VOO vs. VTI: Ποια είναι η σοφότερη επιλογή το 2023;

Αν ψάχνετε για το καλύτερο διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια για το χαρτοφυλάκιό σας για το 2022, δεν υπάρχει έλλειψη εξαιρετικών επιλογών που πρέπει να εξετάσετε. Η ομορφιά των ETF είναι ότι μπορείτε να αποκτήσετε ένα κομμάτι εκατοντάδων εταιρειών σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο προσφέρει διαφοροποίηση και σταθερότητα με μια προσέγγιση καθορισμού και ξεχάστε.

Δύο από τα ασφαλέστερα διαθέσιμα ETF είναι το VOO και το VTI, και τα δύο από τη Vanguard. Και οι δύο ακολουθούν τις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης με κορυφαία απόδοση και έχουν μακρά ιστορία σταθερής ανάπτυξης.

Παρόλο που και οι δύο είναι σταθερές επιλογές για μακροπρόθεσμες επενδύσεις, στην τρέχουσα πτώση της αγοράς μπορεί να υπάρχουν οφέλη το ένα έναντι του άλλου.

Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε μερικές από τις βασικές ομοιότητες και διαφορές μεταξύ αυτών των δύο δημοφιλών ταμείων. Θα πρέπει να εστιάσετε σε ένα από αυτά — ή και στα δύο το 2022;

Τι είναι το VOO και το VTI;

Το VOO και το VTI είναι τα σύμβολα των δύο ETF του δείκτη Vanguard. διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, ή ETF, είναι ένας τύπος ομαδοποιημένου επενδυτικού τίτλου που διαπραγματεύεται σαν μετοχή στην αγορά. Και οι δύο παρακολουθούν έναν συγκεκριμένο δείκτη σταθμισμένου κεφαλαίου αγοράς και περιέχουν ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων.

Πολλοί επενδυτές εκτιμούν τις VOO και VTI για την ευρεία έκθεσή τους στο χρηματιστήριο, αν και η VTI έχει πολύ μεγαλύτερη ομάδα μετοχών περίπου 4.000 συνολικά. Οι ευρείες συμμετοχές σε αυτά τα ETF μπορούν να μειώσουν τον επενδυτικό κίνδυνο. Για επενδυτές με α μεγάλο χρονικό ορίζοντα τουλάχιστον δέκα ετών, VOO και VTI και οι δύο προσφέρουν ισχυρές αποδόσεις που μπορεί να αντισταθμίσουν τυχόν βραχυπρόθεσμες απώλειες.

Το VOO είναι επίσης διαθέσιμο ως αμοιβαίο κεφάλαιο Admiral Shares (υπό το VFIAX), όπως και το VTI (υπό το VTSAX).

Σχετικό >>Πώς να κερδίσετε τα κορυφαία διαπραγματεύσιμα ETF & Αμοιβαία Κεφάλαια

Εισαγωγή στο VOO

Το VOO (VOO.IV) αντιπροσωπεύει το Vanguard S&P 500 ETF, επομένως είναι ένα καλάθι τίτλων που παρακολουθούν τον δείκτη S&P 500. ο S&P 500 είναι μια συλλογή 500 αμερικανικών εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης και είναι ένας από τους δείκτες που παρακολουθούνται περισσότερο στην αγορά των ΗΠΑ.

• Ευρετηρίαση που παρακολουθεί: S&P 500
• Αναλογία εξόδων: 0.03%
• Μέρισμα τελευταίου τριμήνου: 1,46 $/μετοχή (Οκτώβριος 2022)
• Μερισματική απόδοση: 1,77% (από τον Οκτώβριο 2022)

Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης τείνουν να είναι σχετικά ασφαλείς, αλλά συχνά δεν προσφέρουν τις δυνατότητες ανάπτυξης μικρότερων εταιρειών.

Μετά τον S&P 500, η ​​VOO κατέχει συνολικά 503 μετοχές, με μέση κεφαλαιοποίηση 161,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Συμμετοχών

Εδώ είναι οι δέκα κορυφαίες συμμετοχές της VOO:

Τομείς

Έτσι σταθμίζονται διάφοροι τομείς στο VOO. (Και πάλι, οι σταθμίσεις είναι ίσες με τις σταθμίσεις που δίνονται σε αυτούς τους τομείς στον S&P 500.)

