Η ύφεση ορίζεται συχνά ως δύο διαδοχικά τρίμηνα μείωσης του ΑΕΠ. Αλλά σύμφωνα με Το Εθνικό Γραφείο Οικονομικών Ερευνών (NBER), ύφεση συμβαίνει όταν υπάρχει «μια σημαντική πτώση της οικονομικής δραστηριότητας εξαπλώθηκε σε ολόκληρη την οικονομία, που διήρκεσε περισσότερο από μερικούς μήνες», μαζί με άλλους δείκτες.
Για κάποιο χρονικό διάστημα, πολλοί οικονομολόγοι ήταν προβλέποντας ότι η οικονομία των ΗΠΑ θα εισέλθει σε ύφεση έως το 2023. Στην πραγματικότητα, κάποιοι υποψιάζονται ότι μπορεί να είμαστε ήδη σε ένα αυτή τη στιγμή.
Κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, οι επενδύσεις συχνά μειώνονται σε αξία και οι επενδυτές βλέπουν συνήθως τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια να υποφέρουν. Αυτό το άρθρο θα καλύψει ορισμένες βιομηχανίες ανθεκτικές στην ύφεση που μπορούν να βοηθήσουν το χαρτοφυλάκιό σας να αντιμετωπίσει την καταιγίδα κατά τη διάρκεια αυτών των οικονομικών πτώσεων.
Η σύντομη έκδοση
- Αν και δεν υπάρχει πραγματικά ύφεση-απόδειξη βιομηχανία, ορισμένες βιομηχανίες είναι πιο ανθεκτικές στην ύφεση από άλλες.
- Οι ανθεκτικές στην ύφεση βιομηχανίες είναι βιομηχανίες που έχουν καλύτερες πιθανότητες να πάνε καλά σε μια περίοδο οικονομικής παρακμής.
- Παραδείγματα βιομηχανιών ανθεκτικών στην ύφεση περιλαμβάνουν το γρήγορο φαγητό, τους λιανοπωλητές με έκπτωση, τα παντοπωλεία, τα βασικά είδη καταναλωτών, την υγειονομική περίθαλψη και τα πολύτιμα μέταλλα.
- Η διαφοροποίηση και η επένδυση σε εταιρείες με σταθερά θεμελιώδη στοιχεία μπορούν επίσης να βοηθήσουν το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο να αντιμετωπίσει την ύφεση.
Τι είναι μια βιομηχανία ανθεκτική στην ύφεση;
Οι κλάδοι που αναφέρονται παρακάτω θεωρούνται «ανθεκτικοί στην ύφεση», αλλά όχι «ανθεκτικοί στην ύφεση», δεδομένου ότι κανένας κλάδος δεν είναι ποτέ πραγματικά 100% ανθεκτικός στην ύφεση. Οι κλάδοι που είναι ανθεκτικοί στην ύφεση δεν είναι εντελώς άτρωτοι στην ύφεση — αντίθετα, είναι περισσότερο πιθανός να παραμείνει σταθερή κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Για παράδειγμα, βασικά είδη που χρειάζονται πάντα οι καταναλωτές, όπως είδη παντοπωλείου και οικιακά προϊόντα. Ή ακόμα και η βιομηχανία πολύτιμων μετάλλων, καθώς ορισμένοι επενδυτές βάζουν τα χρήματά τους σε χρυσό για να αντισταθμίσουν την οικονομική ύφεση.
Λάβετε υπόψη ότι το να είσαι μόνο σε μια βιομηχανία ανθεκτική στην ύφεση δεν κάνει μια εταιρεία σπουδαία επένδυση: χρειάζεται επίσης να έχει ισχυρό ισολογισμό και σταθερά περιθώρια κέρδους για να επιβιώσει α ύφεση. Ακόμα κι αν μια εταιρεία βρίσκεται σε έναν κλάδο που δεν είναι ανθεκτικός στην ύφεση, τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη μπορεί να τη βοηθήσουν να αντιμετωπίσει την καταιγίδα πολύ καλύτερα από ό, τι οι όμοιές της με ασθενέστερα θεμελιώδη μεγέθη.
Διαβάστε περισσότερα >>> Τι μπορώ να κάνω για να προστατεύσω τις επενδύσεις μου από την ύφεση της αγοράς;
Οι 6 καλύτερες ανθεκτικές στην ύφεση βιομηχανίες για επένδυση
Παρακάτω παρουσιάζονται ορισμένοι κλάδοι με χαρακτηριστικά ανθεκτικά στην ύφεση λόγω της φύσης της επιχείρησής τους. Λάβετε υπόψη ότι δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτοί οι κλάδοι θα έχουν καλή απόδοση κατά τη διάρκεια του επόμενου ύφεση.
