NFT-kaupankäyntivolyymi saavutti 41 miljardia dollaria vuonna 2021. Lisäksi pelkästään NFT-jälleenmyyntimarkkinoilla on ylitti 15 miljardia dollaria. Sijoittajina se kertoo meille, että joko NFT-ostajat ovat poistumassa markkinoilta tai että joku ansaitsee paljon rahaa.
Olipa kyseessä kulta, Bitcoin tai hollantilaiset tulppaanit, kun täysin uudet markkinat lähtevät liikkeelle, sijoittajat eivät voi olla ihmettelemättä: "Onko minun Pitääkö puuttua tähän nyt ennen kuin on liian myöhäistä?" Monet teistä saattavat kysyä itseltäsi samanlaisen kysymyksen ei-korvattavasta rahakkeita. Niin pitäisi lisäätkö NFT: t portfolioosi? Vai pitäisikö pysyä poissa?
Selvitäksemme NFT: t. Mitä ne ovat? Miten ne toimivat? Mitä riskejä NFT: n ostamiseen liittyy, ja ovatko ne yleisesti ottaen hyviä sijoituksia?
Mitä NFT: t ovat ja miten ne toimivat?
NFT: t, tai ei-korjattavat tunnukset, ovat ainutlaatuisia tietojonoja, jotka elävät lohkoketjussa. Lohkoketju on kuin jättimäinen, hakkeroitumaton online-reskontra tietojen tallentamiseen. Sitä voidaan lukea ja lisätä, mutta sitä ei koskaan ylikirjoiteta.
Voit ajatella sitä jättimäisenä elävänä asiakirjana, jonka koko maailma jakaa. Ne, joilla on erityistekniikka, voivat lisätä siihen, mutta on syytä korostaa jälleen, että sitä ei voi koskaan kirjoittaa päälle - vain laajentaa sitä.
Nyt varhaiset lohkoketjut, kuten Bitcoin-lohkoketju, voivat tallentaa vain tietyntyyppistä dataa: kuinka paljon Bitcoinia on liikkeessä, kenellä sitä on ja kuinka paljon heillä on. Se siitä. Tätä dataa pidettiin "vaihtokelpoisena", koska kaikki Bitcoinit tehtiin ja tehdään edelleen samoina.
Elävän asiakirjan sijasta Bitcoin-lohkoketju oli enemmän kuin laskentataulukko, jonka solut sallivat vain käteissumman syöttämisen: ei vapaata tekstiä.
Se on melko siistiä, mutta ihmiset alkoivat pohtia: eikö olisi paljon hyödyllisempää, jos meillä olisi lohkoketju, jonka avulla voimme kirjoittaa vapaata tekstiä? Pidätkö Google-dokumentista pelkän Excel-laskentataulukon sijaan?
Tällainen ajattelu johti Ethereumiin, joka saapui vuonna 2015. Ethereum-lohkoketju mahdollistaa ei-vaihtokelpoisten eli ainutlaatuisten tietojonojen tallentamisen. Pian nämä ei-vaihtokelpoiset "tokenit" saivat liukas lyhenne: NFT.
Mikä tekee NFT: stä niin mielenkiintoisen?
Luonnollisesti NFT: n mahdolliset sovellukset ovat käytännössä rajattomat. Lääkärisitietojen, oikeudellisten tietojen ja muiden muodossa olevat tiedot voitaisiin kaikki turvallisesti tallentaa NFT-tiedostoina Ethereum-lohkoketjuun.
Mielenkiintoista kuitenkin, että yksi NFT: n ensimmäisistä sovelluksista oli "alkuperäisten" versioiden lyöminen digitaalisista taideteoksista.
Tämä on ilmoitus digitaalisen taiteen ja keräilyesineiden tekijöille, koska toisin kuin fyysisen median taiteilijat, ei ole olemassa "alkuperäistä" digitaalista taidetta. He laittavat taiteensa verkkoon, jossa maailma voi yksinkertaisesti kopioida ja liittää sen rankaisematta. Taiteilija voi tietysti myydä lisenssejä, mutta ei OG-versiota.
Nyt Ethereumin ja pohjimmiltaan maailman suurimman Google-dokumentin ansiosta he voivat luoda 100 % ainutlaatuinen "omistustodistus", tallenna se lohkoketjuun maailman nähtäväksi ja myy se innokkaalle keräilijälle (tai sijoittaja).
Mitä tapahtuu, kun ostat NFT: n?
