IImagine que es una pequeña empresa que desea obtener (MUCHO) capital de posibles inversores.
En el pasado, existían regulaciones estrictas, montones de papeleo y una batalla cuesta arriba para tratar de encontrar personas que realmente invirtieran en su empresa.
Eso era entonces, esto es ahora. Presentamos el crowdfunding…
La ley de creación de empresas, también conocida como la Ley de Crowdfund, es una nueva disposición de la Ley JOBS que se promulgó el 5 de abril.
Esta ley permite lo que se llama crowdfunding, que es la capacidad de una empresa para recaudar dinero a través de un gran número de personas.
Tal como está, una pequeña empresa podrá recaudar $ 1 millón en capital en cualquier período de un año mediante la venta valores, pero sin tener que pasar por el dolor y la angustia de registrarse con el Estado o Federal reguladores.
Esto puede ser potencialmente enorme para las pequeñas empresas que tienen problemas para adquirir financiamiento tradicional de bancos e instituciones financieras locales.
En la era digital, esto puede ser mucho más monstruoso, ya que elimina las restricciones a las empresas de nueva creación que buscan inversores a través de Internet.
Como puede imaginar, esto puede ser algo realmente emocionante para los inversores, ya que cada año se lanzan más de 6,7 millones de nuevas pequeñas empresas.
Pero también puede dar mucho miedo ya que el potencial de fraude es muy real.
¿Quién puede invertir?
La Ley JOBS limita la cantidad que un inversionista individual podría invertir a través de la financiación colectiva en cualquier período de un año.
- Un inversionista que gana menos de $ 100,000 por año solo puede contribuir con la cantidad mayor entre $ 2,000 o el 5% de su ingreso anual o patrimonio neto. Tenga en cuenta que se excluirá su residencia.
- Para los inversores que están ganando más de $ 100,000, su porcentaje sube al 10%.
Si se clasifica como un inversionista acreditado, lo que significa que ganó $ 200,000 al año cada uno de los dos años anteriores o tiene un patrimonio neto de al menos $ 1 millón, a partir de ahora no hay limitaciones.
Tipos de crowdfunding
La financiación colectiva es un concepto que me entusiasma, pero me temo que se aprovecharán muchos para perseguir rendimientos poco realistas.
Algunos de los conceptos de financiación colectiva que disfruto actualmente son los préstamos entre pares. Empresas de igual a igual como Club de préstamos y Prosperar son una excelente manera, en mi opinión, de obtener una buena tasa de rendimiento mientras financiamos la deuda de otras personas.
Puedes leer más sobre ellos en Revisión de Lending Club y Prosper revisión publicaciones.
Otra forma de financiación colectiva que resulta interesante para mucha gente es un sitio web llamado Kickstarter.com. Un buen amigo mío, Adam Baker, recaudó más de $ 100,000 para ayudar a financiar su proyecto documental, Estoy bien graciass. Estoy seguro de que Adam estaría de acuerdo en que sin la plataforma Kickstarter.com que le permitió llevar su mensaje a una escala global, nunca habría podido financiar su sueño.
Estoy bien gracias. Documental de Kickstarter
Las grandes diferencias entre Lending Club, Prosper y Kickstarter.com es que los préstamos entre pares son financiación colectiva para la deuda y Kickstarter.com financia lo que se considera recompensa. No hay equidad en ninguno de estos. Con el crowdfunding lo hay.
Lo que necesita saber sobre la inversión en crowdfunding
Recientemente me contactó un sitio de crowdfunding que quería publicar como invitado aquí en el blog. Convenientemente, acababa de leer un artículo sobre crowdfunding y estaba intrigado por aprender más sobre él, así que fue un muy buen momento. En lugar de una publicación de invitado, les pedí que respondieran algunas preguntas sobre el crowdfunding para que tanto tú como yo podamos aprender algo.
Las siguientes preguntas las responde Daniel Hirsch, socio gerente de First Line Capital, la empresa que lanzó IPOVillage.com. IPO Village es solo uno de los cientos (posiblemente miles) de sitios de financiación colectiva que están apareciendo en toda la web.
De ninguna manera los estoy respaldando, así que no trate este artículo como tal.
¿Puede proporcionar una descripción general básica de qué es el crowdfunding y qué ha cambiado en la Ley de empleo?
En resumen, el crowdfunding es cuando una empresa se acerca al público, o al público, en busca de inversores para recaudar dinero para su negocio. En el pasado, para obtener capital del público, una empresa privada solo podía ofrecer oportunidades de inversión a inversores acreditados.
La Ley JOBS propone cambiar este requisito y permitir que las empresas recauden una cantidad limitada (cantidad no aún por definir) de inversores no acreditados también, con la esperanza de estimular a las pequeñas empresas inversión. (Tenga en cuenta que esta es una descripción muy breve de la Ley JOBS).
¿Cómo afectan el crowdfunding y la Jobs Act al inversor diario medio?
Inversores diarios (no acreditados) (incluidos los inversores en acciones de centavo, el inversor familiar, los inversores primerizos e incluso inversores más experimentados) no habían tenido anteriormente la oportunidad de invertir en empresas privadas en un gran escala. Con la Ley de TRABAJOS, esto va a cambiar. Además, ahora con el crowdfunding, las oportunidades de inversión de OPI exclusivas ahora pueden llegar a las masas, que es el propósito de IPOVillage.com.
Este es un importante cambio de juego para el mundo de las inversiones, ya que el acceso de "puertas abiertas" ahora se otorga para el inversionista de Main Street en los lugares más exclusivos. de las ofertas de Wall Street, lo que da como resultado que los inversores minoristas y el “Joe” cotidiano puedan entrar en la planta baja de las nuevas oportunidades de inversión de OPI. En una ocasión, estas oportunidades solo estuvieron disponibles para "instituciones exclusivas e inversores sofisticados".
