Ακούγεται γνώριμη αυτή η σκηνή; Ανοίγεις το τηλέφωνό σου, συνδέεσαι στον διαδικτυακό σου λογαριασμό μεσιτείας και… είναι μια θάλασσα από κόκκινο… σαν να ήταν για κάτι που φαίνεται σαν μια αιωνιότητα.
Εάν έχετε πραγματοποιήσει ποτέ επενδύσεις κατά τη διάρκεια μιας bear market ή ύφεσης, ξέρετε πόσο οδυνηρό μπορεί να είναι αυτό το συναίσθημα. Και το 2022 μας έδειξε πόσο οδυνηρά ασταθείς μπορεί να είναι οι αγορές.
Αλλά τι θα γινόταν αν το χαρτοφυλάκιό σας δεν χρειαζόταν να αιμορραγήσει τόσο άσχημα την επόμενη φορά που οι αγορές ήταν πτωτικές; Και, τι θα γινόταν αν υπήρχε τρόπος να γεμίσετε το χαρτοφυλάκιό σας με λίγη προστασία από τα μειονεκτήματα;
Εισαγάγετε μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία: ένα ισχυρό εργαλείο που θα εκτιμήσει κάθε επενδυτής.
Σε συνεργασια με Αριστουργήματα, καλύπτουμε όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για τα μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία και πώς να ξεκινήσετε να επενδύετε σε αυτά.
Δείτε το Masterworks εδώ >>>
Τι είναι τα μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία;
Η συσχέτιση περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται στο πόσο οι επενδύσεις κινούνται παράλληλα η μία με την άλλη.
Συνήθως, οι βαθμολογίες συσχέτισης περιουσιακών στοιχείων κυμαίνονται από -1 έως 1, με το αρνητικό 1 να σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία έχουν εντελώς αντίστροφη σχέση, ενώ η βαθμολογία θετική σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία είναι πλήρως συσχετισμένα. Η βαθμολογία μηδέν σημαίνει ότι δεν υπάρχει συσχέτιση.Ως εκ τούτου, ο όρος «μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία» αναφέρεται σε περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν έντονη αρνητική ή θετική συσχέτιση. Και, γενικά, οι επενδυτές συγκρίνουν τα περιουσιακά στοιχεία με το γενικό χρηματιστήριο όταν αναζητούν μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία.
Όλη αυτή η ιδέα πηγάζει από Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου (MPT), μια επενδυτική στρατηγική που δημιουργήθηκε από τον οικονομολόγο Χάρι Μάρκοβιτς το 1952. Το MPT είναι μια μαθηματική προσέγγιση για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου που προσπαθεί να μεγιστοποιήσει τις αποδόσεις αναλαμβάνοντας ένα συγκεκριμένο επίπεδο κινδύνου. Για να το πετύχει αυτό, βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στη δημιουργία ενός ποικίλου χαρτοφυλακίου, συμπεριλαμβανομένων πολλών μη συσχετισμένων περιουσιακών στοιχείων.
Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου είναι το πλαίσιο πολλών σύγχρονων ρομπο-σύμβουλοι χτίζονται πάνω. Και, είναι ουσιαστικά η θεωρία ακρογωνιαίο λίθο για το πώς να χτίσετε ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο λαμβάνοντας υπόψη την ανοχή κινδύνου.
Ποια είναι τα δημοφιλή μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία;
Υπάρχουν πολλοί τύποι μη συσχετισμένων περιουσιακών στοιχείων που μπορείτε να εξετάσετε. Ποιες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων έχει νόημα για εσάς θα εξαρτηθεί από τους συγκεκριμένους επενδυτικούς σας στόχους και την ανοχή κινδύνου.
Χρυσό & Ασήμι
Ιστορικά, οι επενδυτές έχουν στραφεί σε πολύτιμα μέταλλα όπως χρυσό και ασήμι όταν οι αγορές πέφτουν. Αυτό συμβαίνει επειδή πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός έχουν ιστορικά δείξει μικρή συσχέτιση με τις κινήσεις της αγοράς ή είναι ομοιόμορφα αντιστρόφως συσχετισμένη.
Η επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα είναι επίσης πολύ εύκολη. Για ορισμένους επενδυτές, η αγορά χρυσού ή κοσμημάτων είναι ο τρόπος με τον οποίο διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκια τους. Αλλά μπορείτε επίσης να αγοράσετε χρυσά και ασημένια ETF μέσω των περισσότερων διαδικτυακών μεσιτών.
