Τι είναι η Τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων; Οδηγός για την Επενδυτική Στρατηγική

Η Tactical Asset Allocation (TAA) είναι ένα επενδυτική στρατηγική όπου οι επενδυτές ή οι διαχειριστές κεφαλαίων προσαρμόζουν την κατανομή περιουσιακών στοιχείων ενός χαρτοφυλακίου μεταξύ και εντός των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Απασχολείται σε μερικά από τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στον κόσμο, όπως π.χ Μαύρη πέτρα, το TAA είναι τόσο δημοφιλές που μπορεί να το χρησιμοποιείτε στο χαρτοφυλάκιό σας χωρίς να το καταλαβαίνετε.

Η τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων επιτρέπει στους επενδυτές να προσαρμόσουν το ποσό που επενδύουν σε κάθε περιουσιακό στοιχείο, τύπο περιουσιακού στοιχείου και άλλους παράγοντες διαφοροποίησης για να μεγιστοποιήσουν τις πιθανές αποδόσεις, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον κίνδυνο σε ολόκληρο το στοιχείο. χαρτοφυλάκιο. Ακολουθεί μια πιο προσεκτική ματιά στην τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων και πώς μπορείτε να τη χρησιμοποιήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας.

Πώς λειτουργεί η Tactical Asset Allocation;

Η τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι α στρατηγική διαχείρισης χαρτοφυλακίου που ακολουθεί μια ημι-ενεργητική προσέγγιση στη διαχείριση επενδύσεων. Σύμφωνα με ένα σχέδιο TAA, οι επενδυτές επικεντρώνονται στη βραχυπρόθεσμη έως μεσοπρόθεσμη βάση όταν επιλέγουν την κατανομή περιουσιακών στοιχείων. Με έναν τυπικό ορίζοντα τριών μηνών έως ενός έτους, μπορείτε να κάνετε προσαρμογές χαρτοφυλακίου γύρω από τις αναμενόμενες οικονομικές συνθήκες και συνθήκες της αγοράς, διατηρώντας παράλληλα παθητικός χαρτοφυλάκιο.

Η υποκείμενη υπόθεση του TAA είναι ότι οι αγορές δεν είναι πάντα αποτελεσματικές και υπάρχουν φορές που ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή τομείς μπορεί να είναι υποτιμημένες ή υπερτιμημένες. Διαχειρίζοντας ενεργά ένα χαρτοφυλάκιο και κάνοντας στρατηγικές προσαρμογές, ένας διαχειριστής TAA μπορεί να είναι σε θέση να προσθέσει αξία πέρα ​​από ό, τι είναι δυνατό μέσω στρατηγικών παθητικής επένδυσης.

Οι στρατηγικές TAA μπορούν να λάβουν πολλές μορφές, αλλά όλες μοιράζονται έναν κοινό στόχο: να υπερβαίνουν την απόδοση ενός δείκτη αναφοράς ή μια επενδυτική στρατηγική. Σε υψηλό επίπεδο, η ΤΑΑ μπορεί να περιλαμβάνει τη δημιουργία μιας απλής κατανομής περιουσιακών στοιχείων μεταξύ μετοχών, σταθερού εισοδήματος, μετρητών και εναλλακτικές επενδύσεις. Μπορείτε να αναλύσετε περαιτέρω την κατανομή-στόχο σας σε κάθε κατηγορία κατά παράγοντες όπως το μέγεθος της εταιρείας, ο κλάδος, η χώρα ή η περιοχή, οι ανωμαλίες τιμολόγησης και άλλα.

Η τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων δεν είναι μια στρατηγική όλα ή τίποτα. Σας επιτρέπει να επιλέξετε μεταξύ ETF και αμοιβαία κεφάλαια ή ένα χαρτοφυλάκιο από μεμονωμένα αποθέματα και άλλες άμεσες επενδύσεις. Ή μπορείτε να επιλέξετε ένα μείγμα από τα δύο. Το TAA δεν χρειάζεται να περιλαμβάνει την επιλογή μετοχών, αν και μπορεί αν θέλετε να κάνετε αυτές τις επενδυτικές επιλογές.

Στην πράξη, η ΤΑΑ βοηθά τους επενδυτές και τους διαχειριστές επενδύσεων ελαχιστοποίηση του κινδύνου και, ελπίζουμε, να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις. Είναι μια πολύ πιο ενεργή στρατηγική από την επένδυση κεφάλαια με δείκτη χαμηλών προμηθειών μακροπρόθεσμα. Αλλά εξακολουθεί να είναι πιο παθητικό από ένα ενεργό σχέδιο συλλογής αποθεμάτων. Η TAA προσφέρει μια ισορροπία και των δύο για να κρατήσει τους επενδυτές σε καλό δρόμο για τους οικονομικούς τους στόχους.

