Üks parimaid viise, kuidas ettevõte suudab oma meeskonna kaasata ettevõtte pikaajalise väärtuse loomisele, on aktsiapreemiad. Töötajatele aktsiate andmine motiveerib neid aitama ettevõttel kasumit kasvatada ja edu saavutada.
Siiski on töötajatele aktsiatoetuste käsitlemiseks mitu võimalust. Kaks levinumat on piiratud aktsiaosakud (RSU) ja aktsiaoptsioonid. Siin on ülevaade RSU vs. aktsiaoptsioonid, mis aitavad teil mõista, kuidas need teie sissetulekut ja portfelli mõjutavad.
Lühike versioon
- Piiratud aktsiaüksused (RSU-d) on aktsiad, mida töötajad saavad aja jooksul teenida.
- Aktsiaoptsioonid annavad töötajale õiguse osta aktsiaid kindlaksmääratud hinnaga tulevikus.
- Kuigi kumbki aktsiapreemiaprogramm oleks hea täiendus tööhõivepaketile, on RSU-d töötajate jaoks üldiselt väärtuslikumad, samas kui aktsiaoptsioonid pakuvad tööandjale rohkem paindlikkust.
Aktsiaoptsioonid vs. RSU-d: millised on peamised erinevused?
Piiratud aktsiad ja aktsiaoptsioonid annavad töötajatele rahalise kokkupuute ettevõtte aktsiatega. Kuid nad töötavad kulisside taga väga erinevalt ja neil on töötaja jaoks erinevad tulemused.
RSU on aktsia, mille töötaja saab aja jooksul teenida. Pärast täielikku omandiõigust omab töötaja seda aktsiat nagu iga teine aktsionär. Nad saavad hääletada aktsionäride ettepanekute üle, teenida dividende ja osaleda aktsionäride koosolekutel või üritustel. Töötajal on õigus aktsiaid igal ajal müüa, eeldades, et tegemist ei ole siseteabe tehingutega ega riku ettevõtte reegleid.
Aktsiaoptsioon võimaldab töötajal tulevikus osta aktsiaid kindlaksmääratud hinnaga. Kui aktsia hind on optsioonihinnast kõrgem, on aktsiaoptsioon "rahas". See tähendab, et töötaja saab kasutada aktsiate ostmise võimalust.
Paljud inimesed müüvad aktsiaid samal ajal, kui nad optsiooni kasutavad. See lukustab kohese kasumi. Kui aga aktsia hind on optsiooni väärtusest madalam, on aktsial “raha otsas” ja optsioonid on sisuliselt väärtusetud. Selle kohta lisateabe saamiseks vaadake meie juhendit Mängus Raha vs. Raha otsas.
Kuidas piiratud aktsiaühikud (RSU-d) töötavad?
RSU plaaniga annab tööandja tavaliselt töötajale RSU-d teatud tingimustel. Nende hulka kuuluvad pikaajaline töötamine ettevõttes või tulemuslikkuse eesmärkide täitmine.
Kui töötaja võtab toetuse vastu ja täidab selle edukalt omandamise nõuetega, saab töötaja aktsiad või raha ekvivalendi. Mõned plaanid lükkavad aktsiate laekumise automaatselt hilisemasse kuupäeva või võimaldavad teil laekumist vabatahtlikult edasi lükata. Mõlemal juhul on aktsiad teie omad ja piiranguteta.
Kui teil on investeerimata RSU-sid, võite need ettevõttest lahkudes ilma jääda. Täielikult omandatud RSU-ga peaksite saama ettevõtte aktsiad säilitada isegi siis, kui lahkute ettevõttest.
Töötajad, kes usuvad oma ettevõtte pikaajalist potentsiaali, võivad soovida neid aktsiaid hoida isegi palju aastaid pärast ettevõttes töötamist. Ei ole hea mõte koondada liiga palju oma varandust ühe ettevõtte aktsiatesse. Kuid pole põhjust, miks see ei võiks olla osa teie pikaajalisest portfellist.
Ole teadlik: Mõned tööandjad ei emiteeri tavalisi lihtaktsiaid RSU-dena. Ettevõte võib piirata dividende või hääleõigust, seega lugege hoolikalt oma RSU lepingut.
Piiratud aktsiaosakute näide
Siin on näide, et aidata teil mõista, kuidas RSU-d töötavad. Oletame, et teie tööandja pakub teile 1000 RSU suurust toetust. Ühe aasta pärast teenite 500 aktsiat ja kahe aasta pärast teise 500 aktsiaga partii.
Pärast esimest aastat on aktsia hind 20 dollarit aktsia kohta ja teile antakse 500 aktsiat väärtusega 10 000 dollarit. Veel ühe aasta pärast on aktsia hind 25 dollarit aktsia kohta ja teile antakse veel 500 aktsiat. Kui säilitasite algse 500, on teil nüüd kokku 1000 aktsiat väärtuses 25 000 dollarit.
Kuidas aktsiaoptsioonid töötavad?
An töötajate aktsiaoptsiooniplaan annab töötajatele õiguse (kuid mitte kohustuse) osta ettevõtte aktsiaid kindla hinnaga kindlal kuupäeval. Aktsiaoptsiooniplaaniga ei saa töötajad aktsiaid täis. Selle asemel saavad nad võimaluse osta varud tulevikus, mis võib, aga ei pruugi lõpuks osutuda kasulikuks.
Töötajate aktsiaoptsioonid toimivad täpselt nagu optsioonid avalikel turgudel.