Oletetaan, että suuntaat suositulle NFT-markkinapaikalle Avoin meri ja ostaa NFT. Erityisesti taiteilija Remy Bondin Mendel Genesis 713.
Aluksi et voi ostaa NFT: itä käteisellä (vielä). Sen sijaan maksat Ethereumilla, koska se on sekä valuutta että bensiini, joka käyttää Ethereumin lohkoketjua. Osa Ethereumistasi menee taiteilijan maksamiseen, osa OpenSealle ja osa helpottaaksesi omistuksen siirtymistä nimellesi.
Kokonaissummasi maksuineen on 0,5 ETH tai ~1 300 dollaria. Seuraavaksi tapahtuu NFT: n lisääminen kryptolompakko, joka on kuin henkilökohtainen pankkitilisi/holvisi lohkoketjussa.
Joten, saatko tekijänoikeusoikeudet? Fyysinen kopio?
Ei! Vain muutama rivi koodia lohkoketjussa, jossa lukee "Chris omistaa Mendel Genesis 713:n."
Se siitä! Se on omistustodistus eikä mitään muuta. Pohjimmiltaan kehuskella, että "omistat" digitaalisen omaisuuden. Joillakin NFT: illä on tietysti yksinoikeudet tapahtumiin tai muuhun sisältöön, mutta muuten maksat useimmiten vain oikeudesta sanoa omistavasi digitaalisen omaisuuden.
Se saattaa kuulostaa joillekin typerältä, mutta NFT: t ovat nousussa. NFT-kaupankäyntivolyymi ylitti 40 miljardia dollaria vuonna 2021, mikä herättää kysymyksen:
Pitäisikö sinunkin ostaa näitä?
Pitäisikö sinun lisätä NFT: t portfolioosi?
Katsotaanpa viittä tärkeintä syytä, miksi ihmiset ostavat NFT: itä, jotta voit määrittää, onko NFT-osto sinulle järkevää:
- Ilo ja tyytyväisyys, jonka taiteen kerääminen tuo mukanaan
- Tukea taiteilijaa, josta pidät
- Mukana olevista eduista (pääsy tapahtumiin, mahdollisuus tavata Gary Vaynerchuck jne.)
- Yksinkertaiset kerskausoikeudet ("Omistan kaikkien aikojen ensimmäisen Jack Dorseyn twiitin!")
- Sijoituksena
Jos harkitset NFT: n ostamista jostakin neljästä ensimmäisestä syystä, suosittelen, että valitse se. Kaikki kolme ovat täysin subjektiivisia, joten niin kauan kuin ymmärrät mitä olet ostamassa, pidä hauskaa ostoksilla!
Suosittelen erityisesti ostamaan NFT: n, jos tärkein motivaattorisi on tukea indie-artistia. Tämä johtuu siitä, että OpenSea on kuin jättimäinen verkkotaidemessu; taiteilijoiden on maksettava ollakseen paikalla (yhden NFT: n lyöminen maksaa jopa 100 dollaria), ja joiltakin vähemmän tunnetuilta taiteilijoilta vaatii vakavaa rohkeutta esitellä tuotteitaan yleisön selaamiseen ja arvioitavaksi. Tästä syystä heidän NFT-taiteensa kerääminen voi piristää heidän päivää (tai vuotta) vakavasti.
Kuitenkin, koska tämä on Investor Junkie - eikä Amerikkalainen taiteen keräilijä– Luulen, että tekijä nro 5 motivoi sinua ainakin osittain.
Ovatko NFT: t siis hyviä investointi? Katsotaanpa.
Liittyvät: Onko taiteen ostaminen älykäs sijoitus?
Tästä syystä NFT: t ovat siisti tuote, mutta huono sijoitus
Kun ostat NFT: n sijoitukseksi, uskot siihen, että joku ostaa sen tulevaisuudessa korkeammalla hinnalla. Eli korkeampi hinta, joka selittää inflaation ja NFT: n tunnetusti korkeita maksuja.
Isompi ongelma on kuitenkin se, että NFT-arvot ovat ja tulevat aina olemaan 100 % spekulatiivisia.
Tällä hetkellä NFT: n korkeita myyntihintoja ylläpitävät ohimenevät ja tilapäiset tekijät. Mediahype, sijoittaja FOMO ja niihin liittyvät edut ja tapahtumaliput ajavat korkeita myyntihintoja.
Mutta kuka tietää, kuinka paljon nykypäivän NFT: t ovat arvokkaita kahden, viiden tai kymmenen vuoden kuluttua?
