Talousindikaattorit voivat olla hyödyllisiä työkaluja saadakseen käsityksen siitä, mitä taloudessa tapahtuu. Päättäjät ja ekonomistit käyttävät näitä mittareita kirjoittaessaan finanssi- ja rahapolitiikkaa. Yksittäiset sijoittajat käyttävät niitä myös sijoitusstrategiansa laatimiseen tai jopa merkittävien ostopäätösten tekemiseen.
Käytätkö taloudellisia indikaattoreita taloudellisten päätösten tekemiseen tai et, on tärkeää ymmärtää, mitä indikaattorit ovat ja mitä ne tarkoittavat. Tässä oppaassa kerromme, mitä talousindikaattori tarkalleen on, mitkä ovat tärkeimmät talousindikaattorit ja miten voit käyttää niitä sijoittajana.
Tässä oppaassa
Mikä on talousindikaattori?
Talousindikaattori on mittari, joka voi antaa sinulle käsityksen tietyn maan taloudellisesta suorituskyvystä. Yritykset käyttävät taloudellisia indikaattoreita sisäisiin tarkoituksiin. Mutta ihmiset käyttävät näitä mittareita myös makrotalouden tasolla mitatakseen koko talouden terveyttä.
Suuressa mittakaavassa taloudelliset indikaattorit auttavat ekonomisteja ja valtion virkamiehiä suunnittelemaan politiikkaa. Pienemmässä mittakaavassa nämä indikaattorit auttavat yksittäisiä kuluttajia ja sijoittajia tekemään päätöksiä rahoistaan.
Taloudelliset indikaattorit jakautuvat yleensä kolmeen luokkaan: johtavat, jäljessä olevat ja sattumanvaraiset.
- Johtava indikaattori on sellainen, jonka avulla voidaan ennustaa muutoksia muissa taloudellisissa mittareissa. Taloustieteilijät ja päättäjät käyttävät johtavia indikaattoreita ennustamiseen sekä finanssi- ja rahapolitiikan luomiseen. Myös sijoittajat ja yritykset pitävät niitä hyödyllisinä. Esimerkkejä johtavista indikaattoreista ovat kestotavaratilaukset, osakemarkkinat, tuottokäyrä ja paljon muuta.
- Jäljellä olevat indikaattorit osoittavat jo tapahtunutta talouskehitystä. Toisin sanoen niitä ei voida käyttää tulevaisuuden trendien ennustamiseen. Ihmiset käyttävät näitä vahvistaakseen trendejä ja tunnistaakseen talouden käännekohtia. Esimerkkejä jäljessä olevista indikaattoreista ovat työttömyysaste, kuluttajahintaindeksi (CPI) ja muut.
- Lopuksi, satunnaisuusindikaattori on indikaattori, joka tarjoaa hyödyllistä tietoa parhaillaan tapahtuvasta taloudellisesta tapahtumasta. Taloustieteilijät, poliittiset päättäjät ja muut päättäjät käyttävät näitä usein. Nämä indikaattorit tarjoavat lähimpänä reaaliaikaista dataa. Samanaikaisia talousindikaattoreita ovat bruttokansantuote (BKT), vähittäismyynti ja työllisyys.
Taloudelliset indikaattorit, jotka sinun tulisi tietää sijoittajana
On olemassa monia taloudellisia indikaattoreita, joita ekonomistit, poliittiset päättäjät, sijoittajat ja yritysten omistajat voivat käyttää talouden taloudellisen tilan mittaamiseen. On kuitenkin kourallinen pakollisia talousindikaattoreita, jotka ovat hyödyllisimpiä ja jotka kaikkien sijoittajien tulisi ymmärtää.
BKT
Kansakunnan bruttokansantuote (BKT) mittaa kaikkien maassa tietyn ajanjakson aikana tuotettujen tavaroiden ja palveluiden arvoa. BKT: tä käytetään yleensä mittarina maan yleisestä taloudellisesta tilanteesta.
Yhdysvaltain kauppaministeriö raportoi BKT: n neljännesvuosittain. Yleisesti ottaen bruttokansantuotteen kasvua pidetään myönteisenä trendinä. Laskua pidetään negatiivisena.
BKT raportoidaan molemmissa nimellinen ja todellinen numeroita. Nimellinen (tai standardi) BKT ei välttämättä heijasta talouden todellista kasvua, koska se ei ota huomioon inflaatiota. Reaalinen BKT vähentää BKT: sta inflaation. Ja tämä antaa tarkemman kuvan.
Vielä tärkeämpää kuin BKT: n laskeminen on BKT: n mittaaminen kasvuvauhti. Tämä kasvuvauhti osoittaa meille, kuinka paljon talous on kasvanut – tai supistunut – edellisen raportointikauden jälkeen.
Esimerkiksi vuonna 2020 Yhdysvaltain bruttokansantuote oli 20 937 biljoonaa dollaria. Maailmanpankki. Ilman kontekstia on vaikea tietää tarkalleen, mitä se tarkoittaa. Mutta kun katsomme BKT: tä edelliseltä vuodelta, näemme, että talouden kasvu oli itse asiassa negatiivista, koska vuoden 2019 BKT oli 21 433 biljoonaa dollaria.
