Cuando me gradué de la universidad en Ciencias de la Computación en el invierno de 2001, tuve que lidiar con uno de los peores mercados laborales en tecnología. Lo resolví volviendo a la escuela, completando un programa de maestría de un año y retrasando la búsqueda de trabajo por un año.
El saldo de mi préstamo estudiantil, que ya era grande, creció aún más. Para ser honesto, apenas lo sentí porque fue aplazado y ¿cuál es la diferencia entre un número masivo y un número aún más masivo? No podía entenderlo.
Avance rápido unos años y el problema para mi compañero graduados universitarios es mucho peor.
Mi costo de asistir Universidad de Carnegie mellon rondaba los 35.000 dólares al año. Está cerca de $ 70,000 ahora, una vez que se toma en cuenta la matrícula, las tarifas, el alojamiento y la comida, los libros y los suministros, etc.
Eso es absolutamente asombroso.
Si está luchando contra los préstamos para estudiantes en este momento y tiene problemas comprender los diferentes programas de condonación de préstamos estudiantiles, Estoy aqui para ayudar.
He solicitado la ayuda de mi amigo Travis Hornsby, que dirige Planificador de préstamos para estudiantes, para ayudarlo a conquistar sus préstamos estudiantiles. Es solo un tipo normal que se obligó a sí mismo a aprender sobre préstamos estudiantiles porque él y su prometida tenían $ 124,000 en deudas estudiantiles. Ahora ofrece su conocimiento a otros por una tarifa, pero lo obtenemos gratis.
¡Llévatelo Travis!
Tabla de contenido
- En qué se diferencia la deuda estudiantil
- Es difícil conseguir la condonación de la deuda de préstamos estudiantiles en caso de quiebra.
- Algunos préstamos para estudiantes tienen opciones especiales de condonación.
- El gobierno origina la mayoría de los préstamos para estudiantes.
- No puede abordar la deuda de préstamos estudiantiles como otras deudas.
- Acerca de los programas PAYE y REPAYE
- $ 100,000 en préstamos estudiantiles y gana $ 40,000 al año
- Una comparación REPAYE / PAYE / IBR
- Las situaciones simples no son situaciones de la vida real
- ¿Qué pasa si trabaja en una organización sin fines de lucro o en el gobierno?
- El enfoque Sprint: salga de las deudas lo más rápido posible
- Elija un plan que funcione para usted
- Obtenga un plan experto para su deuda estudiantil de seis cifras
Con $ 1.4 billones en deuda estudiantil y contando, existe una muy buena posibilidad de que usted o alguien que conoce deba dinero para la escuela.
La deuda media para la clase de 2017 es ~ $ 37,000. ¡Solo tu Mercedes de nivel de entrada común y corriente!
Si fue a la escuela de posgrado, podría encontrarse adeudando más que la hipoteca de algunas personas.
¿Derecho o escuela de medicina? Decir ah. ¡Una casa y algunos coches en el garaje!
Independientemente de cuánto deba, es fácil cometer errores cuando se trata de sus préstamos estudiantiles. Los programas son complicados, los términos son complicados y el número es tan grande.
No se preocupe, estoy aquí para ayudarlo a desmitificar todo.
Hay dos caminos:
- Pague hasta alcanzar la condonación de préstamos, o
- Pague todo lo antes posible.
Su elección depende de su deuda, sus ingresos, su empleador y varios otros factores.
Puede ser complicado, pero lo superaremos.
En qué se diferencia la deuda estudiantil
Primero, es importante entender que la deuda de préstamos estudiantiles no se trata de la misma manera que otras deudas no garantizadas.
Es difícil conseguir la condonación de la deuda de préstamos estudiantiles en caso de quiebra.
Cuando tiene $ 10,000 de deuda de tarjeta de crédito, no hay ningún programa federal que venga a rescatarlo. Lo devuelves lentamente.
