Kui majandus läbib buumi ja languse perioode, tõusevad ja langevad ka intressimäärad. Föderaalreserv juhib sageli intressimäärasid, kuna need võivad majanduskasvu stimuleerimiseks intressimäärasid tõsta või alandada. Kuigi intressimäärade tõus võib sageli tähendada selliste asjade tõusu nagu hüpoteeklaenude intressimäärad, võib investoritel olla võimalusi oma aktsiaid laiendada. Kuidas aga sektorid intressimäärad mõjutavad? Millised on intressimäärade tõstmiseks parimad sektorid? Siin on, mida peate teadma tõusvate intressimäärade ja oma portfelli kohta.
Selles artiklis:
Nelja teguri riskimudel
Oma investeerimisportfelli vaadates on oluline mõista võimalikke riske. Üldiselt on neli peamist tegurit, mis mõjutavad teie portfelli riski:
- Turu risk: Aktsiaturu risk üldiselt.
- Intressimäära risk: Kuidas tõusvad või langevad intressimäärad mõjutavad aktsiate tootlust.
- Valuutarisk: See, kuidas dollari väärtus mõjutab aktsiaid ja muid investeeringuid.
- Kauba risk: Kuidas toormehinnad ja nende mõju majandusele mõjutavad erinevaid aktsiasektoreid.
Intressirisk on vaid üks komponent, kuid see võib olla oluline punkt, millele oma portfelli haldamisel ja pikaajalise strateegia loomisel tähelepanu pöörata.
Intressimääradest kõige enam mõjutatud tööstusharud
Intressimääradest mõjutatud sektorite puhul näete tõenäoliselt kõige suuremat tundlikkust finantssektoriga seotud ettevõtetes. Näiteks:
- Intressimäärade tõus on sageli seotud majanduskasvuga. Kui majandus paraneb ja inimesed saavad rohkem raha kulutada, inflatsiooni võib olla kõrgemate intressimäärade tõukejõud. Lisaks on 10-aastase riigivõlakirja tootlus tõenäoliselt suurem, mis on veel üks märk sellest, et majandusringluses on rohkem raha.
- Kas see raha on pärit a valitsuse stiimulit või majanduskasvust üldiselt, majanduses liikuva raha suurenemine võib kaasa tuua inflatsiooni ja kõrgemad intressimäärad. Finantsettevõtted – need, kes tegelevad investeerimise, laenude ja kindlustusega – võivad intressimäärade tõusust kasu saada.
- Kuid kuna turul on rohkem raha ja rohkem tarbijaid on oma rahaasjadega rahul, hästi saavad hakkama ka klambritega tegelevad sektorid. Hügieenitooted, majapidamistarbed ja toit on kasulikud, kui tarbijad tunnevad end enesekindlamalt. Tõenäoliselt näete sellises keskkonnas rohkem meelelahutust.
- Lõpuks on suur võimalus, et mõned tootjad, eriti need, mis on seotud koduehitusega, tõenäoliselt paraneb intressimäärade tõus. Mõelge veoautode osade tootjatele, kes näevad nõudluse kasvu kui kaldteede ehitamist, või seadmetootjatele, kes peavad uusi kodusid sisustama.
Millesse investeerida, kui intressimäärad tõusevad
Arvestades sektoreid, mida intressimäärad mõjutavad, on hea mõte vaadata, kas on mõttekas oma strateegiat muuta. Pöörake tähelepanu oma individuaalsetele vajadustele; enne portfellis muudatuste tegemist võib olla mõttekas konsulteerida spetsialistiga. Siin on mõned ideed, millesse intressimäärade tõustes investeerida:
Parimad aktsiafondid tõusvate intressimäärade jaoks
Siin on mõned näited aktsiatest ja fondidest, mida investorid üritavad tõusvaid intressimäärasid ära kasutada. Need ei ole soovitused ega soovita teil neid osta. Peate ise uurima, et teha kindlaks parimad aktsiad ja fondid, mis sobivad teile ja teie investeerimisportfellile. Aga üldiselt valides kasvuaktsia fondid võib aidata teil tõusvate intressimäärade keskkonda ära kasutada.
- Näiteks Jensen Quality Growth Fund (JENSX) omab erinevaid ettevõtteid, mis üldiselt esindavad kasvu, nagu UnitedHealth Group ja Microsoft.
- Kui otsite kasvupotentsiaaliga leibkonnanimesid, siis T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) võib samuti olla hea valik.
Lisaks tervishoiu aktsiafondid võib olla ka hea koht investeerimiseks, kui loodate tõusvaid intressimäärasid ära kasutada.
- Tervishoiufond Vanguard (VGHCX) pakub juurdepääsu ettevõtetele, kes on seotud tervishoiu tulevikuga.
- Kui biotehnoloogia ja edusammud pakuvad teile rohkem huvi, siis Fidelity Select Biotechnology fond (FBIOX) võib pakkuda huvitavaid võimalusi.
Kui te pole kindel, millistesse aktsiatesse investeerida, soovitame konsulteerida finantsnõustajaga, et leida teile parim strateegia. Sertifitseeritud finantsnõustaja leiate läbi Paladini register.
Parimad tõusvate intressimäärade sektorid
Mõnel sektoril läheb intressimäärade tõustes hästi, sealhulgas:
- Tervishoid: Inimesed vajavad tervishoiuteenust, olenemata sellest, mis toimub. See muudab tervishoiu sektoriks, mida tasub kaaluda, eriti intressimäärade tõusu perioodil.