Rehellinen vastaus on: ei kukaan. Nykyään 12 000 dollarilla myytävän Snoop Dogg NFT: n arvo voi olla 1,2 miljoonaa dollaria tai 12 dollaria vuonna 2025. Ja on käytännössä mahdotonta arvata mikä.
Ja "arvaa" on tässä ratkaiseva sana, koska NFT: llä ei ole neljännesvuosittaisia tulosraportteja, hinta-tulossuhteita tai sektorin tehokkuusanalytiikkaa.
"Pääomavoittojen" hakeminen NFT-kääntämisestä ei ole sijoittamista; se on uhkapeliä.
Koska NFT: n arvo voi olla arvaamatonta tulevaisuudessa, on järkevämpää sijoittaa kryptoon kuin NFT: hen. Ainakin krypto on vaihdettavissa. Jo se tosiasia, että jokainen bitcoin on vaihdettavissa, tarkoittaa, että potentiaalisia ostajia on enemmän sinä päivänä, kun päätät myydä.
Mutta jopa markkinoiden suosituimmilla NFT: illä ei ehkä ole yhtään kiinnostunutta ostajaa kahden, viiden tai kymmenen vuoden kuluttua. Silti NFT: n "low float" ei ole sen suurin riskitekijä.
Mitkä ovat NFT-sijoittamisen tärkeimmät riskit?
Riskin kannalta NFT: t saavat kryptovaluuttaan sijoittamisen näyttämään indeksirahastojen osakkeiden ostamiselta. Tässä on vain joitain vaaroja, jotka on otettava huomioon ennen kuin lisäät NFT: t portfolioosi.
Hakkerit ja huijaukset
NFT: hen liittyvä rikollisuus on kasvussa. Ennätys 7,7 miljardin dollarin arvosta krypto- ja digitaalista omaisuutta varastettiin vuonna 2021, kun verkkorikolliset keksivät fiksuja ja salakavalia tapoja erottaa sijoittajat kryptoavaimistaan ja tyhjentää heidän lohkoketjuholvinsa.
Juuri tänä tammikuussa arvostettu NFT-keräilijä Todd Kramer menetti yhdessä yössä 2,2 miljoonan dollarin arvosta NFT: tä kun röyhkeä hakkeri varasti ne hänen virtuaalisesta galleriasta.
Sijoittajien omaisuuden turvaamisen kannalta "hallituksen väliintulo ei toimi, koska heillä ei ole aavistustakaan, kuinka tämä tila toimii", NFT-keräilijä Amir Soleymani kertoi Taiteen sanomalehti. "Jos me yhteisönä emme toimi, kaikki ulkopuoliset voimat tuhoavat koko ekosysteemin."
Väärennökset ja huijarit
Jos koskaan olisi ollut hyvä NFT, johon sijoittaa, sen olisi tehnyt salaperäinen brittiläinen katutaiteilija Banksy. Taiteilijalla on maailmankuulu, nuori, teknologisesti taitava fanikunta, ja hänellä on taipumus moninkertaistaa teostensa arvoa – jopa niiden myynnin jälkeen.
Joten kuka voisi syyttää innokasta sijoittajaa joka kaatoi 330 000 dollaria eksklusiiviseen Banksy NFT: hen? Harmi, että se oli väärennös, jonka hakkeri lyö ja myi.
Valitettavasti väärennetyt NFT: t eivät ole poikkeama; he ovat "rehottavia" Reutersin mukaan. OpenSea avoimesti myönsi Twitterissä että hämmästyttävät 80 % heidän työkaluillaan lyödyistä NFT: istä oli väärennöksiä. Ja koska monet taiteilijat käyttävät salanimiä myyessään NFT: itä, on erittäin vaikeaa todentaa NFT: t ennen ostamista.
Sääntelyn "riski".
Tällä hetkellä SEC ei sääntele NFT: itä arvopapereina. Mutta kun yhä useammat ostajat ja NFT-markkinapaikat merkitsevät ne "sijoituksiksi", tilanne voi muuttua hyvin pian.
NFT: tä ei pidetä arvopapereina, koska ne epäonnistuvat SEC: ssä "Hei testi" jossa todetaan, että omaisuuserästä tulee arvopaperi, kun sen myyntiin liittyy:
- Rahan vaihto
- Yhteinen yritys (eli yhteiset tavoitteet ostajan ja myyjän välillä)
- Voiton odotus
Kun taiteilija myy sijoittajille, vain ruutu A on valittuna. Mutta kun sijoittajat myyvät NFT: itä toisilleen, vedet muuttuvat hämärämmiksi.
