Η δημιουργία μιας σωστής κατανομής περιουσιακών στοιχείων είναι το πρώτο, καλύτερο βήμα για να γίνετε επιτυχημένος επενδυτής. Άλλωστε, είναι αδύνατο να χρονομετρήσουμε τις αγορές και ανεξάρτητα από το πόσο σκληρά προσπαθείτε, θα έχετε δυσκολία να κερδίσετε την αγορά με συγκεκριμένες επενδυτικές επιλογές που κάνετε. Η δημιουργία του κατάλληλου μείγματος περιουσιακών στοιχείων τότε είναι η πιο ουσιαστική συνεισφορά που μπορείτε να κάνετε στην επενδυτική σας απόδοση.
Ο λόγος που είναι τόσο σημαντικό να δημιουργήσετε σωστές κατανομές περιουσιακών στοιχείων είναι ότι σας επιτρέπει να δημιουργήσετε "τείχη προστασίας" μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων σας, αυτό θα σας αποτρέψει από την υπερβολική επένδυση σε οποιοδήποτε επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο, τομέα ή ασφάλεια.
Με αυτόν τον τρόπο δεν θα υποβληθείτε σε μεγαλύτερο κίνδυνο από όσο είναι απολύτως απαραίτητο. Παρακάτω είναι 5 βήματα που μπορείτε να ακολουθήσετε για να επιτύχετε τη σωστή κατανομή περιουσιακών στοιχείων.
1. Πάρτε τη συναισθηματική σας θερμοκρασία
Όσο και αν προσπαθούμε να υποβαθμίσουμε την επιρροή τους, τα συναισθήματα παίζουν σημαντικό ρόλο όταν πρόκειται για επένδυση χρημάτων. Πώς καθορίζετε ποια είναι η συναισθηματική σας θερμοκρασία όσον αφορά τις επενδύσεις; Υπάρχουν πολλά συστατικά:
Προσωπικές συνθήκες. Αυτό λαμβάνει υπόψη την οικογενειακή και οικογενειακή κατάσταση, την ασφάλεια της εργασίας και επίπεδα χρέους. Κάθε ένα θα αντικατοπτρίζει το ποσό του κινδύνου που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να αναλάβετε με τις επενδύσεις σας.
Τους στόχους σας. Εδώ πρέπει να ορίσετε τους επενδυτικούς σας στόχους. Ετοιμάζεστε για μια πανεπιστημιακή εκπαίδευση για τα παιδιά σας, συνταξιοδότηση, πρόωρη συνταξιοδότηση ή για άλλο σκοπό; Ο στόχος μπορεί να επηρεάσει τον τρόπο επένδυσης.
Ο χρονικός σας ορίζοντας. Είναι ο χρονικός σας ορίζοντας 40 χρόνια έξω, ή μόλις δέκα χρόνια; Αυτό θα επηρεάσει το ύψος του κινδύνου που μπορείτε να αναλάβετε με τις επενδύσεις σας.
Η ανοχή σας στον κίνδυνο. Παρά τους αντικειμενικούς παράγοντες παραπάνω, μπορεί να υπάρχουν συναισθήματα - βαθιά μέσα σας - που σας κάνουν είτε έναν επενδυτή υψηλού κινδύνου, είτε κάποιον που παίρνει λίγες πιθανότητες.
Εξετάστε κάθε έναν από τους παραπάνω παράγοντες για να καθορίσετε πόσο κίνδυνο θέλετε να συμπεριλάβετε στις επενδύσεις σας και, στη συνέχεια, κάντε τις κατανομές περιουσιακών στοιχείων σας ανάλογα. Για παράδειγμα, αν είστε άγαμοι, έχετε σταθερή δουλειά, χαμηλά επίπεδα χρέους, σχεδιάζετε συνταξιοδότηση στα 40 χρόνια και ο κίνδυνος δεν σας ενοχλεί, μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να τοποθετήσετε το 80% έως 90% των επενδύσεών σας σε τύπους κινδύνου περιουσιακά στοιχεία.
Εάν είστε 40 ετών, εργάζεστε με προμήθεια, έχετε σημαντικό χρέος και επενδύετε για τη σχολική εκπαίδευση των παιδιών σας σε δέκα χρόνια, ίσως θελήσετε να διατηρήσετε τις επενδύσεις τύπου κινδύνου στο επίπεδο του 50%.
Αν ψάχνετε για απλή κατανομή περιουσιακών στοιχείων, ελέγξτε τη δική μας ανασκόπηση του Βελτίωση.
2. Πάρτε το Guess Work Out
Η επιλογή κερδοφόρων επενδύσεων είναι πάντα μια πρόκληση, ακόμη και για τους έμπειρους επενδυτές. Για το λόγο αυτό, το μεγαλύτερο ποσοστό των χρημάτων σας θα πρέπει να είναι σε ταμεία ευρετηρίου και περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισοδήματα. Η ιδέα είναι να αφαιρέσετε τις εικασίες από το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας, έτσι ώστε οι επενδύσεις σας να ευδοκιμήσουν στα περισσότερα περιβάλλοντα της αγοράς.
