Vaihtoehtoisten omaisuuserien suosio kasvaa. Onko se hyvä asia?

On sanomattakin selvää, että vuosi 2022 ei ole ollut erinomainen vuosi markkinoille. Kirjoitushetkellä S&P 500 on laskenut 19,77 % vuodessa, ja Dow Jones seuraa -11,84 % heti sen takana.

Olemme myös todistamassa tuskallista taloudellista polkua toipumiseen Covid-19:n jälkeen. Yhdysvalloissa inflaatio saavutti a 40 vuoden huippu Tämä vuosi. Iso-Britanniassa, punta putosi kaikkien aikojen pohjalle, ja myös euro osui 20 vuoden alamäet sen rinnalla.

Nämä laskevat luvut eivät vaikuta pelkästään ihmisten salkkuihin, vaan pikemminkin kaikkiin rahoituksen osa-alueisiin. Kuluttajien luottokorttivelat ovat ennätyksellisen korkealla Yhdysvallat, ja ihmiset tuntevat inflaation ripaus lähes kaikkialla, ruokakaupasta bensapumppuun. Jotkut taloustieteilijät Edelleen epäröivät kutsua tätä täydeksi taantumaksi, mutta on selvää, että tänä vuonna on ollut tuskaa ja enemmän mahdollisesti matkalla hitaan talouskasvun ja markkinoiden likviditeetin heikkenemisen vuoksi.

Tämä lyhyt katsaus kuluneeseen vuoteen voi kieltämättä vaikuttaa melko tuhoisalta ja synkältä. Mutta markkinatilanne ja yleinen taloustilanne vaikuttavat luonnollisesti siihen, miten ihmiset päättävät sijoittaa, minkä vuoksi on tärkeää hahmotella. Ja kun markkinat kääntyvät laskuun ja inflaatio nousee, voi olla entistä tärkeämpää löytää uusia tapoja laittaa rahasi työhön ja suojella omaisuuttasi.

Astu sisään jännittävään maailmaan vaihtoehtoisia sijoituksia. Vaikka markkinat ovat tunteneet tuskaa, sijoittajat ovat yhä useammin etsineet vaihtoehtoisia omaisuusluokkia salkkujensa hajauttamiseksi. Ja teknologian ansiosta on uskomattoman helppoa alkaa harrastaa vaihtoehtoja, kuten keräilyesineitä, taideteoksia ja kiinteistöjä, jopa ilman paljon alkurahaa.

Mutta mitkä tekijät vaikuttavat vaihtoehtoisen sijoittamisen nousuun? Ja ovatko vaihtoehdot edes tehokas tapa menestyä markkinoita paremmin tai väistää laskusuhdanne?

Tässä ATM-numerossa käsittelemme vaihtoehtoisten sijoitusten edut ja haitat, miten niistä tuli Ensinnäkin suosittuja ja mitkä sijoitustrendit ovat nurkan takana, jotta voit paremmin valmis.

Mitä ovat vaihtoehtoiset omaisuuserät?

Vaihtoehtoinen sijoitus on sijoitus, joka ei ole perinteinen omaisuusluokka, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat tai käteinen. Viime vuosina vaihtoehdot, kuten kryptovaluutat ja NFT: t ovat olleet suurelta osin keskipisteessä. Mutta digitaaliset varat ovat vain yksi vaihtoehtoinen sijoitustyyppi, ja muita esimerkkejä ovat:

• Taideteos
• Keräilykohteet
• Hyödykkeet
• Johdannaissopimukset
• Hedge-rahastosijoitukset
• Private equity
• Kiinteistöt
• Viini
• Riskipääoma

Monen tyyppiset vaihtoehdot ovat olleet olemassa paljon pidempään kuin nykyaikainen rahajärjestelmämme ja osakemarkkinat. Ota kulta esimerkkinä. Suunnilleen 1500 eaa, kultaa oli muinaisten egyptiläisten rahajärjestelmä, joka toimi vaihtovälineenä. Tai katso hieman tuoreempia tapahtumia, kuten 1600-lukua Hollantilainen tulppaanikupla, jossa eksoottisten tulppaanien hinnat nousivat ja romahtivat Hollannissa jyrkästi vuosina 1636–1637.

Asia on siinä, että yhteiskunnissa on kautta historian aina ollut jonkinlaista kauppaa ja keräilyä, oli kyse sitten jalometalleista, taideteoksista tai harvinaisista kukista.