Si el saldo es tan grande que no puede hacer los pagos, se verá obligado a declararse en quiebra o liquidar la deuda. Ambos son malos para tu crédito, pero tienes una salida.
No es así con los préstamos para estudiantes. Un préstamo estudiantil técnicamente no está garantizado y el Congreso hizo prácticamente imposible cancelar los préstamos estudiantiles en un tribunal de quiebras.
Si no puede realizar los pagos, tiene problemas. Lo único que logra la mayoría de las personas con los pagos atrasados de préstamos estudiantiles es acumular tarifas e intereses adicionales.
Algunos préstamos para estudiantes tienen opciones especiales de condonación.
¿Eso significa que estás atrapado para siempre? Afortunadamente no.
Algunos préstamos para estudiantes tienen opciones especiales de condonación. Si trabaja en el sector privado, puede pagar según sus ingresos durante 20 a 25 años y obtener el perdón al final del período. Su deuda está condonada pero debe pagar impuestos sobre la cantidad perdonada como ingreso.
Si trabaja en el sector público (una organización sin fines de lucro 501c3 u organización gubernamental califica), solo necesita realizar pagos durante 10 años según los ingresos. Es más, ese beneficio es libre de impuestos.
El gobierno origina la mayoría de los préstamos para estudiantes.
Cobran tasas de interés relativamente altas del 5% al 8%, según el programa. Para los prestatarios de altos ingresos, el interés de los préstamos estudiantiles es demasiado alto en comparación con lo que pagarían en los mercados privados. Para los prestatarios de bajos ingresos, las tasas son mucho más bajas de lo que pagarían.
Esto crea una enorme ineficiencia en el mercado. Es por eso que la refinanciación privada es tan popular entre la gente de altos ingresos (las generosas ofertas de devolución de dinero son otra buena razón). Después de todo, si pudiera reducir su tasa de interés, ¿por qué no? Además, los prestatarios que quizás no ganen salarios lo suficientemente altos como para pagar cómodamente sus préstamos tienen la ventaja de mantener su deuda en el sistema federal.
No puede abordar la deuda de préstamos estudiantiles como otras deudas.
Puede ver cómo la deuda estudiantil no se comporta como cualquier otra deuda.
Con una tarjeta de crédito, "recorta tus gastos y devuélvelos" es el mejor consejo. Con los préstamos para estudiantes, es posible que desee refinanciar ese préstamo. Puede que no. Las matemáticas te lo dirán.
Vayamos con un ejemplo simple: la gente a menudo me dice: "Quiero mantener mis préstamos con el gobierno a pesar de que me cobran el 7% debido a las mejores protecciones".
Las protecciones son buenas, pero es posible que esté pagando de más.
¿Cuál es una indicación de que podría estar en el plan de pago incorrecto? Si está utilizando los planes Graduado, Extendido o Estándar de 10 años, debe hacer los cálculos.
Comparemos un acuerdo de refinanciamiento privado de $ 50,000 a 10 años al 5% con un plan federal extendido a 25 años al 7%.
| Plan | Coste total | Último año de Reembolso |
Mensualidad |
|---|---|---|---|
| Estándar de 10 años | $62,039 | 2027 | $530 |
| Plan extendido | $89,054 | 2042 | $353 |
| Diferencia | $24,015 |
Si está pagando con el plan federal extendido, es mejor refinanciar, apretar el cinturón y hacer los pagos más grandes para terminar en 10 años.
Si no puede realizar esos pagos, no debe refinanciar, sino inscribirse en un plan de pago basado en los ingresos.
Acerca de los programas PAYE y REPAYE
Cuando elige un plan de pago de préstamos estudiantiles, su línea de base es el préstamo refinanciado estándar a 10 años.
Si ese monto de pago mensual es demasiado alto, eres un buen candidato por mantener sus préstamos como están para alcanzar la condonación en el futuro.
Enfoquemos esta discusión en la gente del sector privado (ya que se aplican diferentes reglas para 501c3 / gobierno). Llegaremos a los empleados gubernamentales / sin fines de lucro en breve.