Ταμεία δείκτη. Πολύ λίγοι επενδυτές μπορούν νόμιμα να ισχυριστούν ότι κερδίζουν την αγορά μακροπρόθεσμα. Για το λόγο αυτό, τα ταμεία ευρετηρίου, ιδίως εκείνα που συνδέονται με το S&P 500, τείνουν να είναι εξαιρετικά μακροπρόθεσμα παιχνίδια. Δεν θα νικήσετε την αγορά, αλλά ούτε θα την κατακτήσετε.
Εισοδηματικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό δεν είναι μόνο ομόλογα, αλλά μπορεί να τα περιλαμβάνει. Ένα περιουσιακό στοιχείο που παρέχει ροή εισοδήματος δεν βασίζεται μόνο σε κεφαλαιακά κέρδη και αυτό μπορεί να αποτελέσει μεγάλο πλεονέκτημα στην αγορά τα τελευταία χρόνια. Οι μετοχές με υψηλή πληρωμή μερισμάτων μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή αφού παρέχουν έσοδα από μερίσματα αλλά και ανατίμηση κεφαλαίου. Τα ομόλογα θα μπορούσαν να χρησιμεύσουν κυρίως ως διαφοροποίηση.
3. Διαφοροποίηση εντός συγκεκριμένων κατανομών περιουσιακών στοιχείων
Εκτός από το να συμπεριλάβετε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεών σας, θα πρέπει επίσης να σχεδιάσετε τη διαφοροποίηση σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Αποθέματα. Αν και τα ταμεία δείκτη τείνουν να είναι οι καλύτερες επενδύσεις σε μετοχές παντός καιρού, μπορείτε διαφοροποιήστε τη θέση της μετοχής σας διανέμοντας τα χρήματά σας σε διάφορους τομείς, καθένας από τους οποίους έχει τη δυνατότητα να ξεπεράσει τη γενική αγορά σε διαφορετικούς χρόνους. Για παράδειγμα, οι μετοχές τεχνολογίας θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τη γενική αγορά κατά τη διάρκεια μιας αγοράς ταύρων. Ο αμυντικός τομέας θα μπορούσε να έχει θετικές αποδόσεις ακόμη και σε μια bear market αν η γεωπολιτική κατάσταση στον κόσμο είναι ασταθής. Εδώ είναι ο οδηγός μας για πώς να επενδύσετε σε μετοχές.
Δεσμούς. Αν και μπορεί να φαίνεται ότι η κατοχή ομολόγων θα απαιτούσε πολύ λίγη σκέψη, το αντίθετο ισχύει στην πραγματικότητα. Εάν κατέχετε εταιρικά ομόλογα, μπορεί να θέλετε να διαφοροποιήσετε αυτές τις θέσεις προσθέτοντας χρεόγραφα και δημοτικά ομόλογα. Είναι επίσης μια καλή ιδέα να κλιμακώσετε τις λήξεις των ομολόγων, κάτι που θα σας δώσει μια καλύτερη ικανότητα να αντιδράσετε σε ένα μεταβαλλόμενο περιβάλλον επιτοκίου.
Παρόλο που μπορεί να φαίνεται ωφέλιμο να δημιουργήσετε μια κατανομή χαρτοφυλακίου «πυροδοτήστε και ξεχάστε», ο στόχος πρέπει να είναι η δημιουργία ευελιξίας στις επενδύσεις σας. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι ρευστές και πρέπει να είστε σε θέση να κυλήσετε με τις αλλαγές.
4. Δημιουργήστε μια μικρή κατανομή για ειδικές καταστάσεις
Παρόλο που θέλετε να επενδύσετε τα χρήματά σας κυρίως σε αμοιβαία κεφάλαια και περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισοδήματα, θα πρέπει επίσης να σχεδιάσετε να διαθέσετε ένα ποσοστό μειοψηφίας σε ειδικές επενδυτικές καταστάσεις.
Υπάρχουν πολλές δυνατότητες εδώ:
Το trend du jour. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει τη διάθεση μεγαλύτερου ποσοστού των χρημάτων σας σε μετοχές ανάπτυξης κατά τη διάρκεια μιας αγοράς ταύρων. Η ιδέα είναι να τοποθετήσετε το χαρτοφυλάκιό σας για να επωφεληθείτε από την τρέχουσα τάση. Ενώ είναι αλήθεια ότι οι τάσεις μπορούν να αντιστραφούν σε σύντομη σειρά, συχνά συνεχίζονται για χρόνια. Η κατανομή επιπλέον χρημάτων σε αυτήν την τάση θα μπορούσε να αυξήσει σημαντικά τις αποδόσεις σας.
Επενδύσεις υψηλού κινδύνου/υψηλής ανταμοιβής. Υπάρχουν ορισμένοι τύποι επενδύσεων που αντιπροσωπεύουν σημαντικούς κινδύνους, αλλά έχουν επίσης τη δυνατότητα να παρέχουν απόδοση εσωτερικού τύπου. Αυτό μπορεί να είναι εκκολαπτόμενες εταιρείες σε μια νέα βιομηχανία, μια εταιρεία με μια νέα αλλά μη αποδεδειγμένη τεχνολογία ή ορισμένα ενεργειακά παιχνίδια.
