinun lykätä vastaanottamista vapaaehtoisesti. Kummassakin tapauksessa, kun omistat osakkeet, ne ovat sinun ja rajoittamattomia.
Jos sinulla on varaamattomia RSU: ita, saatat menettää ne, jos poistut yrityksestä. Täysin oikeutetulla RSU: lla sinun pitäisi pystyä pitämään yhtiön osakkeet, vaikka lähtisit yrityksestä.
Työntekijät, jotka uskovat yrityksensä pitkän aikavälin potentiaaliin, saattavat haluta pitää hallussaan nämä osakkeet jopa monta vuotta yrityksessä työskentelyn jälkeen. Ei ole hyvä idea keskittää liikaa omaisuutta yhden yrityksen osakkeisiin. Mutta ei ole mitään syytä, miksi se ei voisi olla osa pitkän aikavälin salkkuasi.
Ole varuillasi: Jotkut työnantajat eivät laske liikkeelle tavallisia kantaosakkeita RSU: na. Yhtiö saattaa rajoittaa osinkoa tai äänioikeutta, joten lue RSU-sopimus huolellisesti.
Esimerkki rajoitetuista osakeosuuksista
Tässä on esimerkki auttaaksesi sinua ymmärtämään, kuinka RSU: t toimivat. Oletetaan, että työnantajasi tarjoaa sinulle 1 000 RSU: n apurahaa. Ansaitset 500 osaketta vuoden kuluttua ja toisen 500 osakkeen erän kahden vuoden kuluttua.
Ensimmäisen vuoden jälkeen osakekurssi on 20 dollaria per osake ja sinulle myönnetään 500 osaketta arvoltaan 10 000 dollaria. Toisen vuoden kuluttua osakekurssi on 25 dollaria osakkeelta ja sinulle myönnetään 500 osaketta lisää. Jos pidit alkuperäiset 500, omistat nyt yhteensä 1 000 osaketta arvoltaan 25 000 dollaria.
Kuinka osakeoptiot toimivat?
An työntekijöiden optio-ohjelma antaa työntekijöille oikeuden (mutta ei velvollisuutta) ostaa yrityksen osakkeita tiettyyn hintaan tiettynä päivänä. Optio-ohjelmalla työntekijät eivät saa täysiä osakkeita. Sen sijaan he saavat mahdollisuuden ostaa varastossa tulevaisuudessa, mikä saattaa lopulta osoittautua hyödylliseksi tai ei.
Työntekijöiden osakeoptiot toimivat aivan kuten optiot julkisilla markkinoilla.
Kaikissa optio-oikeuksissa, mukaan lukien henkilöstön optio-oikeudet, käytetään termiä "sk. hinta" kuvaamaan osakkeen hintaa optioiden erääntymispäivänä. Jos osakekohtainen markkinahinta on korkeampi kuin toteutushinta, optiot tulee käyttää. Jos osakkeen hinta on alempi kuin toteutushinta, optiot raukeavat ilman arvoa.
Jotkin työntekijöiden osakeoptiot antavat sinulle aikaa käyttää niitä, kun olet saavuttanut tietyn oikeuden syntymispäivän. Siinä tapauksessa voit odottaa osakekurssin nousua, jos vaihtoehdot eivät alun perin ole rahassa.
Lue lisää: Mitä on optiokauppa?
Esimerkki osakeoptioista
Oletetaan, että työnantajasi tarjoaa sinulle optio-oikeuksia 1 000 yhtiön osakkeeseen, jotka ansaitsevat 31. joulukuuta ensi vuonna. Optioiden liikkeeseenlaskuhetkellä osakkeen hinta oli 50 dollaria osakkeelta ja optioiden merkintähinta 45 dollaria osakkeelta.
31. joulukuuta osakekurssi on 55 dollaria osakkeelta, mikä tekee optioista rahan. Käytät optiot ja myyt osakkeet heti. Tämä nettouttaa sinulle 10 dollarin voiton per osake. Yhteensä tienasit optioista 10 000 dollaria (ennen välityspalkkioita ja veroja).
Asiat eivät kuitenkaan sujuneet niin hyvin työkaverillasi. He liittyivät yritykseen muutama kuukausi sinun jälkeensi, ja heille myönnettiin optioita, joiden toteutushinta oli 60 dollaria osakkeelta ja sama eräpäivä. Koska osakekurssi 55 dollaria osakkeelta on pienempi kuin toteutushinta, työtoverisi optiot päätyivät arvottomiksi.