Mutta miten vaihtoehtoisen sijoittamisen käsite sai alkunsa? Toisin sanoen, milloin ihmiset alkoivat tarkastella omaisuutta, kuten taideteoksia, hienoa viiniä ja kauppakortteja, mahdollisena tapana suojella ja jopa kasvattaa omaisuuttaan?

Katsotaanpa.

Vaihtoehtoisen sijoitustoiminnan lyhyt historia

Jos olet nuorempi sijoittaja, on helppo ajatella, että osakemarkkinat menevät vain yhteen suuntaan: ylöspäin.

Tosiasia on kuitenkin, että yleiset markkinat ovat paljon suhdannevaihteluisemmat ja toisinaan julmammat. Otetaan esimerkkinä joitain viime vuosisadan suuria onnettomuuksia:

• 1929 Wall Streetin romahdus ja suuri masennus
• 1972-1973 pörssiromahdus
• 1987 Black Monday
• 2000 Dot-com-kupla
• Finanssikriisi 2007-2008
• Vuoden 2020 Covid-19-markkinoiden romahdus

Ottaen huomioon, että markkinoilla voi olla ja on laskusuhdanteita, ei ole liian yllättävää, että ihmiset alkoivat vähitellen etsiä vaihtoehtoja hyville vanhanaikaisille osakkeille ja joukkovelkakirjoille.

Mutta yksi pyrkimys monipuolistamiseen alkoi 1950-luvulla, kun ekonomisti Harry Markowitz kehitti Modern Portfolio Theory (MPT), joka pohjimmiltaan teoretisoi kuinka sijoittajat voivat rakentaa salkun, joka maksimoi tuoton ja mittaa samalla salkun riskin tason. Tämä teoria on itse asiassa perusta monille moderneille robo-neuvojat, ja se merkitsee suurta hetkeä sijoitushistoriassa ja argumenttia hajautettujen salkkujen puolesta.

MPT ei kuitenkaan ollut ainoa katalysaattori salkkujen hajauttamiseen. Vuoden 1973 markkinoiden romahduksen jälkeen Yhdysvaltain hallitus hyväksyi Työntekijän eläketurvalaki (ERISA), jolloin eläkerahastot voivat sijoittaa useampaan omaisuuteen. Lammen toisella puolella, British Rail Pension Fund alkoi investoida taideteoksiin keinona monipuolistaa portfoliotaan samana vuonna.

Tietysti muitakin merkittäviä tapahtumia ja muutoksia sijoitusstrategiassa tapahtui 1900-luvulla. Maailma näki ensimmäisen luomisen taideteosrahasto, ensimmäinen hedge-rahasto, ja monia siihen liittyviä lainsäädäntömuutoksia kiinteistösijoituksia. Yhdistämällä kaikki nämä tekijät sekä joitain teknisiä edistysaskeleita, joita aion käsitellä, saat puitteet tämän päivän vaihtoehtoisten sijoitusten maailmalle.

Vaihtoehtoisten sijoitusten nykyaikainen nousu

Mukaan a KKR: n vuoden 2020 kysely, erittäin korkean nettovarallisuuden sijoittajat (yli 30 miljoonaa dollaria) allokoivat 50 prosenttia salkuistaan ​​vaihtoehtoisiin omaisuuseriin, ja varakkaat sijoittajat (yli 1 miljoona dollaria) olivat 26 prosenttia salkuistaan ​​vaihtoehtoisissa kohteissa. Vertailun vuoksi vaihtoehtoiset sijoitukset muodostavat alle 5 % keskimääräisen sijoittajan salkusta mukaan Valtuuta.

Mutta tämä ei tarkoita, että nuoremmat, uudemmat sijoittajat eivät olisi kiinnostuneita vaihtoehdoista. Itse asiassa vuoden 2022 tutkimus Amerikan pankki havaitsi, että 80 % nuorista sijoittajista etsii nyt vaihtoehtoja, kuten pääomasijoituksia, hyödykkeitä ja kiinteistöjä, toivoen saavuttavansa keskimääräistä paremman tuoton. Sen sijaan 43-vuotiaat ja sitä vanhemmat sijoittajat pitävät edelleen suurelta osin kiinni osakkeista.