Διαβάστε περισσότερα >>>Γιατί παραλείπω ως επί το πλείστον το Active Stock Trading

Τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων έναντι. Στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Μπορεί να έχετε συναντήσει τον όρο στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων — ο ορισμός είναι πολύ παρόμοιος με την τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων.

Γενικά, μια στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι μια πιο μακροπρόθεσμη προσέγγιση που εστιάζει στη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου που θα παράγει αποδόσεις σε μακροπρόθεσμη βάση. Από την άλλη πλευρά, η τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι μια πιο βραχυπρόθεσμη προσέγγιση που προσπαθεί να εκμεταλλευτεί τις συνθήκες της αγοράς για να δημιουργήσει υψηλότερες αποδόσεις βραχυπρόθεσμα. Και οι δύο προσεγγίσεις έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα και, τελικά, εναπόκειται στον μεμονωμένο επενδυτή να αποφασίσει ποια είναι η καλύτερη για αυτόν.

Διαβάστε περισσότερα >>>Πώς να διαφοροποιήσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο

Τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων βήμα προς βήμα

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, μπορεί να χρησιμοποιείτε ήδη ΤΑΑ χωρίς να γνωρίζετε τον όρο. Είναι ένα πολυεπίπεδο σχέδιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων που εφαρμόζεται στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Δείτε πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το TAA σε έναν μόνο λογαριασμό ή σε όλες τις επενδύσεις σας:

• Επιλέξτε μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων χαρτοφυλακίου: Ξεκινήστε επιλέγοντας την υψηλού επιπέδου στοχευόμενη κατανομή περιουσιακών στοιχείων. Αυτό είναι πιθανόν ένας διαχωρισμός μεταξύ τεσσάρων βασικών κατηγοριών: αποθέματα (μετοχές), δεσμούς (σταθερό εισόδημα), μετρητά και ισοδύναμα και εναλλακτικές λύσεις. Εξουσιοδοτώδωρεάν εργαλεία ανάλυσης επενδύσεων βοηθήστε να το υπολογίσετε αυτόματα εάν δεν ξέρετε πού βρίσκεστε.
• Επιλέξτε κατανομή εντός κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων: Στο χαρτοφυλάκιο μετοχών σας, μπορείτε να επιλέξετε να διαθέσετε με διάφορους τρόπους. Μερικοί κάδοι κατανομής που πρέπει να ληφθούν υπόψη είναι μεγάλο καπάκι vs. αποθέματα μικρής κεφαλής, επενδύσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε άλλες περιοχές, εστιάζοντας σε έναν κλάδο που αναμένετε να ξεπεράσει την αγορά ή αναζητώντας εταιρείες ταχέως αναπτυσσόμενες προτού τις προσέξουν άλλοι επενδυτές.
• Επιλέξτε συγκεκριμένες επενδύσεις: Τώρα ήρθε η ώρα να επιλέξετε τις συγκεκριμένες επενδύσεις σας. Είτε θέλετε να επενδύσετε σε κεφάλαια, μεμονωμένες μετοχές ή κάτι παρόμοιο χρηματοδότηση ή Αριστουργήματα, εδώ παίρνετε αυτές τις αποφάσεις.
• Παρακολουθήστε και προσαρμόστε όπως απαιτείται: Αυτή δεν είναι μια επενδυτική στρατηγική «ρυθμίστε το και ξεχάστε το». Ταυτόχρονα, δεν χρειάζεται να κάνετε καθημερινές ή εβδομαδιαίες προσαρμογές. Ως επενδυτής TAA, το check-in και η προσαρμογή των στόχων σας σε μηνιαία βάση είναι σημαντικό για να διατηρήσετε τις επενδύσεις σας σε καλό δρόμο.

Προσθήκη Τακτικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό σας

Για να συμπεριλάβετε το TAA στο χαρτοφυλάκιό σας, ακολουθήστε τα παραπάνω βήματα και οργανώστε το επενδυτικό σας σχέδιο ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και τις επιλεγμένες υποκατηγορίες. Ακολουθήστε τα οικονομικά και επιχειρηματικά νέα για να επιλέξετε τη σωστή κατανομή για την ανοχή κινδύνου και τους επενδυτικούς σας στόχους.