Työttömyysaste
Joka kuukausi Yhdysvaltain työtilastovirasto (BLM) julkaisee tiedot maan kokonaistyöllisyydestä maatalouden ulkopuolella. Se raportoi myös työttömyysasteen tai niiden työntekijöiden prosenttiosuuden, jotka ovat tällä hetkellä työttöminä ja etsivät aktiivisesti työtä ja ovat käytettävissä. Työttömyysasteeseen eivät sisälly työntekijät, jotka eivät aktiivisesti etsi työtä, lukuun ottamatta niitä, jotka etsivät työtä ovat työttömiä ja haluavat työtä, mutta eivät tällä hetkellä etsi sitä, koska he uskovat, ettei työtä ole saatavilla.
Työllisyystiedot ovat yksi talouden tärkeimmistä mittareista. Se on myös yksi ekonomistien, poliittisten päättäjien, tiedotusvälineiden ja yksittäisten kuluttajien laajimmasta keskustelusta. Se vaikuttaa yksilöihin, yrityksiin, osakemarkkinoihin ja poliittisten päättäjien päätöksiin. Yleisesti ottaen alhainen työttömyysaste osoittaa meille, että talous kukoistaa ja että koska yritykset palkkaavat, ne luottavat kasvuunsa.
Tämän seurauksena alhainen työttömyysaste vaikuttaa usein positiivisesti osakemarkkinoihin. Toisaalta työttömyysasteen nousu vaikuttaa osakemarkkinoihin negatiivisesti. Nouseva korko osoittaa, että yritykset eivät palkkaa eivätkä siksi välttämättä kasva.
Pörssi
Osakemarkkinat ovat epäilemättä yksi eniten huomiota saavista talouden indikaattoreista. Ja sijoittajat näkevät sen vaikutukset joka päivä, kun he tarkistavat eläke- ja muut välitystilinsä.
Pörssi viittaa laajasti kaikkiin pörsseihin, joissa osakkeita ostetaan ja myydään. Kuitenkin, kun ihmiset analysoivat osakemarkkinoiden liikkeitä, he yleensä ottavat huomioon vain keskeiset indeksit, kuten S&P 500 tai Dow Jones Industrial Average.
Osakemarkkinat ovat yleensä pikemminkin ennakoivia kuin reaktiivisia. Se osoittaa, mitä sijoittajat odottavat taloudessa tapahtuvan pikemminkin kuin mitä on jo tapahtunut. Osakemarkkinat nousevat, jos sijoittajat odottavat talouden kasvavan. Toisaalta osakemarkkinat todennäköisesti hidastuvat tai kääntyvät huonompaan suuntaan, jos sijoittajat odottavat talouden laskusuhdanne.
Hintaindeksit
Taloudellisina indikaattoreina käytetään kahta päähintaindeksiä: kuluttajahintaindeksiä (CPI) ja tuottajahintaindeksiä (PPI).
Kuluttajahintaindeksi on tavaroiden ja palveluiden hintojen mitta. BLM laskee tämän luvun tarkastelemalla kaupunkien asiakkaiden tavaroista ja palveluista maksamien hintojen keskimääräistä muutosta. Näitä ovat ruoka, vaatteet, kuljetus, terveydenhuolto ja paljon muuta. BLM julkaisee CPI: n kuukausittain. CPI auttaa ekonomisteja mittaamaan inflaatio. Tavaroiden ja palveluiden hintojen nousu kertoo inflaatiosta. Hintojen lasku viittaa deflaatioon.
PPI on kotimaisten tuottajien saamien hintojen mitta. Kuten kuluttajahintaindeksi, myös PPI mittaa hintojen muutoksia. Kuluttajahintaindeksi mittaa hintaa, jonka kuluttajat maksavat. PPI mittaa tuottajien saamaa myyntihintaa. PPI heijastaa yleensä inflaatiota ennen kuluttajahintaindeksiä. Seurauksena on, että se voi olla merkki tulevista asioista.
PPI mittaa myös laajempaa tuotevalikoimaa. Kuluttajahintaindeksi mittaa vain hintoja, jotka kaupunkikuluttajat maksavat. PPI kattaa koko maan. Kuluttajahintaindeksi mittaa vain otoksen tavaroista ja palveluista. PPI mittaa kaikkia toimialoja.
Korot
Korko on prosenttiosuus, jonka lainanantajat veloittavat lainaajilta lainoista ja muista veloista. Sen sijaan, että se olisi merkki siitä, mitä taloudessa on tulossa, korot ovat työkalu Federal Reserve käyttää talouskasvun hallintaan.
Kun talous kasvaa nopeasti, Fed usein nostaa korkoja hidastaakseen talouskasvua ja siten inflaatiota. Ja kun talous on jäljessä, Fed todennäköisesti laskee korkoja edistääkseen talouskasvua.
