Los asesores de inversiones a menudo recomiendan mantener una gran parte de su cartera de acciones en el índice S&P 500, y por una buena razón. El índice ha estado superando constantemente al resto del mercado durante más de una década.
La forma más fácil de mantener el S&P 500 es a través de fondos indexados. Dado que están diseñados para igualar de cerca el rendimiento del índice, representan la mejor manera de aprovechar el S&P 500 con prácticamente cualquier cantidad de dinero.
Dos de los principales fondos del índice S&P 500 son Vanguard S&P 500 ETF (VOO) y SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Ambos fondos realizan una función similar, entonces, ¿cuál debería comprar?
Las diferencias entre los dos los fondos negociados en bolsa son muy leves. Cualquiera de los dos hará el trabajo si está buscando igualar el rendimiento del S&P 500. Pero puede que se reduzca a una preferencia personal por la que puede elegir.
Tabla de contenido
- VOO vs. SPY: cómo funciona cada uno
- VOO vs. SPY: La comparación directa
- Los basicos
- Portafolios
- Rendimiento del fondo
- VOO vs. SPY: ¿Es uno mejor que el otro?
- VOO vs SPY: Y el Ganador es…
VOO vs. SPY: cómo funciona cada uno
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) y el Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (SPY) están diseñados con el mismo objetivo en mente: realizar un seguimiento del rendimiento del índice S&P 500, que comprende las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Te beneficiarás del rendimiento de las acciones de las principales empresas del país. Y dado que el índice cubre todas las industrias principales, estará diversificado en múltiples sectores. Las acciones internacionales, por supuesto, no están incluidas en el S&P 500, ya que es solo de EE. UU.
Cada fondo es emitido por una importante familia de fondos. VOO pertenece a la muy popular organización de vanguardia, mientras que SPY es parte de Asesores globales de State Street (SSGA). Cada uno representa una de las familias de fondos más destacadas a nivel mundial, lo que le brinda la posibilidad de mantener múltiples fondos bajo el mismo techo. Y debido a que son tan populares, están disponibles en casi cualquier corredor de la industria.
VOO vs. SPY: La comparación directa
Los basicos
La siguiente tabla proporciona una comparación lado a lado de las funciones básicas de VOO y SPY. Como notará, hay más similitudes que diferencias entre los dos ETF.
| Fondo / Función | VOO | ESPIAR |
| Clase de activos | Stock Nacional – General | Stock Nacional – General |
| Categoría | Mezcla grande | Mezcla grande |
| Cuando se lanzó | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Índice de gastos | 0.03% | 0.0945% |
| Precio de mercado (al 25/05/2022) | $365.20 | $397.37 |
| Precio alto/bajo de 52 semanas | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Activos netos totales | $ 760.1 mil millones | $ 358.7 mil millones |
| Número de acciones | 505 | 505 |
| Distribución de dividendos | Trimestral | Trimestral |
Portafolios
La distribución de la industria del VOO es la siguiente: tecnología de la información (27,4%), salud (14,2%), consumo discrecional (11,5%), finanzas (10,9%) y servicios de comunicación (8,6%).
Aquí están las diez principales participaciones de VOO:
- Apple Inc.
- Corporación de Microsoft
- alfabeto inc.
- Amazon.com Inc.
- tesla inc.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson y Johnson
- Corporación de NVIDIA
- metaplataformas inc.
La distribución industrial de SPY es la siguiente: tecnología de la información (26,87 %), atención médica (14,81 %), finanzas (11,20 %), consumo discrecional (10,36 %) y servicios de comunicación (8,97 %). Esta distribución es aproximadamente paralela a VOO, aunque no es idéntica.
A continuación, las diez posiciones principales de SPY representan el 29,0 % de los activos netos generales del fondo:
- Apple Inc.
- Corporación de Microsoft
- Amazon.com Inc.
- Alfabeto Inc., Clase A
- Alfabeto Inc., Clase B
- Berkshire Hathaway Inc.
- tesla inc.
- Johnson y Johnson
- UnitedHealth Group Inc.
