Las predicciones de recesión en 2023 están creciendo: ¿deberían preocuparse los inversores?

Económicamente hablando, estos son tiempos sin precedentes.

La pandemia global afectó enormemente las condiciones económicas, y los paquetes de estímulo subsiguientes han tenido un impacto impredecible sobre la inflación. Si ha estado escuchando mucho la palabra "recesión" últimamente, no está solo. De hecho, la mayoría de los principales medios de noticias financieras nos están preparando para uno.

Sin embargo, un nuevo informe de Deutsche Bank predice que este podría ser mucho peor de lo esperado.

Entonces, ¿qué significa eso para el país y para sus finanzas e inversiones? A continuación, desglosamos lo que dicen los expertos, cómo se verán afectadas sus inversiones y cómo proteger sus activos durante un declive económico.

Múltiples fuentes predicen una recesión en 2023

Si ha estado revisando con ansiedad los gráficos de líneas en picado de sus inversiones en espera de un repunte, un informe publicado por dos economistas de Deutsche Bank podría confirmar sus peores temores. La multinacional alemana de banca de inversión y servicios financieros publicó recientemente un informe titulado “¿Qué hay en las colas? Por qué la próxima recesión será peor de lo esperado”.

En él, predicen que EE. UU. puede no estar preparado para los golpes económicos que se avecinan. Según el informe, el banco espera que se produzca una "gran recesión" entre finales de 2023 y principios de 2024. El informe también insta a la Reserva Federal a tomar medidas decisivas, diciendo que debería “errar por el lado de hacer demasiado”.

Incluso antes del informe de Deutsche Bank, Fannie Mae había pronosticado una “modesta recesión” en 2023. Y un “Mercados en Vivo” encuesta realizada por Bloomberg en abril descubrió que casi la mitad de todos los inversores que participaron dijeron que esperaban que Estados Unidos entrara en recesión en 2023.

Si bien las recesiones no generan alegría, es probable que muchos de nosotros todavía experimentemos recuerdos traumáticos muy reales del 2008, también son más comunes de lo que piensas. Estados Unidos ha experimentado 13 recesiones desde la Gran Depresión, y el Baby Boomer estadounidense promedio ha vivido 12 de ellos en su vida.

Una recesión se caracteriza por un aumento del desempleo, una reducción del producto interno bruto (PIB) y una caída del mercado de valores que supera los dos meses. ¿Suena familiar?

¿Qué causaría una recesión en 2023?

En general, un sello distintivo de una recesión es la disminución del gasto de los consumidores. Esto puede hacer que las empresas no alcancen sus objetivos de ganancias, lo que puede provocar la caída de los mercados bursátiles.

A veces, como la recesión que siguió a la burbuja de las punto com a principios de la década de 2000, la caída de las acciones El mercado de valores es causado por inversores que actúan especulativamente, y un mercado de valores deprimido es un gran marcador de un recesión.

Esta vez, los economistas del Deutsche Bank David Folkerts-Landau y Peter Hooper citan el envejecimiento de la población, continuos problemas logísticos con las cadenas de suministro, y la vacilación de la Reserva Federal para cambiar su política monetaria políticas Actualmente, la inflación está creciendo. a su ritmo más rápido en 40 años, lo que llevó a la Reserva Federal a anunciar su mayor aumento de tasas de interés desde 2000.

Sin embargo, según Folkerts-Landau y Hooper, puede que sea demasiado poco y demasiado tarde. Es su creencia de que cualquier esperanza de que estas intervenciones resulten en un "aterrizaje suave" para la economía está equivocada.

Si bien Deutsche Bank tiene la perspectiva más pesimista sobre la economía estadounidense: Goldman Sachs, por el contrario, predice un 35% de probabilidad de recesión — la inflación sigue aumentando. De hecho, la tasa de inflación alcanzó un máximo de cuatro décadas del 8,5 % el mes pasado, marcando seis meses de haber superado el objetivo del 6 % de la Reserva Federal.

¿Que significa esto para nosotros?

Naturalmente, podemos esperar que la subida de tipos de la Reserva Federal tenga un efecto dominó en la economía, incluido el mercado de valores. Cuando la Reserva Federal anuncia un aumento como este, es normal que las empresas y los consumidores pidan prestado menos y gasten menos porque ambas actividades ahora son más caras.

Este ajuste del cinturón hará que las ganancias caigan y los precios de las acciones bajen. A veces, como ahora, los mercados caerán instantáneamente en respuesta a una subida de tipos anticipándose al efecto anterior.

Esto fue evidente con el aumento más reciente de la tasa de la Reserva Federal cuando el Dow cayó casi 1.100 puntos (3,1%) tras el anuncio del alza. Fue el segundo peor día para el S&P 500 desde el mínimo pandémico de junio de 2020. Desde entonces, el mercado ha caído aún más: ha bajado un 7,85% en los últimos cinco días.

Cómo invertir durante una recesión

Durante la Gran Recesión, el Dow cayó a su punto más bajo en 12 años, pero también comenzó a subir en el primer trimestre de 2009 y se recuperó por completo en 2013.

La palabra “recesión” desencadena todo tipo de emociones, especialmente con el recuerdo del desplome bursátil de 2008 tan fresco en nuestras mentes.