Kõik aktsiaoptsioonid, sealhulgas töötajate aktsiaoptsioonid, kasutavad optsiooni lõpptähtpäeval aktsiahinna tähistamiseks terminit "algatushind". Kui aktsia turuhind on alghinnast kõrgem, tuleks optsioone kasutada. Kui aktsia hind on alghinnast madalam, aeguvad optsioonid väärtuseta.
Mõned töötajate aktsiaoptsioonid annavad teile teatud õiguste üleandmise kuupäeval teatud perioodi kasutada. Sel juhul võite oodata aktsiahinna tõusu, kui teie võimalused ei ole esialgu rahas.
Leia rohkem: Mis on optsioonidega kauplemine?
Näide aktsiaoptsioonidest
Oletame, et teie tööandja pakub teile aktsiaoptsioone 1000 ettevõtte aktsia kohta, mis antakse järgmise aasta 31. detsembril. Optsioonide väljastamisel oli aktsia hind 50 dollarit aktsia kohta ja optsioonide täitmishind 45 dollarit aktsia kohta.
31. detsembril on aktsia hind 55 dollarit aktsia kohta, mis muudab optsioonid rahaks. Kasutate optsioone ja müüte aktsiad kohe maha. See toob teile kasumi 10 dollarit aktsia kohta. Kokku teenisite optsioonidest 10 000 dollarit (enne maakleritasusid ja makse).
Teie töökaaslasel ei läinud aga asjad nii hästi. Nad liitusid ettevõttega paar kuud pärast teid ja neile väljastati optsioonid, mille alghind oli 60 dollarit aktsia kohta ja sama tähtaeg. Kuna aktsia hind 55 dollarit aktsia kohta on alghinnast madalam, muutusid teie töökaaslase optsioonid väärtusetuks.
RSU-de ja optsioonide maksukäsitlus
Olenemata sellest, kas teie ergutusplaan sisaldab piiratud aktsiaosakuid või stimuleerivaid aktsiaoptsioone, pidage meeles, et mis tahes kasum on maksustatav tulu. Kui teie RSU-d omandavad ja saate aktsiaaktsiad, maksate aktsiate hinnalt maksu oma tavapärase tulumaksumäära alusel.
Kui kasutate oma aktsiaoptsioone, maksate aktsiate eest (ehkki loodetavasti alandatud aktsiahinnaga) ja teil pole maksukohustust. Kuid kui müüte oma aktsiaid, maksate maksu kas tavapärase tulumaksumäära või soodsama maksumäära järgi kapitali kasvumäär, olenevalt sellest, kui kaua te aktsiat hoidsite.
Kapitali kasvutulu maksu käsitletakse erinevalt tavatulu maksust. Kui teil on küsimusi selle kohta, kuidas teie omakapitali hüvitamise plaan teie tuludeklaratsiooni mõjutab, kaaluge koostööd usaldusväärse maksunõustaja või professionaaliga.
Aktsiaoptsioonide eelised ja puudused vs. RSU-d
RSU-de plussid ja miinused vs. aktsiaoptsioonid on töötaja ja tööandja jaoks erinevad.
Tööandja jaoks on RSU-d sisuliselt garanteeritud kulu. RSU-d annavad töötajatele osa ettevõttest otse. See muudab töötaja loomulikult lojaalsemaks. Ettevõte aga teab, et peab nende aktsiate eest mingil hetkel maksma, kui töötaja püsib ja vastab RSU õiguste andmise kriteeriumidele.
Valikud annavad ettevõttele veidi rohkem liikumisruumi. Lisaks töötajate tulemustele sõltub optsioonide väärtus aktsiahinnast. Kui aktsia hind langeb ja töötajate optsioonid aeguvad, säästab ettevõte kulusid. Kui aktsia hind tõuseb, premeerib ettevõte töötajaid hästi tehtud töö eest ning katab optsioonihinna ja hetke turuhinna vahe. Optsioonidega ei maksa ettevõte töötajale kogu aktsia eest.
Miks peaks investor aktsiaoptsiooni asemel RSU-d tahtma?
RSU-d on väärtuslikumad kui aktsiaoptsioonid. RSU-ga premeeritakse töötajat kogu aktsiaga, mille eest nad maksma ei pea. Nagu näete ülaltoodud näidetes, töötavad numbrid tugevalt töötajate kasuks, kes saavad optsioonide asemel aktsiaid.
"RSU-d on väärtuslikumad kui aktsiaoptsioonid."
Aktsiaoptsioonid on vähem ideaalsed kahel põhjusel. Esiteks, kui aktsia hind langeb, ei pruugi optsioonid olla midagi väärt. Teiseks, kui hind tõuseb, peab töötaja aktsiate eest alles jätmise korral tasuma alghinnaga. Teise võimalusena võib töötaja kasutada optsiooni ja müüa kohe, et saada kasumit, ilma täiendava tõusupotentsiaalita.
Parem on saada osa aktsiast kui valik juurde osta aktsia aktsia. See muudab RSU-d töötajate jaoks eelistatumaks. Tööandjate puhul on aga vastupidi. Kuid kas RSU-d või optsioonid, võidavad kõik. Töötajal on stiimul aidata ettevõttel kasvada ja ettevõte saab produktiivse töötaja.
Alumine joon
Lõppkokkuvõttes on enamikul töötajatest väljaspool juhtivtöötajaid õnnelik, et nad saavad RSU-de või aktsiaoptsioonide kaudu osa ettevõtte omandist. Kuigi RSU-d on töötajate jaoks pisut paremad, on mõlemad suurepärased täiendused tasustamisplaanidele.