Sijoittaminen vertaislainoihin (P2P) on loistava tapa nostaa tuottoa ja monipuolistaa salkkuasi merkittävästi. P2P-laina on vaihtoehtoinen omaisuuserä, joka tarjoaa houkuttelevan absoluuttisen ja riskisopeutetun tuoton jopa nykypäivän matalakorkoisessa ympäristössä. Kuten kaikkiin keskimääräistä korkeampia tuottoja tarjoaviin sijoituksiin, on olemassa merkittäviä riskejä, eikä P2P-laina ole poikkeus.
Selitämme P2P-lainauksen tärkeimmät asiat ja näytämme, kuinka voit sijoittaa P2P-lainaukseen.
Tässä P2P-sijoitusoppaassa:
Mitä ovat P2P-lainaajat?
P2P-lainanantajat ovat perinteisille pankeille sitä, mitä Amazon on kirjakaupoille: sähköinen markkinapaikka, jossa kaikki tapahtumat ovat digitaalisia. Tällä digitaalisella alustalla rahaa tarvitsevat ihmiset (lainaajat) kohtaavat ihmisiä, joilla on rahaa sijoittaa (lainanantajat). Hyvämaineisia P2P-sivustoja ovat mm
Zopa ja RateSetter Isossa-Britanniassa ja MenestyäMarketplacee Yhdysvalloissa. Ja niitä on monia muita maailmanlaajuisesti. Yhdysvalloissa P2P-lainanantajat ovat pankkien ulkopuolisia rahoitusyhtiöitä (NBFC), kuten investointipankit, hedge-rahastot, asuntoluotonantajat ja pääomasijoitusyritykset.P2P on ollut olemassa vasta vuodesta 2005, jolloin Iso-Britanniassa toimiva Zopa esitteli ensimmäisen vertaisverkkolainan. Prosper seurasi tätä Yhdysvalloissa vuonna 2006. P2P-lainanantajat yhdistävät perinteisen luottoanalyysin, takaamisen ja lainanhoidon teknologiapohjaisiin alustoihin. Kuluttajat ovat kerääntyneet verkkopankkiin aivan kuten verkkokaupoissakin. Tuloksena, Vertaisluottojen arvioidaan olevan Yhdysvalloissa 32,2 miljardia dollaria vuonna 2020 ja 120 miljardia dollaria maailmanlaajuisesti.
Mitä P2P-lainaukseen sijoittaminen on?
Kun sijoitat P2P-lainan kautta, sinusta tulee jonkun toisen pankki. Luot vakuudettomien lainojen salkun, joka voi mahdollisesti tuottaa 7–11 % vuodessa. Voit lainata useammalle kuin yhdelle henkilölle, koska P2P-laina on usein 25 dollarin erissä. Näin sijoittajat voivat hajauttaa sijoituksensa moniin lainoihin.
Jos et halua ottaa liian suurta riskiä, voit lainata vain korkealuokkaisille lainaajille. Jos olet tyytyväinen suurempaan riskiin, voit monipuolistaa sijoitustasi monen tyyppisille lainanottajille. Voit myös hajauttaa sijoituksesi lainatyypin, koon, laina-ajan, keston ja maantieteellisen keskittymisen mukaan. Useimmat asiantuntijat suosittelevat 80:20 sääntöä, jossa 80 % P2P-lainasijoituksistasi sijoitetaan korkean luottoluokituksen omaaville lainanottajille ja 20 % matalaluokituksille. Koska P2P-alustat ovat teknologiavetoisia, P2P-sijoittajat voivat saavuttaa poikkeuksellisen ja ennennäkemättömän lainojen hajautuksen helposti.
P2P-lainasijoituksia voidaan sijoittaa IRA: iin ja muihin eläkeajoneuvot.
Monet sijoittajat raportoivat yli 10 prosentin tuoton P2P-luottosalkuistaan, vaikka laiminlyönnit ja maksut olisi otettu huomioon. Kuitenkin, kuten kaikkiin sijoituksiin, siihen liittyy korkea riskitaso. P2P-lainaukseen sijoittaminen sopii siis enimmäkseen korkean riskinhaluisille sijoittajille.