Durante la Gran Recesión, el Dow cayó a su punto más bajo en 12 años, pero también comenzó a subir en el primer trimestre de 2009 y se recuperó por completo en 2013.

Si bien los observadores del mercado aún no predicen una caída dramática del mercado de valores como la que vimos en 2008, es importante recordar que Según su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal, una recesión no tiene por qué arruinar por completo sus finanzas.. De hecho, puede tomar medidas ahora para mitigar el impacto de la recesión en su cartera. Aquí le mostramos cómo prepararse e invertir durante una recesión, de acuerdo con su situación.

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Largos horizontes de inversión e ingresos estables

Si tiene dinero invertido en acciones, prepárese para que su cartera se reduzca durante una recesión. Si bien ver caer los saldos de su cuenta no es una experiencia divertida, tenga en cuenta que sus inversiones reflejar una tolerancia al riesgo que eligió, sabiendo que su cartera se reduciría durante un mercado recesión Evite la tentación de jugar con sus inversiones y, en cambio, tenga en cuenta este importante mantra: Las acciones están a la venta.

Así es. Una recesión puede asustar a algunos, pero para el inversionista prudente con un horizonte de inversión lo suficientemente largo, representa un gran oportunidad de invertir en el mercado mientras los precios son bajos y cosechar las recompensas cuando el mercado inevitablemente rebotes Puede que lleve algo de tiempo. Por eso, si tiene un horizonte temporal de inversión de más de cinco años, probablemente pueda darse el lujo de esperar ese rebote.

De hecho, si tiene fondos en exceso, una recesión puede ser una buena oportunidad para aumentar su exposición e invertir aún más. Para los inversores primerizos que se preguntan si ahora es un buen momento para empezar a invertir, la respuesta es sí. Solo le recomendamos que se quede con una guía asesor robótico o todo en uno Fondo de inversion (ETF), para ayudarlo a evitar la tentación de jugar con sus inversiones durante un mercado impredecible.

Horizontes de inversión más cortos

Cualquiera que esté considerando la opción nuclear de la venta de pánico debe ser plenamente consciente de las considerables ganancias de mercado que perderá en el futuro.

Para aquellos con un horizonte de inversión más corto, deberá tener más cuidado con sus inversiones. Es posible que no tenga tiempo para recuperar el valor antes de que necesite el dinero.

Idealmente, ya tendría una combinación de activos bastante conservadora si planea retirarse en un futuro cercano, pero si ese no es el caso, todavía tiene algunas opciones.

Ahora es un buen momento para revisar su asignación de activos y determinar si se ajusta a su tolerancia al riesgo actual. Si necesita retirar sus inversiones en efectivo en los próximos cinco años, su tolerancia al riesgo debería ser muy baja.

Si administra su cartera eligiendo acciones usted mismo, ahora puede ser un buen momento para aumentar su exposición a acciones o empresas de dividendos. dentro de industrias que históricamente han sido resistentes a la recesión, como educación, salud, servicios públicos, servicios financieros o consumo grapas

Leer más>>Asignación de activos: llenar su cartera con la combinación adecuada

Ingresos inestables

El consejo anterior se basa en la idea de que sus ingresos son estables y es poco probable que su empleo se vea afectado por la recesión. Sin embargo, hay muchas industrias que son particularmente sensibles a las condiciones del mercado, como las industrias de la construcción, los viajes o el ocio.

Si se encuentra en una posición en la que podría quedarse sin trabajo en un futuro próximo, es posible que desee considerar asumir una posición defensiva. Aumente sus reservas de efectivo tanto como pueda si el desempleo parece posible ahorrando agresivamente y manteniendo su dinero en una posición de bajo riesgo.

personalmente nos gusta cuentas de ahorro de alto rendimiento para fondos de emergencia. Mantener de tres a seis meses de efectivo en una cuenta de ahorros que genere intereses debería brindarle el colchón que necesita para continuar invirtiendo incluso durante un mercado incierto.

La línea de fondo

Las recesiones golpean a cada individuo de manera diferente. Si bien puede haber una fuerte tentación de vender sus inversiones por pánico, no se recomienda hacerlo a menos que sea la única opción disponible. Cualquiera que esté considerando la opción nuclear debe ser plenamente consciente de las considerables ganancias de mercado que perderá en el futuro.

En cambio, si sus ingresos no están seguros, querrá concentrar su energía en crear reservas de efectivo y esperar lo mejor pero prepararse para lo peor.

Si necesita liquidar su cartera en un horizonte de tiempo más corto, considere pasar a inversiones más conservadoras o (para un horizonte de tiempo muy corto) retirar dinero antes de que llegue la recesión real. Por último, un mercado a la baja puede ser una oportunidad única para aprovechar la mentalidad de "las acciones están a la venta". Si está en una industria estable con dinero de sobra, podría estar en una buena posición para aumentar el tamaño de su cartera.

No importa dónde se encuentre en su viaje de inversión, es hora de hacer algunos movimientos de dinero, ya sea en su cartera o dentro de ella. Ya sea que sea tan dramático como lo llama Deutsche Bank o no, la recesión está cerca: querrá abrocharse el cinturón.

No esperes a que caiga el otro zapato. Lea nuestras otras guías para "proteger a prueba de desastres" sus finanzas:

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