1. Γρήγορο φαγητό
Ακόμη και όταν οι καιροί είναι δύσκολοι, οι άνθρωποι εξακολουθούν να πηγαίνουν σε εστιατόρια φαστ φουντ για γεύματα. Οι αλυσίδες φαστ φουντ με σταθερά οικονομικά μεγέθη και μια μεγάλη ποικιλία μενού φιλικών προς το πορτοφόλι θα μπορούσαν να αποτελέσουν μια καλή αμυντική επιλογή για το χαρτοφυλάκιό σας σε περίοδο ύφεσης. Για παράδειγμα, McDonald's (NYSE: MCD) παρουσίασε σχετικά καλή απόδοση σε σύγκριση με άλλες μετοχές κατά την ύφεση του 2008. Στην πραγματικότητα, η McDonald's σημείωσε αύξηση πωλήσεων το 2008 και άνοιξε σχεδόν 600 καταστήματα.
2. Πωλητές λιανικής με έκπτωση
Κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης του 2008, μία από τις μετοχές του S&P 500 με τις καλύτερες επιδόσεις ήταν Γενικό Δολάριο (NYSE: DG). Οι μετοχές του λιανοπωλητή με έκπτωση αυξήθηκαν κατά 60% το 2008, το οποίο ήταν σχεδόν διπλάσιο από τις αποδόσεις της δεύτερης μετοχής με τις καλύτερες επιδόσεις εκείνο το έτος. Στην έκτη θέση βρέθηκε Walmart (NYSE: WMT), καθιστώντας τους λιανοπωλητές με έκπτωση τον μοναδικό κλάδο με δύο μετοχές στην πρώτη δεκάδα. Όπως και το γρήγορο φαγητό, έτσι και οι πωλητές λιανικής με έκπτωση τα πάνε καλά επειδή παρέχουν μια φθηνή επιλογή όταν πολλοί άνθρωποι τσιμπούν δεκάρες.
3. Παντοπωλεία
Ακόμη και σε περίοδο ύφεσης, οι περισσότεροι καταναλωτές απλά δεν μπορούν να κάνουν χωρίς είδη παντοπωλείου. Αν δεν είστε αυτάρκεις και καλλιεργείτε την τροφή σας, οι περισσότεροι άνθρωποι εξακολουθούν να πρέπει να επισκεφτούν ένα παντοπωλείο. Εάν βρίσκεστε στην Αμερική, οι πιθανότητες είναι ότι υπάρχει α Costco (NASDAQ: COST) ή Kroger (NYSE: KR) που πηγαίνετε αρκετά τακτικά. Οι τοποθεσίες της Costco απαιτούν συνδρομή, αλλά η Kroger λειτουργεί πολλές διαφορετικές αλυσίδες παντοπωλείων σε όλη τη χώρα.
4. Των βασικών καταναλωτικών αγαθών
Οι περισσότεροι από εμάς αγοράζουμε τακτικά είδη διατροφής όπως χαρτί υγείας, οδοντόκρεμα, σαπούνι και σαμπουάν. Ακόμη και σε περίοδο ύφεσης, οι καταναλωτές συνεχίζουν να προμηθεύονται αυτά τα βασικά είδη. Procter & Gamble (NYSE: PG) είναι ένα παράδειγμα δημοφιλούς βασικής μετοχής καταναλωτών. Η P&G είναι ένας παγκόσμιος όμιλος καταναλωτών που περιλαμβάνει επωνυμίες όπως Gillette, Dawn, Febreeze, Always, Crest, Tide, Oral-B και Pampers, για να αναφέρουμε μερικές.
5. Φροντίδα υγείας
Φροντίδα υγείας είναι γενικά προτεραιότητα ακόμη και σε περίοδο ύφεσης. Οι δημοφιλείς μετοχές σε αυτόν τον κλάδο περιλαμβάνουν μάρκες όπως Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) και Walgreens (NASDAQ: WBA). Η υγειονομική περίθαλψη δεν χρειάζεται απαραίτητα να αφορά ιατρική τεχνολογία ή φαρμακευτικές εταιρείες βιοτεχνολογίας. Στο βασικό της επίπεδο, η υγειονομική περίθαλψη είναι οι συνταγογραφούμενες υπηρεσίες και τα μη συνταγογραφούμενα προϊόντα όπως το BandAids και το Tylenol. Με άλλα λόγια, πράγματα που χρησιμοποιούμε καθημερινά για να διατηρήσουμε την υγεία και την ευεξία μας.
6. Πολύτιμα μέταλλα
Ορισμένα πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός διατηρούν συνήθως την αξία τους κατά τη διάρκεια της ύφεσης. Επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα όπως χρυσός έρχεται σε πολλά σχήματα και μορφές. Θα μπορούσατε να επενδύσετε σε ETF χρυσού όπως π.χ iShares Gold Trust (IAU) ή ακόμα και να επενδύσουν σε φυσικά ράβδους χρυσού. Και αν θέλετε φυσικό χρυσό, μπορείτε να αγοράσετε ράβδους χρυσού σε έναν έμπορο πολύτιμων μετάλλων.