Miksi P2P on suosittu
P2P-alustat tarjoavat yleensä halvempia ja nopeampia palveluita kuin perinteiset pankit ja toimivat pienemmillä yleiskustannuksilla. P2P-lainanantajat siirtävät monet näistä säästöistä lainaajille alhaisemmilla koroilla ja maksuilla, mistä johtuu niiden valtava suosio. Itse asiassa P2P-markkinat kasvavat keskimäärin yli 40 % vuodessa.
P2P on täysin tunnustettu ja laillinen rahoitus- ja sijoitusmuoto ja sitä säätelee Securities and Exchange Commission (SEC). Komissio keskittyy suojelemaan lainanantajia (sijoittajia) tiedonantovaatimusten avulla. Koska SEC pitää P2P-lainasijoituksia arvopapereina, tämäntyyppisiin sijoituksiin sovelletaan monia säännöt, mukaan lukien vuoden 1933 arvopaperilain sääntö 415, JOBS-laki ja valtion arvopapereita koskevat sinisen taivaan lait määräyksiä.
Nykyään P2P-lainaus toimii tärkeä rooli pääoman saatavuuden tarjoamisessa, varsinkin kun pankit vetäytyvät edelleen kuluttaja- ja pienyrityslainat sekä uudet määräykset lisäävät perinteisen pääoman kustannuksia pankit.
Kuinka P2P-lainaus toimii
Kaikki alkaa siitä, kun lainanottaja täyttää lainahakemuksen ja ilmoittaa perustietonsa, mukaan lukien:
- He etsivät lainasummaa
- Rahan tarkoitus
- Takaisinmaksuaika (laina-aika)
- Lainanottajan tulot, velat ja konkurssihistoria
- Luottopisteet
Yleinen väärinkäsitys on, että P2P-alustat hyväksyvät lainanottajat, joilla on huono luotto. Itse asiassa useimmat yhdysvaltalaiset alustat vaativat vähintään 600 luottopisteen. P2P-lainanantajat eivät yleensä myönnä lainoja ihmisille, jotka ovat äskettäin tehneet konkurssin, tuomiot tai veropantit. Pandemian vuoksi jotkin P2P-lainausalustat, mukaan lukien Zopa, ovat lopettaneet lainaamisen riskialttiimmille lainanottajaryhmille.
P2P-sijoittamisessa saatavilla olevat lainatyypit
Useimmilla P2P-alustoilla vähimmäisinvestointi on 1 000 dollaria. Voit valita minkä tahansa hyväksytyn sijoituslainan joukosta. Jokaisessa lainalistauksessa näkyy korko, luottoluokitus ja takaisinmaksuaika ("termi"), yleensä kolmesta viiteen vuotta.
P2P-alusta hallinnoi lainojen kaikkia osa-alueita vakuutusliikkeestä kuukausierien keräämiseen. Alusta lähettää sitten sinulle osan maksuista, joista on vähennetty verkkosivuston veloittamat maksut (yleensä 1 %). Sijoittajat tekevät vain kaksi toimenpidettä: Valitse lainat ja kerää maksut.
Teknisesti katsottuna sijoittajat eivät lainaa suoraan lainaajille. Kun sijoittaja päättää rahoittaa lainan, erillinen pankki myöntää lainan lainanottajalle ja myy lainan sitten P2P-alustalle. Alusta lähettää sitten sijoittajalle erillisen ilmoituksen, jossa sijoitetun pääoman tuotto riippuu siitä, että lainanottaja maksaa takaisin alkuperäisen lainan.
Joten sijoittaja on tehnyt sijoituksen seteliin, ei varsinaiseen lainaan, ja toivoo, että lainanottaja maksaa takaisin niin, että alusta maksaa lainan. Jos tämä näyttää sinusta monimutkaiselta, se on laissa tunnettu "kiertotapa", oikeudellinen keino, jolla P2P lainasijoitukset pystyvät noudattamaan SEC: n asetuksia ja useimpia osavaltion arvopaperilakeja (Iowa on poikkeus.)
Mitkä ovat P2P-sijoittamisen tärkeimmät riskit?
Kuten aiemmin mainitsimme, P2P-lainaukseen sijoittaminen on riskialtista. Tässä on joitain P2P: n tärkeimmistä riskeistä:
1. Suurempi oletusarvojen mahdollisuus
Suurin riski sijoittajille on se, että lainanottaja ei maksa lainojaan takaisin. Toinen riski on, että alusta itse menee rikki. Jos lainanottaja laiminlyö maksunsa, etenkin laina-ajan alussa, saatat menettää sijoituksesi. Mutta jos alusta lakkaa toimimasta, sijoittajat menettävät kaikki rahansa. Et saa korvausta mistään valtion vakuutusohjelmasta (esim FDIC).
