CANSLIM, joskus kirjoitettu nimellä CAN SLIM, on sijoituskaava, jonka ensimmäisenä kuvaili William J. O'Neil kirjassaan, Kuinka tehdä rahaa osakkeilla. CANSLIM on lyhenne listasta sijoituskriteereistä, joita O'Neil suosittelee sijoittajien noudattamaan osakkeita valitessaan. Tässä on syvällinen katsaus CANSLIM-sijoitusstrategiaan ja siihen, voisiko siitä olla hyötyä salkkusi hallinnassa.
Lyhyt versio
- CANSLIM on sijoitusstrategia, jonka William J. O'Neil Investor's Business Daily keksi.
- Sanat ovat lyhenne sanoista: Nykyinen neljännesvuosittainen osakekohtainen tulos kasvaa, vuositulos kasvaa, uusia tuotteita tai palvelu, pieni pääoma ja vahva kysyntä markkinoilla, johtaja tai jälkeenjäänyt – etsi alan johtajia, institutionaalista omistusta ja markkinoita suunta.
- Strategiassa käytetään fundamentaalista ja teknistä analyysiä, joka soveltuu parhaiten voimakkaan markkinakasvun aikana.
Mikä on CANSLIM-sijoitusstrategia?
CANSLIM on sijoitusstrategia, jonka on luonut William J. O'Neil Investor's Business Daily
. Se perustuu perustavanlaatuisten ja teknisten analyysimenetelmien yhdistelmään, joka auttaa sijoittajia valitsemaan parhaat mahdolliset osakkeet.CANSLIM-kirjaimet edustavat näitä kriteerejä:
- C: Nykyinen neljännesvuosittainen osakekohtainen tulos nousussa
- V: Vuositulot kasvavat
- N: Uusia tuotteita tai palveluita
- S: Pieni pääoma ja vahva markkinakysyntä
- L: Leader tai Laggard – Etsi alan johtajia
- Minä: Institutionaalinen omistus
- M: Markkinoiden suunta
Näiden kriteerien perusteella CANSLIM-sijoittajat ovat valmiita löytämään osakkeita, joilla on lyhyen tai keskipitkän aikavälin kasvupotentiaalia. Se on nouseva strategia, jossa sijoittajat yrittävät löytää ja ostaa nopeasti kasvavia osakkeita ennen kuin suurin osa instituutioista ostaa osakkeita, mikä lisää kysyntää ja hintaa.
Tässä on tarkempi katsaus siihen, mitä kukin näistä kriteereistä edustaa osakeanalyysissä. Voit käyttää näitä ohjaamaan valintojasi määrittäessäsi a varastoseula tai selaa markkinoita uusien sijoitusideoiden saamiseksi.
Lue lisää >>>Tekninen analyysi vs fundamentaalinen analyysi
Breaking Down CANSLIM
Kirjaimet C (nykyinen neljännesvuosittainen osakekohtainen tulos kasvaa) ja A (vuositulos kasvaa) liittyvät toisiinsa ja keskittyvät yhtiön tulokseen. C ehdottaa, että etsitään osakkeita, joiden osakekohtainen neljännesvuositulos on vahvasti nouseva trendi. A keskittyy vuotuiseen tuloskehitykseen. CANSLIMille nopeampi kasvu on parempi.
N (uudet tuotteet tai palvelut) viittaa yrityksiin, joilla on uusia asioita, jotka voivat kasvattaa suuria tuloja ja voittoja. Vain innovatiiviset yritykset saavat CANSLIM-hyväksynnän.
S (pieni pääoma ja vahva markkinakysyntä) keskittyy pienempiin yrityksiin, joilla on korkea kasvupotentiaali. 100 miljoonan dollarin yrityksen on helpompi kasvaa 10x kuin 10 miljardin dollarin yrityksen 10x. Voimakkaasti kysyttyjen osakkeiden markkinahinnat nousevat väistämättä.
L (leader or laggard) neuvoo sijoittajia rajaamaan hakunsa alan johtajiin. Jos alalla on monia kilpailevia yrityksiä, jotkut erottuvat väistämättä joukosta, kun taas toiset voivat jäädä jälkeen. O'Neil kehottaa sinua sijoittamaan ensimmäiseen, ei jälkimmäiseen.
I (instituutionaalinen omistus) edellyttää osakkeiden löytämistä, joilla on jo jonkin verran institutionaalista omistusta, mutta ei ylivoimaisella marginaalilla. Ostamalla ennen useimpia rahastoja ja muita institutionaalisia sijoittajia voit siepata nopean hinnannousun ajanjakson.
M (markkinoiden suunta) tarkastelee markkinoiden vauhtia. Jos yrityksen päivittäinen liukuva keskiarvo on nousussa ja osake täyttää muut listalla olevat kriteerit, CANSLIM väittää, että osake todennäköisesti jatkaa trendiä noususuunnassa.
CANSLIM on aktiivinen sijoitusstrategia keskittynyt kasvuosakkeisiin. Aktiivinen sijoittaminen on riskialttiimpaa kuin pitkän aikavälin passiiviset strategiat, kuten arvosijoittaminen. Se on parasta sijoittajille, joilla on jonkin verran kokemusta sijoitustoiminnasta ja jotka sietävät volatiliteettia ja tappioita.
Milloin CANSLIM-investointistrategiaa kannattaa käyttää
CANSLIM-sijoittaminen on parasta markkinoiden kasvun aikoina. Jos yrität käyttää CANSLIMiä taantuman tai markkinoiden laskusuhdanteen aikana, ponnistelusi todennäköisesti putoaa. Poikkeuksiakin on. Mutta CANSLIM toimii parhaiten hyvällä talouskaudella.
