Taloudellisesti tämä on ennennäkemätöntä aikaa.
Maailmanlaajuinen pandemia vaikutti voimakkaasti talousolosuhteisiin, ja sitä seuranneilla elvytyspaketeilla on ollut arvaamattoman suuri vaikutus inflaatioon. Jos olet kuullut sanaa "taantuma" paljon viime aikoina, et ole yksin. Itse asiassa useimmat suuret talousuutiset valmistavat meidät yhteen.
Deutsche Bankin uusi raportti kuitenkin ennustaa, että tämä voisi olla paljon odotettua huonompi.
Mitä se sitten tarkoittaa maalle, taloudellesi ja sijoituksillesi? Alla kerromme, mitä asiantuntijat sanovat, miten sijoituksesi vaikuttavat ja kuinka voit suojata omaisuuttasi talouden taantuman aikana.
Lyhyt versio
- Inflaatio kasvaa nopeimmin 40 vuoteen, minkä vuoksi Federal Reserve ilmoitti suurimmasta koronnostosta (0,50 %) sitten vuoden 2000. Markkinat ovat jo reagoineet, ja ne ovat laskeneet 7,85 % viimeisen viiden päivän aikana.
- Deutsche Bankin uusi raportti ennustaa, että USA kokee taantuman, joka on paljon pahempi kuin kukaan on ennustanut. Samaan aikaan Fannie Mae sanoi, että se odottaa "vaatimatonta" taantumaa vuonna 2023, ja tuoreen Bloomberg-tutkimuksen mukaan yli 50 prosenttia sijoittajista odottaa taantumaa ensi vuonna.
- Joillekin sijoittajille tämä on mahdollisuus ostaa, kun "osakkeet ovat myynnissä". Toisille nyt on hyvä aika tarkastella uudelleen sijoitusriskin sietokykyä ja kasvattaa kassavaroja.
Useat lähteet ennustavat taantumaa vuonna 2023
Jos olet innokkaasti tarkistanut sijoitusosuuksien romahtavia viivakaavioita odottaessasi nousua, kahden Deutsche Bankin taloustieteilijän julkaisema raportti saattaa vahvistaa pahimmat pelkosi. Saksalainen monikansallinen investointipankki ja rahoituspalveluyritys julkaisi hiljattain raportin nimeltä "Mitä Tailsissa on? Miksi tuleva taantuma on odotettua pahempi.
Siinä he ennustavat, että Yhdysvallat ei ehkä ole vielä valmistautunut tuleviin talousiskuihin. Raportin mukaan pankki odottaa "suuren taantuman" iskevän noin vuoden 2023 lopusta vuoden 2024 alkuun. Raportissa kehotetaan myös Federal Reserve -järjestelmää ryhtymään päättäväisiin toimiin, sanoen, että sen pitäisi "erehdy tekemään liikaa".
Jo ennen Deutsche Bankin raporttia Fannie Mae oli ennustanut "vaatimaton taantuma" vuonna 2023. Ja "Markets Live" Bloombergin tekemä kysely huhtikuussa havaittiin, että lähes puolet kaikista osallistuneista sijoittajista sanoi odottavansa Yhdysvaltojen joutuvan taantumaan vuonna 2023.
Vaikka taantumat tuskin herättävät iloa – monet meistä kokevat todennäköisesti edelleen todella todellisia traumataumakuvia vuodelle 2008 – ne ovat myös yleisempiä kuin uskotkaan. USA on kokenut 13 taantumaa suuren laman jälkeen, ja keskimääräinen amerikkalainen suurten ikäluokkien on kokenut niistä 12 elämänsä aikana.
Taantumaa leimaavat työttömyyden nousu, bruttokansantuotteen (BKT) supistuminen ja yli kaksi kuukautta kestävä osakemarkkinoiden lasku. Kuulostaa tutulta?
Mikä aiheuttaisi 2023 taantuman?
Yleensä taantuman tunnusmerkki on kulutuksen väheneminen. Tämä voi aiheuttaa sen, että yritykset jäävät saavuttamatta tulostavoitteitaan, mikä voi aiheuttaa osakemarkkinoiden laskun.
Joskus, kuten Dot Com -kuplaa 2000-luvun alussa seurannut taantuma, osakekannan lasku markkina johtuu sijoittajien spekulatiivisesta toiminnasta – ja lamaantunut osakemarkkina on valtava merkki a lama.
Tällä kertaa Deutsche Bankin ekonomistit David Folkerts-Landau ja Peter Hooper mainitsevat väestön ikääntymisen, toimitusketjujen logistiset ongelmat ja Federal Reserve epäröivät muuttaa rahapolitiikkaansa politiikkaa. Tällä hetkellä inflaatio on kasvussa nopeimmillaan 40 vuoteen, mikä sai Federal Reserven julkistamaan suurimman koronnostonsa sitten vuoden 2000.
