Kiinteistöön sijoittaminen vanhanaikaisella tavalla on vaikeaa. Monilla sijoittajilla ei ole tarpeeksi ylimääräistä rahaa käsirahaa varten. Ja vaikka he tekisivätkin, kaiken rahan sitominen yhteen omaisuuteen voisi antaa heille tauon.
Jos olet tässä tilanteessa, ratkaisu ongelmaan voi olla vain kiinteistösijoitusrahasto, jota kutsutaan myös nimellä REIT. REIT toimii kuten indeksirahasto, mutta todellisia kiinteistöjä varten. Mukaan Nareit, noin 145 miljoonaa amerikkalaista kotitaloutta (44%) on sijoitettu REIT: iin.
Se yhdistää molempien maailmojen parhaat puolet: mahdollisuudet suuriin voittoihin kiinteistömarkkinoilla, mutta tasolla, jolla kaikilla on varaa. Jatka lukemista saadaksesi lisätietoja tästä kiinteistösijoitusvaihtoehdosta.
REIT: t voivat saada suuria voittoja kiinteistömarkkinoilla, mutta tasolla, jolla kaikilla on varaa.
Kuinka REIT -toiminnot toimivat
Voit ajatella, että REIT on eräänlainen kiinteistöjen indeksirahasto. REIT -rahastot sijoittavat kiinteistöihin ja antavat ihmisille mahdollisuuden ostaa osakkeita. Aivan kuten osakemarkkinarahastojen kanssa, ansaitset osinkoja ja voit ostaa tai myydä osakkeita milloin tahansa (toivottavasti) voiton saamiseksi.
Kuitenkin joitakin erityissääntöjä sovelletaan REIT: iin verrattuna muihin rahastoihin. Esimerkiksi REIT: llä on oltava vähintään 100 osakkeenomistajaa, sen on oltava hallituksen tai hoitajien hallinnoima, sijoitettava vähintään 75% jonkin kiinteistön varoista ja maksaa vähintään 90% sen tuloista osakkeenomistajille osinkoja.
REITit ovat myös kuuma hyödyke. Jos haluat nähdä syyn, on hyödyllistä tarkastella rahastoa FTSE Nareit All REITs, joka on REIT-rahasto, joka sijoittaa kaikkiin julkisesti noteerattuihin REIT-arvoihin Yhdysvaltain osakemarkkinoilla. Tämän rahaston tuotto -osinko on 4,3%, kun taas vain 1,8% S&P 500: ssa. Sillä on myös korkeampi 20 vuoden tuotto 9,5% vs. 6,3% myös S&P 500: lle.
Kuitenkin FTSE Nareit All REITs -rahasto On laski tänä vuonna paljon: itse asiassa 17%.
Tämä tuo esiin yhden REIT: n suurimmista haitoista: ne ovat erittäin epävakaita. Vaikka ne ovat yleensä hyvä kappale lisää salkkuusi pieninä määrinä et halua sijoittaa niihin paljon rahaa, varsinkin jos olet lähellä sitä aikaa, jolloin saatat tarvita sitä rahaa.
Osa portfoliosi kohdistamisesta kiinteistösijoitusrahastoon on vankka liike.
REIT: t tarjoavat kaikille sijoittajille mahdollisuuden omistaa arvokasta kiinteistöä, tarjoavat mahdollisuuden saada osinkoon perustuvia tuloja ja kokonaistuottoja sekä auttavat yhteisöjä kasvamaan, menestymään ja elvyttämään. Aloita sijoittaminen tänään napsauttamalla alla!
Aloita sijoittaminen jo tänäänMAINOS
REIT -tyyppit
Tällä hetkellä Yhdysvalloissa on noin 1 100 REIT: ää, joista noin 225 on saatavana julkisilla markkinoilla. Se on paljon REIT: iä, ja kuten saatat odottaa, saatavilla on lähes yhtä monta REIT -tyyppiä kuin on tapoja sijoittaa suoraan kiinteistöihin.
Jotkut näistä luokista ovat päällekkäisiä keskenään. Esimerkiksi toimistorakennuksiin erikoistunut REIT ja asuntoihin erikoistunut REIT kuuluvat molemmat samaan kattoon: oman pääoman REIT. Selvitetään seuraavaksi joitakin näistä luokista.
