¿Alquilar o comprar una casa? Los beneficios míticos de comprar

El mercado inmobiliario está cambiando.

Después de años de tasas históricas bajas para las hipotecas, el mercado de intereses está comenzando a calentarse.

De repente, los compradores de vivienda están dudando de su decisión de compra.

NPR informó recientemente que muchos compradores potenciales se cotizaron "3,5 por ciento" hace sólo unas semanas. Ahora, se enfrentan al 5,2 por ciento.

Compradores de vivienda que buscan bajas tasas hipotecarias se han beneficiado durante mucho tiempo de la expansión cuantitativa (QE) de la Reserva Federal. Al mantener bajas las tasas de interés, la Fed esperaba estimular los préstamos bancarios y, en consecuencia, un mayor endeudamiento (más capital para los mercados).

En general, ha funcionado. Desafortunadamente, el mercado, los inversores y los compradores de viviendas se preguntan qué significará el eventual aumento de las tasas de ventanilla de la Fed para sus resultados finales.

El sueño americano está cambiando

Comprar una casa era esencialmente estadounidense. Los sueños de una valla de estacas blancas han sido durante mucho tiempo la norma aceptada. La propiedad se fomentó en los medios de comunicación populares, en los funcionarios gubernamentales e incluso en nuestro código fiscal.

Desde Déjalo en manos de Beaver para Dolores de crecimiento a MTV Cunas, la propiedad de una vivienda se disfruta como una medida importante de éxito y madurez. La familia comienza en casa, con una hipoteca. Es una de las inversiones más grandes que realiza la mayoría de las personas y, a veces, el único lugar donde las familias tienen ahorros. Los pagos claros de la hipoteca se comparan con una cuenta bancaria.

Deuda de por vida a la resistencia

La sabiduría y los consejos comunes siempre han sugerido comprar una casa. El autor de Living Rich Cheaply solo se preguntó a si mismo si hubiera desperdiciado 80.000 dólares alquilando durante años. El interrogatorio se fomenta con frases frecuentes como, está "tirando dinero por el inodoro" o "desperdiciando su dinero" alquilando. Son un recordatorio constante de lo que se espera de usted a medida que envejece.

Este ideal se desvanece. Como generaciones más jóvenes, encadenadas con préstamos estudiantiles cada vez más onerosos, deudas de tarjetas de crédito y un desempleo récord, tratar de ingresar a la fuerza laboral y encontrar tallar su sueño, surge una pregunta: ¿Quiero endeudarme por 20 más ¿años?

No solo tienes que ser millennial para creerlo o cuestionarlo. Cada vez son más las personas resistirse a la compra de vivienda, a favor del alquiler. Y podría ser simplemente inteligente desde el punto de vista financiero.

Un mundo donde más personas alquilan de las que poseen

Podría pensar que la mayor parte del mundo compra casas, pero ¿sabía que el 62,1 por ciento de los residentes de Montreal alquila? The New York Times acaba de presentar a la provincia francófona en un relato cómico de la Shuffle del 1 de julio. Cada año, unas 115.000 personas se trasladan. La mudanza enfatiza la ciudad y la industria para ese día. Pero luego está hecho. Los vecindarios ayudan y las personas encuentran todo lo que pueden moverse (por ejemplo, bicicletas, camionetas y remolques).

Las ciudades universitarias y las metrópolis son famosas por sus altas tasas de rotación y la demanda de propiedades de alquiler. En épocas transitorias de la vida, alquilar ha tenido sentido. Mientras tanto, comprar era ese compromiso sólido de quedarse y arraigar en un lugar en particular.

Beneficios financieros: alquilar o comprar una casa

Las cancelaciones de impuestos y la inversión inmobiliaria antes mencionadas han sido durante mucho tiempo el argumento incondicional para la compra. Pero, ¿sería posible ahorrar más cada mes y jubilarse antes alquilando constantemente? La respuesta: Posiblemente.

Las casas son a menudo los únicos ahorros reales que tiene una familia porque las hipotecas son disciplina forzada para ahorrar más. Pero, ¿qué pasaría si se invirtiera la cantidad adicional que se ahorra alquilando cada mes (en comparación con una hipoteca)?

Incluso antes de la caída más reciente del mercado inmobiliario, Forbes cuestionó la lógica de comprar una casa versus una inversión. Esto es lo que encontraron:

“[E] n el corto plazo… EE. UU. Los precios de venta de bienes raíces aumentaron más del 56% desde principios de 1999 hasta fines de 2004, ya que seguido por la Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal, parte del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. El índice S&P 500 cayó casi un 6% durante ese mismo período.

Pero si lo mira a más largo plazo, digamos 25 años, encontrará que el S&P 500 realmente ha pisoteado el mercado inmobiliario, desde Boston hasta Detroit y Dallas. Desde principios de 1980 hasta finales de 2004, los precios de venta de viviendas aumentaron un 247%. Un trato bastante agradable, al parecer. Sin embargo, durante el mismo período, el S&P 500 se disparó más del 1.000% ”.

A medida que estallaba la burbuja del mercado de permutas de tipos hipotecarios y los precios de la vivienda se hundían, continuaron las preguntas sobre el comportamiento del mercado de valores frente al mercado de la vivienda. A pesar de que el mercado en general se derrumbó, palideció en comparación con la vivienda. Potencialmente, al invertir su dinero extra y ahorrar para la jubilación, la diferencia puede ganar mucho impulso sobre la compra de una vivienda.

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Cuestione sus suposiciones

No estoy diciendo que nunca debas comprar una casa. No estoy diciendo que comprar algún día pueda ser una mejor inversión. Ni siquiera estoy diciendo que todos los Millennials cambiarán este viejo hábito de compra. Todo lo que estoy enfatizando es que debemos cuestionar nuestras suposiciones. Las frases anticuadas de comprar y mantener deben reemplazarse por un escepticismo ante el aumento de la deuda, la jubilación retrasada y las hipotecas gigantes.

Comprar una casa tiene numerosos costos y pasivos auxiliares. Usted es responsable del mantenimiento, responsable de las fallas mecánicas, el riesgo de mercado, las comisiones de compra y venta y el aumento del costo mensual de una hipoteca. El alquiler ofrece la flexibilidad de ir y venir. Usted no es responsable de la mayor parte del mantenimiento, responsable de la mayoría de las fallas mecánicas, el riesgo de mercado, las comisiones de compra y venta o el aumento de los costos mensuales. El alquiler ofrece una liquidez que la compra no puede.

A largo plazo, el mercado de valores ha aplastado el mercado de la vivienda. Con el ahorro disciplinado y la inversión del dinero extra que se obtiene cada mes del alquiler, es posible que se produzcan enormes beneficios.

¿Y usted? ¿Aceptaste algunos de los beneficios míticos de comprar una casa? ¿Deberías haberlo alquilado? Comparta su historia en los comentarios a continuación.

Este es un artículo de Sam Lustgarten, un estudiante de doctorado de una universidad del medio oeste.