¿Es posible que esté ahorrando demasiado para la jubilación?

Recientemente me senté y tuve una conversación con mi contador. Hablamos sobre las cuentas de jubilación de mi familia y las metas de inversión a largo plazo. Y ambos llegamos a la conclusión de que mi esposa y yo deberíamos concentrarnos en agregar más a nuestras inversiones sujetas a impuestos. Eso es porque ya tenemos ahorros considerables en las cuentas de jubilación.

Aunque no planeo, realmente, nunca formalmente saliente, es posible estar desequilibrado y tener demasiadas cuentas de jubilación y no suficientes inversiones sujetas a impuestos. Con las cuentas de jubilación, es posible que esté ahorrando dinero en impuestos ahora solo para ser golpeado con una factura de impuestos más grande en el futuro.

Ciertamente creo que es fundamental que sus inversiones sean eficientes desde el punto de vista fiscal. Sin embargo, al final de mi publicar sobre ese temaTambién dije: "Tenga en cuenta que, como cualquier parte de la inversión, no se debe invertir únicamente para la evasión fiscal".

La mayoría de los libros de finanzas personales dicen que debe guardar el máximo posible en cuentas de jubilación. De lo que no hablan es de cuándo tienes que empezar a retirar dinero de tus cuentas de jubilación. Hablan solo de la fase de acumulación, y todos los autores afirman que tus gastos serán menores después de jubilarse: otro consejo financiero similar al de Suze Orman que no siempre se aplica a todos.

Sí, los ingresos de una posición asalariada disminuyen, pero tenga en cuenta que, a efectos fiscales, las distribuciones de las cuentas de jubilación (excepto las cuentas Roth) se gravan a las tasas de ingresos ordinarias. Es posible que su tasa impositiva sea mucho más alta cuando se jubile.

Las cuentas con impuestos diferidos NO significan evasión de impuestos.

¡¿Tengo que pagar más impuestos cuando me jubile ?!

Usemos un ejemplo hipotético. Digamos que actualmente tiene 40 años y tiene $ 1 millón ahorrado para la jubilación. (Eso es mucho dinero para esa edad, pero no es una meta imposible, especialmente si es una pareja casada y comenzó a ahorrar para la jubilación recién salida de la universidad). No planea jubilarse hasta que tenga al menos 60 años de edad, por lo que tiene 20 años más para invertir con su jubilación cuenta. Suponiendo una tasa de rendimiento del 7% y ahorrando $ 25,000 adicionales al año, tendrá aproximadamente $ 4.5 millones para ese momento.

El problema con las cuentas de jubilación es doble: tiene distribuciones mínimas requeridas a partir de los 70 años y medio, y cualquier dinero que saque se grava con las tasas de ingresos ordinarias. Actualmente, las ganancias de capital y los dividendos a largo plazo se gravan a una tasa más baja que los ingresos regulares. Si bien esto puede cambiar en el futuro, históricamente, los impuestos a la inversión han estado a una tasa más baja que los impuestos a la renta.

Entonces, supongamos que saca el 4%, o $ 180,000, anualmente de esa cuenta de jubilación. Con las tasas impositivas actuales, eso lo coloca en el tramo impositivo del 32%. Obviamente, esto no tiene en cuenta la inflación, así que usemos el siguiente tramo impositivo más bajo del 24%. Eso es aún más alto que si fueran todos los ingresos de inversión y / o dividendos en una cuenta imponible, actualmente gravada al 15%.

Entonces, si bien ahorrará impuestos al ahorrar este dinero, es posible que pierda esta ventaja cuando comience a retirarlo. Especialmente si necesita grandes sumas de dinero en cualquier año calendario fiscal. Con los impuestos estatales incluidos, puede llegar a una tasa impositiva total del 50%. ¡Ay!

Obviamente, si va a invertir en cuentas imponibles, debe utilizar solo inversiones eficientes desde el punto de vista fiscal, pero pueden ser parte de su asignación total de activos. Eso significa NO usar inversiones como REIT, fondos de bonos o acciones que pagan dividendos (si es posible). ETF como el ETF del índice Russell 3000 de Vanguard (VTHR), que cubren todo el mercado, son bastante eficientes desde el punto de vista fiscal. También hay otros fondos que están diseñados específicamente para minimizar los impuestos, así como para rastrear varios índices. Estas son inversiones perfectas para colocar dentro de cuentas imponibles. Lo que está configurando es una combinación de cuentas imponibles y con impuestos diferidos.

Desventajas de las cuentas de jubilación

• Las cuentas de jubilación son mucho más restrictivas. En la mayoría de las situaciones, solo puede comenzar a retirarse de ellos cuando tenga 59 años y medio (55 en algunas situaciones). Si necesita los fondos antes, esté preparado para pagar una multa enorme.
• Asumen que estará en una categoría impositiva más baja cuando se jubile. Si bien esto puede ser cierto para la mayoría de las personas, no es el caso para todos. Las cuentas de jubilación están sujetas a impuestos a niveles de ingresos regulares. Como todos sabemos, las tasas impositivas están subiendo y no se espera que bajen en el futuro previsible.
• Selección de inversión restringida. Por ejemplo, me encantan las propiedades inmobiliarias de alquiler. Si bien es posible invertir en bienes raíces con un cuenta IRA autodirigida, No considero que sea una opción viable. Además, muchas cuentas de jubilación tienen una selección deficiente de fondos para elegir.
• Distribuciones requeridas. Con la excepción de las cuentas Roth, debe retirar dinero de su cuenta de jubilación a partir de 70 1/2.
• Gravado a tipos de renta ordinarios. Este es quizás el asesino si deposita dinero solo en una cuenta de jubilación. Dependiendo de otras fuentes de ingresos para la jubilación y la cantidad ahorrada, es posible que se encuentre en una categoría impositiva más alta que antes de la jubilación. Además, sus impuestos futuros son desconocidos.

En pocas palabras: tiene sentido tener una combinación de cuentas con impuestos diferidos e imponibles. Esto le brinda mucha más flexibilidad cuando se jubila. Entonces, si bien tiene sentido minimizar sus impuestos mientras ahorra para su jubilación, también debe preocuparse después de jubilarse. Obviamente, no estoy sugiriendo que deje de poner dinero en su cuenta de jubilación, especialmente si su empresa hace contrapartida.

Lo que estoy sugiriendo es que, una vez que supere cierto nivel de ahorros para la jubilación, es posible que desee equilibrarlo también con inversiones sujetas a impuestos. Con las cuentas imponibles, no solo tiene más flexibilidad con las inversiones, su uso previsto, sino también más control sobre cuándo tiene que pagar impuestos y, tradicionalmente, ¡a una tasa impositiva más baja para empezar!