Los inversores experimentaron ganancias inusuales durante la última década en el S&P 500. El S&P 500 es especialmente popular porque representa la propiedad de las 500 empresas que cotizan en bolsa más grandes de los Estados Unidos. Eso les da a los inversores exposición a una amplia gama de empresas e industrias.
Pero hay momentos en que los sectores de inversión específicos superan al mercado general. Esto tiende a ser particularmente cierto durante tiempos de estancamiento o declive en el mercado de valores en general. Pero los fondos sectoriales también pueden superar al mercado general si las industrias que representan están superando a la economía general.
Dos ejemplos comunes son la tecnología y el cuidado de la salud. Ambos son necesarios para la economía general y están a la vanguardia del avance tecnológico. Por lo tanto, tienden a extraer una parte descomunal del capital de los inversores. Eso hace que los precios de las acciones en estos sectores aumenten más rápido que el mercado general, a menudo ignorando el estado de la economía y los mercados financieros.
El El S&P 500 aún puede ser el índice de elección entre los inversores en este momento. Pero con el mercado mostrando signos de estancamiento y enfrentando predicciones de declive, usted se lo debe a sí mismo para investigar diferentes sectores bursátiles. que tienen el potencial de superar al mercado en general en lo que podría ser un entorno financiero muy diferente al que hemos visto en el pasado década. ¡Diversificar!
Diez de los sectores de acciones más populares se enumeran a continuación. Puedes invertir en cualquiera de estos sectores a través de fondos sectoriales. Estos pueden ser fondos cotizados en bolsa (ETF) vinculado a un índice ampliamente reconocido o fondos mutuos gestionados activamente que intentan superar al sector del mercado.
Cuidado de la salud
Este es uno de los sectores bursátiles más populares en el mundo de las inversiones. Eso es porque tiende a funcionar bien independientemente de lo que esté sucediendo en la economía o en los mercados financieros. Parte de eso es que la demanda de atención médica tiende a permanecer constante independientemente de lo que esté sucediendo en la economía o los mercados financieros.
Pero una razón igualmente importante es que los ingresos del sector han mostrado un repunte muy constante a largo plazo. Debido a las capacidades que ofrece la industria para mejorar e incluso salvar vidas, la voluntad pública de expandir la financiación a la industria a menudo parece ilimitada.
El sector incluye hospitales y otros proveedores de atención médica, así como fabricantes de dispositivos y equipos médicos especializados. También incluye empresas farmacéuticas y biotecnológicas. Al igual que el sector de la tecnología, esta es una industria que produce mejoras constantes en las capacidades tecnológicas, aumentando aún más los ingresos para la industria.
Como sector, el cuidado de la salud se acerca mucho a ser una inversión para todo tipo de clima. Le va bien en economías en auge, recesiones, burbujas de mercado de valores y colapsos. Sin embargo, con este último, el sector de la salud puede experimentar una especie de disminución de la simpatía con el mercado en general.
Ejemplos de fondos del sector de la salud incluyen Vanguard Health Care ETF (VHT) y el ETF iShares Global Healthcare (IXJ).
Tecnología
Al igual que el cuidado de la salud, el sector de la tecnología se acerca mucho a ser un grupo de inversión para todo clima. Esto ha sido cada vez más cierto en las últimas décadas, a medida que la tasa de avance tecnológico parece estar aumentando. Las acciones de tecnología tienden a superar al mercado general durante los avances del mercado, mientras que a menudo resistir caídas en una caída del mercado (aparte de la quiebra de las puntocom, cuando la carnicería era específica de la industria tecnológica).
Las acciones de tecnología tienden a estar bien representadas en el S&P 500. Pero agregue una posición en el sector de la tecnología si está buscando potenciar su cartera.
El sector incluye empresas que se dedican a las tecnologías de la información (TI), prácticamente todo lo relacionado con Internet, y los numerosos dispositivos de alta tecnología que se están extendiendo por todo el mundo. Pero también incluye hardware, software y semiconductores.
A largo plazo, este es un sector destacado.
Ejemplos de fondos del sector de tecnología incluyen Vanguard Information Technology ETF (VGT) e iShares Evolved U.S. Technology ETF (IETC).
Finanzas
Este es otro sector diverso que incluye múltiples industrias. Por ejemplo, incluye bancos que cotizan en bolsa, compañías de seguros, corretaje de inversiones y empresas de servicios financieros como PayPal. Es otro sector que está bien representado en el S&P 500 y está estrechamente vinculado al desempeño general de la economía.
Eso no significa que el sector no tenga valor. En una economía en alza, en particular una que sale de una recesión, la demanda de servicios financieros, en particular préstamos, es enérgica. Las finanzas pueden superar a la economía en general durante esta fase del ciclo económico.
