Para aquellos de ustedes que se jubilan y tienen la suerte de estar cubiertos por un plan de pensiones de beneficios definidos, una de las decisiones que puede enfrentar es si tomar su beneficio como una serie de pagos mensuales (una anualidad) o como una distribución de suma global.
Algunos de ustedes que anteriormente trabajaron para un empleador con un plan de pensión también podrían encontrarse frente a una decisión similar. Varias empresas pedirán periódicamente a los ex empleados que acepten una compra de pensión. Cualquiera una anualidad será administrada por un tercero, como una compañía de seguros, o se les pedirá a los ex empleados que tomen una suma global de inmediato. Tenga en cuenta que con algunos cambios en la forma en que se calcularán los pagos a partir de 2017, estas compras podrían volverse menos comunes.
Al discutir la opción de suma global en este artículo, asumimos que la suma global se reinvertiría en una cuenta IRA para preservar la naturaleza de impuestos diferidos del dinero.
Suma global vs. Anualidad
Independientemente de si se está jubilando o considerando una oferta de compra total, la cuestión de si tomar su beneficio como una anualidad o una suma global puede ser complicada.
Algunos de los factores a considerar al tomar esta decisión incluyen:
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¿Qué otros activos de jubilación tiene?
- 401(k) y planes de jubilación similares
- Inversiones sujetas a impuestos
- Interés en un negocio
- ¿Estarás elegible para el Seguro Social?
- ¿Está cubierto por otra pensión?
- ¿Incluirán los pagos de esta pensión el potencial de un aumento del costo de vida si se anualiza? Nota: Esto es raro con una pensión de un empleador del sector privado y más común con una pensión del sector público.
- ¿Se siente cómodo con la gestión de una suma global y/o trabaja con un asesor financiero en el que confía?
- ¿Cuál es su situación fiscal actual y cuáles son sus expectativas para el futuro?
Factores que favorecen una anualidad
Un flujo de pagos de anualidades puede ofrecer un amortiguador contra futuras caídas del mercado de valores. Los pagos de pensión son una obligación de su empleador. Si una empresa del sector privado no cumple con esta obligación, puede ser llevada a la bancarrota.
Si no se siente cómodo invirtiendo una distribución de suma global por su cuenta, una anualidad podría ser la mejor alternativa. Si ya está trabajando con un asesor financiero de confianza, la suma global podría ser una buena opción. Sin embargo, muchos asesores financieros buscan oportunidades para "atrapar" a los clientes en línea para una gran reinversión del plan de jubilación.
Algunos de estos asesores son excelentes y realmente anteponen los intereses de sus clientes. Hay otros casos de reinversiones depredadoras en las que asesores financieros sin escrúpulos han puesto a sus clientes en algunas inversiones muy cuestionables. Con suerte, las nuevas reglas fiduciarias del Departamento de Trabajo reducirán la mayoría de estas transferencias cuestionables.
Tomar la opción de anualidad podría tener sentido si tiene un fondo de reserva considerable compuesto por otras cuentas para la jubilación, como un 401 (k), IRA y otros. La anualidad puede verse como otra forma de diversificación. Algunos asesores financieros a veces cuentan los pagos mensuales como otra forma de ingreso fijo. Esto puede permitirle asignar una mayor parte de su cartera a acciones en retiro y aún así mantener su nivel de riesgo a la baja en línea.
Factores en Contra de la Opción de Anualidad
Si su empleador era una empresa del sector privado, es poco probable que haya algún ajuste por costo de vida para compensar potencialmente la inflación. Dependiendo de su situación general, esto puede o no ser una razón para rehuir la anualización, pero es algo a considerar.
Si su empleador anterior está en el sector privado y tiene problemas financieros, algunos de sus pagos podrían estar en riesgo. El Corporación de Garantía de Beneficios de Pensiones (PBGC) es una unidad gubernamental que es el respaldo para los empleadores privados que no cumplen con sus obligaciones de pensión. Estos empleadores pagan una prima de seguro anual a la PBGC.
Sin embargo, existe un límite en el nivel de beneficio mensual que cubrirá PBGC. Si tuviera altos ingresos con un gran beneficio mensual, podría encontrarse recibiendo un beneficio reducido en comparación con el que había ganado según la fórmula de pensión de su empleador.
Los pagos de pensión no le permitirán dejar una herencia, si ese es su deseo. Una vez que usted (y su cónyuge, si está casado y elige una opción conjunta y de sobreviviente) fallece, los pagos de beneficios se detienen. A diferencia de una cuenta como una IRA, no hay posibilidad de pasar el dinero restante en la cuenta a sus herederos después de su muerte.
Ventajas de la suma global
Si es un inversor experimentado o trabaja con un asesor financiero de confianza, es posible que esté capaz de hacerlo mejor con una suma global reinvertida en una IRA que recaudando un flujo de dinero mensual pagos
Puede dejar el dinero restante en su IRA a sus herederos nombrándolos como beneficiarios. Además, le quedan más opciones, como la posibilidad de convertir parte o la totalidad del dinero en una cuenta Roth IRA.
Si su pensión mensual supera los límites de PBGC pero toma la suma global, no tiene que preocuparse si su empleador anterior tiene dificultades financieras.
En general, tiene una mayor flexibilidad en términos de su planificación financiera. Por ejemplo, aquellos que todavía están trabajando después de los 70 años y medio pueden transferir el 401(k) de su empleador actual (si está permitido) a una IRA a través de una suma global, para evitar tomar las distribuciones mínimas requeridas sobre ese dinero mientras aún está trabajando.
Contras de la suma global
La principal desventaja de tomar una suma global de su pensión es que, cuando se invierte, este dinero estará sujeto a los altibajos del mercado de valores.
Resumen
Para aquellos de ustedes que tienen la suerte de estar cubiertos por una pensión de beneficios definidos, se les puede ofrecer la opción de elegir entre una anualidad mensual tradicional y un pago único que se puede transferir a un IRA. Hay pros y contras en ambas opciones, por lo que es aconsejable examinar ambas completamente al tomar su decisión.