Ορισμένοι επενδυτές βλέπουν επίσης τα πολύτιμα μέταλλα ως χρήσιμα αντιστάθμιση πληθωρισμού, που είναι ένα άλλο πιθανό πλεονέκτημα της εκμετάλλευσης μερικοί αυτής της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό σας.
Καλά έργα τέχνης
Ένα άλλο ασύνδετο περιουσιακό στοιχείο αυξάνεται σε δημοτικότητα είναι έργα τέχνης πολλών εκατομμυρίων δολαρίων. Ιστορικά, καλές τέχνες δεν συσχετίζεται στενά με τις αγορές μετοχών και ομολόγων. Εξάλλου, η τιμή ενός Πικάσο δεν κυμαίνεται όπως η τιμή της μετοχής της Tesla.
Σύμφωνα με αναλυτές της Citi, οι καλές τέχνες έχουν σχεδόν 0 συσχέτιση με τις μετοχές. Αυτό σημαίνει ότι ακόμα κι αν οι μετοχές πέσουν, οι επενδύσεις σας στην τέχνη πιθανότατα δεν θα πάνε μαζί τους. Η έρευνα δείχνει επίσης ότι τα σύγχρονα έργα τέχνης έχουν κατά μέσο όρο ετήσια κέρδη 13,8% από το 1995, ξεπερνώντας τον S&P 500.
Και ενώ το υψηλό κόστος καθιστούσε αδύνατο για τους καθημερινούς επενδυτές να προσθέσουν καλές τέχνες στα χαρτοφυλάκια τους, αυτό έχει αλλάξει χάρη στις κλασματικές επενδυτικές πλατφόρμες.
Για παράδειγμα, εταιρείες όπως Αριστουργήματασας επιτρέπουν να επενδύσετε σε μερίδια έργων τέχνης blue-chip από καλλιτέχνες όπως ο Banksy, ο Monet και ο Picasso. Οι μετοχές ξεκινούν από μόλις $20, αλλά τα μέλη τους επενδύουν πάνω από $30.000 μαζί τους κατά μέσο όρο. Μόλις αγοράσετε μετοχές, η Masterworks κρατά συνήθως έργα τέχνης για μερικά χρόνια για να επιτρέψει την εκτίμηση
Μετά από μια ενδεχόμενη πώληση, η Masterworks πληρώνει τους μετόχους. Και το ιστορικό τους ήταν αρκετά εντυπωσιακό.
Σύμφωνα με τον ιστότοπό της, έχουν παραδώσει στα μέλη +21%,+ 27% και +32% καθαρές αποδόσεις από προηγούμενες προσφορές.
Σύμφωνοι, αυτό είναι ένα μακροπρόθεσμη επένδυση. Ωστόσο, υπάρχει επίσης μια δευτερεύουσα αγορά όπου μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές, η οποία σας προσφέρει κάποια ρευστότητα. Στο παρελθόν, μόνο οι εξαιρετικά πλούσιοι μπορούσαν να κεφαλαιοποιήσουν αυτό το ασύνδετο περιουσιακό στοιχείο.
Συνολικά, εναλλακτικές επενδυτικές πλατφόρμες όπως τα Masterworks συμβάλλουν στον εκδημοκρατισμό του κόσμου της επένδυσης σε έργα τέχνης, και αποδεικνύεται ότι πολλοί άνθρωποι θέλουν πρόσβαση. Περισσότερα από 587.000 άτομα έχουν εγγραφεί πρόσφατα. Θέλετε να δείτε τι είναι διαθέσιμο αυτήν τη στιγμή;
Αποκτήστε πρόσβαση κατά προτεραιότητα εδώ
Real Estate & REITs
Τα ακίνητα και το χρηματιστήριο δεν είναι εντελώς ασύνδετα. Εξάλλου, όταν οι αγορές βλάπτουν, βλέπουμε συχνά τα επιτόκια να αυξάνονται, γεγονός που έχει άμεσο αντίκτυπο στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων.
Τούτου λεχθέντος, επενδύσεις όπως ΑΕΑΠ δεν έχουν πολύ ισχυρή συσχέτιση με την αγορά. Σύμφωνα με EquityZen, μέρος του λόγου αυτής της ασθενέστερης συσχέτισης είναι το γεγονός ότι τα ακίνητα δεν είναι πάντα τόσο ευαίσθητα στις μακροοικονομικές ειδήσεις. Επιπλέον, τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν οι REIT έχουν γενικά μακροχρόνιες μισθώσεις, επομένως οι ταμειακές ροές είναι πιο σταθερές.