RSU: iden ja optioiden verokohtelu
Riippumatta siitä, sisältääkö kannustinsuunnitelmasi rajoitettuja osakeosuuksia tai kannustavia osakeoptioita, muista, että kaikki voitot ovat veronalaista voittoa. Kun RSU: llasi on oikeus ja saat osakkeet, maksat osakkeiden hinnasta veroa normaalin tuloverokannan mukaan.
Kun käytät optio-oikeuksiasi, maksat osakkeista (tosin toivottavasti alennetulla osakehinnalla) etkä ole verovelvollinen. Mutta kun myyt osakkeitasi, maksat veroa joko tavallisen tuloverokannan tai sitä edullisemman verokannan mukaan pääomavoittoprosentti, riippuen siitä, kuinka kauan pidit osaketta.
Luovutusvoittoverot käsitellään eri tavalla kuin tavallisen tuloveron. Jos sinulla on kysyttävää siitä, miten osakepalkkiosuunnitelmasi vaikuttaa tuloveroilmoitukseesi, harkitse yhteistyötä luotettavan veroneuvojan tai ammattilaisen kanssa.
Osakeoptioiden edut ja haitat vs. RSU: t
RSU: n plussat ja miinukset vs. osakeoptiot ovat erilaisia työntekijän ja työnantajan osalta.
Työnantajalle RSU: t ovat pohjimmiltaan takuukustannus. RSU: t antavat työntekijöille osuuden suoraan yrityksestä. Tämä tietysti tekee työntekijästä uskollisemman. Yhtiö kuitenkin tietää, että sen on maksettava näistä osakkeista jossain vaiheessa, kunhan työntekijä pysyy paikallaan ja täyttää RSU: n ansaintakriteerit.
Vaihtoehdot antavat yritykselle hieman enemmän liikkumavaraa. Optioiden arvo riippuu henkilöstön suoritusten lisäksi osakkeen hinnasta. Jos osakekurssi laskee ja työntekijöiden optiot raukeavat, yritys säästää kustannuksia. Jos osakekurssi nousee, yritys palkitsee työntekijät hyvin tehdystä työstä ja kattaa optiohinnan ja sen hetkisen markkinahinnan välisen erotuksen. Optio-oikeuksilla yhtiö ei maksa työntekijälle täyttä osuutta osakkeista.
Miksi sijoittaja haluaisi RSU: n osakeoption sijaan?
RSU: t ovat arvokkaampia kuin osakeoptiot. RSU: lla työntekijä palkitaan täyden osuudella varastosta, josta hänen ei tarvitse maksaa. Kuten yllä olevista esimerkeistä näet, luvut hyödyttävät voimakkaasti työntekijöitä, jotka saavat osakkeita optioiden sijaan.
"RSU: t ovat arvokkaampia kuin osakeoptiot."
Osakeoptiot ovat vähemmän ihanteellisia kahdesta syystä. Ensinnäkin, jos osakekurssi laskee, optiot eivät ehkä ole minkään arvoisia. Toiseksi, jos hinta nousee, työntekijän on maksettava osakkeista toteutushintaan, jos hän haluaa pitää osakkeet. Vaihtoehtoisesti työntekijä voi käyttää optiota ja myydä välittömästi saadakseen voiton ilman lisäpotentiaalia.
On parempi saada osuus osakkeista kuin vaihtoehto to ostaa osuuden osakkeista. Tämä tekee RSU: sta parempia työntekijöille. Työnantajien kohdalla tilanne on kuitenkin päinvastainen. Mutta olipa kyseessä RSU: t tai vaihtoehdot, kaikki voittavat. Työntekijällä on kannustin auttaa yritystä kasvamaan, ja yritys saa tuottavan työntekijän.
Bottom Line
Loppujen lopuksi suurin osa johtoon kuulumattomista työntekijöistä on onnekas saadessaan osan yrityksen omistuksesta RSU: iden tai osakeoptioiden kautta. Vaikka RSU: t ovat hieman parempia työntekijöille, molemmat ovat loistavia lisäyksiä palkitsemissuunnitelmiin.