Εάν αισθάνεστε συγκλονισμένοι, δεν χρειάζεται να ξεκινήσετε με ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας. Για παράδειγμα, μπορείτε να λάβετε υπόψη μόνο τον ενεργό επενδυτικό σας λογαριασμό και στη συνέχεια να επεκταθείτε σε άλλους λογαριασμούς και μέρη των επενδύσεών σας. Ορισμένοι επενδυτές μπορεί να θέλουν να χρησιμοποιήσουν το TAA μόνο σε έναν φορολογητέο επενδυτικό λογαριασμό, ενώ άλλοι μπορεί να το εφαρμόσουν σε συνταξιοδοτικά προγράμματα.

Επίσης, να θυμάστε ότι η ενεργή επένδυση και η επιλογή μετοχών δεν είναι για όλους τους επενδυτές. Εάν δεν αισθάνεστε άνετα να χρησιμοποιήσετε το TAA για οποιονδήποτε λόγο, σκεφτείτε μια πιο παθητική επενδυτική στρατηγική, επενδύοντας με robo σύμβουλος, ή εργασία με ένα επαγγελματίας επενδύσεων.

Διαβάστε περισσότερα >>>Robo Advisor vs. Οικονομικός σύμβουλος

Παράδειγμα τακτικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων

Εάν είστε έτοιμοι να βουτήξετε, εδώ είναι ένα παράδειγμα που θα σας βοηθήσει. Θυμηθείτε, αυτό είναι ένα γενικό παράδειγμα που μπορεί να μην είναι κατάλληλο για τις επενδυτικές σας ανάγκες. Οι τελικές επενδυτικές σας αποφάσεις εξαρτώνται από εσάς.

Ο Brett αποφασίζει να χρησιμοποιήσει την τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων στο ενεργό χαρτοφυλάκιό του, το οποίο αποτελεί περίπου το 20% των συνολικών επενδύσεών του. Ξεκινά επιλέγοντας μια κατανομή για αυτό που πιστεύει ότι είναι μια επερχόμενη περίοδος ανάπτυξης του χρηματιστηρίου:

• Αποθέματα: 70%
• Δεσμούς: 15%
• Μετρητά: 10%
• Εναλλακτικές: 5%

Από εκεί, ο Brett θέτει τους στόχους σε καθεμία από αυτές τις περιοχές. Για τις μετοχές, χωρίζει τις επενδύσεις του σε περίπου δώδεκα διαφορετικά τμήματα και επιλέγει ένα σύνολο μετοχών και κεφαλαίων που ταιριάζουν με αυτές τις κατηγορίες.

Για ομόλογα, αποφασίζει για τέσσερα διαφορετικά ETF χαμηλού κόστους. Στο τμήμα μετρητών του χαρτοφυλακίου, ο Brett αγοράζει βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα που είναι εύκολα μετατρέψιμα σε μετρητά. Για εναλλακτικές, αποφασίζει για μια νέα πλατφόρμα ακινήτων ήθελε να δοκιμάσει.

Αν και δεν υπάρχει λύση που να ταιριάζει σε όλους, το TAA μπορεί να είναι ένα πολύτιμο εργαλείο για τους επενδυτές που θέλουν να προσθέσουν ένα στοιχείο ενεργούς διαχείρισης στα χαρτοφυλάκια τους.

Υπέρ και κατά

Συμπέρασμα

Η τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι δημοφιλής στους επαγγελματίες επενδυτές για κάποιο λόγο. Σχεδόν όλοι οι επενδυτές προσπαθούν να βγάλουν όσο περισσότερα χρήματα μπορούν — αυτό είναι τελικά το θέμα! Ωστόσο, το να γνωρίζετε πώς να το κάνετε αυτό κατά τη διαχείριση της έκθεσης σε κίνδυνο δεν είναι πάντα απλό. Η TAA προσφέρει μια στρατηγική για να σας βοηθήσει να γνωρίζετε ότι βρίσκεστε στο σωστό δρόμο για τους επενδυτικούς σας στόχους.

Εξερευνήστε επενδυτικές στρατηγικές:

• Οι καλύτερες επενδυτικές στρατηγικές (και πώς να επιλέξετε την κατάλληλη για εσάς)
• Κορυφαίες μακροπρόθεσμες επενδυτικές στρατηγικές προς χρήση το 2022
• Οι καλύτερες βραχυπρόθεσμες επενδυτικές στρατηγικές για το 2022