Sin embargo, generalmente es un sector que debe evitarse cuando la economía se hunde. Uno de los signos reveladores de una economía en declive es la erosión del rendimiento de los préstamos. Esto perjudica a los bancos y a otros prestamistas. Pero los corredores de inversiones y las compañías de seguros también pueden verse perjudicados debido a la caída de los precios de inversión y la reducción de la actividad inversora. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, el sector financiero tuvo un desempeño especialmente pobre.
Ejemplos de fondos del sector financiero incluyen Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) e Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD).
Recursos naturales
El sector de los recursos naturales a veces se denomina "materiales" o "materias primas". Se trata de empresas que se dedican al negocio de proporcionar recursos naturales a la economía. Esto incluye empresas dedicadas a la minería, la tala y la producción de madera. Incluso podría incluir la producción de energía, aunque es un sector en sí mismo.
El sector también incluye acciones de empresas dedicadas al refinado de las materias primas. Esto incluye empresas madereras, siderúrgicas, empresas que refinan otros tipos de metales (como cobre y aluminio) e incluso empresas químicas.
El sector tiende a funcionar mejor cuando la economía está saliendo de una recesión y está en un modo de rápido crecimiento. Ahí es cuando la demanda de recursos naturales se acelera, aumentando los ingresos y las ganancias de las empresas que se dedican a proporcionarlos.
El sector puede ser un jugar con la inflación. Dado que estas empresas se dedican a la producción de productos primarios, a menudo se benefician del aumento de los precios. Otro escenario potencial es cuando ciertas materias primas escasean, quizás debido a una interrupción en el suministro de una región inestable del mundo.
Ejemplos de fondos del sector de recursos naturales incluyen SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) y SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).
Energía
Cuando pensamos en energía, pensamos principalmente en petróleo y gas natural. Las empresas dedicadas a la producción de petróleo y gas están ciertamente bien representadas en el sector energético. Pero el sector también incluye empresas relacionadas con el carbón y el uranio. Incluso puede incluir energías alternativas, como la solar y la eólica (aunque son subsectores propios).
Pero más allá de la producción de energía bruta, el sector energético también incluye empresas involucradas en el refinado de energía, además de proporcionar productos y servicios a la industria energética. Esto incluye empresas que producen y dan servicio a tuberías de energía o proporcionan equipos muy específicos necesarios para la industria.
El sector energético tiende a tener un buen desempeño cuando la economía está en recuperación o en un crecimiento sólido. El crecimiento económico requiere energía, lo que favorece a este sector. La industria también puede hacerlo muy bien en épocas de escasez de energía. Dado que gran parte de la energía bruta del mundo se produce en áreas del mundo que son inestables, la posibilidad de una reducción en el suministro internacional no es infrecuente. Durante estos tiempos, el precio de la energía puede aumentar, aumentando las ganancias y los ingresos de las empresas de la industria.
Pero la industria en su conjunto tiende a tener malos resultados cuando los precios de la energía están cayendo. Esto puede suceder debido a un exceso de oferta o al debilitamiento de la economía en general. Por esta razón, el sector energético generalmente no es un buen juego cuando la economía se está desacelerando o en una recesión.
Ejemplos de fondos del sector energético incluyen Vanguard Energy ETF (VDE) e iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO).
Acciones industriales
Este es otro sector muy amplio. Industrial abarca muchas industrias diferentes. En el sentido más general, los industriales se refieren a empresas dedicadas a la producción de bienes de capital. Estos incluyen maquinaria industrial, equipo eléctrico, equipo de construcción, máquinas herramienta y robots. Pero también incluye productos manufacturados más específicos, como automóviles, aviones, barcos y computadoras.
Como era de esperar, este sector tiene una gran cantidad de subsectores. Por ejemplo, puede optar por invertir solo en la industria automotriz o solo en electrodomésticos.
Como la mayoría de los sectores, los industriales tienden a tener un mejor desempeño cuando la economía está en modo de crecimiento. Sin embargo, dado que estas son algunas de las empresas más grandes del país, las industrias están bien representadas entre el S&P 500. Esto hace que sea poco probable que el sector supere al mercado general.
Por el contrario, este es un sector que es mejor evitar o incluso reducir si la economía está en declive. La demanda de productos manufacturados tiende a caer con una economía en declive.
Ejemplos de fondos en este sector incluyen Vanguard Industrial ETF (VIS) y el ETF de iShares U.S. Industrials (IYJ).
Bienes raíces
Este sector incluye empresas dedicadas al venta de bienes inmuebles, así como la construcción de ambos edificios residenciales y comerciales. Es otro sector que tiende a tener un desempeño particularmente bueno en tiempos de expansión económica. También puede funcionar extremadamente bien ya que la economía está saliendo de una recesión, a medida que aumenta la demanda de viviendas, locales comerciales, edificios de oficinas y otras unidades. Y puede superar al mercado en general si el sector inmobiliario está funcionando particularmente bien en una economía en crecimiento.