$ 100,000 en préstamos estudiantiles y gana $ 40,000 al año
Alguien bajo el plan estándar de 10 años estaría pagando $ 1,000 al mes durante 10 años. Es prácticamente imposible.
Bajo un plan basado en los ingresos, que probablemente serían los programas Pague lo que gana (PAYE) o Paga lo que gana (REPAYE) revisado, pagan solo el 10% de los "ingresos discrecionales".
Con un salario anual de $ 40,000, eso equivale a ~ $ 185 por mes. El gobierno calcula el 10% de los ingresos por encima de lo que necesita para vivir un estilo de vida básico.
La elección parece clara: podría pagar $ 1,000 al mes o podría pagar $ 185 al mes. Esa es una gran diferencia.
¿Cuál es el riesgo en PAYE / REPAYE? Hay algunos:
- Si obtiene un ingreso más alto en el futuro, sus pagos aumentarían ya que los pagos están vinculados a los ingresos. Si gana mucho más, ¡podría terminar pagando los préstamos en su totalidad! (por lo tanto, no aprovecha las disposiciones de condonación, pero sigue pagando una tasa de interés más alta)
- El perdón no está libre de impuestos: cuando trabaja en el sector privado, paga impuestos sobre la deuda condonada como si fuera un ingreso. Este impuesto se paga como una suma global después del período de amortización de 20 a 25 años (en el año en que se condona el préstamo).
- Si bien su pago del préstamo será menor, debe ahorrar para este pago global en 20-25 años. El dinero debe ser accesible, por lo que sugiero fondos indexados de bajo costo en Vanguardia o fidelidad.
Cuando deba esta enorme cantidad de dinero en un par de décadas, tendrá suficiente para escribir el cheque por si acaso. Después de 20-25 años de ahorrar entre $ 200 y $ 1000 al mes en fondos indexados, tendrá una suma de seis cifras que podrá retirar. Deberá algunos impuestos, pero no tendrá que preocuparse por no poder cubrir la "bomba fiscal" de la condonación de préstamos del sector privado.
Se trata de proteger su riesgo a la baja con esta estrategia para que pueda vivir la vida.
Una comparación REPAYE / PAYE / IBR
Supongamos que el prestatario debe $ 100,000 al 7% de interés, gana $ 40,000 al año y obtendrá aumentos del 3% en el nivel de inflación.
Para simplificar, permanece soltero y no tiene hijos. También asumimos una tasa impositiva del 40% sobre el saldo condonado y una alternativa de refinanciamiento privado de 10 años al 5%.
(Click para agrandar)
Son muchos números, entonces, ¿qué significan?
- Pagos totales - Esta es la cantidad total de dinero que pagará el prestatario durante la vigencia del préstamo.
- Balance restante - El saldo del préstamo en el momento de la condonación.
- Impuestos adeudados - La "bomba fiscal" prevista para el año pasado.
- Año final - El año en el que se condona el préstamo (asumiendo que comenzó en 2017)
- Mensualidad - Sus pagos mensuales al administrador de préstamos
- Pago del impuesto de condonación - La cantidad mensual que necesita ahorrar para la eventual bomba fiscal cuando se condona la deuda.
Algunas cosas a tener en cuenta cuando mire esta tabla:
- PAYE es un programa de 20 años y REPAYE e IBR son programas de 25 años. Es por eso que el último año de REPAYE es 2042 mientras que el último año de PAYE es 2037. El refinanciamiento privado es de 10 años, según nuestros supuestos, por lo que finaliza en 2027.
- El pago mensual no es el número final para los programas con condonación (el refinanciamiento privado no perdonar, por lo tanto, no hay pago de impuestos), todavía debe la columna Impuestos adeudados y, por lo tanto, debe contabilizar eso en el ahorros.
- En 2042, el prestatario adeudará impuestos por $ 58.827 porque su saldo restante de $ 147.067 habrá sido cancelado. En realidad, podría ser más bajo, pero el 40% es una estimación muy segura (es poco probable que sea más que eso).
