Sijoittajat joutuvat vaikean valinnan eteen sijoittaessaan uudempiin osakkeisiin. Toisaalta innovatiiviset yritykset tarjoavat uskomattomia uusia mahdollisuuksia. Mutta toisaalta nämä yritykset lähestyvät sulavia arvostuksia, joita ei ole nähty dot-com-kuplan jälkeen. Onneksi on tapa hypätä nousevaan trendiin ottamatta riskiä sijoittaa mahdollisesti yliarvostettuun yritykseen. Strategia ns poimi ja lapio sijoittaminen, ironista kyllä, ei tule ollenkaan sijoitusmaailmasta ja on yli 150 vuotta vanha.
Ymmärtääksemme, kuinka nykyajan sijoittajat voivat käyttää poimi ja lapio -strategiaa suojellakseen ja kasvattaakseen vaurauttaan, meidän on palattava nöyrä farkkukeksijä.
Tässä oppaassa:
Lapioiden ja sijoittamisen yhteys
Kun puhumme farkuista, on muutamia brändejä, joista on tullut vaatteiden synonyymejä. Niistä tärkein on Levi's Jeans.
Samanniminen Levi itse asiassa kuitenkin ansaitsi omaisuutensa kultakuumeessa. New Yorkissa asuvan kauppiasmaahanmuuttajaperheen poika, nuori Levi Stauss näki valtavan ihmisten ja kaupankäynnin Kaliforniaan 1840-luvulla. Nähdessään tilaisuuden hän lähti omatoimisesti länsirannikolle.
Levi perusti liikkeen San Franciscoon. Hän huomasi, että kaivostyöläiset kävivät päivittäin kysymässä samoja kaivutyökaluja. Levi ymmärsi kysynnän ja mahdollisuuden ja ryhtyi ostamaan näitä elintärkeitä tarvikkeita massalla. Sitten hän meni kaivosleiriltä kaivosleirille ja myi tavaransa suoraan apua tarvitseville kaivostyöläisille.
Levi Strauss ansaitsi omaisuuksia toimittaen, mutta näki kultakuumeen olevan loppumassa. Hän päätti ottaa voittonsa ja sijoittaa ne uudelleen tiettyyn tuotteeseen, joka myi hyvin: denimhousuihin. Loppu on historiaa.
Levin strategian periaate on sattumalta loistava sijoituskehys. Päivän päätteeksi, kun ostat yrityksen osakkeita, ostat osan sen liiketoiminnasta ja hyödyt, kun he tekevät työtä.
Mikä on Pick and Shovel -leikki?
Levin ohjeen perusteella voimme muokata hänen strategiastaan sellaisen, joka toimii osakesijoittaminen. Pohjimmiltaan pick and shovel -sijoitusstrategiaan kuuluu merkittävän trendin löytäminen - Levin tapauksessa se oli Kalifornian kultakuume - ja investoimalla yrityksiin, jotka ovat olennaisia tämän suuntauksen toimitusketjussa. Tämä voi olla mikä tahansa yritys, joka myy keskeisiä oheistuotteita tai palveluita trendiin osallistuville teollisuudenaloille. Palaten Leviin, ne tuotteet olivat hakkuja, lapioita ja kestäviä farkkuja.
Kun suuri trendi on käynnissä, rahatulva ja kilpailijat alkavat kilpailla hallita markkinoita. Sijoittajana se on kuin rulettipeliä, jossa yritetään saada selville, kumpi tulee ykköseksi (voit myös ajatella Yahoota ja Googlea hakukonepelin alkuaikoina).
Sijoittajat voivat omaksua monipuolisen lähestymistavan ja sijoittaa kaikkiin näihin yrityksiin, mutta tämä takaa pohjimmiltaan sen, että näet joissakin positioissasi tappioita – joista osa on pysyviä. Poiminta ja lapio -peli antaa sijoittajille mahdollisuuden osallistua trendin nousuun samalla, kun se toivottavasti minimoi sen riskin.
Kuitenkin, toimittajayritykset tekevät yleensä yhteistyötä kaikkien tärkeimpien kilpailijoiden kanssa. Jos yksi suuri kilpailija menee konkurssiin, toimittajaliiketoiminnalla on edelleen muita toimitettavana. Tämä minimoi huomattavasti riskiä, että sijoittaja päättää, minkä yrityksen kannattaa tukea. Sen sijaan, että arvaisit, mikä yritys menestyy, miksi et panostaisi siihen yritykseen, johon kaikki kilpailijat luottavat?
