Πώς να προσδιορίσετε την ανοχή κινδύνου σας

Η ανοχή κινδύνου είναι η προθυμία σας να αντέξετε την αστάθεια και τις απώλειες στις επενδύσεις σας.

Η ανοχή σας για τον κίνδυνο θα πρέπει να επηρεάσει άμεσα τον συνδυασμό των επενδύσεων που επιλέγετε για το χαρτοφυλάκιό σας. Οι επενδυτές που είναι ιδιαίτερα ανεκτικοί στον κίνδυνο μπορεί να θέλουν να διαθέσουν μεγάλα τμήματα του χαρτοφυλακίου τους σε ευμετάβλητα περιουσιακά στοιχεία (όπως μετοχές) ενώ εκείνοι που είναι πιο απρόθυμοι να αποφύγουν τον κίνδυνο μπορεί να θέλουν να επιμείνουν σε έναν πιο συντηρητικό συνδυασμό περιουσιακών στοιχείων παρά το ενδεχόμενο χαμηλότερου επιστρέφει.

Αυτό το άρθρο θα εξετάσει τα διάφορα ζητήματα που πρέπει να ληφθούν υπόψη για τον προσδιορισμό της ανοχής κινδύνου σας.

Γιατί είναι σημαντικό να γνωρίζετε την ανοχή κινδύνου σας

Για αυτούς που είναι συγκεκριμένα επενδύσεις για τη συνταξιοδότηση, ο προσδιορισμός της ανοχής κινδύνου συχνά περιστρέφεται γύρω από παράγοντες όπως:

• Χρόνος μέχρι τη σύνταξη
• Επιθυμητό επίπεδο εισοδήματος στη συνταξιοδότηση
• Αναμενόμενα έξοδα συνταξιοδότησης

Η κατανόηση αυτών των παραγόντων θα σας καθοδηγήσει προς ή μακριά από τις επενδύσεις που εξετάζετε.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι υπάρχουν περισσότερα στον προσδιορισμό της ανοχής κινδύνου παρά στην οικονομική ικανότητα. Ορισμένοι ψυχολογικοί ή συναισθηματικοί παράγοντες μπορούν επίσης να επηρεάσουν το όριο κινδύνου. Για παράδειγμα, η αποστροφή για την απώλεια - η ιδέα ότι οι απώλειες προκαλούν μεγαλύτερο πόνο από τη χαρά που λαμβάνεται από το ίδιο ποσό κερδών - μπορεί να παίξει σημαντικό ρόλο στην προθυμία ενός επενδυτή να κάνει ριψοκίνδυνες επενδύσεις.

Ανοχή κινδύνου vs. Ικανότητα κινδύνου

Με την πρώτη ματιά, ανοχή ρίσκου και ικανότητα κινδύνου μπορεί να φαίνονται ως εναλλάξιμοι όροι. Αλλά ενώ είναι σχετικές έννοιες, στην πραγματικότητα αναφέρονται σε διαφορετικά πράγματα. Ας δούμε τι σημαίνουν αυτοί οι όροι.

Ικανότητα κινδύνου

Η ικανότητα κινδύνου είναι δική σας οικονομική δυνατότητα, αντικειμενικά μιλώντας, να μπορεί να αντέξει αστάθεια και απώλειες.

Η ατομική σας οικονομική κατάσταση καθορίζει την ικανότητα κινδύνου σας. Κατά την επιδίωξη των οικονομικών σας στόχων, πόσο κίνδυνο διατρέχετε ικανός (και όχι πρόθυμοι) να αναλάβουν; Το εισόδημα, το χρονικό πλαίσιο και το ποσοστό απόδοσης είναι σημαντικοί παράγοντες της ικανότητας κινδύνου. Τα άτομα με χαμηλότερο εισόδημα έχουν συνήθως ικανότητα χαμηλού κινδύνου επειδή είναι πιο δύσκολο να ανακτήσουν από μια απώλεια επένδυσης.

Ανοχή ρίσκου

Η ανοχή κινδύνου συνήθως αναφέρεται σε εσάς προσωπική προθυμία να αντέξει την αστάθεια και τις απώλειες (αν και μερικές φορές -συμπεριλαμβανομένου αυτού του άρθρου- χρησιμοποιείται ευρέως ως φράση γενικής χρήσης για όλους τους κινδύνους).