Sääntely sinänsä ei ole kauhea asia, lukuun ottamatta pääomatuloveroja ja lisääntynyttä valvontaa. Todellinen riski on kuitenkin markkinoiden reaktio säänneltyä. Historiallisesti hinnat laskevat, kun 100 % spekulatiivisiin omaisuuseriin kohdistuu lisääntynyt sääntely. Pelkästään Kiinan sääntelyn uhka riitti lähetettäväksi BTC putosi 22 % yössä.
Ovatko NFT: t minkään arvoisia?
Jos NFT: t eivät ole hyvä investointi aluksi (ja niitä on helppo väärentää käynnistykseen), minkä arvoisia ne ovat?
No, kuten useimmat taideteokset, ne ovat juuri sen arvoisia, kuin sinä – tai joku muu – olet valmis maksamaan niistä. Lukuun ottamatta muutamia NFT: itä, jotka sisältävät pääsyn tapahtumiin tai joitain muita konkreettisia lisäyksiä, NFT: llä ei ole luontaista arvoa. Ne ovat ensiarvoisen tärkeitä muutamalle koodiriville lohkoketjussa; niiden arvo perustuu täysin siihen, minkä arvoisia markkinat pitävät.
Raaka kysyntä on vaihtelevaa. Se voi nousta tänään ja haihtua huomenna. Tämä tekee sijoittamisesta spekulatiiviseen digitaaliseen omaisuuteen – olipa kyseessä sitten NFT-taide, kryptotekniikka tai virtuaalinen kiinteistö – niin hankalaa.
Tarkoittaako tämä siis, että NFT: t ovat vain ohimenevää muotia, kuten Pokémon Go ja Harlem Shake?
Ovatko NFT: t vain muotia?
NFT: t varmasti tarkistavat monet nykyaikaisen, ohimenevän villityksen laatikot. Ne herättävät räjähdysmäistä, mutta silti kestämätöntä sosiaalisen median huomiota, ja jokainen, joka ymmärtää niitä, joko tuntee FOMO: n – tai pyöräyttää silmiään takaraivoon.
Ja silti, en usko, että ne ovat ohimenevä muoti. Vaikka ensimmäinen innostus heikkenee, NFT: t ovat täällä jäädäkseen. Näemme jo yritysten osallistuvan, ja kuten edellä mainittiin, NFT: n sovellukset teknologiana ovat käytännössä loputtomat.
Nykypäivän NFT: t ovat kuin vuoden 2012 Tesla Model S. Mullistavaa ja trendikästä, tottakai, mutta myös kestävää.
Vaikka NFT: t säilyvät todennäköisesti tuotteena, se ei kuitenkaan välttämättä tee niistä suurta sijoitusta.
Mutta jos haluat hyötyä NFT-hulluudesta, on parempia tapoja.
Onko olemassa tapaa sijoittaa NFT-rahastoihin ostamatta mitään?
Muista, että NFT: t, Ethereum ja Bitcoin kaikkia yhdistää yksi asia: koti.
Blockchain-teknologia on luultavasti parempi pitkän aikavälin sijoitus ja varhainen panos maailmanlaajuisesti Blockchain-teknologian laajentaminen tarjoaa todennäköisemmin korkean tuoton portfoliollesi kuin satunnainen NFT.
Joten mihin sinun pitäisi erityisesti sijoittaa?
Lohkoketju-ETF tarjoaa mukavan Goldilocksin valinnan: monipuolinen, mutta ei laimennettu. Konservatiivinen, mutta tästä makeasta nousupotentiaalista tinkimättä.
Lisää, tutustu krypto-ETF: ien oppaaseemme.
Bottom Line
NFT: t ovat kiehtovia tuotteita, ja ne ovat avanneet ovet koko NFT-teknologian valtavaan potentiaaliin. Lisäksi he ovat antaneet indie-taiteilijoille aivan uuden tulovirran julkisuuden ja vaikuttajien ansiosta uusi tapa olla vuorovaikutuksessa heidän fanikuntansa kanssa ja kiinnitti huomion digitaaliseen taidemediaan kokonaisuutena.
Mutta NFT-sijoitus ei koskaan ole luotettavasti parempi kuin S&P 500. NFT-arvot ovat liian ohimeneviä, liian arvaamattomia. Osta ne tukemaan suosikkiartistiasi, jos haluat; mutta älä lisää NFT: itä salkkuusi toivoen tuottoa.