Korot voivat olla hyödyllinen työkalu sijoittajalle. Ne osoittavat, miten hallitus näkee talouden terveyden. Korot auttavat myös yksityishenkilöitä ja yrityksiä tekemään ostopäätöksiä. Alhaisempi korko tarkoittaa, että lainaaminen on halvempaa. Ihmiset tekevät usein suuria ostoksia, kun korot ovat alhaisemmat.
Lue lisää: Miksi Fed haluaisi inflaation?
Kuluttajien luottamus ja mieliala
Kuluttajien luottamusindeksi (CCI) ja Consumer Sentiment Index (CSI) ovat merkkejä siitä, miten kuluttajat tuntea talouden nykytilannetta. Molemmat osoittavat, kuinka luottavat kuluttajat nykyiseen talouteen. Konferenssilautakunta julkaisee CCI: n jokaisen kuukauden viimeisenä tiistaina. Michiganin yliopisto julkaisee CSI: n kahdesti kuukaudessa.
Vähittäismyynti
Joka kuukausi Yhdysvaltain väestönlaskentatoimisto julkaisee vähittäismyyntiraportti, joka mittaa yhdysvaltalaisten vähittäiskauppojen kaikkea myyntiä. Vähittäismyynti voi olla indikaattori kuluttajien luottamuksesta. Kulutuskulujen kasvu tarkoittaa yleensä, että kuluttajat luottavat talouteen. Tämän seurauksena vähittäiskaupan myynnin kasvu aiheuttaa usein osakemarkkinoiden nousun. Toisaalta vähittäismyynnin lasku on merkki kuluttajien epäluottamuksesta ja voi aiheuttaa osakemarkkinoiden laskun.
Kestohyödykkeiden tilaukset
Kestokulutushyödykkeinä tunnetut kulutushyödykkeet ovat tuotteita, joita kuluttajat ostavat yleensä harvemmin kuin kolmen vuoden välein. Ne sisältävät kalliimpia tuotteita, kuten autoja ja kodinkoneita. Census Bureau julkaisee kuukausittain selvityksen kestohyödykkeistä. Vähittäismyyntitietojen tavoin myös kestotavaratilaukset voivat olla merkki kuluttajien luottamuksesta talouteen. Kestohyödykkeiden tilausten kasvu on yleensä merkki hyvästä taloudellisesta tilanteesta. Tilausten lasku voi olla merkki tulevista ongelmista.
Taloustietojen käyttäminen indikaattorina
Yksi asia on tietää, mitkä ovat tärkeimmät talouden indikaattorit. On aivan eri asia osata niitä käyttää. Loppujen lopuksi, jos ymmärrät, mitä erilaiset talousindikaattorit tarkoittavat, voit käyttää niitä viisaiden investointi- ja ostopäätösten tekemiseen. Voit myös saada jonkinlaisen käsityksen siitä, miksi Fed ja päättäjät tekevät tiettyjä päätöksiä.
Ensinnäkin ymmärrä, mitkä indikaattorit ovat tärkeitä sinulle sijoittajana. On olemassa monia erilaisia indikaattoreita. Olisi lähes mahdotonta pysyä ajan tasalla niistä kaikista, ellei se ole sinun tehtäväsi. Päätä siis, mitkä indikaattorit ovat tilanteeseesi sopivimmat.
On myös tärkeää ymmärtää, mitä kukin indikaattori tarkoittaa. Viivästyneen indikaattorin katsominen merkkinä tulevista asioista ei yksinkertaisesti olisi hyödyllistä. Nämä indikaattorit kuvastavat jo tapahtuneita taloudellisia tapahtumia. Vastaavasti johtava indikaattori ei välttämättä auta kertomaan talouden nykytilanteesta. Ne ennustavat tulevia taloudellisia tapahtumia.
Muista myös, että sinun ei tarvitse seurata tarkasti kaikkia talouden indikaattoreita ollaksesi menestyvä sijoittaja. Yleensä aika sisään markkinat lyövät ajoitus marketti. Edes parhaat ekonomistit ja menestyneimmät sijoittajat eivät pysty ajoittamaan markkinoita täydellisesti. Pitkän aikavälin sijoitusstrategialla indeksirahastosijoittamisen tai osta ja pidä sijoittaminen, markkinoiden laskut ja virtaukset eivät ole yhtä tärkeitä.
Jos seuraat tarkasti talousindikaattoreita ja käytät niitä sijoitusstrategia, ota ne suolalla ja vältä impulsiivisia ja emotionaalisia päätöksiä. Käytä mitattua lähestymistapaa, koska yksittäiset indikaattorit eivät välttämättä tarjoa paljon kontekstia eivätkä kerro koko tarinaa.
Bottom Line
Talousindikaattorit voivat olla hyödyllisiä työkaluja talouden nykytilan ymmärtämisessä ja tulevaisuuden tapahtumien ennustamisessa. Tärkeimpiä indikaattoreita ovat BKT, kuluttajahintaindeksi ja työttömyysaste. Vaikka nämä indikaattorit voivat auttaa ohjaamaan sijoituspäätöksiäsi, on tärkeää tarkastella niitä laajemmassa kontekstissa.