Χτίζοντας ένα χαρτοφυλάκιο ανθεκτικό στην ύφεση
Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο μπορείτε να βοηθήσετε το χαρτοφυλάκιό σας να γίνει ανθεκτικό στην ύφεση είναι να βεβαιωθείτε ότι οι επενδύσεις σας είναι διαφοροποιημένες. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει εξισορρόπηση αμυντικού και ανάπτυξη μετοχών ή προσθήκη περιουσιακών στοιχείων σταθερού εισοδήματος όπως δεσμούς.
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, κατά την επιλογή μετοχών για ένα ανθεκτικό στην ύφεση χαρτοφυλάκιο, μπορεί να έχει νόημα να εξετάσουμε εταιρείες με στέρεα βασικά στοιχεία. Οι μετοχές που διαπραγματεύονται σε λογικές αποτιμήσεις θα μπορούσαν να έχουν καλύτερη απόδοση από τις μετοχές που διαπραγματεύονται σε υψηλά πολλαπλάσια κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης.
Οι εταιρείες με μακρά ιστορία σταθερής απόδοσης και κερδοφορίας μπορεί επίσης να είναι πιο ανθεκτικές από εταιρείες που μόλις ξεκινούν και προσπαθούν να κατακτήσουν μερίδιο αγοράς. Οι ελκυστικές μετοχές έχουν χαρακτηριστικά όπως μεγάλη ιστορία, κερδοφορία και λογικές αποτιμήσεις, ανεξάρτητα από την οικονομία.
Κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, είναι επίσης καλή ιδέα να έχετε μετρητά. Με αυτόν τον τρόπο, όταν η αγορά είναι πτωτική, μπορείτε ενδεχομένως να αγοράσετε μετοχές σε πτωτικά επίπεδα. Σημειώστε όμως ότι ο συγχρονισμός της αγοράς είναι στην καλύτερη περίπτωση πρόκληση.
Ένας άλλος τρόπος για να προστατεύσετε το χαρτοφυλάκιό σας σε μια ύφεση είναι να εφαρμόσετε στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου. Δύο δημοφιλείς στρατηγικές είναι η αγορά αντίστροφων ETF ή η πώληση συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης. Τα αντίστροφα ETF παρακολουθούν τους κύριους δείκτες και κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση: κερδίζουν όταν οι δείκτες που παρακολουθούν πέφτουν σε αξία. Οι επιλογές πώλησης σάς επιτρέπουν να πουλήσετε μια μετοχή σε μια συγκεκριμένη τιμή για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Έτσι, καθώς η αξία της υποκείμενης μετοχής μειώνεται, η αξία του δικαιώματος πώλησης αυξάνεται. Η αγορά ενός δικαιώματος πώλησης σε μια μετοχή σάς επιτρέπει αποτελεσματικά μικρός και μπορεί να χρησιμεύσει ως αντιστάθμιση σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.
Ream περισσότερα >>> Πώς να διαφοροποιήσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο
Η κατώτατη γραμμή
Οι ύφεση είναι επώδυνες περίοδοι για την οικονομία και τους επενδυτές. Αλλά ένας τρόπος για να αμβλύνετε τον αντίκτυπο είναι να προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας βιομηχανίες και μετοχές ανθεκτικές στην ύφεση.
Θυμηθείτε, οι βιομηχανίες που είναι ανθεκτικές στην ύφεση δεν είναι εντελώς απρόσβλητες από τις επιπτώσεις μιας ύφεσης. Αλλά χτίζοντας ένα χαρτοφυλάκιο ανθεκτικό στην ύφεση, μπορείτε να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειές σας και να είστε προετοιμασμένοι όταν η αγορά κινηθεί ξανά προς τα πάνω.
Αποποίηση ευθύνης: Το περιεχόμενο που παρουσιάζεται είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελεί οικονομική, επενδυτική, φορολογική, νομική ή επαγγελματική συμβουλή. Εάν στο περιεχόμενο αναφερόταν οποιοσδήποτε τίτλος, ο συγγραφέας μπορεί να κατέχει θέσεις στους αναφερόμενους τίτλους. Το περιεχόμενο παρέχεται «ως έχει» χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή.
Περαιτέρω ανάγνωση:
- Τι ύφεση; Προς το παρόν, η αγορά εργασίας είναι ακόμα ισχυρή
- Οι προβλέψεις για την ύφεση το 2023 αυξάνονται: Πρέπει να ανησυχούν οι επενδυτές;
- Καλύτερες αμυντικές επενδύσεις για επιβίωση σε Bear Markets & High Volatility