Folkerts-Landaun ja Hooperin mukaan voi kuitenkin olla liian vähän liian myöhäistä. He uskovat, että kaikki toiveet siitä, että nämä interventiot johtavat talouden "pehmeään laskuun", ovat harhaanjohtavia.
Deutsche Bankin näkemykset Yhdysvaltain taloudesta ovat heikoimmat. Goldman Sachs sitä vastoin ennustaa 35 prosentin todennäköisyyttä taantumaan – Inflaatio kiihtyy edelleen. Itse asiassa inflaatio saavutti viime kuussa neljän vuosikymmenen korkeimman 8,5 prosentin, mikä merkitsee kuuden kuukauden ylitystä Federal Reserven 6 prosentin tavoitteesta.
Joten mitä tämä tarkoittaa meille?
Voimme luonnollisesti odottaa Federal Reserven koronnostolla heijastusvaikutuksia talouteen, myös osakemarkkinoihin. Kun Federal Reserve ilmoittaa tällaisesta korotuksesta, on normaalia, että yritykset ja kuluttajat lainaavat vähemmän ja kuluttavat vähemmän, koska molemmat toiminnot ovat nyt kalliimpia.
Tämä vyön kiristäminen aiheuttaa tulosten laskun ja osakekurssien laskun. Joskus, kuten nyt, markkinat putoavat välittömästi vastauksena koronnostoon odottaen yllä olevaa vaikutusta.
Tämä näkyi viimeisimmässä Federal Reserve -koron nousussa, kun Dow melkein laski 1100 pistettä (3,1 %) vaelluksen julkistamisen jälkeen. Se oli toiseksi huonoin päivä S&P 500:lle sitten kesäkuun 2020 pandemian pohjan. Markkinat ovat sittemmin laskeneet entisestään - se on laskenut 7,85 % viimeisen viiden päivän aikana.
Kuinka sijoittaa taantuman läpi
Suuren taantuman aikana Dow putosi alimmalle tasolleen 12 vuoteen, mutta se alkoi myös seurata nousuaan vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä ja elpyi täysin vuoteen 2013 mennessä.
Sana "taantuma" laukaisee kaikenlaisia tunteita, varsinkin kun vuoden 2008 pörssiromahdus on niin tuoreessa mielessämme.
Suuren laman aikana Dow putosi alimmilleen 12 vuoteen – mutta se myös alkoi seurata ylöspäin vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä ja toipui täysin vuoteen 2013 mennessä.
Vaikka markkinaseuraajat eivät vielä ennusta dramaattista osakemarkkinoiden pudotusta, kuten näimme vuonna 2008, on tärkeää muistaa, että riskinsietokyvystäsi ja aikahorisontistasi riippuen taantuman ei tarvitse kaataa talouttasi kokonaan. Itse asiassa voit ryhtyä toimiin nyt lieventääksesi taantuman osumaa portfolioosi. Näin valmistaudut ja sijoitat taantumaan tilanteesi mukaan.
Asiaan liittyvä >>Kuinka määrittää riskinsietokykysi
Pitkät sijoitushorisontit ja vakaat tulot
Jos sinulla on rahaa sijoittanut osakkeisiin, varaudu siihen, että salkkusi supistuu taantuman aikana. Vaikka tilisi saldojen putoaminen ei ole hauska kokemus, muista, että sijoituksesi heijastaa valitsemaasi riskinsietokykyä tietäen, että salkkusi supistuisi markkinoiden aikana laskusuhdanne. Vältä houkutusta näpertää sijoituksiasi ja pidä sen sijaan tämä tärkeä mantra mielessä: Osakkeet ovat myynnissä.
Oikein. Taantuma voi olla joillekin pelottava, mutta järkevälle sijoittajalle, jolla on riittävän pitkä sijoitushorisontti, se on valtava tilaisuus investoida markkinoille hintojen ollessa alhainen ja saada palkintoja, kun markkinat väistämättä levypalloja. Se voi vain kestää jonkin aikaa. Tästä syystä, jos sinulla on yli viiden vuoden sijoitusaikahorisontti, sinulla on luultavasti varaa odottaa tätä nousua.
Itse asiassa, jos sinulla on ylimääräisiä varoja, taantuma voi olla hyvä tilaisuus lisätä näkyvyyttäsi ja sijoittaa vielä enemmän. Ensikertalaiselle, joka miettii, onko nyt hyvä aika aloittaa sijoittaminen, vastaus on kyllä. Suosittelemme vain, että pidät opastetusta robo neuvonantaja tai all-in-one pörssilistattu rahasto (ETF), joka auttaa sinua välttämään kiusauksen tinkiä sijoituksistasi arvaamattomien markkinoiden aikana.