La decisión sobre qué hacer es complicada porque tiene varios factores atenuantes.
El prestatario podría elegir REPAYE porque el programa de pago más largo de 25 años le permite más tiempo para ahorrar para la bomba impositiva. REPAYE también tiene subsidios de intereses, por lo que la cantidad perdonada suele ser menor que con PAYE.
Tenga en cuenta que IBR cuesta más que REPAYE y se encuentra en el mismo período de tiempo. Si está usando IBR, probablemente deba dejar de usarlo.
Suponiendo que el prestatario elige PAYE, necesita ahorrar para la multa fiscal en 20 años. Esa cifra según los cálculos es de $ 193 al mes, así que redondee y diga $ 200 / mes. Ponga esa suma todos los meses en una cuenta de fondos mutuos con Vanguard y es casi seguro que tendrá lo que necesita para pagar los $ 72,000 en impuestos al momento del perdón.
Las situaciones simples no son situaciones de la vida real
En la comparación anterior, teníamos a alguien que ganaba $ 40,000, soltero, sin hijos, durante los próximos 20 a 25 años.
¿Qué tan probable es eso? 🙂
Al considerar la condonación del sector privado, ¿los ingresos futuros de su hogar harán que esa sea la mejor opción? El gobierno cuenta los ingresos de su cónyuge en el cálculo de su pago mensual.
Si conoces a esa persona especial, ¿quieres tener que posponer el matrimonio porque arruinaría tus planes de préstamos estudiantiles?
Puede casarse, declarar impuestos por separado y posiblemente reducir su pago... pero casarse que declara por separado tiene sus propias multas que podrían compensar los ahorros.
Si su cónyuge no tiene deudas estudiantiles y tiene un ingreso sólido, la condonación de préstamos no se verá tan atractiva como cree.
Si ese cónyuge tiene una deuda estudiantil significativa, es probable que desee utilizar la misma estrategia. De esa forma el gobierno condonará sus préstamos en el mismo año aproximadamente.
Suponiendo que los ingresos de su hogar lo coloquen muy por debajo de una relación deuda / ingresos de 2 a 1, entonces el refinanciamiento es probablemente el camino correcto.
¿Qué pasa si trabaja en una organización sin fines de lucro o en el gobierno?
Si tiene la suerte de ser un empleado de tiempo completo en una organización 501c3 o gubernamental, es posible que califique para que se le condone el saldo. libre de impuestos después de solo 10 años de pagos basados en los ingresos.
Eso significa que usa el plan de pago REPAYE / PAYE durante 10 años... luego puf, el préstamo desaparece. Y el IRS no envía una factura.
Se conoce como condonación de préstamos por servicio público (PSLF, por sus siglas en inglés) y debe tener préstamos federales del Direct Loan Program para obtenerlo. Cualquier otra cosa no será suficiente. (PSLF se gestiona a través de Servicio de FedLoan)
Casi todo lo emitido después de 2010 es un préstamo federal directo. Antes de eso, probablemente tenga algo llamado préstamo FFEL. Para saber si califica, envíe este formulario completo a la dirección en el documento.
Le llevará un par de meses, pero descubrirá cuánto crédito puede tener ya y qué hacer para poner en marcha el reloj de la condonación de préstamos libres de impuestos.
Para usar el ejemplo anterior, ¿qué pasaría si el prestatario con un ingreso de $ 40 000 y una deuda de $ 100 000 trabajara en una organización sin fines de lucro 501c3? Aquí está el costo a continuación.
| Plan | Pagos totales | Balance restante | Impuestos adeudados | Coste total | Año final |
|---|---|---|---|---|---|
| REPAGAR | $25,427 | $144,573 | $0 | $25,427 | 2027 |
Recuerde que el costo de PAYE del ejemplo anterior fue de alrededor de $ 131,000.
