Οι πιο έξυπνοι έμποροι γνωρίζουν ότι το μυστικό της επιτυχίας είναι μια επαναλαμβανόμενη και επιτυχημένη στρατηγική συναλλαγών. Ωστόσο, δεν είναι εύκολο έργο, καθώς η δυναμική της αγοράς αλλάζει συνεχώς. Μια επιτυχημένη στρατηγική συναλλαγών σήμερα μπορεί να μην σας εξυπηρετήσει στο μέλλον, εάν οι πληροφορίες δεν διατηρηθούν αποκλειστικές ή εάν αλλάξουν οι συνθήκες της αγοράς.
Με αυτά τα λόγια, η ανακάλυψη μιας κερδοφόρας στρατηγικής μπορεί πραγματικά να αποδώσει. Ένας τρόπος για να ελέγξετε την πιθανή κερδοφορία μιας στρατηγικής συναλλαγών είναι να αναλύσετε πώς θα είχε ιστορικά απόδοση. Αυτό είναι γνωστό ως backtesting.
Δεδομένου ότι το backtesting βασίζεται στην ανάλυση και την προσομοίωση ιστορικών πληροφοριών, θα μπορούσε να βοηθήσει πολύ στην εύρεση μιας επιτυχημένης στρατηγικής που να υποστηρίζεται από την επιστήμη και τα δεδομένα. Εδώ είναι μια πιο προσεκτική ματιά στο πώς λειτουργεί.
Η σύντομη έκδοση
- Το backtest βοηθά τους επενδυτές να αναλύουν και να επαναλαμβάνουν προηγούμενες επιτυχίες, ενώ εξαλείφει παράγοντες που συμβάλλουν σε προηγούμενες αποτυχίες.
- Συνήθως, οι επενδυτές κάνουν backtest με εξειδικευμένο λογισμικό backtesting ή συμβουλεύονται έναν προγραμματιστή backtesting.
- Οι μετρήσεις για τις οποίες οι επενδυτές εξετάζουν εκ των υστέρων περιλαμβάνουν: Αστάθεια, μέσους όρους, καθαρό κέρδος ή ζημία, αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο και άλλα.
- Η κατανόηση ορισμένων προειδοποιήσεων της αγοράς και των συνηθειών των επενδυτών —όπως η μεροληψία επιβεβαίωσης, η αλλαγή των συνθηκών της αγοράς και άλλα— βοηθά τους επενδυτές να βελτιώσουν και να βελτιώσουν τις στρατηγικές τους με την πάροδο του χρόνου.
Όλα για την ανάλυση>> Τεχνική Ανάλυση vs. Θεμελιώδης Ανάλυση
Τι είναι το Backtesting;
Το backtesting επιτρέπει στους επενδυτές να προσομοιώνουν υποθετικές συναλλαγές με ιστορικά δεδομένα προκειμένου να δοκιμάσουν και να βελτιώσουν τη στρατηγική συναλλαγών τους. Ο στόχος του backtesting είναι να εκτιμήσει τη σχετική απόδοση μιας στρατηγικής ή μοντέλου εάν είχε χρησιμοποιηθεί στο παρελθόν.
Θεωρητικά, ο εκ των υστέρων έλεγχος επιτρέπει στους εμπόρους να επαναλάβουν τις προηγούμενες επιτυχημένες συναλλαγές (υποθέτοντας ότι οι συνθήκες της αγοράς παραμένουν συνεπείς), ενώ βαθμονομεί ή εξαλείφει εκείνες που απέτυχαν. Επομένως, οποιαδήποτε στρατηγική συναλλαγών που είναι μετρήσιμη και εκτελέσιμη μπορεί να είναι δυνητικός υποψήφιος για backtesting.
Πώς λειτουργεί το Backtesting;
Όταν ένας επενδυτής έχει μια ιδέα διαπραγμάτευσης που θέλει να δοκιμάσει το backtest, συνήθως χρησιμοποιεί backtesting λογισμικό ή συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο προγραμματιστή για να μετατρέψετε αυτήν την ιδέα σε κάτι που μπορεί να δοκιμαστεί μέσω κώδικα.