Pääomaosakkeet
Pääomaosakkeet ovat mitä useimmat ihmiset ajattelevat, kun he ajattelevat REIT: iä. Nämä ovat varoja, jotka keskittyvät tuloja tuottavien kiinteistöjen, kuten vähittäiskauppojen, asuntojen vuokraamisen ja muun ostamiseen. Tällä tavalla he muistuttavat enemmän ihmisiä, jotka ostavat ostaa ja pitää kiinteistöjä, ja pankin arvo vuokra kasvaa ja vakaat vuokratulot joka kuukausi.
Asuntolainojen palautukset
Jotkut REITit keskittyvät rahan todelliseen lainaamiseen - toisin sanoen itse asuntolainoihin - eikä ostamiinsa kiinteistöihin. Asuntolainat voivat sijoittaa suoraan asuntolainoihin tai keskittyä kiinnitysvakuudellisiin arvopapereihin (kyllä, aivan sama kuuluisasta suuresta taantumasta).
Hybridireitit
Useimmat REITit kuuluvat joko pääoma- tai asuntolainojen kattoluokkiin. Hybridireitit kuitenkin sijoittaa molemmat: ostaa todellisia kiinteistöjä ja rahoittaa kiinnitykset, joita muut ihmiset käyttävät muiden kiinteistöjen ostamiseen, liian.
Alakohtaiset REITit
Toinen tapa jäsentää REIT on tietyillä toimialoilla. Jokainen näistä REITistä kuuluu myös oman pääoman, asuntolainojen tai hybridisateenvarjojen piiriin. Esimerkiksi asuinrakennus REIT voi erikoistua asuntojen ja asuntojen ostamiseen tarjoamalla asuntolainoja muille ihmisille tai molemmille.
Tässä on joitain yleisimpiä alakohtaisia REIT: itä:
- Jälleenmyynti
- Tietokeskukset
- Toimistorakennukset
- Terveydenhuollon rakennukset
- Itsesäilytysominaisuudet
- Timberland (hakkuiden metsämaa)
- Asuinrakennukset (erillisasunnot, duplexit, kerrostalokompleksit jne.)
Alakohtaisten REIT-palvelujen etuna on, että jos olet taitava, voit selvittää trendit, jotka vaikuttavat tiettyihin kiinteistöalan osiin. Saatat kuvitella, että toimistorakennuksessa tapahtuu jotain suurta vs. asuntomarkkinatja se voi vaikuttaa esimerkiksi sijoituspäätöksiin.
REIT: n hyvät ja huonot puolet
On syytä, että REIT: itä pidetään erillisinä sijoituksina tavanomaisesta jakautumisesta osakkeet vs. joukkovelkakirjalainat. Seuraavassa on muutamia huomioita, ennen kuin sijoitat REIT -järjestelmään.
| REIT Plussat | REIT Miinukset |
| Erittäin nestemäinen Helppo päästä alkuun Mahdollisuus korkeisiin tuottoihin Helppo monipuolistaa salkkuasi | Korkea volatiliteetti Hallinnointipalkkiot Osinkoja verotetaan tavanomaisina tuloina |
REIT Plussat
REITsissä on paljon pidettävää. Katsotaanpa kutakin näistä lähemmin.
Erittäin nestemäinen
Jos ostat kiinteistön, saatat joutua epäonniseen asemaan, ettet pysty myymään sitä myöhemmin. Ja vaikka myyntimarkkinat olisivatkin kuumia, sinun on käytettävä paljon aikaa, vaivaa ja rahaa, jotta voit muuttaa kyseisen kiinteistön käteiseksi pankkitililläsi.
Mutta REIT: n avulla voit vain napsauttaa muutamaa painiketta myydäksesi osakkeesi ja saadaksesi sen valmiiksi. Ei kiinteistönvälittäjiä, ei osakeyhtiöitä, vähemmän vaivaa.
Helppo aloittaa
REIT: t ovat äärettömän edullisempia kuin koko kiinteistön ostaminen. Yksittäinen osuus VNQ (an ETF -versio REIT: n tarjoama Vanguard) on vain 86 dollaria tästä kirjoituksesta lähtien.