- Tarbekaubad: Elus on mõned asjad, mis on kindlad, kuid põhivajadustega, nagu toit ja majapidamistarbed, saab alati arvestada. Seetõttu on tarbekaupade varud sageli stabiilsed, kuna inimesed peavad majanduslanguse ajal ikkagi toiduaineid ostma.
- Finantsnäitajad: Nagu varem mainisime, saavad finantsaktsiad sageli kõige rohkem kasu tõusvatest intressimääradest, kuna need on seotud selliste toodetega nagu hüpoteegid ja laenud.
Oluline on märkida, et kuigi need sektorid võivad hästi toimida, on intressimäärad tõusmas, a parandus võib pilti muuta. Kui aktsiaturg langeb, kuna intressimäärad tõusevad liiga lühikese perioodi jooksul liiga palju, võivad mõned neist sektoritest saada tugeva löögi. Finantssektoril võib intressimäärade tõusuga hästi minna, kuid kui asjad lükatakse a karu turg territooriumil, võib olukord muutuda ja seda tüüpi aktsiad võivad samuti kogeda sügavat langust, kuna intressimäära risk on tururiskiga suurem.
Kas tõusvad intressimäärad aitavad panku?
Pangad saavad tegelikult tõusvatest intressimääradest kena tõuke. Osa sellest on seotud tõsiasjaga, et kõrgemad intressimäärad tähendavad, et nad saavad laenutoodetelt küsida rohkem intressi. Kui pank võib küsida hüpoteegi või krediitkaardi eest kõrgemat intressi, võib ta teenida rohkem raha. Pank pole teile rohkem laenanud, kuid nad saavad suuremat tulu.
Ka kindlustusandjad saavad intressimäärade tõusuga mõistlikult hästi hakkama. Paljud kindlustusseltsid toetuvad võlakirjainvesteeringud — eriti pikaajalised riigikassad — baasinvesteeringutena. Kui intressimäärad tõusevad, tõusevad ka võlakirjade tootlused. See annab nendele investeeringutele suuremat tulu.
Kellele on intressimäära tõus kasu?
Üldiselt, kuigi pangad ja kindlustusandjad saavad intressimäärade tõusust kasu, on tarbijaid, kes saavad sellest samuti kasu.
- Tavainvestorid - Kui intressimäärad tõusevad juhitavas tempos ja on majanduskasvu ilming, tavainvestorid võivad kasu saada. Suurenenud huviga aktsiaturu ja investeerimise vastu on võimalik näha oma portfelli kasvu ja isegi kasumit teenida. \
- Säästjad - Lisaks saavad hoiustajad sageli kasu tõusvatest intressimääradest. Kui teil on osa oma portfellist rahaturufondides, CD-des ja kõrge tootlusega säästukontod, näete tõusvatest intressimääradest kasu. Üldiselt saavad hoiustajad intressimäärade tõusust kasu.
- Võlakirjainvestorid – Samuti näevad võlakirjainvestorid intressimäärade tõustes potentsiaalset kasu. Võlakirjafondid ja üksikud võlakirjad kipuvad nägema kõrgemat tootlust ja see annab teile võimaluse investeerida ja näha oma sissetulekut tootvate varade paremat tulu.
Keda ohustab intressimäära tõus?
Kui intressimäärad tõusevad kiiresti ja inflatsioon muutub probleemiks, võib see tegelikult lõppeda aktsiaturu krahhiga.
- Börsil noteeritud ettevõtted — Kui intressimäärad tõusevad inflatsiooni aeglustamiseks, peavad ettevõtted laenama kõrgema intressimääraga, mis võib nende kasumimarginaali süüa. Kui see juhtub, võivad nende aktsiahinnad langeda, mis sunnib investoreid müüma.
- Aktsiaturu korrektsioon — Intressimäärade kiire tõus kipub tekitama hirmu inflatsiooni ees ja see võib viia aktsiaturgude korrektsioonini, millele järgneb potentsiaalne karuturg. Kui see juhtub, kaotavad investorid, eriti kui nad satuvad paanikasse ja müüvad, lukustades kahjumi.
- laenuvõtjad - Laenuvõtjaid ohustab ka intressimäärade tõus. Kui teil on kõrge intressimääraga muutuvvõlg (nt krediitkaardid), võivad intressimäärade tõus põhjustada rahalisi probleeme. Võlgade tasumine on raskem, kui suurem osa igakuisest maksest läheb intressikuludeks.
Kas intressimäärad jätkavad tõusu?
Raske öelda, kas intressimäärad jätkavad tõusmist. Mõned ennustajad ootavad intressimäärade tõusu pikas perspektiivis, kuid nad loodavad, et tõusutempo on juhitav. Lõpuks on raske täpselt ennustada, mis juhtub. Tõenäoliselt tõusevad intressimäärad siiski, kui majandus kuumeneb või kui suurem stiimul tekitab inflatsioonihirmu.
Alumine rida
Portfellistrateegia loomisel on mõttekas kaaluda, milliseid sektoreid intressimäärad mõjutavad, ja kaaluda, kuidas see võib teie tulemuslikkust mõjutada. Olge siiski ettevaatlik. Kaaluge investeerimisprofessionaaliga konsulteerimist, enne kui teete oma portfellis muudatusi intressimäärade tõusu pärast.