Ei ole olemassa tiettyä vuodenaikaa, jolloin CANSLIM toimii paremmin kuin toinen. Tärkein osa on oikean osakkeen valitseminen oikeissa markkinaolosuhteissa.
Muista, että osakemarkkinoilla ei ole koskaan mitään takuita. Vaikka valitset täydellisen CANSLIM-osakkeen, on mahdollista, että yrityksen suorituskyky tai markkinaolosuhteet voivat johtaa merkittäviin sijoitustappioihin.
Kun etsit CANSLIM-osakkeita, käytä tavallista kaupankäyntitiliäsi, kuten perinteistä online-välitystiliä. Pitkäaikaiset eläkevarat voidaan kohdentaa paremmin matalapalkkioisiin indeksirahastoihin.
Eikö sinulla ole välittäjää? Tutustu luetteloomme Parhaat online-osakevälittäjät.
CANSLIM-sijoitusstrategian hyvät ja huonot puolet
Plussat
- Selkeät kriteerit osakkeiden poimimiselle. CANSLIM sisältää selkeät säännöt, joiden avulla voit rajata listaa kasvuun varautuvista osakkeista.
- Käyttää taloudellisten tietojen ja markkinatrendien yhdistelmää. Se luottaa perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin yhdistelmään sen sijaan, että keskittyisi vain yhteen mittaussarjaan.
- Noudattaa järkeviä sijoitusstrategioita. Jokainen CANSLIM-komponenteista perustuu järkeviin tietoihin, jotka voivat osoittaa osakkeen arvon nousevan.
haittoja
- Lyhyen aikavälin sijoitusstrategia. Tämä on lyhyen aikavälin aktiivinen strategia, joka sisältää enemmän volatiliteettia ja riskiä kuin passiiviset pitkän aikavälin sijoitussuunnitelmat.
- Voi olla vaikeaa uusille sijoittajille. Aloittelijoilla voi olla vaikeuksia ymmärtää CANSLIM-kriteerejä ja toteuttaa havaintojaan onnistuneessa sijoitussalkussa.
- Mahdollisuudet tappioihin. Aktiiviset, käytännönläheiset strategiat tuovat suuriin tappioihin verrattuna muihin sijoitusteorioihin. Muista, että minkä tahansa sijoituksen arvo voi laskea.
Toimiiko CANSLIM Investing todella?
CANSLIM sijoittaminen toimii. Mutta mikään ei ole 100 % osakemarkkinoilla. Useat tutkimukset osoittavat, että CANSLIM-osakkeet ovat yleensä parempia kuin markkinat kokonaisuudessaan.
American Association of Individual Investors on suorittanut useita testejä, jotka johdonmukaisesti näytä CANSLIM toimii. Viimeisimmässä päivityksessä CANSLIM-osakkeet ylittivät S&P 500:n noin kaksinkertaisesti 10 vuoden aikana.
Muista, että nämä tulokset saavutettiin tietyn markkinatilanteen aikana. CANSLIM saattaa olla enemmän tai vähemmän tehokas tulevaisuudessa. Monien testien ja tutkimusten perusteella CANSLIM on kuitenkin järkevä sijoitusstrategia.
Kenelle CANSLIM-sijoitusstrategia on paras?
CANSLIM sopii parhaiten keskitason tai kokeneille sijoittajille. Jotkut CANSLIM-kriteereistä edellyttävät sijoitustietoa ja niiden käyttöä rahoitussuhteet. Useimpien asiantuntijasijoittajien pitäisi ymmärtää CANSLIM helposti.
Saatat huomata, että CANSLIM on järkevä osa portfoliotasi, mutta ei koko strategiaasi. Kuten edellä on todettu, voit käyttää CANSLIMiä valitaksesi osakkeita aktiiviselta välitystililtä jättäen samalla eläketilit sijoitetuksi erilaisiin indeksirahastoihin.
Pitäisikö sinun seurata CANSLIM-strategiaa?
Sijoituspäätökset ovat henkilökohtaisia. Kaikille ei ole yksiselitteistä vastausta. Jos olet epävarma, harkitse sijoitusstrategiasi tarkistamista rahoitusalan ammattilaisen kanssa. Sijoittajille, jotka haluavat aloittaa CANSLIMillä, on hyvä idea aloittaa hitaasti. Vältä sijoituksia, joita et täysin ymmärrä. Kun lähdet CANSLIM-kaltaiseen sijoitussuunnitelmaan silmäsi auki, sinulla on parhaat mahdollisuudet menestyä.
Eric Rosenberg on talous-, matkailu- ja teknologiakirjailija Venturassa, Kaliforniassa. Hän on entinen pankkipäällikkö ja yritysrahoituksen ja kirjanpidon ammattilainen, joka jätti päivätyönsä vuonna 2016 siirtyäkseen täysipäiväisesti verkkoon. Hänellä on syvällinen kokemus pankkiasioista, luottokorteista, sijoittamisesta ja muista taloudellisista aiheista kirjoittamisesta ja hän on innokas matkailuhakkeri. Kun Eric on poissa näppäimistön äärestä, hän nauttii maailman tutkimisesta, pienten lentokoneiden lentämisestä, uusien käsityöoluiden löytämisestä ja ajan viettämisestä vaimonsa ja pienten tyttöjen kanssa.