Esencialmente, el PSLF equivale a una enorme bonificación fantasma para los servidores públicos muy endeudados con ingresos modestos.
Es posible que haya escuchado hablar sobre la derogación de este programa. Si bien podría suceder, desea configurar sus finanzas para aprovecharlo. Incluso si las posibilidades de derogación son 50/50, que no creo que sean, vale la pena arriesgarse a pagar un poco más en intereses.
El enfoque Sprint: salga de las deudas lo más rápido posible
¿Qué sucede si debe mucho menos del doble de los ingresos de su hogar y estos programas no funcionan para usted?
Desea encontrar la tasa de interés más baja posible y el plazo más corto que pueda pagar cómodamente. La mayoría de los prestamistas ofrecen opciones entre 5, 7, 10, 15 y 20 años.
Como la mayoría de los préstamos, cuanto más largo sea el plazo, menor será el pago y mayor será la tasa de interés.
Las ofertas cambian todo el tiempo porque las tasas de interés cambian. La mayoría de los prestatarios con ingresos sólidos y puntajes crediticios superiores a 650 podrían reducir su tasa de interés establecida entre un 1% y un 2%. A veces, incluso puede reducirlo a algo que comience con un 3 en el entorno de tasa actual.
La otra gran decisión a la hora de refinanciar es la elección entre una tasa de interés variable o fija. Por lo general, la variable es la mejor opción si pudiera pagar fácilmente la deuda en menos de tres años si fuera necesario.
Si las tasas aumentaran, podría realizar más pagos anticipados y eliminar el riesgo de que aumenten los cargos por intereses. Si las tarifas se mantienen aproximadamente sin cambios, entonces podría ahorrar hasta un 1% en promedio en comparación con la opción fija.
Encuentro que a la mayoría de los prestatarios que refinancian les gusta la comodidad de una tasa de interés fija. Cuando compre, asegúrese de considerar las ofertas de varios prestamistas o, de lo contrario, podría registrarse para obtener una tasa significativamente más alta que si mirara a su alrededor.
HAZ TU TAREA.
No se limite a elegir la primera empresa que vea en su feed de Facebook: la diferencia entre una tasa de interés del 6% y una tasa de interés del 5% es enorme. Con un préstamo de $ 100,000, durante diez años, eso equivale a $ 6,000.
Elija un plan que funcione para usted
Si debe una gran cantidad en relación con lo que gana, entonces solicitar la condonación del préstamo puede tener mucho sentido.
Elija el plan REPAYE o PAYE que le permite pagar solo el 10% de sus ingresos. En 20-25 años, esté listo para pagar una multa fiscal sobre la cantidad perdonada y ahorre algunos cientos al mes para hacerlo.
Si está en el sector público, asegúrese de obtener cada dólar de ahorro con el programa PSLF. Después de todo, tendrá dificultades para superar una tasa de interés negativa proyectada de la condonación de préstamos libres de impuestos.
Si tiene la capacidad de pagar sus préstamos y las matemáticas tienen sentido, refinancia a la tasa de interés más baja que pueda encontrar. Viva por debajo de sus posibilidades e intente salir de sus deudas en 5-7 años. Luego organice una fiesta realmente no frugal para celebrar cuando haga su último pago.
Si siente que su situación es especialmente complicada, considere obtener ayuda con tu deuda estudiantil.
La mayoría de la gente comete muchos errores en el pago de préstamos estudiantiles. Si sigue los consejos de este artículo, estará a cargo de sus finanzas en el camino hacia la independencia financiera de los préstamos para estudiantes.
Obtenga un plan experto para su deuda estudiantil de seis cifras
Si no está seguro de si debe solicitar la condonación o el refinanciamiento, debe mucho en relación con sus ingresos y no sabe si debe presentar una declaración de impuestos conjunta o separada, Student Loan Planner poder ayudar. Use esa página para reservar y obtendrá seis meses adicionales de soporte por correo electrónico sin costo adicional. Si ya está convencido, aquí está el enlace de reserva.
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