- metaplataformas inc.
Las principales diferencias en las participaciones son que SPY divide dos clases de Alphabet y que VOO incluye a NVIDIA, mientras que SPY no (es probable que SPY incluya a NVIDIA fuera de sus 10 principales participaciones).
De lo contrario, como puede ver en la tabla de resumen anterior, cada fondo tiene acciones 505 idénticas y realiza un seguimiento del rendimiento del índice S&P 500.
Rendimiento del fondo
A continuación se muestran capturas de pantalla de los rendimientos de 1 año, 3 años, 5 años, 10 años y desde el inicio de ambos fondos (hasta el 30 de abril de 2022), según Vanguard y SSGA.
VOO:
ESPIAR:
Si pudiéramos superponer las dos capturas de pantalla, el rendimiento de cada período sería casi idéntico. Hagamos una comparación lado a lado usando una tabla:
| Fondo / Período de rendimiento | VOO | ESPIAR |
| 1 año | 0.20% | 0.11% |
| 3 años | 13.81% | 13.69% |
| 5 años | 13.62% | 13.50% |
| 10 años | 13.64% | 13.52% |
| Desde el inicio (fecha de inicio) | 14,32% (desde el 07/09/2010) | 9,99% (desde el 22/01/1993) |
Si bien las actuaciones para prácticamente todos los intervalos son casi idéntico, el VOO supera ligeramente al SPY. Para el período de 1 año, VOO tiene una ventaja de rendimiento del 0,09 % y del 0,12 % para los intervalos de 3, 5 y 10 años.
Gran parte de esto puede explicarse por la diferencia en la relación de gastos de cada fondo. Mientras que VOO tiene un índice de gastos del 0,03 %, SPY es del 0,0945 %. Eso significa que VOO tiene una ventaja anual del 0,0645 % en el índice de gastos, lo que representa un poco más de la mitad de la diferencia en el rendimiento anual.
(Aunque el rendimiento anual promedio desde el inicio favorece abrumadoramente a VOO, en un 4,33% por año, puede ignorar esta diferencia.
Habiendo sido lanzado en 1993, SPY experimentó completamente la caída de las puntocom de 2000 a 2002 y el colapso financiero de 2007 a 2009. El VOO no existía para ninguno de esos mercados bajistas).
VOO vs. SPY: ¿Es uno mejor que el otro?
Por lo general, cuando se comparan dos fondos que realizan la misma función, las diferencias entre los dos fondos son insignificantes y más preferencia personal que cualquier otra cosa.
Puedes decir esto del VOO y el SPY hasta cierto punto. Cada uno está vinculado al índice S&P 500, posee 505 acciones y mantiene asignaciones sectoriales industriales casi equivalentes. Y como fondos basados en índices S&P 500, ninguno tiene una exposición significativa a los mercados internacionales.
VOO vs SPY: Y el Ganador es…
Si tengo que elegir un ganador, sería VOO, basado únicamente en el rendimiento.
El rendimiento es mayor en los 12 meses más recientes, pero hay una ventaja de rendimiento constante del 0,12 % en los períodos de tiempo más recientes de 3, 5 y 10 años.
Ese tipo de ventaja de rendimiento puede marcar la diferencia cuando mantiene un fondo en su cartera durante más de 20 o 30 años. Y dado que el S&P 500 es tan popular entre los inversores, eso es lo que debe esperar hacer. Según el tamaño de su cartera, una pequeña ventaja de rendimiento puede sumar miles de dólares a lo largo de los años.
Los inversores parecen compartir ese sentimiento. Aunque SPY existe desde hace unos 17 años más que VOO, VOO tiene el doble de volumen de activos bajo gestión que SPY.
Parte de esto tiene que ver con la menor relación de gastos de administración de VOO, pero incluso cuando se hace un descuento por MER, VOO todavía tiene una ligera ventaja de rendimiento sobre SPY. Para averiguar cómo VOO se compara con un ETF total del mercado de valores, consulte nuestro VOO vs. Comparación IFP.