Τι είναι ένα Master Limited Partnership (MLP)

Τι είναι το MLP; MLP στον επενδυτικό κόσμο σημαίνει Master Limited Partnership. Τα MLP έχουν δημιουργήσει μερικές από τις καλύτερες αποδόσεις την τελευταία δεκαετία, και όμως είναι μυστικό για τους περισσότερους επενδυτές. Τα έμαθα μόλις πριν από τρία χρόνια.

Διαπραγματεύονται δημόσια και μπορείτε να αγοράσετε ένα από τα πολλά ανταλλακτήρια ασφαλείας. Τα MLP συνδυάζουν τα φορολογικά οφέλη μιας ετερόρρυθμης εταιρίας, με τη ρευστότητα μιας κινητής αξίας. Είναι γνωστό σε μερικούς ως επένδυση γιαγιάς. παράγουν σταθερό εισόδημα, μπορούν να εκτιμηθούν σαν απόθεμα και έχουν καλά φορολογικά οφέλη. Τυχαίνει να τα λατρεύω αφού μοιάζουν πολύ, σε φορολογικά πλεονεκτήματα, με την ιδιοκτησία της δικής σας επιχείρησης.

Οι Master Limited Partnerships περιορίζονται από τον φορολογικό κώδικα των ΗΠΑ και ισχύουν μόνο για επιχειρήσεις που ασχολούνται με συγκεκριμένα επιχειρήσεις, που αφορούν κυρίως τη χρήση φυσικών πόρων, όπως πετρέλαιο, εξόρυξη φυσικού αερίου και Μεταφορά. Ορισμένες επιχειρήσεις ακινήτων μπορεί επίσης να χαρακτηρίζονται ως MLP.

Επιπλέον, ορισμένες εταιρείες διαχείρισης ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων, όπως το πρόσφατα δημοσιοποιημένο, ο Όμιλος Blackstone (BX) και Fortress Investment Group (ΣΥΚΟ) είναι δομημένα ως MLP. Πολλά MLP παράγουν μερίσματα 7-8% και τα περισσότερα αναβάλλονται φορολογικά. Για πολλές μεγάλες εταιρίες περιορισμένης ευθύνης, το 70% ή περισσότερα από τα μερίσματά τους αναβάλλονται φορολογικά.

Πλεονεκτήματα ενός MLP;

• Οι διανομές MLP είναι υψηλές και συνεπείς. Η μέση απόδοση κυμαίνεται στο 8%.
• Τα MLP έχουν αυξήσει σταθερά τις διανομές τους με την πάροδο του χρόνου.
• Τα MLP έχουν χαμηλή συσχέτιση με ομόλογα και μετοχές, γεγονός που το καθιστά τέλειο στο μείγμα κατανομής περιουσιακών στοιχείων σας.
• Η εταιρική δομή το καθιστά ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση και αποφεύγει τη διπλή φορολογία.

Φορολογία MLP

Τα MLP έχουν μεγάλο φορολογικό πλεονέκτημα σε σύγκριση με μετοχές με μερίσματα και άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Είναι μια τέλεια επένδυση για να τεθεί σε φορολογητέους λογαριασμούς. Ενώ μπορείτε να τοποθετήσετε ένα MLP σε έναν λογαριασμό IRA ή σε άλλο συνταξιοδοτικό λογαριασμό, δεν συνιστάται λόγω της φορολογικής πολυπλοκότητας.

Με τα MLP, θα πρέπει να εξασκήσετε τη νοοτροπία αγοράς και κατοχής λόγω των φορολογικών επιπτώσεων. Όταν πουλάτε ένα μακροχρόνιο MLP, η βάση κόστους μπορεί να είναι υψηλή λόγω των πολλών ετών μερισμάτων (είναι πραγματικά διανομές).

Με ένα MLP δεν λαμβάνετε ένα τυπικό έντυπο 1099 και αντ 'αυτού λαμβάνετε ένα φορολογικό έντυπο K-1. Σε αντίθεση με τα μερίσματα, αυτές οι διανομές δεν φορολογούνται όταν λαμβάνονται. Αντ 'αυτού, θεωρούνται μειώσεις στη βάση κόστους της επένδυσης και δημιουργούν φορολογική υποχρέωση που αναβάλλεται μέχρι την πώληση του MLP. Λόγω αυτής της αναβολής, οι κάτοχοι μεριδίων πληρώνουν συχνά πραγματικό φορολογικό συντελεστή κάτω του 10% των ετήσιων διανομών. Ανάλογα με τη φορολογική σας κατάσταση, αυτός ο συντελεστής μπορεί να μειωθεί στο μηδέν σε ορισμένες περιπτώσεις.

Λίστα MLP

Ακολουθεί μια μερική λίστα μετοχών MLP.

• Boardwalk Pipline (BWP)
• Enbridge Engergy (ΕΕΠ)
• Enterprise Product Partners LP (EPD)
• Kinder Morgan Energy (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Plains All American (ΠΑΑ)

Περίληψη

Για όποιον αναζητά σταθερό εισόδημα και ωραία αναβολή φόρου, ένα MLP μπορεί να είναι κάτι που θέλετε να προσθέσετε στο φορολογητέο χαρτοφυλάκιο σας.

Γνωστοποίηση: Έχω μετοχές της PAA και της MMP.