Cuando la economía atraviesa períodos de auge y caída, las tasas de interés también suben y bajan. La Reserva Federal a menudo impulsa las tasas, ya que puede subir o bajar las tasas para estimular el crecimiento económico. Si bien el aumento de las tasas de interés a menudo puede significar un aumento en cosas como las tasas hipotecarias, puede haber oportunidades para los inversores que buscan expandir sus acciones. Pero, ¿cómo afectan los sectores las tasas de interés? ¿Cuáles son los mejores sectores para subir las tasas? Esto es lo que necesita saber sobre el aumento de las tasas y su cartera.
En este articulo:
El modelo de riesgo de cuatro factores
Al mirar su cartera de inversiones, es importante comprender los riesgos potenciales en juego. En general, hay cuatro factores principales que impactan el riesgo en su cartera:
- Riesgo de mercado: El riesgo que presenta el mercado de valores en general.
- Riesgo de tipo de interés: Cómo las tasas de interés al alza o a la baja afectan el rendimiento de las acciones.
- Riesgo de cambio: La forma en que el valor del dólar afecta las acciones y otras inversiones.
- Riesgo de materias primas: Cómo los precios de las materias primas y sus efectos en la economía impactan en varios sectores bursátiles.
El riesgo de tasa de interés es solo un componente, pero puede ser un elemento importante al que prestar atención al administrar su cartera y crear una estrategia a largo plazo.
Industrias más afectadas por las tasas de interés
Cuando se trata de sectores afectados por las tasas de interés, es probable que vea la mayor sensibilidad en las empresas relacionadas con las finanzas. Por ejemplo:
- El aumento de las tasas de interés a menudo está relacionado con el crecimiento económico. Cuando la economía está mejorando y la gente puede gastar más dinero, inflación puede ser un impulsor de tasas de interés más altas. Además, es probable que la nota del Tesoro a 10 años tenga un mayor rendimiento, lo que es otra señal de que hay más dinero en circulación económica.
- Si ese dinero es de un estímulo del gobierno o del crecimiento económico en general, un aumento en el movimiento de dinero a través de la economía puede provocar inflación y tasas más altas. Las empresas financieras, aquellas que están involucradas en inversiones, préstamos y seguros, pueden beneficiarse de un aumento en las tasas.
- Sin embargo, con más dinero en el mercado y más consumidores más cómodos con sus finanzas, los sectores que se ocupan de los productos básicos también pueden hacerlo bien. Los productos de higiene, los artículos para el hogar y los alimentos se benefician cuando los consumidores se sienten más seguros. También es probable que vea más entretenimiento en un entorno como este.
- Finalmente, hay una buena posibilidad de que algunos fabricantes, en particular los relacionados con la construcción de viviendas, es probable que vean mejoras a medida que las tasas de interés suban. Piense en los fabricantes de piezas de camiones que ven un aumento en la demanda a medida que aumenta la construcción o en los fabricantes de electrodomésticos que necesitan equipar casas nuevas.
En qué invertir cuando suben las tasas de interés
Al considerar los sectores afectados por las tasas de interés, es una buena idea ver si tiene sentido cambiar su estrategia. Sea consciente de sus necesidades individuales; podría tener sentido consultar con un profesional antes de realizar cambios en su cartera. Aquí hay algunas ideas de en qué invertir cuando suben las tasas de interés:
Los mejores fondos de acciones para tasas de interés crecientes
Estos son algunos ejemplos de acciones y fondos que los inversores intentan aprovechar al subir las tasas. Estas no son recomendaciones ni estamos aconsejando que las compre. Tendrá que hacer su propia investigación para determinar las mejores acciones y fondos que se adapten a usted y a su cartera de inversiones. Pero en general, elegir fondos de acciones de crecimiento puede ayudarlo a aprovechar un entorno de tasas de interés en aumento.
- Por ejemplo, el Jensen Quality Growth Fund (JENSX) tiene varias empresas que generalmente representan crecimiento, como UnitedHealth Group y Microsoft.
- Si está buscando nombres familiares con potencial de crecimiento, el T. Fondo de crecimiento Rowe Price Blue Chip (TRBCX) también puede ser una buena opción.
Además, fondos de acciones de salud también puede ser un buen lugar para invertir si espera aprovechar el aumento de las tasas de interés.
- El fondo Vanguard Health Care (VGHCX) ofrece acceso a empresas que están involucradas en el futuro de la atención médica.
- Si la biotecnología y el avance son más de su interés, el fondo de biotecnología Fidelity Select (FBIOX) puede brindar oportunidades interesantes.
Si no está seguro de en qué acciones invertir, le recomendamos consultar a un asesor financiero para determinar la mejor estrategia para usted. Puede encontrar un asesor financiero certificado a través de Registro de paladines.
Mejores sectores para tasas de interés al alza
Hay algunos sectores a los que les va bien cuando aumentan las tasas de interés, entre ellos:
- Cuidado de la salud: La gente necesita atención médica sin importar lo que esté pasando. Eso hace que el cuidado de la salud sea un sector que valga la pena considerar, especialmente durante un período de aumento de las tasas de interés.
- Bienes de consumo: Hay algunas cosas en la vida que son seguras, pero siempre se puede contar con las necesidades básicas como alimentos y artículos para el hogar. Es por eso que las existencias de bienes de consumo a menudo son estables, ya que las personas aún necesitarán comprar comestibles durante una recesión.
- Finanzas: Como mencionamos anteriormente, las acciones financieras a menudo son las que más se benefician del aumento de las tasas de interés debido a su conexión con productos como hipotecas y préstamos.
Es importante tener en cuenta que, aunque estos sectores pueden tener un buen desempeño a medida que aumentan las tasas, un la corrección puede cambiar la imagen. Si el mercado de valores cae porque las tasas de interés suben demasiado en un período demasiado corto, algunos de estos sectores podrían verse muy afectados. Al sector financiero le podría ir bien a medida que aumentan las tasas de interés, pero si las cosas se ponen en un mercado bajista territorio, la situación podría cambiar y este tipo de acciones también podrían experimentar caídas profundas ya que el riesgo de tasa de interés es eclipsado por el riesgo de mercado.
¿Ayuda el aumento de las tasas de interés a los bancos?
Los bancos en realidad pueden obtener un buen impulso con el aumento de las tasas de interés. Parte de esto tiene que ver con el hecho de que las tasas más altas significan que pueden cobrar más intereses sobre los productos de préstamo. Si un banco puede cobrarle una tasa de interés más alta en una hipoteca o tarjeta de crédito, puede ganar más dinero. El banco no te ha prestado más, pero recibe una mayor rentabilidad.
Las aseguradoras también pueden hacerlo razonablemente bien a medida que aumentan las tasas. Muchas compañías de seguros confían en inversiones en bonos —particularmente bonos del Tesoro a largo plazo— como inversiones base. Cuando las tasas de interés aumentan, también lo hacen los rendimientos de los bonos. Esto proporciona mayores rendimientos para estas inversiones.
¿Quién se beneficia de una subida de tipos de interés?
En general, mientras que los bancos y las aseguradoras se benefician del aumento de las tasas de interés, hay consumidores que también pueden beneficiarse.
- Inversores habituales — Si las tasas aumentan a un ritmo manejable y son una manifestación del crecimiento económico, los inversores regulares pueden beneficiarse. Con un mayor interés en el mercado de valores y la inversión, es posible ver ganancias en su cartera e incluso obtener ganancias. \
- ahorradores — Además de eso, los ahorradores a menudo se benefician del aumento de las tasas. Si tiene una parte de su cartera en fondos del mercado monetario, certificados de depósito y cuentas de ahorro de alto rendimiento, puede ver un beneficio del aumento de las tasas. En general, los ahorradores se benefician cuando suben las tasas.
- Inversionistas en bonos — Asimismo, los inversionistas en bonos pueden ver beneficios potenciales a medida que aumentan las tasas. Los fondos de bonos y los bonos individuales tienden a obtener rendimientos más altos, y eso le brinda la oportunidad de invertir y ver un mejor rendimiento de algunos de sus activos que generan ingresos.
¿Quién está en riesgo de un aumento de la tasa de interés?
Cuando las tasas de interés aumentan rápidamente y la inflación se convierte en un problema, en realidad puede resultar en una caída del mercado de valores.
- Empresas que cotizan en bolsa — Si las tasas aumentan para frenar la inflación, las empresas tienen que pedir prestado a tasas más altas, lo que puede reducir sus márgenes de ganancia. Cuando eso sucede, los precios de sus acciones pueden caer, lo que lleva a los inversores a vender.
- Corrección Bursátil — Un aumento rápido de las tasas de interés tiende a generar temores de inflación, y eso puede conducir a una corrección del mercado de valores, seguida de un mercado bajista potencial. Cuando eso sucede, los inversionistas pierden, especialmente si entran en pánico y venden, asegurando pérdidas.
- Prestatarios — Los prestatarios también corren el riesgo de aumentar las tasas de interés. Si tiene una deuda variable de alto interés, como tarjetas de crédito, el aumento de las tasas puede causar problemas financieros. Es más difícil pagar la deuda cuando una mayor parte de su pago mensual se destina a cargos por intereses.
¿Seguirán subiendo las tasas?
Es difícil saber si las tasas seguirán aumentando. Alguno los meteorólogos esperan para ver tasas crecientes a largo plazo, pero esperan que la tasa de aumento sea manejable. Al final, es difícil predecir exactamente lo que sucederá. Sin embargo, es probable que las tasas suban más si la economía se calienta o si más estímulo genera temores inflacionarios.
La línea de fondo
Al crear su estrategia de cartera, tiene sentido considerar qué sectores se ven afectados por las tasas de interés y considerar cómo eso podría afectar su desempeño. Sin embargo, tenga cuidado. Considere consultar con un profesional de inversiones antes de realizar cambios en su cartera en función de las preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés.