Pohjimmiltaan sanonta edustaa olennaista ydintä siitä, mitä tarkoittaa olla vastakkainen sijoittaja. Kyse on siksaaminen kun kaikki muut ovat zaggingja zagging kun kaikki muut ovat siksaaminen.
Se on kurinalainen strategia, ja hyvin harvat sijoittajat hallitsevat sen. Joten jos tämä neuvo on niin vastustamaton, miksi meidän pitäisi hallita se ollenkaan?
Investoinnin armoton "X" -tekijä
Tunne on suuresti aliarvioitu investointitekijä. Mutta osakemarkkinoita hallitsevat todella kaksi tunnetta pelko ja ahneus.
Ahneus on suurelta osin härkämarkkinoiden valta, kun taas pelko on enimmäkseen karhumarkkinoita ajava. Kummankin tunteen voimakkuus lisääntyy äärimmäisissä esimerkeissä joko härkä- tai karhumarkkinoilla.
Koska molemmat tunteet ovat niin tärkeitä markkinavoimia, onnistunut sijoittaminen edellyttää, että hallitsemme molemmat. Markkinat kokevat sekä ahneutta että pelkoa -
mutta tärkeintä on, ettemme koskaan anna periksi kummallekaan.Onnistunut sijoittaminen edellyttää omien tunteiden täydellistä hallintaa, riippumatta siitä, mitä suuressa kuvassa tapahtuu.
Pelkää, kun muut ovat ahneita…
Kuten mainittiin, ahneus on tärkeä osa härkämarkkinoita. Ihmiset kaatavat markkinoille-yhä enemmän rahaa mistä tahansa lähteestä-toivoen rikastuvansa. Vahvimmilla markkinoilla, usein voi tuntua siltä, että pelko on ottanut loman.
Itse asiassa, jos markkinoilla esiintyy pelkoa, se pelkää jäädä markkinoiden seuraavaan vaiheeseen. Osta hitaasti, kaikki uutiset ovat hyviä uutisia, vältä sananlaskijat - osta, osta, osta!
Mutta Buffetin lausunnon ensimmäinen puolisko viittaa siihen, että tällaiset markkinat ovat juuri sellaisia, joita meidän on istuttava. Maalaisjärki on poistunut rakennuksesta ja ahneus on vallannut - se on vihje lähteä.
Toiset ovat ahneita, ja se tarkoittaa, että meidän on oltava peloissaan, lopetettava ostaminen ja aloitettava nykyisten omistusten palauttaminen. Tämä on aika olla käteisen kerääminen.
Tarvitset rahaa, kun pelko valtaa.
… Ole ahne, kun muut pelkäävät
Toinen puolisko Warren Buffettin lainaus on yleensä vaikeampi hallita. Mutta kun kaikki muut ovat peloissaan, on aika olla optimisti, olla valmis - käteisellä - ostamaan muiden polkumyynnillä tekemät investoinnit.
Sijoittajien luottamus hiipuu, ja jopa puhuvilla pääasiantuntijoilla on vaikeuksia löytää mitään hyvää sanottavaa markkinoista.
Tällaisessa ympäristössä - jossa pelko hallitsee päivää - kaikenlaiset investoinnit mene "myyntiin". Se on täydellinen aika ostaa edullisia tuotteita, jotka tuottavat suurimmat mahdolliset voitot mahdollista.
Mutta syy siihen, että niin harvat ihmiset ovat yhtä menestyviä ja varakkaita kuin Warren Buffett, johtuu kyvyttömyydestä karkottaa pelko ja siirtyä eteenpäin aikana, jolloin kaikki muut ovat paniikissa.
Tyypillinen sijoittaja ostaa voimakkaasti markkinoiden huipulla ja myy sitten markkina -aukoissa tai niiden lähellä. Tämä on täydellinen resepti katastrofin sijoittamiseen.
Ostat osakkeita premium -hinnoilla - yksinkertaisesti siksi, että lauma tekee niin - ja sitten kaadat ne pohjaan ja lukitset tappiot ikuisesti.
Kuinka paljon menestyvämpi sijoittaja voisit olla, jos voisit vastustaa kiusausta ostaa, kun kaikki muut ostavat, ja myydä, kun kaikki muut myyvät? Teoriassa se tuntuu riittävän helpolta tehdä, mutta todellisuudessa se voi viedä teräshermoja.
Onko sinulla niitä?
Trendien ja uutisten sotkun käsittely
Buffettin sijoitusfilosofian toteuttaminen olisi tarpeeksi vaikeaa, jos kyse olisi vain omien tunteiden hallitsemisesta. Mutta tunteemme saavat suuren avun markkinoilta laajasti mediasta.
Kasvavilla markkinoilla lauma ostaa. Media suosittelee ostamista, ja vastakkainen ääni jätetään kokonaan huomiotta. Itse asiassa sekä sijoittajat että media haluavat, että tällaiset tyypit poistuvat hiljaa. Tällaisilla markkinoilla istuminen (tai myyminen) voi antaa sinulle selvän tunteen, että kaipaat juhlia.
Laskevilla markkinoilla - erityisesti niillä, jotka putoavat eeppisissä mittasuhteissa - optimisti ei löydy. Sijoittajat ovat matkalla uloskäynneille massiivisesti, ja tiedotusvälineet julistavat tuho ja hämärä. Negatiivisuuden ukkonen voi saada sinut epäilemään omaa vaistoasi.
Jos aiot käyttää Warren Buffettin sijoitusneuvoja käytännössä, sinun on löydettävä tapa estää kaikki taustamelu. Ihmisinä meillä on tuo laumavaisto, ja se on ehdottoman myrkyllistä onnistuneelle sijoittamiselle.
Oletko valmis toteuttamaan Warren Buffettin sijoitusneuvontaa käytännössä?