Toisaalta, jos olisit ostaa kiinteistöihin, tarvitset paljon käteistä etukäteen. Jos ostit asunnon Seattlen torilta, jonka keskimääräinen arvo on $784,000Tarvitset esimerkiksi 157 000 dollarin käsirahaa, jos käytät tavanomaista asuntolainaa ilman PMI: tä.
Ei aivan tavalliselle sijoittajalle saatavissa.
Mahdollisuus korkeisiin tuottoihin
REIT: t tarjoavat mahdollisuuden melko vaikuttaviin tuottoihin. Esimerkiksi VNQ on tuottanut jopa 30% tuottoa joissakin vuosina. Kuvittele, että ansaitset 30% APY: n pankkitililtäsi - se olisi melkoinen syy juhlaan.
Helppo monipuolistaa salkkuasi
Koska REIT -asiakirjoja on niin helppo käsitellä, niitä on myös helppo lisätä portfoliosekoitukseesi ja pitää ne haluamallasi prosenttiosuudella. Voit jopa automatisoida sen kokonaan ostamalla REIT: itä a robo-neuvonantaja-alusta.
Oletetaan esimerkiksi, että haluat pitää kiinteistön vain 5 prosentissa salkustasi. Jos käytämme yllä olevaa Seattlen esimerkkiä, jonka keskimääräinen koti -arvo on 784 000 dollaria, tarvitset vähintään 15,7 miljoonaa dollaria salkkuusi, jotta se pysyy 5%: n tavoitteessa.
Jälleen, ei aivan niin saatavissa keskimääräiselle karhulle.
REIT Miinukset
Joten miksi kaikki eivät sijoita koko ajan REIT: iin? Heillä on joitain huonoja puolia.
Korkea volatiliteetti
On totta, että Vanguardin VNQ REIT on tarjonnut jopa 30% tuottoa joissakin vuosina. Mutta on myös totta, että REIT: ien arvo voi laskea - ja joskus upeasti. Esimerkiksi vuoden 2008 kiinteistöonnettomuuden aikana sama rahasto tarjosi tuottoa negatiivinen 37%. Tämä ei ole juuri sellainen asia, jonka haluat nähdä, jos olet esimerkiksi eläkkeellä.
Hallinnointikulut
Jos olet DIY -kiinteistösijoittaja, voit hallita paljon kustannuksia itse. Voit jopa nousta keskellä yötä korjaamaan tulvavan wc: n, jos et lopulta halua lähteä kiinteistönhoitopalveluihin.
Mutta jos sijoitat REITiin, siitä aiheutuu kustannuksia kulusuhteen ja mahdollisesti kaupankäyntimaksujen muodossa. Niiden ei tarvitse olla korkeita (VNQ: n kulusuhde on 0,12%), mutta ne ovat kustannuksia, jotka sinun on maksettava, jos et ole itse -kiinteistösijoittaja.
Osinkoja verotetaan tavanomaisina tuloina
Monet investointityypit tuottavat tulosta päteviä osinkoja, joita verotetaan alhaisemmalla myyntivoittoasteella. Mutta REIT -osinkoja ei pidetä "hyväksyttyinä", joten ne verotetaan yleensä marginaaliverolla tavanomaisena tulona (kuten työstäsi), ja tämä voi olla paljon korkeampi kuin myyntivoitot korko.
Ovatko REITit hyvä vaihtoehto sinulle?
REIT: t ovat aivan kuten kaikki muutkin sijoitusmuodot. Ne ovat työkalu, ja se, ovatko ne hyvä työkalu sinulle, riippuu tilanteestasi.
Jos etsit helppoa ja edullista tapaa sijoittaa kiinteistöihin hyppäämättä pääsi DIY -kiinteistösijoitusmaailmaan, REITs voi olla hyvä vaihtoehto sinulle. Ne ovat myös hyvä valinta, jos olet vasta aloittamassa ja sinulla ei ole vielä miljoonia (tai jopa tuhansia) investoida kiinteistöihin.
Mutta jos luulet nauttivasi käytännönläheisemmästä lähestymistavasta etkä pelkää käyttää paljon aikaa ja rahaa (ja päänsärkyä) asian hyväksi, sijoita suoraan kiinteistöissä saattaa olla korteissa sinulle.
Muista, että tässä ei ole väärää vastausta. Vain mitä sinä (ja/tai sinun taloudellinen neuvonantaja) on paras.