Siin on ülevaade: osaline kinnisvarainvesteerimine

Kinnisvarainvesteeringute maailmas käib rahvarohke võidurelvastumine, et saada osaliseks investeerimisplatvormiks, kus saate osta 100 dollari eest 1 miljoni dollari väärtuses kodude aktsiaid.

Siin, viimane kandidaat, on targalt hargnenud peamisest konfliktist, et otsida tulusat niši: puhkemajad. Lõppkokkuvõttes toovad puhkemajad võrreldes tüüpilise üürikinnisvaraga keskmiselt 160% rohkem tulu kuus ütleb Siin viidates Zillow uuringutele. Selle tulemusel peaksid kõrge tootlikkusega passiivse sissetuleku loojad püüdlema.

Aga kuidas Here töötab? Kuidas on pakkumised? Millised on varjatud riskid ja kas murdosa puhkemaja investeerimine on tõesti teie jaoks?

Uurime siit.

Siin plussid ja miinused

Mis siin on?

Siin on osaline kinnisvarainvesteeringute platvorm, mis on spetsialiseerunud puhkemajadele.

Asutaja Corey Ashton Walters nägi AirBnBde plahvatusliku kasvuga 2010. aastate lõpus võimalust. Miks mitte lasta jaeinvestoritele kuuluvad osad puhkemajadest, kus igakuine tulu on 160% suurem kui teie keskmine üürisumma vara?

Selline mõtlemine andis aluse Here'ile, mis käivitati 2022. aasta alguses ja sai kiiresti 7 miljonit dollarit riskikapitali rahastamist. The sait on aktiivne ja nad on juba täielikult rahastanud üle tosina kinnisvara, luues nii endale kui ka oma investoritele passiivset tulu (siin on igas kinnisvaras vähemalt 1% osalus).

Kelle jaoks on siin?

Siin on see investorile, kes tunnistab puhkuseobjektide potentsiaalset suurt tulu, kuid:

1. Tal puudub kapital 10% sissemakse tegemiseks ja/või
2. Puudub kannatust kinnisvara haldamiseks – või isegi korraliku kinnisvarahaldusfirma leidmiseks

Siin leevendab mõlemat muret, alandades sisseostu vaid 100 dollarini aktsia kohta ja haldades kõiki kinnisvara omandi aspekte. Nad loetlevad AirBnB jt omadused, puhastavad ja hooldavad seda ning tegelevad kõigi muude võimalike peavaludega.

Investoritel jääb üle vaid jälgida passiivse tulu sissetulekut. See on siin elujõuline ja tulusam alternatiiv dividendiaktsiad või ma võlakirjad.

Nagu öeldud, ei ole Here'iga investeerimine täiesti riskivaba. Nii et sukeldugem üksikasjadesse.

Kuidas siin töötab?

Siin on siinse ärimudeli lühiülevaade:

1. Here omandab kinnisvara kuumal ja suure tuluga puhkuseturul nagu Blue Ridge Mountains ja investeerib veidi kapitali, et see puhkuseks valmis saada.
2. Seejärel registreerivad nad kinnisvara Series LLC all, mis elab Here umbrella LLC all. Samal ajal hakkavad nad kinnisvara välja rentima lühiajalise puhkuse rentimise saitidel, nagu AirBnB ja VRBO.
3. Lõbus osa! Siin "käivitab" vara nagu IPO, müües kuni 99% aktsiatest 100 dollari suuruse aktsiana.
4. Teie ja teised investorid (sealhulgas Here ise) hakkate saama kvartaalseid dividendimakseid, mis on proportsionaalsed teie osalusega.
5. Lõpuks, viie kuni seitsme aasta pärast – või millal iganes nad investeerimistähtaja määravad – müüb Here kinnisvara ja jagab teiega saaki.

Nüüd, kui teil on selle toimimise põhiidee olemas, analüüsime kõiki põhifunktsioone.

Mis teeb siin suurepäraseks?

> Lihtne registreerumisprotsess

Kuna Here ei nõua, et oleksite akrediteeritud investor, on registreerumine imelihtne. Lihtsalt registreerige oma nimi, e-posti aadress ja parool ning oletegi. Saate alustada atribuutide sirvimist mõne sekundi jooksul.

Kui olete ostma valmis, peate läbima veel mõned rõngad, et tõestada, et te ei pese kartelli raha. Need sammud hõlmavad järgmist:

• Küsimustik Tunne oma klienti (KYC).
• Rahapesuvastased (AML) kontrollid
• Erinevad isiklikud küsimused ja
• Pangakonto linkimine

Siiski on see peaaegu minimaalne arv rõngaid, millest akrediteerimata investorid saavad läbi hüpata.

> Kasutajasõbralik saidikujundus

Vaadake, kui puhas siinne veebisait on. Igaüks, kes on veebisaiti külastanud alates 1996. aastast, saab kohe aru, kuidas see töötab ja kuhu pöörduda.