Εισαγωγή στο VTI

Το VTI (VTI.IV) είναι το Vanguard Total Stock Market ETF. Αυτό το ETF παρακολουθεί το CRSP US Total Market Index, με 4.076 συνολικά μετοχές. Κατέχει σχεδόν το 100% της επενδυτικής αγοράς μετοχών στις ΗΠΑ, με μέση κεφαλαιοποίηση 124,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

• Ευρετηρίαση που παρακολουθεί: CRSP US Total Market Index
• Αναλογία εξόδων: 0.03%
• Μέρισμα τελευταίου τριμήνου: 0,79 $/μετοχή (Σεπτέμβριος 2022)
• Μερισματική απόδοση: 1,74% (από τον Οκτώβριο 2022)

Συμμετοχών

Επί του παρόντος, οι 10 κορυφαίες συμμετοχές της VOO είναι ίδιες με αυτές της VTI. Αυτό είναι φυσιολογικό, καθώς η VOO και η VTI έχουν εντυπωσιακά παρόμοια μακιγιάζ όσον αφορά τους τίτλους που κατέχουν.

Τομείς

Δείτε πώς το VTI σταθμίζει κάθε τομέα στο αμοιβαίο κεφάλαιο (ισοδύναμο με το σημείο αναφοράς του, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. Απόδοση VTI

Τώρα που έχουμε μια ιδέα για το τι περιλαμβάνουν αυτά τα κεφάλαια, πώς απέδωσαν αυτά τα ETF πρόσφατα και με την πάροδο του χρόνου; Και τα δύο παρουσιάζουν ένα μέσο παθητικής επένδυσης στο χρηματιστήριο με παρόμοιες αποδόσεις της επένδυσής σας.

Τα τελευταία αρκετά χρόνια, και τα δύο αμοιβαία κεφάλαια έχουν αυξηθεί σε αγοραία τιμή, με εξαίρεση το 2022 (το οποίο δεν αποτελεί έκπληξη με το σύνολο της αγοράς να πέφτει σημαντικά). Ακολουθεί ένα γρήγορο διάγραμμα που δείχνει την απόδοση των ETF μεταξύ τους κατά το παρελθόν έτος:

Συγκρίνοντας τις ετήσιες αποδόσεις και των δύο αμοιβαίων κεφαλαίων, το 2021 η VTI απέδωσε 25,64% ανά τιμή αγοράς, ενώ η VOO απέδωσε 28,6%. Έκαναν παρόμοιες επιδόσεις στην αγορά για τους επενδυτές.

Εξετάζοντας τις τριμηνιαίες αποδόσεις τόσο για το VOO όσο και για το VTI, τα δύο ETF έδωσαν και πάλι παρόμοια αποτελέσματα. Και οι δύο είχαν τριμηνιαίες αποδόσεις περίπου 6% για το 1ο τρίμηνο, αυξήθηκαν ελαφρά το δεύτερο τρίμηνο, έπεσαν σχεδόν στο μηδέν το τρίτο τρίμηνο και εκτινάχθηκαν ξανά μέχρι το τέλος του έτους.

Και το VOO και το VTI έχουν παρουσίασε πτώση σε σχέση με το 2022, επομένως είτε επενδύατε σε VOO είτε σε VTI δεν θα είχε μεγάλη διαφορά.

Ωστόσο, τα προηγούμενα χρόνια η VOO και η VTI τα πήγαν καλά. Για παράδειγμα, η VOO έχει σωρευτικές αποδόσεις άνω του 35% τα τελευταία τρία χρόνια, ενώ οι 3ετείς σωρευτικές αποδόσεις της VTI έρχονται πολύ πίσω. Πηγαίνοντας έως και πέντε ή δέκα χρόνια πίσω, έχουν προσφέρει ακόμη υψηλότερες σωρευτικές αποδόσεις — πάνω από 200% και για τους δύο δείκτες.

Από την ίδρυσή της το 2010, η VOO έχει επιστρέψει 11,20% κατά μέσο όρο (μετά από φόρους και πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων). Η VTI έχει επιστρέψει μόνο 6,35% από την έναρξή της. Ωστόσο, το VTI ξεκίνησε το 2001 και άντεξε την ύφεση του 2008. Δεδομένης της πολύ μεγαλύτερης ιστορίας του, οι συνολικές χαμηλότερες αποδόσεις του δεν προκαλούν έκπληξη.

Αυτό που συνοψίζει είναι ότι υπάρχει πολύ μικρή διαφορά στο πώς έχουν αποδώσει το VOO και το VTI από τότε που δημιουργήθηκαν. Θα δείτε αρκετά συγκρίσιμα αποτελέσματα έχοντας επενδύσει σε ένα από αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια.

VOO vs. Μερίσματα VTI

Και τα δύο ταμεία καταβάλλουν μερίσματα στους μετόχους σε τριμηνιαία βάση. Πρόκειται για πληρωμές από εταιρείες που ανταμείβουν τους επενδυτές τους για την εμπιστοσύνη τους. Ως επενδυτής, μπορείτε να απολαύσετε όχι μόνο τις αποδόσεις των συνολικών μετοχών σας καθώς αυξάνονται (ελπίζουμε) σε αξία, αλλά και σταθερό εισόδημα από μερίσματα που καταβάλλονται από ορισμένες από τις εταιρείες του ταμείου.

Η μερισματική απόδοση VTI είναι επί του παρόντος 1,74% και ήταν σε άνοδο καθ' όλη τη διάρκεια του 2022, καθώς η τιμή της μετοχής της έχει υποχωρήσει από την bear market. Σε καλό σημάδι, οι διαχειριστές κεφαλαίων της VTI αύξησαν το μέρισμά της τρεις συνεχόμενες φορές. Ακολουθούν οι τρεις τελευταίες πληρωμές μερισμάτων:

• 12/30/2021: 0,70820 $/μετοχή
• 06/28/2022: 0,74910 $/μετοχή
• 09/28/2022: 0,79550 $/μετοχή

Η VOO προσφέρει ελαφρώς καλύτερη μερισματική απόδοση 1,77% και επίσης το αύξησε κάθε τρίμηνο το 2022:

• 03/29/2022: 1,37370 $/μετοχή
• 07/05/2022: 1,43210 $/μετοχή
• 10/03/2022: 1,46920 $/μετοχή

Βασικές ομοιότητες μεταξύ VOO και VOO. VTI

Μέχρι τώρα, είναι σαφές ότι το VOO και το VTI μοιράζονται αρκετά κοινά. Αυτή τη στιγμή, υπάρχει επικάλυψη 82% των αποθεμάτων μεταξύ των δύο αμοιβαίων κεφαλαίων, επομένως μόνο το 18% περίπου διατηρείται σε μετοχές μοναδικές για το VTI. Οι πρώτες δέκα συμμετοχές τους είναι πανομοιότυπες, με συγκρίσιμα βάρη για κάθε μετοχή.

Όχι μόνο οι πραγματικές μετοχές που διατηρούνται και στα δύο αμοιβαία κεφάλαια είναι πολύ παρόμοιες, ο λόγος εξόδων και για τα δύο είναι χαμηλός στο 0,03%, και μπορείτε να κάνετε συναλλαγές VOO και VTI μέσω των περισσότερων ίδιες χρηματιστηριακές εταιρείες (αν και η συνεργασία με τη Vanguard για επένδυση θα ήταν η πιο λογική, καθώς θα συνέβαινε με λιγότερες χρεώσεις).

Είτε το VOO είτε το VTI θα σας εξυπηρετούσαν πολύ μακροπρόθεσμα. Παρόλο που και τα δύο αμοιβαία κεφάλαια έχουν υποχωρήσει το περασμένο έτος, οι αποδόσεις τους έχουν επίσης παρόμοια υψηλά τα τελευταία δέκα περίπου χρόνια.

Αν και δεν είναι εγγυημένο ότι θα συνεχιστεί κανένα πρότυπο αποδόσεων, αυτά τα δύο ETF φαίνονται ικανά να ανακάμψουν με οποιαδήποτε ενδεχόμενη διόρθωση της αγοράς τους επόμενους μήνες και χρόνια.

Βασικές διαφορές μεταξύ VOO και VOO. VTI

Παρά τις συντριπτικές ομοιότητές τους, αυτά τα δύο ETF έχουν κάποιες μικρός αποκλίσεις μεταξύ τους.

Η σύνθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει κάποιες διαφορές, αφού η VOO παρακολουθεί βασικά τον S&P 500 και η VTI παρακολουθεί ολόκληρο το χρηματιστήριο. Εάν θέλετε να εστιάσετε το χαρτοφυλάκιό σας κυρίως σε μεγάλες εταιρείες, η VOO θα έχει γενικά την ίδια απόδοση με τον S&P 500. Εάν ο S&P 500 κερδίσει σε αξία, το VOO θα εμφανίσει συγκρίσιμα κέρδη, και το αντίστροφο ισχύει επίσης.

Ωστόσο, εάν ενδιαφέρεστε περισσότερο για μια συνολική επένδυση στο χρηματιστήριο, το VTI θα μπορούσε να ταιριάζει καλύτερα. Το VTI περιέχει περίπου οκτώ φορές μεγαλύτερο αριθμό μετοχών από το VOO, επομένως εκθέτει αμέσως τους επενδυτές σε ένα ευρύτερο φάσμα εταιρειών.