Pero al igual que muchos sectores, puede tener un rendimiento inferior al del mercado general durante un declive económico, como una recesión. También es posible que ciertas áreas del país tengan un desempeño deficiente en un momento dado.
Una alternativa a los fondos del sector inmobiliario es fideicomisos de inversión inmobiliaria o REIT. Son como fondos mutuos pero para bienes raíces. Por lo general, comprenden propiedades comerciales. Esto incluye edificios de oficinas, locales comerciales, almacenes, hoteles, instalaciones médicas y grandes complejos de apartamentos. La ventaja de un REIT es que contiene propiedades existentes y, a menudo, maduras que proporcionan flujos de efectivo sólidos. Como resultado, normalmente pagan dividendos muy altos.
Ejemplos de fondos del sector inmobiliario incluyen Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) y Schwab US REIT ETF (SCHH).
Utilidades
Si puede decir algo así sobre cualquier sector, las empresas de servicios públicos probablemente sean lo más aburrido posible. Las empresas del sector suelen ser negocios bien establecidos que suministran electricidad, gas para calefacción, saneamiento y depuración de agua. Debido a que todos necesitan estos servicios, la industria tiende a ser muy predecible. Hay poca innovación tecnológica o crecimiento rápido. Los ingresos se mantienen relativamente estables incluso cuando la economía está en recesión.
Las empresas de servicios públicos son bien conocidas por pagar dividendos. Eso es lo que también contribuye a la estabilidad del sector. Pero el sector tiene sus desventajas. Debido a que el sector depende tanto de los rendimientos de los dividendos, también tiende a ser sensible a las tasas de interés. Al igual que los bonos, cuando las tasas de interés suben, el precio de las acciones de las empresas de servicios públicos baja. De esa manera, las utilidades pueden funcionar más como bonos que acciones.
Los servicios públicos tienden a ser un buen juego en las recesiones, siempre que el ciclo no esté acompañado de un aumento de las tasas de interés. Y puede sufrir un golpe si el consumo de energía aumenta significativamente en respuesta a una economía en alza.
Ejemplos de fondos del sector de servicios públicos incluyen Vanguard Utilities ETF (VPU) y ETF de Fidelity MSCI Utilities (FUTY).
Bienes de consumo
Estos vienen en dos categorías generales diferentes, consumo discrecional y consumo básico.
Consumidor discrecional es exactamente lo que implica el nombre. Son el tipo de bienes de consumo que compramos cuando tenemos dinero extra. Esto incluye automóviles, restaurantes, viajes, venta minorista y ropa. Puede que necesitemos o no alguno de estos artículos, pero tarde o temprano todos los compramos. Y, como era de esperar, la gente compra más cuando la economía es fuerte y abundan los puestos de trabajo. Este sector puede ser un excelente juego en una economía en crecimiento.
Compramos productos básicos de consumo (bienes de consumo) todo el tiempo, independientemente del estado de la economía. Las empresas de este sector incluyen tiendas de alimentos y abarrotes, bebidas, productos personales y artículos domésticos comunes. Walmart y Coca-Cola son ejemplos de empresas que se encuentran en este sector. Todo el mundo compra sus productos prácticamente todo el tiempo.
Por esta razón, los productos básicos de consumo se consideran un sector defensivo. Puede ser un buen sector en el que invertir cuando la economía está en apuros porque sus ingresos y beneficios se ven relativamente poco afectados por el estado de la economía.
Ejemplos de fondos en este sector incluyen VanEck vectors Retail ETF (RTH) y Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Metales preciosos
Este sector está mayormente relacionado con oro. Es un sector altamente especulativo porque el oro tiende a ser un activo estático en la mayoría de los entornos económicos. Pero tiene un historial de buen desempeño cuando la mayoría de las otras clases de activos se están hundiendo. Por esa razón, se ve principalmente como un inversión anticíclica sector.
Los fondos de oro normalmente invertir en empresas mineras de oro. No contienen grandes cantidades de lingotes de oro, aunque algunos pueden ocupar una pequeña posición en el propio metal. Son principalmente un juego con los precios más altos del oro y los mayores ingresos y ganancias que producirán las empresas mineras de oro. Por esa razón, las acciones de oro a menudo superan al oro en sí.
Ejemplos de fondos del sector de metales preciosos incluyen VanEck International Investors Gold A (INIVX) y Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).
Reflexiones finales: Sectores bursátiles 101
Los inversores en los últimos años han invertido principalmente en el mercado general, principalmente a través de Fondos indexados S&P 500. Sin duda, esa es la estrategia correcta en el mercado en alza que hemos estado disfrutando. Pero si lo que busca es mejorar sus rendimientos o capear mejor una recesión en la economía o en los mercados financieros, le ayudará a agregar ciertos sectores de acciones a su cartera. Pueden ayudarlo a mejorar su desempeño durante los mercados alcistas y amortiguar la caída durante las caídas.