Lisäksi, nousevan trendin aikana suurin osa huomiosta on suurissa kilpailijoissa. Monet näistä "toimittajayrityksistä" ovat aliarvostettuja suhteessa trendin suuriin nimiin. Tämä aliarviointi tarjoaa toisen kerroksen haittapuolisuojaa ja suuremman turvamarginaalin.
Kuinka poimi ja lapioi sijoittaminen toimii
Nyt voimme alkaa laatia toimivaa suunnitelmaa, kuinka löytää poimintoja ja lapioi sijoituksia.
1. Tunnista trendi
Tämän strategian tärkein osa on oikean trendin löytäminen. Jos tutkimallasi trendillä ei ole suurta taloudellista vaikutusta, siihen ei ehkä käytetä tarpeeksi rahaa, jotta se olisi vaivan arvoista. Ajattele Leviä ja Kalifornian kultakuumetta: tämä oli kansallinen ilmiö, joka houkutteli ihmisiä ympäri maailmaa Kalifornian kaukaisille osille. Se oli myös trendi, jossa tehtiin suuria omaisuuksia. Jos trendissä ei ole paljon rahaa, toimittajilla ei ole niin paljon kysyntää trendin ylläpitämiseksi.
Käsittelemme konkreettisia esimerkkejä myöhemmin tässä artikkelissa, mutta esimerkkejä viimeaikaisista trendeistä ovat 5G ja sähköajoneuvot.
2. Tunnista markkinajohtajat
Kun olet löytänyt suuren, markkinoita liikuttavan trendin, haluat sen tunnistaa tämän markkinaraon markkinajohtajat. Avaa mikä tahansa sijoitussivusto ja joko etsi itse trendistä tai tutki alaluokkia ja katso, ketkä ovat suurimmat pelaajat. Joissakin trendeissä pelaajat ovat niin näkyviä, että kaikki tietävät ne – matkapuhelinalalla kaikki tuntevat Applen ja Samsungin sekä muut, kuten LG ja Huawei.
3. Opi, mitkä tuotteet ovat tärkeitä näille yrityksille
Kun olet tunnistanut alan markkinajohtajat, keskity tuotteisiin, joita he myyvät. Kysy sitten itseltäsi mikä on olennaista tälle tuotteelle. Onko jotain, mitä yritys ei pystyisi valmistamaan tuotettaan ilman sitä? Applelle se on sirut puhelimiin ja tietokoneisiin. Teslalle se on selvästi akku. Muista, että et etsi yrityksen salaista kastiketta, vaan sen olennaista komponenttia.
4. Tutki yrityksiä, jotka valmistavat näitä välttämättömiä tuotteita
Sieltä vähän kaivaa ja löydä kuka toimittaa kyseisen olennaisen osan. Jatkamme Apple-esimerkkiämme, yksi Applen älypuhelimien sirujen tärkeimmistä toimittajista on yritys nimeltä. Teslan akut ovat riippuvaisia koboltista, joten voit löytää maailman suurimmat kobolttikaivostyöläiset. Bonuksena ja todella nouseva merkki: Jos kaikki suuret kilpailijat jakavat saman olennaisen komponentin toimittajan, tiedät löytäneesi hyvin suojatun toimittajan.
Onnittelut: Olet juuri löytänyt sijoituksesi. Nyt on aika sijoittaa osakkeisiin, jonka voit tehdä jollakin meidän suositellut pörssivälittäjät kuten TD Ameritrade tai E*TRADE. Muista, että kaikissa sijoituksissa on yleensä parasta käyttää monipuolista lähestymistapaa joko trendin sisällä tai useiden trendien sisällä, jos todella haluat kattaa kaikki perustasi.
Esimerkkejä Pick and Shovel -yrityksistä
Olemme viitanneet joihinkin näistä aiemmin, mutta joidenkin näistä esimerkeistä pitäisi herättää omaa ajatteluasi ja saada sinut löytämään omat ainutlaatuiset poiminta- ja lapioyrityksesi.
- Vaikka älypuhelinten siruvalmistajat mainittiin edellä, sirujen valmistus ja puolijohdeteollisuus kukoistaa. Jotkut alueet ovat kypsempiä kuin toiset, joten haluat löytää alakategorian, joka todella houkuttelee rahaa ja huomiota juuri nyt. Tekoälyn ja esineiden internetin alueilla on meneillään paljon hypeä. Molemmat markkinaraot vaativat erikoissiruja, joita voi huoltaa vain muutama palveluntarjoaja.