Mitä tapahtuu, kun lainanottaja ei maksa lainaansa takaisin? Todennäköisimmin P2P-alusta myy laiminlyödyn lainan kolmannen osapuolen perintäpalvelulle murto-osalla sen alkuperäisestä summasta (yleensä 3–5 %), mikä tehokkaasti pyyhkii lainan arvon pois. Sijoittajien ei pitäisi luottaa alustaan haastaakseen lainaajia tuomioistuimissa; ne eivät yleensä haittaa.
2. Alustan riippuvuus ilmoitettuun vs. Vahvistetut tulot
Ennen pandemiaa P2P-alustat eivät vahvistaneet kaikkia lainaajien tietoja. Jotkut ovat nyt alkaneet suorittaa uusien lainanottajien varmistusmaksuja. Alustat eivät myöskään ota vastuuta luottopäätösten tekemisestä. Tämä tilanne on kypsä väärinkäytökselle ja todettu vastaan todennettu tulo aiheutti monia ongelmia vuoden 2008 finanssikriisin aikana – joten valitse lainat, joilla on todetut tulot vähentääksesi riskiäsi.
3. Epälikviditeetti
Rahasi sijoitetaan laina-ajalle, vaikka jokainen kuukausierä palauttaa pääomaa ja korkoa. Jos lainanottaja suorittaa maksuviivästyksiä, olet "koukussa", kunnes lainanottaja maksaa takaisin. Sijoittajat, jotka haluavat purkaa positiot ennenaikaisesti, voivat myydä lainansa huomattavin alennuksin jälkimarkkinoilla, jos ollenkaan. P2P-sijoitukset vaativat a "osta ja pidä" -strategia ja ovat epälikvidejä.
>>lisää luettavaa: Kuinka sijoittaa rahasi
Mitkä ovat P2P-sijoittamisen tärkeimmät edut?
Kuten kaikilla sijoituksilla, P2P-sijoittamisella on myös etuja:
1. Korkeat tuotot
Aivan kuten korkeatuottoisissa investoinneissa, P2P-lainojen korkeat tuotot ovat enemmän kuin kompensoineet historiallisia maksuhäiriöprosentteja ja alustamaksuja. Itse asiassa Morgan Stanleyn äskettäin julkaiseman raportin mukaan P2P-lainojen tuotot tuottavat "suuret luottomarginaalit" ja ne "voivat tarjota pehmusteen toteutunutta pääomatappiota vastaan, kun sijoittajat kohtaavat epäsuotuisan taloudellisen ympäristön, kuten esimerkiksi COVID-19-pandemia tai koettu maailmanlaajuisen finanssikriisin aikana." Pohjimmiltaan tämä tarkoittaa, että tuotot ovat tarpeeksi korkeat oikeuttamaan joitakin investointi.
2. Ennennäkemätön kyky monipuolistaa
Onnistunut P2P-lainasijoittaminen maailmanlaajuisen pandemian aikana edellyttää huolellista valintaa ja voimakasta hajauttamista. Yksi P2P-lainauksen tehokkaimmista eduista on kyky sijoittaa monien lainojen osiin tai "paloihin". Nämä suikaleet voivat olla vain 25 dollaria. 1 000 dollarin sijoitus voidaan jakaa 40 lainalle, mikä monipuolistaa sijoituksesi ilman kustannuksia ja vähentää altistumista maksuhäiriöille.
3. Portfolion monipuolistaminen
P2P-laina on loistava tapa monipuolistaa salkkuasi vaihtoehtoisilla sijoituksilla, jotka eivät suurelta osin korreloi perinteinen varasto ja korkomarkkinat. Joten lisäämällä P2P-lainaa sijoituksiisi voit tasapainottaa kokonaissalkkusi. Modernin portfolioteorian fanit ymmärtävät, että joidenkin P2P-lainojen yhdistäminen monipuoliseksi korkosijoitusten salkkuun kaataa riski-hyötyspektrin "tehokkaat" osat. Kun globaalit markkinat muuttuvat päivä päivältä epävakaammiksi, vaihtoehtoiset sijoitukset ovat tärkeitä työkaluja tasaisen ja houkuttelevan tuoton saavuttamiseksi.