On siis selvää, että nuorempi sijoittajaaalto alkaa sukeltaa laajempaan omaisuusvalikoimaan. Ja kun maailma on modernisoitunut, teknologialla on ollut merkittävä rooli vaihtoehtoisten sijoitusten tuomisessa useammille ihmisille. Nykyään käytännössä kuka tahansa voi avata tilin online-välittäjä tai sijoitussovellus ja aloittaa kaupankäynnin perinteisillä arvopapereilla, mutta myös vaihtoehdoilla. Murto-osien sijoittamisen maailma tarkoittaa nyt, että voit ostaa osakkeita omaisuudesta, kuten kerrostaloista aina Lamborghinisiin asti.

Covid-19 ja viimeisin markkinoiden laskusuhdanne yhdistettynä inflaatioon ovat myös nähneet piikkien vaihtoehtoisessa omaisuussijoittamisessa. Katsotaanpa, mitä tiedot sanovat, sekä kuinka vaihtoehdot ovat yleistymässä.

Vaihtoehtoiset sijoitustilastot

Preqin tarjoaa tietoa ja näkemyksiä vaihtoehtoisten sijoitusten markkinoista. Ja sen mukaan 2022 vuosikertomus, se ennustaa vaihtoehtojen merkittävää kasvua seuraavan viiden vuoden aikana.

Tarkemmin sanottuna se havaitsi, että hallinnoitavat pääomasijoitukset (AUM) kasvoivat 4,08 biljoonasta dollarista vuoden 2015 lopussa 8,90 biljoonaan dollariin vuoden 2021 loppuun mennessä. Vuoteen 2026 mennessä Preqin ennustaa 14,8 prosentin yhdistetyn vuotuisen kasvun nostaen pääomasijoitusten AUM: n huimaan 17,77 biljoonaan dollariin.

Tämä luku on edelleen pienempi kuin suuret pörssit kuten NASDAQ. Mutta tärkeintä ja mielenkiintoisinta on, että Preqin ennustaa vaihtoehtojen kasvuvauhtia nousevan, ainakin pääomasijoituksissa.

Mutta muut vaihtoehtoiset luokat eivät ole laiskoja. Investoinnit sisään hedge-rahastotMyös yksityisten velkojen, kiinteistöjen ja luonnonvarojen ennustetaan jatkavan kasvuaan.

Mielenkiintoista on, että Preqinin tiedoissa arvioidaan myös vaihtoehtoisen sijoitustoiminnan kasvun olevan melko tasaista kolmella alueella: Pohjois-Amerikassa, Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Euroopassa. Muu maailma näkee edelleen kasvun, mutta ei aivan yhtä nopeaa:

Preqinin mukaan vaihtoehtojen AUM: n nousuun on useita tekijöitä. Ensimmäinen on se, että pääomasijoituksella on perinteisesti ollut vahvaa tuottoa, joten on luonnollista, että sijoittajat jatkavat rahan kaatamista tilaan ja sijoittavat aiemmat voitot uudelleen.

Ja Preqin väittää myös, että sijoittajat jatkavat korkeamman tuoton etsimistä, vaikka korot nousevat ja joitain melko vakuuttavia korkeatuottoiset säästötilit ja kiinteätuloisia Tuotteet.

Vaihtoehtoja popkulttuurissa

Tietojen ja ennusteiden tarkasteleminen on yksi tapa arvioida, miten vaihtoehtoiset sijoitustrendit voivat kehittyä. Mutta viime vuosina on ollut myös mielenkiintoista nähdä popkulttuurin ja sijoittamisen risteys, myös vaihtoehtojen tilassa.

Vuoden 2021 krypto- ja NFT-mania on loistava esimerkki tästä. Hyvässä tai pahassa julkkikset, urheilijat, poliitikot ja vaikuttajat ilmaisivat mielipiteensä digitaalisen omaisuuden ansioista tai sen puutteesta.

Jotkut ihmiset, kuten Kim Kardashian, päätyivät saamaan SEC määräsi 1,26 miljoonan dollarin sakon kryptovaluuttojen mainostamisesta paljastamatta saavansa palkkaa. Sitä vastoin muut henkilöt, kuten Elon Musk, onnistuivat pumppaamaan kolikoita kuten Dogecoin ja Shiba Inu historiallisiin korkeuksiin Twitterin ja meemien avulla.

Ja tämä on vain krypton ja NFT: n maailmassa. COVIDin, ärsykkeiden tarkastusten ja kenties laajalle levinneen ikävystymisen ansiosta myös muut vaihtoehdot alkoivat kukoistaa ja tulla jokseenkin yleisiksi.

Ota Pokemon-kortit toisena esimerkkinä. Vuonna 2021, Pokemon Companyn piti tulostaa 9 miljardia korttia pysyäkseen kysynnän tahdissa ja ylläpitääkseen asianmukaista korttitarjontaa. Sijoittajat panostivat erittäin spekulatiiviseen sijoitukseen ja ostivat avaamattomia pakkauksia toivoen saavansa harvinaisia, kiiltäviä Pokemon-kortteja kääntääkseen komean voiton saamiseksi.

Huipussaan julkkikset, kuten Logan Paul, osallistuivat toimintaan. Itse asiassa, Paul käytti yli 5 miljoonaa dollaria PSA Grade 10 Pikachu Illustrator -kortilla. Hän käytti myös First Edition Charizard -kaulakorua odotetussa nyrkkeilyottelussaan Floyd Mayweatherin kanssa.

Muutama vuosi sitten en usko, että monet ihmiset olisivat ennustaneet, että sijoitukset, kuten NFT- tai Pokemon-kortit, alkaisivat saavuttaa. Mutta se osoittaa, kuinka nopeasti vaihtoehtoinen sijoitustila voi liikkua, mutta myös kuinka helposti se on tulossa.

Uusi sijoitustekniikka

Kuten mainittiin, sijoitusteknologian parannukset ovat tehneet kaiken tyyppisestä sijoittamisesta helpompaa.

Täydellinen esimerkki tästä on ollut yksityissijoittajien nousu. Mitä enemmän välittäjiä on mennyt provisiovapaa ja sijoittaminen sovellukset, kuten Robin Hood on tullut suosittuja, melkein kuka tahansa voi aloittaa kaupankäynnin. Et tarvitse kokemusta, paljon pääomaa tai edes pelisuunnitelmaa, jos ainoa suunnitelmasi on ostaa GME ja pitää sitä timanttikäsin.

Luonnollisesti kasvava määrä "jokapäiväisiä sijoittajia" vaikuttaa vaihtoehtomarkkinoihin. Joukkorahoitus on todellakin tämän kasvun moottori, ja näyttää siltä, ​​että joka kuukausi syntyy uusi alusta, jonka avulla voit ostaa eri omaisuusluokkien osakkeita.

Katso vain joitain vaihtoehtoisia sijoitusalustoja jotka ovat tulleet markkinoille viimeisen vuosikymmenen aikana:

• Mestariteoksia: Alusta sijoittamiseen blue-chip-taideteoksiin.
• Kerättävää: Tarjoaa helpon tavan ostaa osakkeita urheilukortit, urheilumuistoesineitä, tennareita ja muita keräilyesineitä.
• Rahankeräys: Johtava kiinteistöjen joukkorahoitusalusta, jonka avulla voit aloittaa sijoittamisen vain 10 dollarilla.
• Vinovest: Voit sijoittaa hienoviini- tai yksittäisiin pulloihin.
• Yieldstreet: Vaihtoehtoinen sijoitusalusta, joka tarjoaa omat ainutlaatuiset rahastonsa sekä yksittäisiä tarjouksia.

Kun investointien vähimmäismäärä on monissa tapauksissa niinkin alhainen kuin 5 ja 10 dollaria, vaihtoehtojen markkinoille pääsyn este on poissa. Sinun ei tarvitse olla an akkreditoitu sijoittaja Enää tai sinulla on miljoona dollaria pankissa harrastaaksesi monia näistä omaisuusluokista. Sinun ei myöskään tarvitse tuntea hedge-rahastonhoitajaa tai käsitellä yksityisiä rahastoja. Investoidaksesi vaihtoehtoihin nykyään tarvitset vain älypuhelimen.

Argumentti vaihtoehtoisten sijoitusten puolesta

Olemme siis tutkineet hieman vaihtoehtoisen sijoitustoiminnan historiaa. Olemme myös käsitelleet joitain tämän alueen investointitrendejä ja tekijöitä, joilla on valtavirtaisempia ja helpommin saatavilla olevia vaihtoehtoja.

Mutta onko olemassa todellista argumenttia vaihtoehtojen puolesta yksinkertaisen monipuolistamisen lisäksi?

Markkinakorrelaation puute

Yksi monien vaihtoehtoisten sijoitusten eduista on, että ne eivät korreloi voimakkaasti tai ollenkaan yleisen markkinaliikkeen kanssa. Toisin sanoen, jos markkinat ovat härkä- tai karhujuoksussa, tiettyjen vaihtoehtojen arvo ei vaikuta liian vaikuttavalta.

Kryptovaluuttojen kannattajat ajattelivat sitä muutaman vuoden ajan Bitcoin oli julistelapsi tälle. Mutta viime kuukausina, olemme nähneet sen Bitcoinin ja monet altcoinit myöhemmin ovat korreloineet markkinoiden kanssa.

Tällä hetkellä näyttää siltä, ​​​​että krypto ei ole yhtälössä haittapuolisuojalle, mutta entä muut vaihtoehdot?

Kuten käy ilmi, on olemassa useita suosittuja ei-korreloivia omaisuuseriä, joiden puoleen sijoittajat usein kääntyvät. Kiinteistöt ja jalometallit kuten kulta ovat ehkä yleisimmät. Mutta taideteos on yksi korreloimattomista omaisuuseristä, joihin voit sijoittaa tänään, Citin tuoreen vuoden 2022 taidemarkkinaraportin mukaan.

Sijoittaminen korreloimattomiin tai käänteisesti korreloiviin omaisuuseriin on itse asiassa yksi hedge-rahastojen strategia, ja tästä nimi tulee. Sijoittamalla osan salkusta instrumentteihin, jotka ovat korreloimattomia tai käänteisesti korreloivia markkinoiden kanssa, hedge-rahastot "suojaavat" panoksensa ja tarjoavat asiakkaille jonkin verran suojaa haittapuolilta. Ja vaikka tämä ei välttämättä maksa tulosta härkäjuoksussa, se voi varmasti auttaa karhumarkkinoilla.

Inflaatiosuojaus

Toinen argumentti vaihtoehtoihin sijoittamiselle on suojautua inflaatiolta. Ja kun otetaan huomioon, kuinka inflaatio on ollut huipussaan 40 vuoteen, tämä on varmasti painava argumentti.

Jälleen kerran, jalometallit ovat yleinen suojaus. Puhtaan kullan ja hopean ostamisen haittapuoli on, että ne eivät tuota tuloja. Mutta vaihtoehtoja, kuten kaivos tai kultaiset ETF: t voi auttaa saamaan molempien maailmojen parhaat puolet.

Keräilyesineistä, kuten viinistä ja taiteesta, on tulossa suositumpia inflaatiosuojauksia, kun ne ovat entistä helpommin saatavilla jokapäiväisille sijoittajille. Masterworksin mukaan taiteen hinnat ovat ylittäneet sekä osakkeet että kullan aikoina, jolloin inflaatio oli yli 3 %.

Kiinteistö on toinen suosittu inflaatiosuojaus, ja toisin kuin useimmat muut mainitut omaisuuserät, se tuottaa tuloja. Kuten enemmän joukkorahoitusalustoille käynnistää ja tarjota lisää varoja, on vain entistä helpompaa lisätä kiinteistöjä salkkuusi.

Mahdollisuus suuriin palautuksiin

Jos olet passiivinen sijoittaja, saatat olla tyytyväinen dollarin kustannusten keskiarvo pääset markkinoille toivoen ansaitsevansa noin 7 % vuosituottoa. Henkilökohtaisesti tämä on minun eräänlainen strategiani, ja pysyn enimmäkseen ETF: issä ja indeksirahastoissa yksittäisten osakkeiden tai vaihtoehtojen sijaan. Jotkut sijoittajat ottavat tämän askeleen pidemmälle ja alentavat riskiä entistä enemmän keskittymällä joukkovelkakirjoihin ja osinkoosakkeet.

Mutta jos haluat ylittää yleiset markkinat, nämä strategiat eivät toimi. Tässä tapauksessa sinun on sijoitettava joko nopeammin kasvaviin osakkeisiin ja rahastoihin tai vaihtoehtoihin.

Se, tarjoaako vaihtoehtoinen kohde paremman tuoton kuin osakemarkkinat, riippuu suuresti aikataulusta. Esimerkiksi kulta on menestynyt yleisiä markkinoita paremmin 2020 ja 2021. Mutta historiallisesti osakkeet tuottavat yleensä enemmän pitkällä aikavälillä. Ja krypton avulla on aivan liian helppoa valita pisteet, joissa eri kolikot joko ylittävät tai alittavat markkinoita.

Crypto on täydellinen esimerkki, ja vuodesta 2011 vuoteen 2021 Bitcoin oli vuosikymmenen parhaiten tuottava omaisuusluokka. Itse asiassa se näki kumulatiivisia voittoja yli 20 000 000 prosenttia tällä ajanjaksolla verrattuna Nasdaqin 541 prosentin tuottoon.

Et yksinkertaisesti löydä tämäntyyppisiä palautuksia, joissa dollarin peruskustannusten keskiarvo lasketaan S&P 500. Ja ehkä tästä syystä on aina olemassa joukko sijoittajia, jotka pitävät Dogecoineja, harvinaisia ​​Pokemon-kortteja tai Ape NFT -kortteja, jotka toivovat saavuttavansa isoja voittoja.

Asiat muuttuvat hieman mielenkiintoisemmiksi, kun tarkastelemme pidemmän aikavälin vaihtoehtoja, jotka voivat johtaa suuriin tuotoihin.

Esimerkiksi taideteossijoitusalustan mukaan Mestariteoksia, nykytaide on ylittänyt S&P 500:n, kiinteistöjen ja kullan vuosina 1995–2021, ja merkittävällä marginaalilla:

Juuri tänä marraskuussa historiallinen huutokauppatalo Christie's myi taidetta yli 1,5 miljardilla dollarilla yhdessä yössä. Tämä rikkoi edellisen ennätyksen yli 63 prosenttia.

Näemme samanlaisen tarinan viiniinvestoinnin kanssa. Viinin sijoitusalustan mukaan Vinovest ja Liv-Exin tiedot, hieno viini on myös ylittänyt S&P 500:n vuosina 2000–2018:

Lopuksi, kiinteistöt ovat myös ylittäneet S&P 500:n eri aikoina. Ja sen mukaan tiedot National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT) mukaan S&P 500 on menestynyt paremmin vasta viimeisen vuosikymmenen aikana. REITS:

Joten on selvää, että tietyt vaihtoehtoiset omaisuuserät voivat menestyä yleisiä markkinoita paremmin. Ja jotkin näistä resursseista eivät myöskään korreloi, joten ne voivat tarjota jonkin verran suojaa haittapuolilta.

Tämä herättää kysymyksen: miksi useammat ihmiset eivät sijoita vaihtoehtoihin yrittääkseen saada ylimitoitettua tuottoa ja monipuolistaa salkkujaan?

Vaihtoehtoiset varat ja vuosituotot – ovatko ne liian hyviä ollakseen totta?

Viimeinen argumentti vaihtoehtojen puolesta – eli ylimitoitettu tuotto – on luultavasti jännittävin argumentti. Loppujen lopuksi, kukapa ei rakastaisi markkinoiden lyömistä? Monet vaihtoehtoiset sijoituspaikat tarjoavat usein vuosituottolukuja 10-15 prosentin välillä tai joissakin tapauksissa jopa enemmän. Mutta omaisuudesta ja alustasta riippuen nämä luvut voivat olla hieman harhaanjohtavia.

Tietyillä vaihtoehdoilla nämä korkeat tuotot voivat olla mahdollisia vain, jos ostat omaisuuden aikaisin ja pidät sitä useita vuosia ennen myyntiä. Esimerkiksi viinin ja väkevien alkoholijuomien kanssa vanhemmat vuosikerrat ja tynnyrit ovat arvokkaampia kuin nuoremmat. Joten jos ostat nuoren tynnyrin, se voi nousta vain muutaman prosenttiyksikön ensimmäisten vuosien aikana, ennen kuin se todella saa vauhtia. Et tuo tällä välin joka vuosi tuloja, mikä on huomattava haittapuoli.

Nämä tekijät voivat mullistaa vedet laskettaessa tiettyjen vaihtoehtoisten sijoitusten "vuotuista" tuottoa. Lisäksi, jos et löydä ostajaa vaihtoehtoiselle omaisuudellesi, sinulla ei ehkä ole lainkaan toteutunutta tuottoa vuosien hallussapidon jälkeen.

Lopuksi on tärkeää arvioida, kuinka tietyn omaisuuden raportoitua vuosituottoa seurataan. Toisin kuin osakkeilla, sen saaminen on vaikeaa joka viini-, taide-, urheilukorttien tai muiden vaihtoehtojen osto. On varmasti indeksejä, jotka yrittävät arvioida näiden omaisuusluokkien tuottoa. Mutta usein nämä indeksit seuraavat vain tietyn luokan halutuimpia kohteita. Joten jos et satu omistamaan yhtä tai useampaa näistä tuotteista, henkilökohtaiset palautuksesi ovat todennäköisesti erilaisia.

Muut mahdolliset riskit, joita sijoittajien tulee harkita

Jokainen vaihtoehtoinen omaisuusluokka ja yksittäinen sopimus voivat olla erilaisia. Mutta yleensä tämäntyyppiseen sijoittamiseen liittyy joitain riskejä ja haittoja, jotka kannattaa harkita:

• Likviditeetti: Usein vaihtoehdot ovat erittäin epälikvidejä. Ejos sijoitusalustalla tai yrityksellä on jälkimarkkinapaikka tai se sanoo sallivansa nostojen, likviditeettiä ei ehkä voida taata.
• Maksut: Monet vaihtoehtoiset sijoitusalustat veloittavat omaisuudenhoitopalkkioita, jotka ovat usein 2 % tai korkeampia. Toiset saattavat joutua maksamaan myyjäpalkkion, jos lopetat sijoituksen ennenaikaisesti.
• Due Diligence -vaatimukset: dollari-kustannusten keskiarvo eri indeksirahastot on erittäin passiivinen tapa sijoittaa. Mutta kuinka paljon aikaa Pokemon-korttien, nykytaiteen tai yksityisten REITien tutkiminen vie? Vaihtoehtojen maailmassa petosten tai heikkojen investointien mahdollisuus on hyvin todellinen, joten vaaditaan paljon huolellisuutta.
• Mahdolliset verovaikutukset: Jotkut vaihtoehtoiset varat voivat aiheuttaa verovaikutuksia, joiden hallinta voi olla päänsärkyä. Krypto- ja NFT-tulot ovat yksi esimerkki, ja jos sinulla on vakava volyymi, haluat todennäköisesti erityiset kryptoveroohjelmistot ja kirjanpito auttavat varmistamaan, että voit raportoida tarkasti voitoista ja tappioista.
• Jotkut akkreditointivaatimukset: Osittainen sijoittaminen on auttanut poistamaan markkinoille pääsyn esteitä monien vaihtoehtojen osalta. Mutta jotkin sopimukset, varsinkin kun työskentelet hedge-rahastojen tai pääomasijoitusyhtiöiden kanssa, edellyttävät silti, että olet akkreditoitu sijoittaja.

Vaihtoehtoisen sijoitustoiminnan tulevaisuus

Ei ole yhtä "oikeaa" vastausta monipuolisen portfolion luominen. Eikä kenelläkään sijoittajalla ole taikaa kristallipalloa, joka kertoisi heille, kuinka markkinat tai maailma voivat muuttua tulevaisuudessa.

Mutta jos viime vuodet ovat muistuttaneet meitä jostain, niin se on, että volatiliteetti on väistämätön osa sijoittamista. Kun otetaan huomioon tämä tosiasia, vaihtoehtoisen sijoitustoiminnan tasainen nousu ei todellakaan ole liian yllättävää, sillä ihmiset etsivät edelleen tapoja suojella ja kasvattaa omaisuuttaan. Ja joukkorahoitusyritysten ja teknologian ansiosta sinun ei tarvitse olla miljonääri päästäksesi alkuun,

Siitä huolimatta en usko, että osakkeet, joukkovelkakirjat ja vanhanaikainen kunnon käteinen menevät minnekään lähiaikoina. On kuitenkin selvää, että vankalla salkulla on joitain etuja, olipa kyseessä sitten pelkkä suoja alaspäin tai ylisuuren tuoton mahdollisuus.

Lopulta se, kuinka suuren osan portfoliostasi omistat vaihtoehdoille, riippuu tavoitteistasi, riskinsietokyvystäsi ja siitä, haluatko ylipäätään harrastaa vaihtoehtoja. Onneksi aloittaminen ei ole koskaan ollut helpompaa erilaisten joukkorahoitusalustojen ja sijoitustekniikan ansiosta. Mutta sinun on silti tehtävä tutkimus ja huolellisuus ennen kuin aloitat.