¿Cuáles son las ventajas y / o los riesgos del crowdfunding?
Las ventajas del crowdfunding son simples, un gran número de empresas privadas pueden solicitarlo a un gran número de inversores. Bueno para las pequeñas empresas, ya que les proporciona una nueva y gran fuente de capital potencial. Bueno para los inversores porque ahora tienen la libertad y la oportunidad de invertir en pequeñas empresas en una etapa temprana.
En el lado negativo, los inversores tienen datos e información limitados sobre sus inversiones, tanto antes como después de la inversión. Además, una estrategia de salida para el inversor es vaga ya que no hay mercado para las acciones que está comprando.
¿Qué es IPO Village y cómo ofrece beneficios al inversor cotidiano?
IPO Village se centra únicamente en el crowdfunding para empresas públicas. Cuando una empresa se hace pública y registra acciones con la SEC y FINRA, esto se denomina OPI. En el pasado, las empresas cotizaban en bolsa y vendían sus acciones (con un gran descuento) a suscriptores, quienes luego vendían las acciones a sus clientes preferidos, quienes luego vendían sus acciones a través del mercado de valores.
Con IPO Village, las empresas que realizan su oferta pública inicial ahora pueden comunicarse directamente con los inversores y eliminar a todos los intermediarios. Esto ofrece muchos beneficios:
- Como IPO Village es un sitio de servicio público que no cobra tarifas, cada dólar invertido va directamente a la empresa. Esto beneficia a la empresa y al inversor.
- Los inversores pueden invertir en OPI a precios previos a la OPI (sin descuentos para los suscriptores y sus clientes).
- Al llegar al público, debería haber una base de accionistas más grande que debería conducir a una negociación más saludable de las acciones en el futuro.
- Como empresa pública, existen numerosas ventajas de seguridad para los inversores. En primer lugar, información. Todas las empresas públicas están obligadas a presentar informes trimestrales y anuales que ahonden en la situación financiera de la empresa, el gestión de la empresa, los principales factores de riesgo que enfrenta la empresa, los planes estratégicos de la empresa en el futuro y mucho más. Además, todos los estados financieros son revisados por un auditor independiente aprobado.
Con tantos sitios de crowdfunding apareciendo en la web, ¿cómo se supone que un inversor debe saber qué tan legítimo es un sitio para el siguiente?
Buenas prácticas para cuando tienen que seleccionar entre empresas reales en las que invertir. Las siguientes palabras están enmarcadas en mi oficina.
"Debida diligencia, debida diligencia, debida diligencia... revíselo una vez, revíselo dos veces, revíselo tres veces".
Siempre realiza alguna forma de diligencia debida. En este caso, desea buscar en Google reseñas de inversores anteriores en cualquier plataforma en particular. Hay muchos blogs de este tipo que revisan y califican la gran cantidad de plataformas que existen. Incluso comuníquese con ellos directamente cuando sea conveniente para hablar sobre sus experiencias.
Además, es fundamental revisar a los fundadores y al equipo de gestión. No se limite a estar satisfecho con las breves biografías que publican (si es que lo hacen). Búscalos en Google... aprende todo lo que puedas. Si es lo suficientemente valiente, elabore una lista de preguntas y envíela directamente. Obviamente, el nivel de diligencia debida siempre debe ser acorde con el nivel de inversión (use sus “centavos” comunes).
Dado que parece que esta ley se aplica a las nuevas empresas, ¿no hay una preocupación real para los inversores, ya que las estadísticas dicen que la mitad de todas las pequeñas empresas fracasan en los primeros 5 años?
Esta es simplemente la antigua "relación riesgo / recompensa" que todos los inversores han aplicado a lo largo de la historia. Todo inversor responsable que se tome en serio su inversión debería diversificar su cartera. En esencia, la diversificación se reduce a asignar las porciones adecuadas de su inversión disponible. capital en varias categorías de riesgo diversas / distintas (y, por lo tanto, rendimiento obviamente distinto categorías).
Cuanto menor sea el riesgo, menor será la rentabilidad… cuanto mayor sea el riesgo, mayor será la rentabilidad. Todos los inversores quieren al menos esa posibilidad remota de realizar un verdadero potencial alcista. Para que eso incluso esté en las cartas, uno debe extender la diversificación a una asignación menor hacia inversiones de mayor riesgo y mayor recompensa en la cartera.
Veredicto final sobre crowdfunding
Como mencioné anteriormente, el crowdfunding puede ser emocionante para aquellos que están cansados de la inversión tradicional y buscan alternativas al mercado de valores. Pero la verdad más aterradora sobre el crowfunding es lo fácil que será, casi demasiado fácil, para una empresa recaudar dinero de posibles inversores. Inversores potenciales que probablemente no harán sus deberes y diligencia debida antes de realizar una inversión.
Un colega planificador financiero y CFP bloguero Neal Frankle de Wealth Pilgrim comparte estos sentimientos en su publicación "¿Qué es el crowdfunding y por qué apesta?“. Aquí hay un comentario de su publicación:
No me gusta esta alternativa de inversión porque la mayoría de las pequeñas empresas fracasan y porque la mayoría de los inversores no tienen la formación necesaria para detectar los pocos diamantes en bruto. Como resultado, creo que la mayoría de las personas que invierten en estas ideas perderán dinero.
Creo que Neal da en el clavo y pronto verás un especial en 60 minutos sobre como inocente Los inversores ignorantes se aprovecharon de algún plan de financiación colectiva.
No obstante, parece que el crowdfunding está en camino, así que es mejor que estés preparado y empieces a hacer tus deberes si crees que quieres participar.