Seal on vahekaardid atribuutide ja teie portfelli jaoks, lisaks on KKK-d ja ajaveeb. See on karge, lihtne ja intuitiivne. A+.

> Käsitsi valitud pakkumised

Erinevalt mõnest teisest kinnisvara investeerimisplatvormist ei loo Here laia võrku, loetledes korraga 137 kinnisvara, et näha, millised neist investorite huvi äratavad.

Pigem kõrvaldab meeskond 99,8% objektidest, mida nad kaaluvad, ja saidile pääseb ainult crème de la crème. Ja kuigi nende kontrolliprotsess jääb omandiõiguseks, omandavad Here ise vähemalt 1% osaluse ja nende üldine tulumudel sõltub sellest, kas kinnisvara on edukas investeering.

Teisisõnu saavad investorid investeerida mõistliku kindlustundega.

>Madal sisseost

Traditsiooniliselt on puhkuseks üüritava kinnisvara minimaalne sisseost olnud 10% sissemakse, millele lisanduvad maksud ja tasud. Kõrge väärtusega puhkuseturul, nagu Blue Ridge või Pasadena, võib see arv kergesti ületada 100 000 dollarit.

Siin on minimaalne sisseost vaid 100 dollarit. See on Series LLC, st vara esindava üksuse iga aktsia maksumus. Ehkki see osa võib moodustada vaid 0,01% kinnisvara väärtusest, kõrvaldab see siiski tohutu takistuse traditsioonilise puhkuse üürimise investeerimisel.

> Mõistlikud kinnisvarahaldustasud

Siin võetakse haldustasu 25% kinnisvara igakuisest tulust. See on ausalt öeldes üsna helde, arvestades puhkuse üürimise valdkonna keskmist ulatub 25% kuni 30% - ja need ettevõtted ei leidnud teie jaoks kinnisvara ega vahendanud seda.

>SEC-kvalifitseeritud

Teised osalised kinnisvarafirmad hoiavad oma kinnisvara plokiahelas, muutes reguleerimise keeruliseks (viga, mis maksab BlockFile 100 miljonit dollarit).

Ja tõepoolest, mõned osainvestorid ei tunne end oma platvormide turvalisuse pärast liiga häiritud, öeldes: "See on sama, mis sõpradega kinnisvara ostmine", seega pole SEC-i taotlust vaja. Nii reageeris sellele mu kolleeg, endine SECi advokaat.

GIPHY kaudu

Sellepärast tunnen kergendust, nähes, et siin mängib palli, vormide 1-A esitamine seega on väiksem tõenäosus, et regulaatorid löövad ukse sisse.

Millised on siin toodud puudused?

Järelturg puudub (veel).

Here'i meeskond ütleb, et nad kavatsevad iga kinnisvara hoida viis kuni seitse aastat. Kui soovite oma žetoone enne seda raha sisse maksta, on kahju. Siin ei ole järelturgu ja Here LLC kontrolli all oleva LLC aktsiate müümine võib hõlmata täiendavaid samme (ja advokaate).

> Piiratud – mõnikord null – valikud

Selle kirjutamise ajal oli siin investoritele loetletud 10 kinnisvara, kuid kõik olid välja müüdud:

Siin öeldakse, et nende pakkumised müüakse väga kiiresti välja, nii et nad loodavad lõpuks loetleda kuni neli kuus.

> Pikaealisuse ja mastaapsuse probleemid

Selle kirjutamise ajal on Here'il vaid kümmekond täiskohaga töötajat, sealhulgas üksainus kinnisvarahaldur, kellel pole eelnevat kogemust.

Ma oleks vähem mures, kui Herel oleks plaan investorite kaitsmiseks ettevõtte tegevuse lõpetamise korral. Lofty on üks, kuid siin ei paista. Ja ebatavaline Series LLC / LLC struktuur tekitab kindlasti küsimusi ettevõtte tegevuse lõpetamise juriidilise tagajärgede kohta.

>Aktsionäridel pole hääleõigust

Kui ma Here’s ulatuslikes KKK-des ei maininud hääleõigust ega isevalitsemist, tekkis mul kahtlus, et Here säilitas vaikselt 100% kontrolli iga kinnisvara üle. Siin on investorsuhete juht Brianna Watterson, kes kinnitas minu kahtlusi, öeldes: "Siin … säilitab seeria [LLC] hääleõiguse ja määrab, millal müüa."

See on teravas kontrastis teiste osaliste investeerimisplatvormidega nagu Kõrge ja Rally Rd. Need platvormid käsitlevad varasid 100% omavalitsusüksustena ja lasevad investoritel otsustada, millal müüa, renoveerida jne. Pagan, nad isegi hõlbustavad hääletamist.

Aga mitte Siin. Ja see võib olla suur pööre investoritele, kellele meeldib teatud kontroll selle üle, kuidas nende jagatud investeeringut koheldakse, kas likviidsuse eesmärgil või lihtsalt põhimõtteliselt.

> Mobiilirakendust pole

Siin pole mobiilirakendust ega plaani, kuid vähemalt on selle sait mobiilisõbralik.

Siin on hinnad ja tasud

Ettevõttena teenib Here raha kolmel viisil:

1. Varahalduse tasu aastas kokku 1% kinnisvara koguväärtusest, mis makstakse välja kinnisvara tuludest 0,25% igas kvartalis. See hõlmab varahaldust, maksetasusid ja investorsuhteid.
2. Kinnisvarahalduse tasu 25% kinnisvara aastasest brutotulust, mida makstakse välja iga kuu. See katab tüüpilised halduskulud, nagu koristamine, külalistega suhtlemine, hooldus, remont, broneerimine ja palju muud.
3. Oma raha investeerimine kinnistutes ja kogudes endale veidi üüritulu.

Siin on ka raha teenimine osaliselt talle kuuluva kinnisvara müügist. Meeskonna sõnul kavatsevad nad kinnisvara hoida viis kuni seitse aastat, kuid nad võivad varem või hiljem müüa, kui nad otsustavad, et see on aktsionäride huvides (jällegi hääletamata).

Peale kinnisvaratulu siinse kärpimise pole investoritele otsest tasu. Pole registreerumistasusid, algatamistasusid, nada. Ja nagu mainitud, on siin madal sisseost, vaid 100 dollarit aktsia kohta, platvormi tipphetk.

Likviidsus

Likviidsuse puudumine on asi nr 1, mis peletab tüüpilise investori üüriturult eemale ja kahjuks ei paku Here kohest lahendust. Investeeringud on lukus, kuni Here – mitte aktsionärid – otsustavad, et on aeg müüa.

Kuidas siin ühendust võtta

Siin on a kontakti leht kus on kirjas meil ([email protected]) ja reaalajas vestlus, mis on saadaval esmaspäevast reedeni 9.00–17.00 EST. Kinnitasin need kell 2:30 ja samal päeval ei kuulnud, kuid see võib olla juhus.

Kas siin on turvaline?

Ohutus tuleneb osaliselt selle lihtsusest. Platvorm ei jaga andmeid kolmandate osapooltega ilma teie nõusolekuta ja hõlbustab kõiki oma tehinguid Plaidi kaudu.

Seevastu Lofty.ai, Tasku omadusedja teised on asendanud makseteenuse pakkujad plokiahelapõhiste nutikate lepingutega. Kuigi need uue kooli meetodid on teoreetiliselt odavamad ja tõhusamad, kujutavad nad endast oma uusi riske: mis siis, kui plokiahelasse häkitakse ala Ethereum 1.0? Mis saab siis, kui aktsiaid tähistavad "märgid" varastatakse? Mis siis, kui SEC astub sisse raudse saapaga?

Teisisõnu, siin on "vana kooli" lähenemisviis, mis võib lohutada investoreid, kes on plokiahelapõhiste lahenduste pärast närvis.

Parimad alternatiivid siia

> HappyNest

HappyNest on natuke nagu siin, kuid ärikinnisvara jaoks. Nii et Aspenis asuva kajuti osalise omandiõiguse asemel kuulute teile osa CVS-i renditud büroohoonest.

Sarnaselt Here meeskonnaga teeb HappyNesti meeskond teie eest suurema osa hoolsuskohustustest. Tegelikult on kogu platvorm vaid üks suur REIT; olete kas sees või väljas, valik on binaarne.

Ärikinnisvara ei pruugi pakkuda puhkuse üürimise põnevat aastapõhist tulu (HappyNesti eesmärk on ~6%), kuid madala 10-dollarilise sisseostu korral pakub HappyNest lihtsat viisi mitmekesistada mingi CRE.

Vaadake meie täielikku ülevaadet HappyNest.

> Saabunud kodud

2019. aastal turule tulnud Arrived Homes on osalise kinnisvara investeerimispinnas suhteliselt kogenum tegija. Ja arvestades, et see on puhkemajutustesse tungimas, on see valmis saama Here’s peamiseks konkurendiks.

Mõlemal on 100-dollariline sisseost, mõlema sihtperiood on viis kuni seitse aastat ja mõlema eesmärk on pakkuda investoritele heldet passiivset tulu. Arrived Homes on rohkem kogemusi ja funktsioone (nt võimalus müüa neile oma kodu ja hoida a 10% osalus), kuid võib öelda, et siin on eelis, kuna see on spetsialiseerunud piirkonna puhkemajadele algus.

Vaadake meie saabunud kodude täielikku ülevaadet.

Alumine rida

Kuigi Here's tõestamata saavutus ja piinlik aktsionäride hääleõiguse puudumine võivad mõned investorid eemale tõrjuda, võivad teised tõrgetest mööda vaadata ja võimalust näha. Puhkusekinnisvara osaomand on kindlasti väga tulus, ületades isegi dividendiaristokraate kuulsusrikka, pensionile jäämist kiirendava passiivse sissetuleku poolest.

Lisateavet osalise kinnisvarainvesteeringu kohta leiate meie jaotusest 5 parimat murdosa kinnisvarasse investeerimise platvormi.