Lyhyemmät investointihorisontit
Jokaisen, joka harkitsee paniikkimyynnin ydinvaihtoehtoa, tulisi olla täysin tietoinen huomattavista markkinahyödyistä, joita he menettävät tällä tiellä.
Niiden, joilla on lyhyempi sijoitushorisontti, sinun on oltava varovaisempi sijoituksissasi. Sinulla ei ehkä ole aikaa arvon palautumiseen ennen kuin tarvitset rahaa.
Ihannetapauksessa sinulla olisi jo melko konservatiivinen omaisuusvalikoima, jos suunnittelet vetäytymistä lähitulevaisuudessa – mutta jos näin ei ole, sinulla on vielä joitain vaihtoehtoja.
Nyt on hyvä aika tarkastella varojen allokaatiota uudelleen ja selvittää, sopiiko se nykyiseen riskinsietokykyisi. Jos sinun on lunastettava sijoituksesi seuraavan viiden vuoden aikana, riskinsietokykysi tulee olla erittäin alhainen.
Jos hallitset salkkuasi itse poimimalla osakkeita, nyt voi olla hyvä aika lisätä altistumistasi osinkoosakkeille tai yrityksille toimialoilla, jotka ovat historiallisesti kestäneet taantumaa, kuten koulutus, terveydenhuolto, julkiset palvelut, rahoituspalvelut tai kuluttaja niitit.
Lue lisää >>Omaisuuden allokointi: täytä portfoliosi oikealla yhdistelmällä
Epävakaat tulot
Yllä olevat neuvot perustuvat ajatukseen, että tulosi ovat vakaat ja taantuma ei todennäköisesti vaikuta työllisyytesi. On kuitenkin monia aloja, jotka ovat erityisen herkkiä markkinaolosuhteille, kuten rakennus-, matkailu- tai vapaa-ajanalat.
Jos huomaat olevasi työttömänä lähitulevaisuudessa, sinun kannattaa harkita puolustavaan asemaan ottamista. Kasvata kassavarantoasi niin paljon kuin voit, jos työttömyys näyttää mahdolliselta säästämällä aggressiivisesti ja pitämällä rahasi alhaisen riskin asemassa.
Me henkilökohtaisesti pidämme korkeatuottoiset säästötilit hätärahastoihin. Kolmen tai kuuden kuukauden käteisen säilyttäminen korkoa tuottavalla säästötilillä antaa sinulle tyynyn, jota tarvitset sijoittamisen jatkamiseen myös epävarman markkinatilanteen aikana.
Bottom Line
Taantuma iskee jokaiseen yksilöllisesti. Vaikka saattaa olla voimakas kiusaus paniikkiin - myydä sijoituksesi, sitä ei suositella, ellei se ole ainoa vaihtoehto. Jokaisen, joka harkitsee ydinvoimavaihtoehtoa, tulisi olla täysin tietoinen huomattavista markkinahyödyistä, joita he menettävät tällä tiellä.
Sen sijaan, jos tulot eivät ole turvassa, sinun kannattaa keskittää energiasi kassavarojen rakentamiseen ja parhaan toivomiseen, mutta pahimpaan varautumiseen.
Jos sinun on realisoitava salkkusi lyhyemmällä aikahorisontilla, harkitse konservatiivisempien sijoitusten tekemistä tai (erittäin lyhyen aikahorisontin) lunastamista ennen todellisen laskusuhdanteen iskemistä. Lopuksi alaspäin markkinat voivat olla ainutlaatuinen tilaisuus hyödyntää "osakkeet ovat myynnissä" -mentaliteettia. Jos olet vakaalla toimialalla ja sinulla on ylimääräistä rahaa, sinulla saattaa olla hyvät mahdollisuudet kasvattaa salkkusi kokoa.
Riippumatta siitä, missä olet sijoitusmatkallasi, on aika tehdä rahansiirtoja joko salkkuun tai sen sisällä. Olipa se niin dramaattinen kuin Deutsche Bank kutsuu sitä tai ei, taantuma on lähellä: Haluat panostaa.
Älä odota, että toinen kenkä putoaa. Lue muut oppaamme taloutesi "katastrofinkestäväksi":
- Kuinka valmistautua taantumaan
- Inflaatiokestävät sijoitukset: 6 tapaa suojata salkkuasi vuonna 2022
- 4 kiinteistösuunnittelun perusvaihetta sijoitusomaisuutesi suojaamiseksi
- Mikä on FDIC-vakuutus? Kuinka se voi suojata tilejäni?