Ταραχές. Μπορούμε χαλαρά να το σκεφτούμε ως επένδυση αξίας, αλλά δεδομένου ότι αυτές οι μετοχές είναι δύσκολο να βρεθούν αυτές τις μέρες, μπορεί να αναζητήσετε καταστάσεις άμεσης δυσφορίας. Αυτό θα συνεπαγόταν αγορά μετοχών σε εταιρείες που αντιμετωπίζουν σοβαρά προβλήματα. Η μετοχή υποχωρεί από την αγορά, σε σημείο που δεν υπάρχει πουθενά να πάει παρά μόνο. Αλλά ποτέ δεν είναι σίγουρο, γιατί πολλά από τα προβλήματα που οδήγησαν στην πτώση της τιμής της μετοχής δεν έχουν ακόμη λυθεί. Είναι ένα παιχνίδι αναμονής, αλλά αυτό που μερικές φορές μπορεί να αποδώσει πολύ.
Όταν πρόκειται για επενδύσεις σε ειδικές καταστάσεις, θέλετε να βάλετε ένα μικρό ποσό του χαρτοφυλακίου σας - πιθανώς όχι περισσότερο από 10% - στην τάξη στο σύνολό της. Επιπλέον, θα θέλετε να μοιράσετε αυτά τα χρήματα σε περισσότερες από δώδεκα ή περισσότερες εταιρείες, με την ιδέα ότι χρειάζεστε μόνο δύο ή τρεις από αυτές για να γυρίσετε για να επιτύχετε θεαματικές αποδόσεις. Σκεφτείτε το σαν χρήματα παιχνιδιού, αλλά μην εθιστείτε σε αυτά.
5. Προσθέστε μερικές εναλλακτικές επενδύσεις
Εκτός από τις μετοχές και τα ομόλογα, θα πρέπει επίσης να διερευνήσετε σοβαρά εναλλακτικές επενδύσεις. Πρόκειται για λιγότερο παραδοσιακές εκμεταλλεύσεις, αλλά είναι οι τύποι που μπορούν να κάνουν εξαιρετικά καλά σε ορισμένους τύπους αγορών, συχνά σε αυτές που δεν είναι ευνοϊκές για τις μετοχές.
Υπάρχει μια μακρά λίστα δυνατοτήτων εδώ. Τα εμπορεύματα έρχονται γρήγορα στο μυαλό, καθώς αντιπροσωπεύουν μοναδικές ευκαιρίες για να επωφεληθούν από αδύναμα σημεία στη γενική οικονομία. Για παράδειγμα, τα πολύτιμα μέταλλα τείνουν να κάνουν καλά όταν το δολάριο είναι αδύναμο. Η ενέργεια τείνει να κάνει καλά κάθε φορά που υπάρχει κάτι που μυρίζει έλλειψη ενέργειας.
Η ακίνητη περιουσία είναι μια άλλη δυνατότητα και δεν υπάρχει κανένας μόνο τρόπος για να παίξετε τον τομέα. Μπορείτε σίγουρα να επενδύσετε σε ακίνητα μικρού εισοδήματος με το να γίνετε ιδιοκτήτης. Αλλά μπορείτε επίσης να επενδύσετε σε συνεργασίες ακινήτων και σε επενδυτικά καταπιστεύματα ακινήτων (REITs) που θα σας επιτρέψει να επενδύσετε σε ένα χαρτοφυλάκιο παρόμοιων ακινήτων.
Ακόμα πιο αντισυμβατικό, είναι να επενδύετε απευθείας σε μικρές επιχειρήσεις. Μπορείτε να το κάνετε αυτό ξεκινώντας τη δική σας επιχείρηση - όπου είναι καλύτερο να επενδύσετε τα χρήματά σας παρά με τον εαυτό σας - ή παρέχοντας ιδιωτικά κεφάλαια σε άλλες πολλά υποσχόμενες επιχειρήσεις.
Διαμοιράζοντας τα χρήματά σας σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και σε διαφορετικές επενδύσεις σε κάθε κατηγορία, καθιερώνεστε ως μακροπρόθεσμος επενδυτής. Τοποθετείτε τον εαυτό σας ότι μπορείτε να επωφεληθείτε από τις διάφορες συνθήκες της αγοράς και αποφεύγετε να σας καταβάλλουν οι άλλοι. Η σωστή κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι το κλειδί, και αν δεν έχετε ξοδέψει πολύ χρόνο σε αυτό μέχρι τώρα, κάντε ένα διάλειμμα και μελετήστε τις δυνατότητες.
Δεν υπάρχει καμία κατανομή ποσοστού που να λειτουργεί για όλους. Πρέπει να αποφασίσετε την ανοχή κινδύνου και να διαθέσετε τα χρήματά σας με βάση τον κίνδυνο που αισθάνεστε ότι μπορείτε να αντέξετε.