Οι μετρήσεις που είναι κοινές στο backtesting περιλαμβάνουν:
- Μέτρα αστάθειας
- Διάφοροι μέσοι όροι
- Καθαρό κέρδος ή ζημία
- Εκθέσεις
- Αναλογίες
- Ετήσια απόδοση
- Αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο.
Οι χρήστες θα πρέπει να μπορούν να εκτελούν ένα backtest σε διάφορα σύνολα δεδομένων. Αυτό επιτρέπει στον έμπορο να εισάγει νέες μεταβλητές που ορίζονται από το χρήστη έναντι διαφορετικών μετρήσεων backtesting, τροποποιώντας τις για να βρουν ένα βελτιστοποιημένη στρατηγική.
Για τους προγραμματιστές, είναι σημαντικό να μιλούν την αποκλειστική γλώσσα της πλατφόρμας συναλλαγών. Ο προγραμματιστής θα κωδικοποιήσει μια προσομοίωση που λαμβάνει υπόψη τα ιστορικά δεδομένα από διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα (μετοχές, ομόλογα κ.λπ.) και εισροές που καθορίζονται από τον χρήστη.
Ευτυχώς, υπάρχουν πολλά προγράμματα λογισμικού εκεί έξω που εξαλείφουν την ανάγκη εύρεσης ενός ανεξάρτητου προγραμματιστή για να σας βοηθήσει με το backtesting.
Συμβουλές για αποτελεσματικό backtesting
Το backtesting μπορεί να είναι μια εξαιρετικά αποτελεσματική μέθοδος για να εμπλουτίσετε τις οικονομικές σας θεωρίες και να δοκιμάσετε τις στρατηγικές συναλλαγών σας. Αλλά θυμηθείτε - οι άνθρωποι σχεδιάζουν backtests. Αυτό σημαίνει ότι είναι επιρρεπείς σε ψυχολογικές προκαταλήψεις. Δείτε πώς μπορείτε να μεγιστοποιήσετε τα οφέλη του backtesting ελαχιστοποιώντας ταυτόχρονα τους κινδύνους.
1. Θυμηθείτε ότι η συσχέτιση δεν ισούται με την αιτιότητα
Η τιμή μιας μετοχής και η τιμή ενός κρυπτονομίσματος μπορεί να αυξηθούν και να μειωθούν ταυτόχρονα. Αλλά αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι τα δύο περιουσιακά στοιχεία είναι συσχετίζονται. Προσοχή στην επινόηση κανόνων που «λειτουργούν», αλλά δεν έχουν κοινή λογική.
2. Εξασκηθείτε στη Συνέχεια στις Δοκιμές
Το χρηματιστήριο βρίσκεται σε συνεχή ροή. Τα πάντα κινούνται και αλλάζουν από εβδομάδα σε εβδομάδα και μέρα με τη μέρα. Καθώς ο χρόνος προχωρά, νέα δεδομένα θα προκύψουν. Θα πρέπει να δοκιμάζετε συνεχώς τις παλιές σας υποθέσεις και να σχηματίζετε νέες.
3. Προσδιορίστε τις βασικές μετρήσεις σας
Όσο πιο σχετική προοπτική έχετε σε μια συγκεκριμένη υπόθεση, τόσο καλύτερα μπορείτε να την αναλύσετε. Προσπαθήστε να προσδιορίσετε μια σειρά από δείκτες και μετρήσεις που θα σας δώσουν μια ολοκληρωμένη προοπτική.
4. Να είστε Προσαρμόσιμοι
Μερικές φορές τα αποτελέσματα του backtesting σας αποκαλύπτουν ότι κάτι δεν πάει καλά με την τρέχουσα στρατηγική συναλλαγών σας. Εναλλακτικά, τα εισερχόμενα συμβάντα μπορούν να κάνουν τους κανόνες που είχαν προηγουμένως επιτυχείς. Μερικές φορές οι στρατηγικές νίκης γίνονται παρωχημένες και είναι σημαντικό να γνωρίζουμε πότε να προσαρμοστούμε.
5. Εξετάστε όλα τα κόστη συναλλαγών
Βεβαιωθείτε ότι το λογισμικό backtesting σας έχει αντιπροσωπεύσει όλες τις προμήθειες και τις χρεώσεις συναλλαγών. Κάποια μπορεί να φαίνονται ασήμαντα, αλλά μπορεί να αθροίζονται με την πάροδο του χρόνου και να επηρεάζουν τα αποτελέσματα της υπόθεσής σας.
