On ütlematagi selge, et risk on alati investeerimise osa, isegi kui mängite seda turvaliselt. Seega on ülioluline analüüsida oma riskitaset ja ennustada, kuidas see võib teie investeeringuid mõjutada. Üks populaarsemaid viise selleks on nn Monte Carlo simulatsioon. Aga mis see on? Ja kas see võib täpselt ennustada teie investeerimistulemusi?
Monte Carlo simulatsiooni lõi 1940ndate lõpus Stanislaw Ulam. Ta oli suurepärane Poola-Ameerika matemaatik. Ta töötas Manhattani projekti kallal, mis töötas välja esimese aatomipommi. Samuti avastas ta rakuautomaatika ja külvas seemned tuumaimpulsside tõukejõu arendamiseks.
Lugu ütleb, et Ulam oli toibumas ajuoperatsioonist ja virises tunde, mängides lugematuid pasjanssimänge. Ta oli lummatud iga mängu tulemuste joonestamisest, et jälgida kaartide jaotust ja võidu tõenäosuse määramiseks.
Need tähelepanekud viisid ta koostöös oma kolleegi John von Neumanniga välja töötama Monte Carlo simulatsiooni (või Monte Carlo mudeli, nagu seda mõnikord nimetatakse). Nad nimetasid selle glamuurse hasartmängude pealinna Monaco järgi, kuna see käsitleb juhust ja juhuslikke tulemusi, mis ei ole erinevad ruletimängust.
Miks seda mudelit kasutada?
Monte Carlo simulatsioon võimaldab teil näha kõiki võimalikke tulemusi oma otsustest ja hinnata riski mõju. See võimaldab ebakindluse korral paremini otsustada.
Põhimõtteliselt on simulatsioon arvutipõhine matemaatiline tehnika, mis võimaldab inimestel riske arvesse võtta kvantitatiivne analüüs ja otsuste tegemine. See annab kõik võimalikud tulemused iga konkreetse toimingu valiku kohta ja ütleb teile, kui tõenäoline see on.
Teie investeerimisportfelli puhul tähendab see, et saate analüüsimisel kasutada Monte Carlo simulatsiooni kõik teie riskitegurid. See võib näidata teile investeerimise tulemusi erinevatel äärmustel, alates väga konservatiivsest kuni väga riskantseni. Ja muidugi võib see näidata ka seda, mis juhtuks, kui teeksite otsuseid „keset teed”. See on eriti kasulik investoritele, kes soovivad analüüsida valikud mängib.
Kuidas Monte Carlo simulatsioon töötab
Monte Carlo simulatsioon koostab võimalike tulemuste mudeleid, asendades iga ebakindla teguri väärtuste vahemiku. Seda tuntakse kui tõenäosusjaotus. Seejärel läbib simulatsioon kõik võimalikud tulemused, kasutades iga kord erinevat juhuslike väärtuste kogumit. See võib võtta kümneid tuhandeid arvutusi.
Monte Carlo simulatsiooni käigus valitakse väärtused juhuslikult sisendite tõenäosusjaotustest. Iga proovide komplekt on määratletud kui iteratsioon. Seejärel registreeritakse iga proovi tulemus.
Monte Carlo simulatsioon on eriti rakendatav äri- ja rahandussektoris, kuna need on sageli seotud juhuslike muutujatega. Seda kasutatakse suurte projektide kulude ületamise tõenäosuse hindamiseks. See võib määrata tõenäosuse, et vara hind muutub teatud viisil. Telekommunikatsiooniettevõtted kasutavad seda ka võrgu jõudluse hindamiseks erinevates stsenaariumides. See aitab neil võrku optimeerida.
Lisaks saab seda mudelit kasutada ettevõtte maksejõuetuse riski hindamiseks ja tuletisinstrumentide, näiteks optsioonide analüüsimiseks. Kuid Monte Carlo simulatsioonil on ka palju rakendusi väljaspool äri ja rahandust, näiteks kindlustus, nafta, meteoroloogia, astronoomia ja osakeste füüsika.
Kuidas investorid saavad kasutada Monte Carlo simulatsiooni?
Kuid me oleme investorid, seega tahame rakendada Monte Carlo simulatsiooni, et näha oma portfellides potentsiaalseid tulemusi. Muidugi, me saame erinevaid võimalusi ise välja töötada, kuid see võib olla aeganõudev (loodetavasti teile arvutustabelid meeldivad). Õnneks on mõned online -finantsteenused, mis kasutavad seda simulatsiooni teie konto abistamiseks.
Üks käepärastest tööriistadest, mis Vanguard pakub oma kasutajatele pensionipesade muna kalkulaatorit. Selle tööriista abil määravad Vanguardi algoritmid Monte Carlo simulatsiooni abil teie pensioniportfelli võimalikud tulemused. See võtab arvesse teie algsaldot, iga -aastaseid kulutusi ja portfellivarade jaotust. Seejärel juhib see läbi lugematu hulga võimalikke turustsenaariume. Kalkulaator aitab teil kindlaks teha tõenäosust, et teie portfell kestab teie pensionile jäämise ajal.
Isiklik kapital kasutab ka ühe oma populaarse portfelli tööriista aluseks Monte Carlo simulatsiooni. Teenus arvutab teie tõenäolise aastatootluse ja standardhälbe teie portfelli praeguste ja sihtotstarbeliste eraldiste jaoks. Vastavalt Isiklik kapital, mediaanstsenaarium “tähistab simulatsioonide keskpunkti ja seda võib pidada eeldatavaks väärtuseks ajaloolisi tulemusi. " See annab teile ka halvima tulemuse, kus õnnestus ainult 10% simulatsioonidest halvem. Personal Capitali eesmärk on näidata, kuidas halva hajutamise korral „halva turustsenaariumi” korral läheb.
Ellevest, mis asutati naiste robo investeerimisvahendina, pakub prognoose, mis peegeldavad 70% tõenäosust saavutada platvormil seatud eesmärgid. Teenus kasutab Monte Carlo simulatsiooni, et testida kõiki võimalikke tulemusi, et hinnata, kui hästi teie investeeringud toimiksid erinevates majandusolukordades.
Monte Carlo simulatsiooni puudused
Muidugi pole kõik täiuslik - sealhulgas Monte Carlo simulatsioon. Ja kahjuks pole investeerimisel sellist asja nagu kristallkuul.
Võib -olla on suurim streik mudeli vastu see, et see võib olla kasutu karuturg. Simulatsioon võib selle kasutajad valesse turvatundesse uinutada. Simulatsioon sõltub pidevast volatiilsusest. Kuid turud on kurikuulsalt ettearvamatud. Tegelikult heitis 2008. aasta heitlik börsitulemus maha mitmeid Monte Carlo simulatsioone.
Järeldus
Monte Carlo simulatsiooni kasutamine võib teile abiks olla portfelli potentsiaalse tuleviku aknaks. Kuid seda ei tohiks võtta absoluutse tõena. See on suurepärane vahend, mis aitab teil otsustada oma varade jaotamise üle, kuid on oluline meeles pidada, et turud võivad - ja tõenäoliselt ka muutuvad - olla kõikuvad ja ettearvamatud.