Πόσα χρήματα είσαι αλήθεια πρόθυμος (αντί να μπορείς) να χάσεις; Ποια είναι η συναισθηματική σας ικανότητα για κίνδυνο; Η ανοχή στον κίνδυνο σχετίζεται περισσότερο με ψυχολογικό σθένος παρά με οικονομικά μέσα. Μπορεί να έχετε πλεονάζοντα κεφάλαια για να διακινδυνεύσετε, αλλά εάν είστε ιδιαίτερα απεχθής, μπορεί να είστε πιο διατεθειμένοι να διατηρήσετε χαμένες θέσεις.

Πώς διαφέρουν αυτές οι δύο έννοιες;

Λοιπόν, ένας επενδυτής μπορεί να έχει την ικανότητα κινδύνου να κάνει ορισμένες επενδύσεις, αλλά όχι την ανοχή κινδύνου. Για παράδειγμα, φανταστείτε έναν υγιή 25χρονο να λαμβάνει υψηλό εισόδημα από μια σταθερή δουλειά. Έχει ένα μεγάλο ταμείο έκτακτης ανάγκης και τα έσοδά του ξεπερνούν τα έξοδά του κάθε μήνα. Μάλλον έχει σημαντική ικανότητα κινδύνου.

Τώρα φανταστείτε ότι μεγάλωσε στη φτώχεια και ανησυχεί συνεχώς ότι δεν έχει αρκετά χρήματα. Αυτός ο παράγοντας μπορεί να μειώσει την ανοχή του στον κίνδυνο επειδή είναι απρόθυμος να ρισκάρει να χάσει χρήματα, παρόλο που έχει την οικονομική δυνατότητα.

Η προσωπική ανοχή κινδύνου μπορεί να περιπλέξει ακόμη και την πιο αντικειμενική ικανότητα κινδύνου. Και θα πρέπει να σχεδιάσετε τους οικονομικούς σας στόχους έχοντας υπόψη και τα δύο. Μόλις ευθυγραμμιστεί η ικανότητα κινδύνου και η ανοχή σας στον κίνδυνο, μπορείτε να αρχίσετε να βελτιστοποιείτε το χαρτοφυλάκιό σας έτσι ώστε να στοχεύει την απαιτούμενη απόδοση σας, ενώ ταυτόχρονα σας προσφέρει ηρεμία.

Διαβάστε περισσότερα:Επενδυτικός Κίνδυνος 101: Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε πριν επενδύσετε

Ποιοι παράγοντες καθορίζουν τη συνολική σας ανοχή κινδύνου

Όπως αναφέραμε, η ανοχή οικονομικού κινδύνου επηρεάζεται από πολλούς παράγοντες. Οτιδήποτε στη ζωή σας επηρεάζει την οικονομική σας κατάσταση και τη συναισθηματική σας κατάσταση θα μπορούσε επίσης να έχει αντίκτυπο στην όρεξή σας για ρίσκο. Τούτου λεχθέντος, εδώ είναι μερικοί κύριοι παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την αξιολόγηση της ανοχής σας στον κίνδυνο:

• Ηλικία — Οι νεότεροι επενδυτές έχουν συνήθως υψηλότερη ανοχή κινδύνου επειδή έχουν μεγαλύτερη ισχύ κερδών, περισσότερο χρόνο για να πραγματοποιήσουν κέρδη και περισσότερο χρόνο για να ανακάμψουν από τις ζημίες. Καθώς πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση, η επενδυτική σας στρατηγική συνήθως εστιάζει περισσότερο σε επενδύσεις που είναι ασφαλείς ή παρέχουν σταθερό εισόδημα.
• Οικονομικοί Στόχοι — Θα πρέπει να λάβετε υπόψη τους οικονομικούς σας στόχους όταν προσδιορίζετε την ανοχή σας στον κίνδυνο. Για παράδειγμα, εάν χρειάζεστε μια ετήσια απόδοση 5% για να επιτύχετε τους στόχους σας κατά τη συνταξιοδότηση, μπορεί να αποφασίσετε ότι δεν είστε διατεθειμένοι μόνο να υποστείτε ένα επίπεδο στόχων μεταβλητότητας μεγαλύτερο από μια ετήσια απόδοση 5%.
• Εισόδημα — Τα άτομα με υψηλό εισόδημα μπορούν να καταπιούν περισσότερη αστάθεια και ζημίες λόγω υψηλότερων ταμειακών ροών. Ωστόσο, εάν τα μηνιαία έξοδά σας υπερβαίνουν ή πλησιάζουν το μηνιαίο εισόδημά σας, ένα υψηλό εισόδημα θα μετρήσει πολύ λιγότερο κατά τον προσδιορισμό της ανοχής κινδύνου.
• Εξαρτημένα άτομα — Η απόκτηση παιδιών συνήθως μειώνει την ανοχή κινδύνου λόγω των πρόσθετων απαιτούμενων πόρων για την ανατροφή και τη φροντίδα τους.
• Χρέος — Το χρέος θα μειώσει την ανοχή κινδύνου, καθώς πρόκειται για οικονομικές υποχρεώσεις που συνήθως αυξάνουν τα έξοδά σας. Είναι συχνά συνετό να εξετάζετε το ενδεχόμενο να εξοφλήσετε το χρέος με υψηλό επιτόκιο πριν από την επένδυση.
• Υγεία — Μερικά άτομα είναι επιρρεπή σε αιφνιδιαστικές κρίσεις κακής υγείας και άλλα έχουν σοβαρές ιατρικές καταστάσεις που μπορεί να επιδεινωθούν. Οι ριψοκίνδυνες επενδύσεις μπορεί να μην είναι μια σοφή επιλογή εάν δεν έχετε ήδη ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης ικανό να καλύψει αιφνιδιαστικά ή μακροπρόθεσμα ιατρικά έξοδα.

Πώς η ανοχή κινδύνου επηρεάζει την επενδυτική σας στρατηγική;

Η κατανόηση της ανοχής κινδύνου αποτελεί προϋπόθεση για τη σωστή κατανομή περιουσιακών στοιχείων. Πώς θα κάνετε κατανομή μεταξύ μετοχών και ομολόγων; Θα πρέπει να επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη που σας παρέχει ευρεία έκθεση στην αγορά; Ή νιώθετε άνετα να διαλέξετε μια χούφτα μετοχές στις οποίες πιστεύετε; Όλες αυτές οι ερωτήσεις δεν μπορούν να απαντηθούν αποτελεσματικά έως ότου αξιολογήσετε την ανοχή σας στον κίνδυνο.

Η στρατηγική κατανομής των περιουσιακών στοιχείων και η επενδυτική σας στρατηγική θα πρέπει να βασίζονται στην ανοχή σας στον κίνδυνο.

• Εάν έχετε υψηλή ανοχή κινδύνου…μπορείτε να διαθέσετε ένα μεγαλύτερο ποσοστό των επενδύσεών σας σε μετοχές ανάπτυξης για να αυξήσετε επιθετικά το χαρτοφυλάκιό σας.
• Εάν έχετε χαμηλότερη ανοχή κινδύνου.. μπορείτε να διαθέσετε το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία, όπως ομόλογα.
• Και αν έχετε εξαιρετικά χαμηλή ανοχή κινδύνου…μπορεί να έχετε μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών σας στοιχείων σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών. Τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών συχνά θεωρούνται ακίνδυνα, καθώς είναι συνήθως ασφαλισμένα από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Αλλά το μειονέκτημα του να είσαι πολύ προσεκτικός είναι ότι ο πληθωρισμός θα υποτιμήσει τα χρήματά σου με την πάροδο του χρόνου.

Όπως δείχνει το παρακάτω διάγραμμα από το Vanguard, η προσθήκη περισσότερων ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό σας θα μειώσει γενικά τόσο τη μεταβλητότητά του όσο και τις συνολικές αποδόσεις του.

Πηγή: Εμπροσθοφυλακή

Το παραπάνω διάγραμμα λαμβάνει υπόψη μόνο μετοχές και ομόλογα. Αλλά μπορείτε να προσθέσετε και άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό σας για να αυξήσετε περαιτέρω τη διαφοροποίησή σας. Γενικά, όσο περισσότερο αποστρέφεστε τον κίνδυνο, τόσο λιγότερο από το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να αφιερώσετε σε εναλλακτικές επενδύσεις όπως κρυπτονόμισμα ή crowdfunding ακινήτων.