Εάν διαπραγματεύεστε μόνο μετοχές και ETF με ένα από τα κορυφαίοι μεσίτες εκπτώσεων, μπορεί να έχετε ελάχιστο έως καθόλου κόστος συναλλαγών. Ωστόσο, οι περισσότεροι έμποροι επιλογών θα εξακολουθούν να έχουν ανά σύμβαση αμοιβές που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Και ουσιαστικά όλα κρυπτεμπόρων θα έχει επίσης κόστος, ακόμη και αν προκύπτουν μόνο έμμεσα μέσω μιας διαφοράς.
6. Προσοχή στην προκατάληψη επιβεβαίωσης
Ζούμε κάτω από μια συνεχή χιονοστιβάδα δεδομένων. Το μειονέκτημα αυτού είναι ότι συνήθως μπορούμε να βρούμε τα δεδομένα για να υποστηρίξουμε σχεδόν οποιαδήποτε ιδέα κατασκευάζουμε. Βεβαιωθείτε ότι είστε όσο το δυνατόν περιεκτικοί όλων των πιθανών σεναρίων, όχι μόνο των σεναρίων που υποστηρίζουν τη διατριβή σας.
Διαβάστε περισσότερα >> Πώς να αποφύγετε τις συναισθηματικές επενδύσεις
Εναλλακτικές δοκιμές εκ των υστέρων
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η προσαρμοστικότητα και η πληθώρα πληροφοριών συμβάλλουν σημαντικά στη βελτίωση της ακρίβειας των αποτελεσμάτων σας και στην επιτυχία της στρατηγικής σας. Έχοντας αυτό κατά νου, εδώ είναι μερικές εναλλακτικές λύσεις αντί του backtesting που αξίζει να εξεταστούν.
Δοκιμή μπροστινών επιδόσεων
Γνωστή και ως διαπραγμάτευση χαρτιού, η δοκιμασία προθεσμιακής απόδοσης επιτρέπει στους εμπόρους να προσομοιώνουν τις συναλλαγές σε πραγματικό χρόνο σε μια ζωντανή αγορά. Με αυτόν τον τρόπο ένας έμπορος μπορεί να δοκιμάσει μια στρατηγική σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες χωρίς να διακινδυνεύσει κανένα κεφάλαιο. Για να είναι ακριβής αυτός ο τύπος δοκιμής, πρέπει να ακολουθείτε αυστηρά τη λογική του συστήματός σας και να μην παρεκκλίνετε.
Σχετιζομαι με>> Διαπραγμάτευση χαρτιού: Ζήστε την εμπειρία της επένδυσης χωρίς πραγματικό κίνδυνο
Ανάλυση Σεναρίου
Η ανάλυση σεναρίων χρησιμοποιεί υποθετικά δεδομένα και όχι ιστορικά πραγματικά δεδομένα για να ελέγξει μια υπόθεση. Για παράδειγμα, μπορείτε να προσομοιώσετε ποιες συγκεκριμένες αλλαγές θα ακολουθούσαν μια αλλαγή στα επιτόκια. Είναι επίσης ένας σταθερός τρόπος εκτίμησης των αλλαγών στην αξία ενός χαρτοφυλακίου έναντι ξαφνικών γεγονότων ή προετοιμαστείτε για δυσμενείς συνθήκες.
Κορυφαία εργαλεία backtesting
Ευτυχώς, υπάρχουν περισσότερα εργαλεία για να βοηθήσουν τους εμπόρους να κάνουν backtesting από ποτέ. Παρακάτω είναι μια λίστα με μερικά από τα καλύτερα λογισμικά backtesting που μπορείτε να βρείτε για την ανάλυση εμπορικών ιδεών.
| Εργαλεία backtesting | Καλύτερο για |
|---|---|
| TradingView | Ξεκινώντας δωρεάν |
| TradeIdeas | Πλήρως αυτοματοποιημένες λειτουργίες |
| TrendSpider | αρχάριοι |
| MetaStock | Επιπλέον χαρακτηριστικά πέρα από το backtesting |
| NinjaTrader | Μελλοντικοί έμποροι |
TradingView— Με περισσότερες από 200 εκατομμύρια μηνιαίες επισκέψεις, το TradingView είναι μια από τις πιο γνωστές εμπορικές κοινότητες στον κόσμο. Στους χρήστες αρέσει το γεγονός ότι πολλές από τις δυνατότητες του είναι προσβάσιμες δωρεάν. Ωστόσο, η πρόσβαση σε πιο εξελιγμένες στρατηγικές θα κοστίσει επιπλέον. Διαβάστε την πλήρη κριτική μας για το TradingView εδώ.
TradeIdeas— Το TradeIdeas προσφέρει εργαλεία αυτοματισμού που επιτρέπουν στους χρήστες να δοκιμάσουν συγκεκριμένες εμπορικές ιδέες υπό νέες συνθήκες. Ωστόσο, θα χρειαστεί να αγοράσετε μια premium συνδρομή εάν θέλετε να αποκτήσετε πρόσβαση στη λειτουργία backtesting του OddsMaker. Το TradeIdeas έχει έναν εξαιρετικό έλεγχο ειδοποιήσεων μετοχών βάσει συμβάντων. Δεν απαιτούνται δεξιότητες προγραμματισμού.
TrendSpider— Οι δυνατότητες backtesting του TrendSpider βασίζονται σε μια εξαιρετικά οπτική διεπαφή χωρίς να θυσιάζονται οι δυνατότητες. Το TrendSpider έχει πάνω από 20 χρόνια ιστορικά δεδομένα στο ημερήσιο χρονικό του πλαίσιο, καθώς και δεδομένα εντός της ημέρας. Τα αποτελέσματα αναπαρίστανται σε γραφήματα που διευκολύνουν τους χρήστες να αναγνωρίσουν τους κορυφαίους και τους κατώτερους παίκτες.
MetaStock— Το MetaStock συνδυάζει προηγμένες δυνατότητες σάρωσης, backtesting και πρόβλεψης. Επιτρέπει στους χρήστες να ελέγχουν εκ των υστέρων στρατηγικές σε ένα μόνο εργαλείο και ολόκληρες αγορές. Τα αποτελέσματα του backtesting είναι σχετικά εύκολα κατανοητά λόγω της οπτικής τους φύσης.
NinjaTrader — Το NinjaTrader βασίζεται στη γλώσσα προγραμματισμού C#. Αυτό το λογισμικό έχει εξαιρετική λειτουργικότητα και μια εκτενή συλλογή ιστορικών ροών, χιλιάδες εφαρμογές τρίτων και πρόσθετα.
Συμπέρασμα
Η γνώση είναι δύναμη και αυτό ισχύει ιδιαίτερα στον κόσμο των συναλλαγών. Τα σπουδαία νέα είναι ότι υπάρχουν πολλά υπάρχοντα εργαλεία σήμερα που θα σας βοηθήσουν να αποκτήσετε γνώση μέσω του backtesting.
Αν και οι συναλλαγές στην αγορά μπορεί να είναι σαν να ρίχνετε τα ζάρια για πολλούς, η επιμελής ανάλυση δεδομένων μπορεί να βοηθήσει στη βελτίωση των πιθανοτήτων σας. Για περισσότερες ιδέες σχετικά με την εύρεση της σωστής στρατηγικής για εσάς, διαβάστε τη συλλογή μας για τις καλύτερες επενδυτικές στρατηγικές.
Αποποίηση ευθύνης: Το περιεχόμενο που παρουσιάζεται είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελεί οικονομική, επενδυτική, φορολογική, νομική ή επαγγελματική συμβουλή. Εάν στο περιεχόμενο αναφέρονται τίτλοι, ο συγγραφέας μπορεί να κατέχει θέσεις στους αναφερόμενους τίτλους. Το περιεχόμενο παρέχεται «ως έχει» χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή.
Ο Jay Wu, CFA®, έχει πάνω από μια δεκαετία χρηματοοικονομικής εμπειρίας στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, την αναδιάρθρωση και την επενδυτική τραπεζική. Ξεκίνησε το Money Knock ( https://moneyknock.com) για να βοηθήσει τους αναγνώστες να περιηγηθούν στις περιπλοκές διαφόρων θεμάτων που σχετίζονται με τις επενδύσεις και τα προσωπικά οικονομικά.
- Δικτυακός τόπος