ESG-sijoittaminen: Onko yhtiö tai rahasto, johon sijoitat, todella ESG?

Jos kiinnität paljon huomiota sijoitusmaailmaan, olet luultavasti kuullut sosiaalisesti vastuullisesta sijoittamisesta (SRI), jolloin sijoitat tavalla, joka on linjassa arvojesi kanssa. ESG-sijoittaminen on yksi SRI-tyyppi, joka käyttää kolmea erityistä kriteeriä yritysten arvioinnissa.

Kun katsot trendikkään otsikon ohi, voi olla vaikea tietää, mitkä yritykset todella täyttävät ESG-kriteerit ja mitkä käyttävät sitä yksinkertaisesti markkinointitempuna. Autamme selvittämään osan tästä hämmennystä. Ota selvää, mitä ESG-sijoittaminen on, mitkä ovat ESG-kriteerit, miten voit kertoa, onko yritys ESG ja paljon muuta.

Mitä ESG Investing on?

ESG-sijoittaminen on eräänlaista sosiaalisesti vastuullista sijoittamista. ESG – joka tarkoittaa ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapaa – sijoittaminen on tapa ansaita rahaa osakemarkkinoilla antamalla rahasi yrityksille, joiden arvot ovat yhtenevät sinun kanssasi, sekä pidätellä rahasi yrityksiltä, ​​joilla on vastakkaisia ​​arvoja.

Tämäntyyppinen sijoittaminen on tullut suositummaksi viime vuosina. Itse asiassa ESG-rahastoihin sijoitettu raha yli kaksinkertaistui vuodesta 2019 vuoteen 2020. iShares Americasin johtaja arvioi, että rahaa ESG-rahastoihin tulee ylittää 1 biljoonaa dollaria vuoteen 2030 mennessä.

Kuinka sijoittaa ESG-yrityksiin

On yleensä kaksi tapaa sijoittaa ESG-yrityksiin. Ensinnäkin voit sijoittaa suoraan yrityksiin, jotka täyttävät ESG-kriteerit. Vaihtoehtoisesti voit sijoittaa pörssirahastoihin (ETF) ja sijoitusrahastoihin.

ESG-sijoittamisesta ja muista vaikuttavista sijoittajista on tullut suositumpia, ja tähän kysyntään on luotu enemmän varoja. Näiden rahastojen avulla voit sijoittaa arvojesi mukaisella tavalla, mutta se myös mahdollistaa voit helposti hajauttaa salkkuasi, mikä on vaikeampaa tehdä, jos sijoitat yksittäisiin osakkeet.

ESG on samanlainen kuin muut sijoittamisen muodot, kuten sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen, kestävä sijoittaminen ja vaikuttavuussijoittaminen. Keskeinen ero on se, että kun muilla voi olla laaja merkitys, ESG-sijoituksella on kolme sarjaa kriteerit, joilla se arvioi yrityksiä, mikä helpottaa sen määrittämistä, mitkä täyttävät ja mitkä eivät vaatimukset.

Kaiken kaikkiaan ESG-sijoittamisessa on paljon mahdollisia etuja. Ilmeinen etu on, että voit tukea asioita, jotka ovat sinulle tärkeitä, samalla kun pidätät rahasi syistä ja toiminnoista, joista olet eri mieltä. Samalla voit myös kasvattaa salkkusi tuottoa ja pienentää riskiäsi alaspäin, mitä käsittelemme myöhemmin lisää.

Lue lisää >>>Kuinka pääset alkuun ESG Investingin kanssa

Kuinka yritys tai rahasto täyttää ESG-kriteerit?

ESG-sijoittamisessa on kolme eri osaa: ympäristö, sosiaalinen ja hallinto. Jotta yritystä todella pidettäisiin ESG-sijoituksena, sen on täytettävä vähintään jotkin kriteereistä jokaisessa näistä kolmesta luokasta:

Ympäristö

ESG-investoinnin ympäristökomponentti tarkastelee, miten yritys vaikuttaa ympäristöön. Ovatko he ryhtyneet toimiin vähentääkseen tai kompensoidakseen hiilijalanjälkeään? Yritykset voivat täyttää ympäristön ESG-kriteerit joko rajoittamalla kielteisiä ympäristövaikutuksiaan tai vaikuttamalla myönteisesti ympäristöön.

Kun yhä useammat ihmiset alkavat ymmärtää ympäristönsuojelun tärkeyttä, on entistä helpompi löytää ympäristövaikutuksiinsa keskittyviä yrityksiä. Monet yritykset lahjoittavat julkisesti prosenttiosuuden voitostaan ​​ympäristöasioihin. Toiset ovat sitoutuneet vähentämään hiilidioksidipäästöjään, muovin käyttöä ja paljon muuta.

Mutta aivan kuten yritys voi täyttää ESG-kriteerit tukemalla ympäristöaloitteita, yritys voi tehdä itsensä kelpaamattomaksi kriteereiden täyttämiseksi, jos ympäristövaikutus on huono. Olet luultavasti nähnyt yritysten nousevan otsikoihin ympäristövaikutuksistaan, joko korkeista hiilidioksidipäästöistään tai korkeasta muovisaastuksestaan.

Joitakin lisäesimerkkejä ESG-sijoittamisen ympäristökriteereistä ovat:

• Hiilidioksidipäästöt
• Ilman ja veden saastuminen
• Energiatehokkuus
• Metsien hävittäminen
• Veden niukkuus
• Biologinen monimuotoisuus
• Eläinten oikeudet

Sosiaalinen

ESG-kriteerien sosiaalinen osa tarkastelee, miten yritys vaikuttaa ihmisiin ja yhteiskuntaan. Täyttääkseen sosiaaliset kriteerit yrityksen tulee pyrkiä vaikuttamaan myönteisesti kaikkiin ihmisiin, olipa kyseessä sitten asiakkaat, työntekijät tai yhteisö.

Vaikka ei ole aina helppoa sanoa, millainen vaikutus yrityksellä on yhteisöön, monet yritykset ovat erottuneet positiivisista tai negatiivisista vaikutuksistaan ​​ihmisiin.

Pandemia on tarjonnut yrityksille ainutlaatuisen mahdollisuuden osoittaa, kuinka paljon he välittävät työntekijöistään. Ja vaikka monet yritykset ovat asettaneet työntekijöidensä terveyden voiton edelle, toiset ovat nousseet otsikoihin tehdäkseen juuri päinvastoin. Samoin monet yritykset ovat viimeisen kahden vuoden aikana puhuneet ja ryhtyneet toimiin sellaisista kysymyksistä kuin rodullinen oikeudenmukaisuus ja työntekijöiden oikeudet.

Samaan aikaan muita yrityksiä perustettiin sosiaalisia vaikutuksia ajatellen. Ei ole vaikea löytää yhteiskunnallisesti vaikuttavia yrityksiä, jotka lahjoittavat tuotteensa tai prosenttiosuuden voitoistaan ​​sosiaalisiin ja yhteisöllisiin ongelmiin.

Muita sosiaalisia kriteerejä ovat mm.

• Monimuotoisuus ja osallisuus
• Työntekijöiden terveys ja turvallisuus
• Asiakastyytyväisyys
• Yhteisön sitoumus
• Yhdyskuntapalvelus
• Reilut työkäytännöt
• Ihmisoikeudet

Hallinto

ESG-kriteerien viimeinen osa on hallinto, joka tarkastelee, miten yritystä johdetaan. Hallintokriteerit täyttävillä yrityksillä on läpinäkyvä liiketoimintamalli ja historia rehellisyydestä asiakkailleen, sidosryhmilleen ja osakkeenomistajilleen.

Tärkeä tapa, jolla yritykset voivat menestyä tai epäonnistua tässä kategoriassa, on se, miten ne kohtelevat osakkeenomistajiaan. Hyvän hallintotavan mukaiset yritykset asettavat osakkeenomistajien oikeudet etusijalle ja varmistavat, että jokaisella omistajalla on sananvalta yrityksessä. Toisaalta yritykset, joilla on huono hallintopolitiikka, voivat salata asioita osakkeenomistajilta tai tehdä päätöksiä, joista osakkeenomistajat ovat suurelta osin eri mieltä.

Toinen tärkeä alue, jolla yrityksen hallintopolitiikka on tärkeää, on eettinen ja laillinen toiminta. Yritykset, joilla on ollut korruptiota tai jotka käyttävät suuren osan rahoistaan ​​haitallisten politiikkojen lobbaukseen, eivät todennäköisesti täytä ESG: n hallintokriteereitä.