Επιπλέον, η VTI δεν είναι τόσο βαριά για τις εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν γενικά τουλάχιστον 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αγοράς ή τη συνολική αξία των μετοχών που κυκλοφορούν. Οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης κατέχουν μεταξύ 2 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης μεταξύ 300 και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Γενικά, οι εταιρείες μικρότερης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης μπορεί να είναι πιο ασταθείς από τις επιλογές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και να υποφέρουν περισσότερο από τις μεγάλες διακυμάνσεις της αγοράς. Ο μακροπρόθεσμος επενδυτής είναι καλύτερα προετοιμασμένος να απορροφήσει τις ζημίες από προσωρινές διακυμάνσεις, επομένως οι εταιρείες μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης εξακολουθούν να είναι στέρεες επενδύσεις.

Διαβάστε περισσότερα >>Καλύτερες αμυντικές επενδύσεις για επιβίωση σε Bear Markets & High Volatility

Η επένδυση στο VTI σημαίνει ότι κατέχετε μέρος ουσιαστικά κάθε εισηγμένης εταιρείας στις ΗΠΑ του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει το 64,3% των συμμετοχών της σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης, αλλά μεγαλύτερο ποσοστό σε μετοχές μικρότερης VOO.

Η VTI έχει 6,8% κεφαλαιοποίηση στις μεσαίες/μικρές εταιρείες και 9,9% στις μικρές επιχειρήσεις. Η VOO, από την άλλη πλευρά, κατέχει μόνο το 4,4% στις επιχειρήσεις μεσαίας/μικρής κεφαλαιοποίησης και ένα μικρό ποσοστό 0,3% στις μικρές εταιρείες.

Εάν θέλετε να επενδύσετε σε εταιρείες που δεν έχουν φτάσει στο καθεστώς των εταιρειών του S&P 500, αυτό θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει λίγο μεγαλύτερο κίνδυνο αλλά και πιθανή ανταμοιβή. Δεδομένου ότι αυτές οι εταιρείες είναι μικρότερες ως προς την αξία των μετοχών τους, υπάρχει πολύ μεγαλύτερο περιθώριο ανάπτυξης με την πάροδο του χρόνου από ό, τι με εταιρείες που έχουν ήδη κεφαλαιοποίηση άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Συμπέρασμα

Δεδομένου ότι τόσο η VOO όσο και η VTI προσφέρουν έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων με αρκετά χαμηλές προμήθειες, η απόφαση μεταξύ των δύο μπορεί να είναι δύσκολη. Λέμε, «Γιατί να μην επιλέξεις και τα δύο;» Αν έχετε την ευκαιρία να επενδύσετε ίσο ποσό σε κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο σε μηνιαία βάση, αυτή θα ήταν ίσως η αγαπημένη μας επιλογή.

Ωστόσο, αν ξέρετε ότι θα θέλατε λίγο περισσότερη έκθεση μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις ή απλά θέλετε να επενδύσετε σε περισσότερες μετοχές συνολικά, το VTI είναι το καλύτερο στοίχημά σας. Η VOO, εν τω μεταξύ, είναι η καλύτερη επιλογή για επενδυτές που θέλουν να επικεντρωθούν σε μεγάλο βαθμό σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Εάν δεν έχετε επιλογή (ίσως επενδύετε μέσω του 401(k) σας και έχετε περιορισμένες επιλογές), μην ιδρώνετε τις διαφορές μεταξύ VOO και VTI - είτε από τα δύο είναι πιθανό να λειτουργήσει καλά στο βάθος τρέξιμο.

Ακόμη και στην τρέχουσα bear market, η επιλογή ενός από αυτά τα ETF έναντι του άλλου μπορεί να μην είναι απαραίτητα πιο κερδοφόρα, καθώς τόσο μεγάλα τμήματα αυτών των κεφαλαίων είναι σχεδόν πανομοιότυπα. Τα σπουδαία νέα είναι ότι τόσο το VOO όσο και το VTI προσφέρουν διαφοροποίηση και ευκολία πρόσβασης για τη δημιουργία του χαρτοφυλακίου σας με την πάροδο του χρόνου.

Ολοκληρώστε το χαρτοφυλάκιό σας με κεφάλαια ευρετηρίου και ETFS>>

• Πώς να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη: Κάντε το σωστά
• Πώς να κερδίσετε τα κορυφαία διαπραγματεύσιμα ETF & Αμοιβαία Κεφάλαια
• Τι είναι τα ETN και πώς αναβάλλονται από τα ETF;
• Πώς να επενδύσετε στον δείκτη S&P 500