Όσο για το πώς μπορείτε να ξεκινήσετε να επενδύετε σε ακίνητα, υπάρχουν πολλές επιλογές. Εάν δεν έχετε πολύ κεφάλαιο, χρησιμοποιήστε πλατφόρμες crowdfunding ακινήτων αρέσει χρηματοδότηση ή Έφτασαν σπίτια είναι εξαιρετικά μέρη για να ξεκινήσετε. Αυτές οι εταιρείες όπως εσείς επενδύουν σε μερίδια που δημιουργούν εισόδημα με $10 και $100 αντίστοιχα, και δεν χρειάζεται να είστε διαπιστευμένος επενδυτής.
Φυσικά, μπορείτε επίσης να εξετάσετε το ενδεχόμενο να αγοράσετε ένα ενοικιαζόμενο ακίνητο εάν έχετε τα κεφάλαια, αλλά αυτό ενέχει μεγαλύτερο κίνδυνο από το μοντέλο crowdfunding.
Κρασί
Μιλώντας για το crowdfunding, αυτή η επενδυτική τρέλα δεν έχει αγγίξει μόνο τον κόσμο των ακινήτων και των έργων τέχνης. Στην πραγματικότητα, υπάρχει μια σειρά από πλατφόρμες που σας επιτρέπουν τώρα επενδύσει στο κρασί, επιτρέποντάς σας να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας με μια άλλη μοναδική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Και όπως και οι άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε αυτήν τη λίστα, το κρασί δεν συσχετίζεται στενά με τις αγορές μετοχών και ομολόγων. Στην πραγματικότητα, είναι μια ιστορικά σταθερή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και σύμφωνα με την πλατφόρμα επενδύσεων κρασιού Vinovest, το εκλεκτό κρασί έχει επίσης ξεπεράσει τον S&P 500 από το 2000.
Η Vinovest σάς επιτρέπει να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο εκλεκτών κρασιών που ξεκινούν από 1.000 $. Επιλέγει κρασιά με βάση την ανοχή σας στον κίνδυνο και τους στόχους σας, όπως και οι robo-advisors. Οι ετήσιες αμοιβές ξεκινούν από 2,85%, αλλά μειώνονται όσο περισσότερο επενδύετε.
Πλατφόρμες όπως Vint Επίσης, σας επιτρέπει να επενδύσετε σε κρασί ξεκινώντας από 25 $, εάν θέλετε να προσθέσετε κρασί στο χαρτοφυλάκιό σας, αλλά ξεκινήστε με λιγότερα χρήματα.
Ομόλογα αναδυόμενων αγορών
Ένα τελευταίο μη συσχετισμένο περιουσιακό στοιχείο που μπορείτε να εξετάσετε για το χαρτοφυλάκιό σας είναι τα ομόλογα αναδυόμενων αγορών. Πρόκειται για ομόλογα που εκδίδουν οι αναπτυσσόμενες χώρες για τη χρηματοδότηση αναπτυξιακών έργων. Είναι συνήθως υψηλότερου κινδύνου από επενδύσεις όπως εταιρικά ή κρατικά ομόλογα από ανεπτυγμένες χώρες. Ωστόσο, οι αποδόσεις μπορεί να είναι πολύ υψηλότερες.
Σύμφωνα με Schwab, τα ομόλογα των αναδυόμενων αγορών δεν έχουν μεγάλη συσχέτιση με τις μετοχές των ΗΠΑ και μπορούν να προσφέρουν παρόμοιες αποδόσεις σε χρέη υψηλής απόδοσης. Αυτά τα ομόλογα κάνω συσχετίζονται ισχυρότερα με τις αγορές από ό, τι με τα ομόλογα των ΗΠΑ, αλλά εξακολουθούν να έχουν μια αδύναμη έως μέτρια συσχέτιση:
Ωστόσο, το κύριο μειονέκτημα των ομολόγων αναδυόμενων αγορών είναι ότι είναι ευμετάβλητα και επομένως υψηλότερου κινδύνου. Κατά τη διάρκεια του Covid-19, για παράδειγμα, τα ομόλογα των αναδυόμενων αγορών μειώθηκαν κατά 16% σε λίγες εβδομάδες προτού παρέμβουν οι κεντρικές τράπεζες, υπογραμμίζοντας πόσο ασταθής μπορεί να είναι αυτή η επένδυση:
Εν ολίγοις, τα ομόλογα αναδυόμενων αγορών είναι μια άλλη επιλογή για επενδυτές που αναζητούν μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία. Αλλά να ξέρετε ότι αυτή η επένδυση απαιτεί υψηλότερη ανοχή ρίσκου παρά πολλές εναλλακτικές.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της επένδυσης σε μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία
Πλεονεκτήματα:
- Προστασία μειονέκτημα: Το κύριο επιχείρημα για την επένδυση σε μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία είναι η παροχή προστασίας για τα αρνητικά στοιχεία για το χαρτοφυλάκιό σας. Με άλλα λόγια, εάν οι αγορές πέφτουν, ορισμένα από τα μη συσχετισμένα και αντιστρόφως συσχετισμένα περιουσιακά σας στοιχεία μπορούν να βοηθήσουν στην προστασία του χαρτοφυλακίου σας και στη διατήρηση ορισμένων αποδόσεων. Αυτή είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιούν τα hedge funds για την προστασία των πελατών τους.
- Δυνατότητα για υπερμεγέθεις επιστροφές: Ένα άλλο πιθανό πλεονέκτημα των μη συσχετισμένων περιουσιακών στοιχείων είναι η δυνατότητα να έχουν καλύτερη απόδοση από την αγορά. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα αντιστρόφως συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία βλέπουν δραματικά κέρδη όταν οι αγορές πέφτουν.
- Εύκολο να ξεκινήσετε: Χάρη στις πλατφόρμες κλασματικής επένδυσης, μπορείτε πλέον να επενδύσετε σε μια ποικιλία από εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία με 10$ ή και λιγότερα σε ορισμένες περιπτώσεις.
Μειονεκτήματα:
- Πιθανή έλλειψη εισοδήματος: Ένα σημαντικό μειονέκτημα των μη συσχετισμένων περιουσιακών στοιχείων είναι ότι πολλά δεν δημιουργούν σταθερό εισόδημα. Αυτό μπορεί να τα κάνει λιγότερο ελκυστικά για επενδύσεις συνταξιοδότησης ή για επενδυτές που τους αρέσουν οι τίτλοι όπως μετοχές μερισμάτων ή ομόλογα.
- Ανησυχίες Ρευστότητας: Πολλά μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία είναι εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμα. Αυτό τους καθιστά κακή επιλογή για το κλείδωμα του μεγαλύτερου μέρους του χαρτοφυλακίου σας, γι' αυτό και πολλοί επενδυτές παραμένουν στο εύρος 5-10%.
- Απαιτήσεις Δέουσας Επιμέλειας: Η επένδυση σε εναλλακτικές λύσεις και μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι πολύ πιο περίπλοκη από την αγορά μετοχών ή ETF. Υπάρχουν απαιτήσεις φυσικής αποθήκευσης για ορισμένα περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός και το ασήμι. Οι πλαστογραφίες και τα ψεύτικα μπορεί επίσης να αποτελούν ανησυχία στον χώρο των έργων τέχνης και των συλλεκτικών ειδών. Σε τελική ανάλυση, αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να αφιερώσουν πολύ χρόνο στην έρευνα και τον έλεγχο αυτών των τύπων μη συσχετισμένων περιουσιακών στοιχείων πριν επενδύσουν.
Συμπέρασμα
Καθώς οι εναλλακτικές επενδύσεις γίνονται πιο δημοφιλείς, γίνεται ευκολότερη η επένδυση σε μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία. Αυτά είναι εξαιρετικά νέα για τους καθημερινούς επενδυτές και δεν επωφελούνται μόνο τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και οι εταιρείες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων από αυτό το είδος προστασίας.
Τούτου λεχθέντος, αυτό δεν σημαίνει επένδυση σε μετοχές, ETF, αμοιβαία κεφάλαια και δεσμούς δεν είναι καλή ιδέα. Στην πραγματικότητα, αυτοί οι τύποι επενδύσεων αποτελούν τον κύριο όγκο πολλών επιτυχημένων χαρτοφυλακίων επενδυτών. Και αν επενδύετε για εισόδημα ή ανάπτυξη, αυτό δεν είναι κακό.
Τελικά, πρέπει να σκιαγραφήσετε την ανοχή κινδύνου και τον στόχο σας και στη συνέχεια να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που έχει νόημα για εσάς. Η διαφοροποίηση είναι σημαντική, αλλά πάντα βεβαιωθείτε ότι επενδύετε με ένα σχέδιο παιχνιδιού.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στην τέχνη με τα Masterworks; Χρησιμοποιήστε αυτόν τον σύνδεσμο για να παρακάμψετε τη γραμμή αναμονής >>>