Muita esimerkkejä hallintokriteereistä ovat:

• Hallituksen monimuotoisuus
• Johdon palkitseminen
• Poliittiset panokset
• Lobbauspyrkimykset
• Korruptio ja laiton toiminta
• Laajat oikeusjutut
• Osakkeenomistajan oikeudet

Kuinka sijoittajat voivat kertoa, välittääkö yritys ESG: stä?

Voi olla vaikeaa tietää, kuinka yritys täyttää ESG-kriteerit, varsinkin kun ei ole olemassa universaalia luokitusjärjestelmää. Yritykset ovat kuitenkin vastanneet ESG-sijoitusten lisääntyneeseen kysyntään luomalla työkaluja, jotka helpottavat sijoittajien ESG-yritysten löytämistä. Tässä on kaksi strategiaa kestävän kehityksen priorisoivien yritysten ja rahastojen löytämiseksi.

1. Katso ESG-pisteet

Jos olet kiinnostunut sosiaalisesti vastuullisesta sijoittamisesta, saatat haluta konkreettisemman tavan tietää, mitkä yritykset täyttävät ESG-kriteerit ja mitkä eivät. Yksi tapa tehdä se on lukea yritysten ESG-pisteet.

Vaikka on totta, että ei ole olemassa yleisesti käytettyä järjestelmää ESG-yritysten luokitteluun, on silti monia työkaluja, jotka arvostavat ja pisteyttävät yrityksiä ESG-kriteerien noudattamisen perusteella. Näitä palveluita tarjoavia yrityksiä ovat S&P Global, Sustainalytics, MSCI ja Refinitiv. Osaketutkimusyritykset pitävät Aamutähti tarjoavat myös ESG-luokituksia.

Jos olet huolissasi siitä, kuinka kunkin yrityksen luokitusjärjestelmä kestää omia standardejasi, voit lukea lisää niiden menetelmistä niiden vastaavilta verkkosivustoilta. Toinen strategia voisi olla yrityksen ESG-pisteiden tarkistaminen kaikissa luokitusyrityksissä, jotta saadaan monipuolisempi pistemäärä.

2. Sijoita ESG-rahastoihin

Toinen tapa, jolla sijoittajat voivat varmistaa sijoittavansa yrityksiin, jotka täyttävät ESG-kriteerit, on sijoittaa ESG-rahastoihin. ESG-rahastot ovat ETF: itä ja sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat erityisesti ESG-yrityksiin.

Markkinoilla on laaja valikoima ESG-rahastoja, ja näyttää siltä, ​​​​että luettelo kasvaa päivä päivältä. Jotkut ESG-rahastot keskittyvät tiettyyn ESG-komponenttiin: joko ympäristö-, sosiaali- tai hallintoon liittyviin kysymyksiin. Muut rahastot ovat kattavampia EGS-rahastoja, jotka sijoittavat kaikki kriteerit täyttäviin yrityksiin.

ESG-rahastot jaetaan yleensä kahteen luokkaan: sisällyttävät ja poissulkevat. Inkluusiorahastot sijoittavat yrityksiin, jotka työskentelevät ennakoivasti saavuttaakseen positiivisen muutoksen. Näillä yrityksillä on yleensä korkeammat ESG-luokitukset kuin alan yrityksillä. Sen sijaan poissulkevat rahastot yksinkertaisesti välttävät sijoittamasta yrityksiin, jotka harjoittavat haitallista toimintaa.

ESG-rahastot välttelevät usein sijoittamista niin kutsuttuihin syntiosakkeisiin, jotka ovat osakkeita, jotka liittyvät moraalittomana tai epäeettisenä pidettyyn toimintaan. Esimerkkejä syntivarastoista ovat tupakka, alkoholi, tuliaseet ja uhkapelit.

Toinen yksinkertainen tapa ohittaa yksittäiset yritykset ja sijoittaa sen sijaan ESG-rahastoihin on robo-neuvojan kautta. Suositut robo-neuvojat pitävät Parannus on nyt sosiaalisesti vastuullisia sijoitusvaihtoehtoja, mikä helpottaa vaikuttavien sijoittajien hajauttamista salkkuihinsa ja sijoittamiseen.

Lue lisää >>>ESG: n parhaat robo-neuvojat 

Kuinka mittaat ESG-suorituskykyä?

Yksi suurimmista kysymyksistä ihmisillä ESG-sijoittamisen suhteen on, kärsivätkö heidän tuotot. Vaikka on hienoa tukea sinulle tärkeitä ympäristöllisiä ja sosiaalisia syitä, et välttämättä halua, että tuottosi kärsii sen seurauksena. Hyvä uutinen on, että tiedot osoittavat jatkuvasti, että ESG-sijoittamisesta on taloudellisia etuja.

Ensinnäkin Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing julkaisee vuosikatsaus kestävästä sijoittamisesta. Viimeisimmässä 2020 päivityksessään instituutti havaitsi, että kestävät osakerahastot ylittivät perinteiset rahastot noin 3,9 %. Kestävän pääoman korkorahastot tuottivat noin 2,3 prosenttia paremmin.

Nämä tulokset eivät ole pelkästään myönteisiä, vaan ne itse asiassa paranevat ajan myötä. Summa, jolla kestävät rahastot menestyivät perinteisiä paremmin, kasvoi merkittävästi vuodesta 2019 vuoteen 2020. Nämä tiedot eivät ole yllättäviä, kun otetaan huomioon aiemmin jakamamme tilastot ESG-investointien rajusta kasvusta vuonna 2020.

Morgan Stanley -raportissa todettiin, että kestävät sijoitusrahastot eivät ainoastaan ​​menestyneet perinteisiä rahastoja paremmin, vaan niillä oli myös vähemmän riskiä. Tämä piti erityisen paikkansa lisääntyneen volatiliteetin aikoina.

Mitä tämä tarkalleen ottaen tarkoittaa? Se tarkoittaa, että vaikka on luonnollista, että osakkeet laskevat kauttaaltaan markkinoiden laskusuhdanteen aikana, kestävät rahastot laskivat vähemmän kuin perinteiset kollegansa.

ESG-rahastot voivat tarjota paremman riskisuojan

Toinen tuore tutkimus NYU Stern Center for Sustainable Business raportoivat samankaltaisista löydöistä. Se havaitsi, että ESG: n ja taloudellisen tuloksen välillä oli yleensä positiivinen korrelaatio ja että parantunut taloudellinen tulos oli havaittavampi pidemmällä aikavälillä.

NYU Stern -tutkimus löysi samanlaisia ​​tuloksia kuin Morgan Stanley, mikä osoittaa, että ESGS-rahastot tarjosivat paremman suojan riskiltä. Se havaitsi myös, että ESG-sijoitusten parantunut taloudellinen tulos johtui osittain parantuneesta riskienhallinnasta ja parantuneesta innovaatiosta kyseisissä yrityksissä. ESG-status ei yksinään lisännyt yritysten taloudellista tulosta, vaan se, että ne investoivat ja menestyivät hyvin myös muilla osa-alueilla.

ESG-sijoittamisen yksi merkittävä taloudellinen haittapuoli on kohonneet maksut. A Morningstar 2020 US Fund Fee Study havaitsi, että ESG-rahastoilla on yleensä korkeammat palkkiot kuin perinteisillä rahastoilla. Tutkimuksessa todettiin kuitenkin myös, että ESG-rahastojen palkkiot ovat laskeneet tasaisemmin kuin muiden rahastojen. Tämä on hyvä uutinen ESG-sijoittamisen tulevaisuuden kannalta.

5 asiaa, jotka tulee pitää mielessä ESG-yhtiöihin sijoittaessa

ESG-kriteerien lisäämisellä sijoitusstrategiaasi on monia etuja. Sen lisäksi, että voit sijoittaa rahojasi yrityksille, joiden arvot ovat yhtenevät omien arvosi kanssa, sinulla on myös mahdollisuus saada korkeampi sijoitustuotto.

On kuitenkin aina tärkeää ymmärtää, mihin sijoitat. ESG-yritykseen tai -rahastoon sijoittamisen valinnassa tulee vaatia yhtä suurta huolellisuutta kuin mihin tahansa muuhun sijoittamiseen, eikä ole järkevää sijoittaa mihinkään pelkästään sen ESG-statuksen perusteella. Tässä on muutama nyrkkisääntö, jotka tulee pitää mielessä ennen ESG-yhtiöihin ja -rahastoihin sijoittamista:

1. Tee oma ESG-tutkimus

Jos yritys sanoo, että se on kestävä sijoitus tai täyttää ESG-kriteerit, et ehkä halua luottaa sen sanaan. Käytä sen sijaan yhtä monista verkossa saatavilla olevista ESG-seulonnoista ja -luokitusyrityksistä määrittääksesi, täyttääkö yritys todella ESG-kriteerit.

Muista lisäksi, että ESG-prioriteettisi voivat olla erilaisia ​​kuin muiden sijoittajien. Se, että jokin sanoo sen olevan ESG-rahasto, ei välttämättä tarkoita, että se olisi sinulle oikea. Jotkut ESG-rahastot keskittyvät tiettyihin kriteereihin – ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon.

Yksi tapa löytää oikeat varat portfoliollesi on kääntää hakusi. Tunnista, mitkä arvot ja syyt ovat sinulle tärkeimpiä, ja etsi sopivia varoja. The Sijoita arvosi työkalu on yksi tapa löytää varoja, joilla on samanlaiset arvot kuin sinä.

2. Harkitse sijoitusten tuottoa

Kyllä, tutkimus osoittaa, että ESG-rahastot tuottavat yleensä perinteisiä rahastoja paremmin, etenkin muutaman viime vuoden aikana. Mutta se ei tarkoita, että jokainen ESG-yhtiö ja -rahasto menestyisi markkinoita paremmin. Kun etsit rahastoja, joihin voit sijoittaa, katso niiden kehitystä viime vuosina. Jos ne menestyvät markkinoita huonommin, kannattaa kysyä itseltäsi miksi.

3. Harkitse riskitasoa

Aina kun sijoitat, on tärkeää tehdä se tavalla, joka on linjassa sinun kanssasi riskitoleranssi. Jotkut yritykset ja rahastot saattavat olla arvojesi mukaisia, mutta niillä on erittäin epävakaa osakekurssi. Riippuen iästäsi, riskimukavuudestasi ja muista salkkusi sisällöistä, nämä korkeamman riskin sijoitukset eivät ehkä ole sinulle sopivia.

4. Monipuolista portfoliosi

ESG-sijoittamisen ei tarvitse tarkoittaa sijoittamista yksittäisiin yrityksiin niiden ESG-luokituksen perusteella. Jos teet niin, saatat saada salkun, joka koostuu vain muutamasta yrityksestä. Jos jokin näistä yrityksistä menestyy huonosti, koko portfoliosi saa osuman.

On tärkeää hajauttaa sijoitussalkkuasi, ja ESG-rahastojen valitseminen yksittäisten yritysten sijaan on loistava alku. Muista kuitenkin, että edes yksi ESG-rahasto ei tee hajautettua salkkua. Asiantuntijat suosittelevat yleensä hajauttamista omaisuustyyppien, sektoreiden, markkina-arvojen ja kotimaisten vs. kansainvälistä omaisuutta.

Lue lisää:Kuinka monipuolistaa sijoitussalkkuasi

5. Käy uudelleen ja tasapainota

Kuten minkä tahansa sijoitussalkun kohdalla, sinun ei tule ottaa ESG-salkkuasi "ase-ja-unohda" -lähestymistapaa. On tärkeää tarkistaa sijoituksesi säännöllisesti. Vaikka et todennäköisesti halua tarkistaa niiden suorituskykyä päivittäin, viikoittain tai kuukausittain voi olla sopivaa. ESG-salkkusi saattaa myös vaatia tasapainottamista, jotta se palautuu alkuperäiseen omaisuusallokaatioosi.

Bottom Line

ESG-sijoittamisesta on tullut yhä suositumpaa viime vuosina, kun yhä useammat sijoittajat haluavat salkkunsa vastaavan arvojaan. Valitettavasti voi olla vaikeaa tietää, mitkä yritykset ja rahastot todella täyttävät ESG-kriteerit verrattuna niihin, jotka vain väittävät sitä.

Hyvä uutinen on, että saatavilla on paljon työkaluja, joiden avulla voit suodattaa vaihtoehtoja. Ja missä ehkä on parhaat uutiset, viimeaikaiset tiedot osoittavat, että ESG-painotteiset salkut voivat olla yhtä menestyviä (tai jopa parempia) kuin sellaiset, jotka eivät ota huomioon ympäristö-, sosiaali- tai hallintotekijöitä.