Kuinka tasapainottaa P2P-sijoittamisen riskit
Verrataan hypoteettista 10 000 dollarin sijoitusta kolmelle vuodelle kahdessa eri korkosalkussa:
- Portfolio A: perinteinen korkosalkku, ja
- Portfolio B: perinteinen korkosalkku P2P-sijoituksella
Ensimmäisessä salkussa 5 000 dollarin kolmen vuoden US Treasuries ("govies") korko on 0,18 prosenttia ja 5 000 dollarin 36 kuukauden pankki-CD 1,0 prosenttia. Kolmen vuoden aikana "govie" ansaitsee 27 dollaria (0,18 % x 5 000 dollaria x 3 vuotta) ja CD 150 dollaria. Joten salkku A ansaitsee yhteensä 177 dollaria eli 0,59 prosentin vuosituottoa ilman korkoa. Muista, että sekä govies että CD-levyt ovat likvidejä sijoituksia.
Portfoliossa B 1 000 dollaria 10 000 dollarin salkusta sijoitetaan hyvin hajautettuun P2P-lainasijoitukseen, jonka tuotto on 10 % palkkioiden jälkeen.
Oletetaan, että 10 % tästä 1 000 dollarista päättyy oletusarvoihin, mikä tuhoaa 100 dollaria sijoituksestasi. Sinulla on vielä jäljellä 900 dollaria P2P-lainoja, jotka ansaitsevat 10 % vuodessa. Joten kolmessa vuodessa ansaitset 270 dollaria. Alkuperäinen 1 000 dollarin sijoituksesi on nyt 1 170 dollaria. Muista, että tämä osa salkusta oli epälikvidi, vaikka se maksoi kuukausittain.
9 000 dollarin saldo, joka sinulla oli valtion arvopapereissa (4 500 dollaria 0,18 prosentilla) ja pankkien CD-levyillä (4 500 dollaria 1 %), ansaitsee 159,30 dollaria samalla ajanjaksolla. Joten Portfolio B: n yhdistetty tuotto kolmen vuoden ajalta on 170 dollaria P2P: ltä plus 159,30 dollaria govies- ja pankki-CD-levyiltä, yhteensä 329,30 dollaria, mikä on 86 % suurempi kuin portfolio A: n 177 dollaria.
Tämä sekoitus tuo voittoa pienellä riskillä
Periaatteessa turvallisin tapa pelata on sulauttaa pieni osa P2P-lainaa korkosalkkuisi. Jos valitsit Portfolion B, nostit kokonaistuottoasi 177 dollarista 329,30 dollariin ja vuosituottoasi 0,59 prosentista 1,10 prosenttiin.
| Korkosalkku A 10 000 dollaria jaettuna seuraavasti: |
Korkosalkku B 10 000 dollaria jaettuna seuraavasti: |
|---|---|
| 5 000 dollaria kolmen vuoden treasuryissa 0,18 prosentilla 5 000 dollaria pankin CD-levyllä 1 % |
4 500 dollaria kolmen vuoden valtionkassassa 0,18 prosentilla 4 500 dollaria pankin CD-levyllä 1 %:lla 1 000 dollaria P2P: ssä 10 %:lla 10 %:n oletuskorolla |
| Kolmen vuoden käteispalautus: 177 $ tai 0,59 % | Kolmen vuoden käteispalautus: 329,30 $ tai 1,10 % |
Onko P2P-sijoittaminen hyvä idea?
P2P-lainaukseen sijoittaminen itsestään on liian riskialtista ilman muita arvopapereita salkkusi hajauttamiseksi. Mutta P2P voi merkittävästi lisätä korkosalkkujen tuottoa jos allokaat enintään 10 % osana hajautusstrategiaa. Älä pelkää lainavalintaa: helppokäyttöinen salkunhallintaohjelmisto, kuten NSR Invest, liitetään valitsemaasi P2P-alustaan ja voi auttaa sinua valitsemaan, kokoamaan ja hallitsemaan monipuolista portfolio. Lisää P2P-lainaa portfolioosi samalla tavalla kuin lisäät suolaa ruokaan: liian paljon pilaa maun; liian vähän ja maku häviää. Pienet määrät antavat optimaalisen tuloksen.