- Toinen meneillään oleva trendi on, että länsimaiden väestön keski-ikä ikääntyy. Tällä tulee olemaan valtavat vaikutukset paitsi talouteen, kun suurimmat kuluttajat siirtyvät eläkkeelle, myös eläke- ja terveydenhuoltopolitiikkaan. Vanhusten noususuhdanne johtaa todennäköisesti a eläkelaitosten ja muiden vanhusten erikoissairaanhoitopalvelujen kysyntä on valtava. Tässä kysynnässä on vähän arvailuja, koska meillä on dataa juuri nyt.
- Toinen epätavallisempi tapa pelata Levi Straussin sijoituslähestymistavalla on pitää silmäsi ja korvasi auki uutisille suhteellisen huono maantieteellinen sijainti, josta on hiljattain löydetty luonnonvara, kuten öljy, kulta- tai maakaasua. Sitten ala etsiä alueellisia yrityksiä, kiinteistöjä tai jopa yksityisiä yrityksiä, jotka hyötyvät alueelle tulevasta käteisvirrasta. Tämä etsintä vie asiat takaisin sen juureen, mitä Levi teki kultakuumeen aikana.
Pick and Shovel -sijoittamisen edut ja haitat
Valitettavasti, kuten vanha Wall Streetin sanonta kuuluu, ilmaista lounasta ei ole olemassa. Jos tämä strategia olisi idioottivarma, niin kaikki tekisivät sen. Katsotaanpa tämän tyyppisten riskejä ja etuja sijoitusstrategia.
Plussat
- Pienet yritykset jäävät usein huomiotta ja aliarvostettuja: Suuntauksesta riippuen suurin osa investoinneista kohdistuu suuriin tuotemerkkeihin. Tämä tarkoittaa, että trendiä toimittavat pienet yritykset jäävät usein huomiotta ja aliarvostettuja, kun taas muut toimijat käyvät läpi yliarvostuksen aikaa.
- Aliarvostetuilla yrityksillä on paljon enemmän suojaa haittapuolilta ja nousupotentiaalia: Tämä antaa sijoittajille valtavan hyödyn, varsinkin kun trendi kypsyy ja suuret rahat alkavat tutkia kaikkia trendiin liittyviä yrityksiä.
- Lisää riskisuojaa: Jos trendin supertähti kaatuu skandaalin tai muun mustan joutsentapahtuman takia, nämä yksittäiset yritykset selviävät todennäköisemmin. Trendi on olemassa yhden kilpailijan kanssa tai ilman sitä. Tämän trendin toimittajan kysyntä ei myöskään katoa.
haittoja
- Jälkikäteen on aina 20/20: On vaikea tietää, onko tietyllä trendillä pitkän aikavälin potentiaalia. Joskus epätodennäköisin trendi on se, jolla on pisin elinikä. Samoin trendit, jotka näyttivät olevan valmiita mullistamaan maailmaa, voivat saada kiinnostuksen yhtäkkiä haihtumaan peräkkäisten epäonnistumisten tai yksinkertaisesti mielenkiintoisemman trendin ilmaantuessa. Väärän trendin valinnan riski on aina olemassa.
- Väärän yrityksen valinta: Nämä toimittajayritykset ovat lähes aina paljon pienempiä kuin heidän palvelemansa suuryritykset. Joskus he ovat myös vaarallisesti riippuvaisia myynnin jatkamisesta näille yrityksille. Jos yritys päättää vaihtaa toimittajaa, se voi aiheuttaa katastrofin toimittajayrityksellesi. Siksi monipuolistaminen on niin tärkeää. Ja miksi sinun pitäisi olla erityisen varovainen valitessasi yrityksiä, joiden tulot eivät keskity parille suurelle asiakkaalle.
Ei ole mitään uutta auringon alla
Monet vanhimmista sijoittamisen periaatteista ovat edelleen vahvoja, vaikka maailma on muuttunut niin paljon vain 100 vuodessa. Tämä strategia on toinen esimerkki siitä. Liiketoimintastrategiaksi luotujen ajattomien periaatteiden ansiosta Levin poimii ja lapioi sijoitusstrategia voi tarjota sijoittajalle suuren turvamarginaalin. Se voi myös yksinkertaistaa päätös siitä, mitkä osakkeet valitaan kymmenien kilpailijoiden joukossa. Muista vain, että kaikenlaiseen sijoittamiseen liittyy paljon riskejä, ja varmista, että hajautat omistusi.