Πότε είναι η κατάλληλη στιγμή για να αξιολογήσετε την ανοχή σας στον κίνδυνο;

Οποιοδήποτε ορόσημο ή γεγονός στη ζωή σας που επηρεάζει τις οικονομικές σας συνθήκες δικαιολογεί επανεκτίμηση της ανοχής κινδύνου σας. Σημαντικά γεγονότα όπως ο γάμος, η απόκτηση παιδιών, μια αλλαγή εργασίας, μια μετεγκατάσταση ή η λήψη κληρονομιάς, όλα δικαιολογούν την επανεξέταση της ανοχής σας στον κίνδυνο.

Είναι επίσης σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι οι περισσότεροι συνταξιούχοι έχουν πολύ χαμηλότερη ικανότητα κερδών από ό, τι είχαν κατά τα έτη εργασίας τους. Ως εκ τούτου, συνήθως βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στις επενδύσεις, τις παροχές και τις συντάξεις τους για να καλύψουν τα έξοδά τους. Καθώς πλησιάζετε πιο κοντά στη συνταξιοδότηση, μπορεί να έχετε χαμηλότερη ανοχή κινδύνου.

Αυτή είναι η στιγμή που μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να μεταφέρετε ένα μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος για να παρέχετε μια σταθερή ροή ταμειακών ροών. Μπορεί επίσης να θέλετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε περισσότερο μετοχές μερισμάτων. Τούτου λεχθέντος, αυτός είναι μόνο ένας γενικός εμπειρικός κανόνας. Εάν ένας συνταξιούχος έχει πολλά περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισόδημα και έχει έναν σύζυγο που απασχολείται, ο συνταξιούχος μπορεί να εξακολουθεί να έχει υψηλή ανοχή κινδύνου.

Περαιτέρω ανάγνωση:Πώς να επενδύσετε για τη συνταξιοδότηση

Πώς να σχεδιάσετε ένα χαρτοφυλάκιο με βάση την ανοχή σας στον κίνδυνο

Η ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου απαιτεί χρόνο, υπομονή και στρατηγική σκέψη. Ο προσδιορισμός της ανοχής κινδύνου και ο ποσοτικός προσδιορισμός της ικανότητας κινδύνου είναι το κλειδί για να σας βοηθήσουν να προσδιορίσετε την κατανομή του ενεργητικού σας.

Θυμηθείτε: η ανοχή σας για τον κίνδυνο θα πρέπει συνήθως να προσαρμόζεται καθώς πλησιάζετε στη συνταξιοδότησή σας ή στον στόχο αποχώρησης. Στις περισσότερες περιπτώσεις, θα θέλετε να αυξήσετε σταδιακά το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων σταθερού εισοδήματος (όπως τα ομόλογα) στο χαρτοφυλάκιό σας. Αν ψάχνετε για έναν πιο πρακτικό τρόπο για να το πετύχετε αυτό, κεφάλαια με ημερομηνία-στόχο θα κάνει αυτόματα αυτές τις προσαρμογές για εσάς όπως θέλετε Robo σύμβουλοι σαν Βελτίωσηκαι Μέτωπο πλούτου.

Ο προσδιορισμός της ανοχής κινδύνου και η γνώση του πότε πρέπει να επαναξιολογηθεί, θα σας βοηθήσει να σχεδιάσετε ένα χαρτοφυλάκιο που θα είναι σωστά ευθυγραμμισμένο με την προσωπικότητα και τους στόχους σας. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το πώς να επιλέξετε τη σωστή κατανομή περιουσιακών στοιχείων για την ανοχή κινδύνου σας, ελέγξτε αυτόν τον οδηγό.

Αποποίηση ευθύνης: Το περιεχόμενο που παρουσιάζεται είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελεί οικονομική, επενδυτική, φορολογική, νομική ή επαγγελματική συμβουλή. Εάν στο περιεχόμενο αναφέρονται τίτλοι, ο συγγραφέας μπορεί να κατέχει θέσεις στους αναφερόμενους τίτλους. Το περιεχόμενο παρέχεται «ως έχει» χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή.