Όγκος συναλλαγών NFT έφτασε τα 41 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Επιπλέον, η αγορά μεταπώλησης NFT από μόνη της έχει ξεπέρασε τα 15 δισεκατομμύρια δολάρια. Ως επενδυτές, αυτό μας λέει ότι είτε οι αγοραστές NFT φεύγουν από την αγορά – είτε ότι κάποιος κερδίζει πολλά χρήματα.
Είτε πρόκειται για χρυσό, είτε για Bitcoin ή για ολλανδικές τουλίπες, όταν μια εντελώς νέα αγορά απογειώνεται, οι επενδυτές δεν μπορούν παρά να αναρωτηθούν: «Μήπως πρέπει να ασχοληθείς με αυτό τώρα πριν να είναι πολύ αργά;» Πολλοί από εσάς μπορεί να κάνετε στον εαυτό σας μια παρόμοια ερώτηση σχετικά με το non-fungible μάρκες. Έτσι πρέπει προσθέτετε NFT στο χαρτοφυλάκιό σας; Ή πρέπει να μείνετε μακριά;
Για να μάθουμε, ας διερευνήσουμε τα NFT. Τι είναι? Πώς λειτουργούν; Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που ενέχει η αγορά NFT και είναι καλές επενδύσεις συνολικά;
Τι είναι τα NFT και πώς λειτουργούν;
NFTs, ή τα μη ανταλλάξιμα διακριτικά, είναι μοναδικές σειρές δεδομένων που ζουν σε μια αλυσίδα μπλοκ. Ένα blockchain είναι σαν ένα γιγάντιο, μη παραβιασμένο διαδικτυακό καθολικό για την αποθήκευση δεδομένων. Μπορεί να διαβαστεί και να προστεθεί, αλλά ποτέ να μην αντικατασταθεί.
Μπορείτε να το σκεφτείτε σαν ένα γιγάντιο ζωντανό έγγραφο που μοιράζεται ολόκληρος ο κόσμος. Όσοι διαθέτουν ειδική τεχνολογία μπορούν να προσθέσουν σε αυτήν, αλλά αξίζει να τονίσουμε ξανά ότι δεν μπορεί ποτέ να αντικατασταθεί — μόνο να επεκταθεί.
Τώρα, τα πρώιμα blockchain όπως το Bitcoin blockchain μπορούν να αποθηκεύσουν μόνο έναν συγκεκριμένο τύπο δεδομένων: Πόσο Bitcoin είναι σε κυκλοφορία, ποιος το έχει και πόσα έχει. Αυτό είναι. Αυτά τα δεδομένα θεωρήθηκαν «ανταλλάξιμα» επειδή όλα τα Bitcoin ήταν και συνεχίζουν να γίνονται τα ίδια.
Αντί για ένα ζωντανό έγγραφο, το blockchain Bitcoin έμοιαζε περισσότερο με ένα υπολογιστικό φύλλο του οποίου τα κελιά σας επέτρεπαν μόνο να εισάγετε χρηματικά ποσά: χωρίς δωρεάν κείμενο.
Αυτό είναι αρκετά προσεγμένο, αλλά οι άνθρωποι άρχισαν να σκέφτονται: δεν θα ήταν πολύ πιο χρήσιμο αν είχαμε ένα blockchain που μας επέτρεπε να εισάγουμε ελεύθερο κείμενο; Σας αρέσει ένα Έγγραφο Google αντί για ένα υπολογιστικό φύλλο του Excel;
Αυτή η σκέψη οδήγησε στο Ethereum, το οποίο έφτασε το 2015. Το blockchain Ethereum επιτρέπει την αποθήκευση μη ανταλλάξιμων στοιχείων, δηλαδή μοναδικών σειρών δεδομένων. Σύντομα, αυτά τα μη ανταλλάξιμα "tokens" απέκτησαν ένα κομψό ακρωνύμιο: NFTs.
Τι κάνει τα NFT τόσο ενδιαφέροντα;
Φυσικά, οι πιθανές εφαρμογές των NFT είναι σχεδόν ατελείωτες. Πληροφορίες με τη μορφή ιατρικών αρχείων, νομικών δεδομένων και πολλά άλλα θα μπορούσαν να αποθηκευτούν με ασφάλεια ως NFT στο blockchain Ethereum.
Ωστόσο, και πολύ ενδιαφέρον, μια από τις πρώτες εφαρμογές των NFT ήταν η κοπή «πρωτότυπων» εκδόσεων ψηφιακών έργων τέχνης.
Αυτή είναι μια αποκάλυψη για τους δημιουργούς ψηφιακής τέχνης και συλλεκτικών αντικειμένων, γιατί σε αντίθεση με τους καλλιτέχνες σε ένα φυσικό μέσο, δεν υπάρχει «πρωτότυπο» ψηφιακό έργο τέχνης. Τοποθετούν την τέχνη τους στο διαδίκτυο όπου ο κόσμος μπορεί απλά να την αντιγράψει και να την επικολλήσει ατιμώρητα. Ο καλλιτέχνης μπορεί να πουλήσει άδειες, σίγουρα, αλλά όχι την έκδοση OG.
Τώρα, χάρη στο Ethereum και αυτό που είναι ουσιαστικά το μεγαλύτερο Έγγραφο Google στον κόσμο, μπορούν να δημιουργήσουν αυτό που ουσιαστικά είναι 100% μοναδικό «πιστοποιητικό ιδιοκτησίας», αποθηκεύστε το στο blockchain για να το δει ο κόσμος και πουλήστε το σε έναν πρόθυμο συλλέκτη (ή επενδυτής).
Τι συμβαίνει όταν αγοράζετε ένα NFT;
Ας υποθέσουμε ότι κατευθύνεστε στη δημοφιλή αγορά NFT Ανοιχτή θάλασσα και αγοράστε ένα NFT. Συγκεκριμένα, το Mendel Genesis 713 του καλλιτέχνη Remy Bond.
Για να ξεκινήσετε, δεν μπορείτε να αγοράσετε NFT με μετρητά (ακόμα). Αντίθετα, πληρώνετε χρησιμοποιώντας το Ethereum, καθώς αυτό είναι τόσο το νόμισμα όσο και η βενζίνη που τροφοδοτεί το blockchain Ethereum. Μέρος από το Ethereum σας πηγαίνει στην πληρωμή του καλλιτέχνη, μερικά για την πληρωμή του OpenSea και μερικά για τη διευκόλυνση της μετάβασης της ιδιοκτησίας στο όνομά σας.
Το σύνολο των χρεώσεων ανέρχεται σε 0,5 ETH ή ~1.300$. Αυτό που συμβαίνει στη συνέχεια είναι ότι το NFT προστίθεται στο δικό σας κρυπτοπορτοφόλι, που μοιάζει με τον προσωπικό τραπεζικό λογαριασμό/θησαυροφυλάκιό σας στο blockchain.
Λοιπόν, έχετε πρόσβαση στα πνευματικά δικαιώματα; Φυσικό αντίγραφο;
Οχι! Λίγες μόνο γραμμές κώδικα στο blockchain που λέει "Ο Chris είναι ιδιοκτήτης του Mendel Genesis 713".
Αυτό είναι! Είναι πιστοποιητικό ιδιοκτησίας και τίποτα περισσότερο. Ουσιαστικά, να υπερηφανεύεστε ότι «κατέχετε» ένα ψηφιακό στοιχείο. Ομολογουμένως, ορισμένα NFT συνοδεύονται από αποκλειστικά δικαιώματα σε εκδηλώσεις ή άλλο περιεχόμενο, αλλά διαφορετικά, πληρώνετε ως επί το πλείστον για το δικαίωμα να πείτε ότι έχετε ένα ψηφιακό στοιχείο.
Αυτό μπορεί να ακούγεται ανόητο σε κάποιους, αλλά τα NFT απογειώνονται. Ο όγκος συναλλαγών NFT ξεπέρασε τα 40 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021, γεννώντας το ερώτημα:
Θα έπρεπε να αγοράζετε και εσείς αυτά τα πράγματα;
Πρέπει να προσθέσετε NFT στο χαρτοφυλάκιό σας;
Για να προσδιορίσετε εάν μια αγορά NFT έχει νόημα για εσάς, ας δούμε τους πέντε κύριους λόγους που οι άνθρωποι αγοράζουν NFT:
- Η χαρά και η ικανοποίηση που έρχεται με τη συλλογή έργων τέχνης
- Να στηρίξεις έναν καλλιτέχνη που σου αρέσει
- Για τα προνόμια που περιλαμβάνονται (πρόσβαση σε εκδήλωση, ευκαιρία να γνωρίσετε τον Gary Vaynerchuck, κ.λπ.)
- Απλά δικαιώματα καυχησιολογίας («Έχω το πρώτο Tweet του Τζακ Ντόρσεϊ!»)
- Ως επένδυση
Εάν σκέφτεστε να αγοράσετε ένα NFT για έναν από τους τέσσερις πρώτους λόγους, θα έλεγα να το κάνετε. Και τα τρία είναι εντελώς υποκειμενικά, οπότε εφόσον καταλαβαίνετε τι αγοράζετε, διασκεδάστε τα ψώνια!
Θα σας συνιστούσα ιδιαίτερα να αγοράσετε ένα NFT εάν το κύριο κίνητρό σας είναι να υποστηρίξετε έναν indie καλλιτέχνη. Αυτό συμβαίνει επειδή το OpenSea είναι σαν μια γιγάντια διαδικτυακή έκθεση τέχνης. Οι καλλιτέχνες πρέπει να πληρώσουν για να είναι εκεί (κοστίζει έως και 100 $ για να κόψει ένα μόνο NFT) και χρειάζεται σοβαρό θάρρος για κάποιους λιγότερο γνωστούς καλλιτέχνες να εκθέσουν τα προϊόντα τους για να τα περιηγηθεί και να κρίνει το κοινό. Για αυτόν τον λόγο, η απόκτηση της τέχνης NFT μπορεί να τους φτιάξει σοβαρά τη μέρα (ή τη χρονιά τους).
Ωστόσο, αφού πρόκειται για Investor Junkie — και όχι Αμερικανός συλλέκτης τέχνης—Φαντάζομαι ότι παρακινείστε τουλάχιστον εν μέρει από τον παράγοντα #5.
Άρα, είναι τα NFT καλά επένδυση? Ας ΡΙΞΟΥΜΕ μια ΜΑΤΙΑ.
Σχετιζομαι με: Είναι η αγορά τέχνης μια έξυπνη επένδυση;
Να γιατί τα NFT είναι ένα καθαρό προϊόν, αλλά μια κακή επένδυση
Όταν αγοράζετε ένα NFT ως επένδυση, βασίζεστε στο γεγονός ότι κάποιος στο μέλλον θα το αγοράσει σε υψηλότερη τιμή. Δηλαδή, μια υψηλότερη τιμή που αντιπροσωπεύει τον πληθωρισμό και τις διαβόητες υψηλές προμήθειες των NFT.
Ωστόσο, το μεγαλύτερο ζήτημα είναι ότι οι τιμές NFT είναι, και θα είναι πάντα, 100% κερδοσκοπικές.
Αυτή τη στιγμή, οι υψηλές τιμές πώλησης των NFT διατηρούνται από παροδικούς και προσωρινούς παράγοντες. Η διαφημιστική εκστρατεία των μέσων ενημέρωσης, το επενδυτικό FOMO και τα προνόμια και τα εισιτήρια εκδηλώσεων που συνδέονται με αυτά οδηγούν σε υψηλές τιμές πώλησης.
Αλλά ποιος ξέρει πόσο θα αξίζουν τα σημερινά NFT σε δύο, πέντε ή 10 χρόνια;
Η ειλικρινής απάντηση είναι: κανείς. Ένα Snoop Dogg NFT που πωλείται σήμερα για 12.000 δολάρια θα μπορούσε να αξίζει 1,2 εκατομμύρια δολάρια ή 12 δολάρια το 2025. Και είναι σχεδόν αδύνατο να μαντέψει κανείς ποιο.
Και το "μάντεψε" είναι η λειτουργική λέξη εδώ, επειδή τα NFT δεν έχουν τριμηνιαίες αναφορές κερδών, αναλογίες Τιμής προς Κέρδη ή δεν έχουν αναλυτικά στοιχεία απόδοσης τομέα.
Η αναζήτηση «κεφαλαιακών κερδών» από την ανατροπή NFT δεν είναι επένδυση. είναι τζόγος.
Λόγω του πόσο απρόβλεπτη θα μπορούσε να είναι η αξία των NFT στο μέλλον, είναι πιο λογικό να επενδύουμε σε κρυπτογράφηση παρά σε NFT. Τουλάχιστον crypto είναι ανταλλάξιμα. Το ίδιο το γεγονός ότι κάθε bitcoin είναι εναλλάξιμα σημαίνει ότι θα υπάρχουν περισσότεροι υποψήφιοι αγοραστές την ημέρα που θα αποφασίσετε να πουλήσετε.
Αλλά ακόμη και τα πιο δημοφιλή NFT στην αγορά σήμερα μπορεί να έχουν μηδενικούς ενδιαφερόμενους αγοραστές σε δύο, πέντε ή 10 χρόνια από τώρα. Ακόμη και πάλι, η «χαμηλή διασπορά» των NFT δεν είναι ο μεγαλύτερος παράγοντας κινδύνου.
Ποιοι είναι οι κύριοι κίνδυνοι της επένδυσης σε NFTs;
Όσον αφορά τον κίνδυνο, τα NFT κάνουν την επένδυση σε κρυπτονομίσματα να μοιάζει με αγορά μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη. Εδώ είναι μερικοί από τους κινδύνους που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν προσθέσετε NFT στο χαρτοφυλάκιό σας.
Hacks και απάτες
Το έγκλημα που σχετίζεται με το NFT αυξάνεται. Μια εγγραφή Κρυπτογραφικά και ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία αξίας 7,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων κλάπηκε το 2021 καθώς οι εγκληματίες του κυβερνοχώρου βρήκαν έξυπνους και ύπουλους τρόπους για να αποχωριστούν τους επενδυτές από τα κρυπτογραφικά τους κλειδιά, αδειάζοντας τα θησαυροφυλάκια του blockchain τους.
Μόλις αυτόν τον Ιανουάριο, ο αξιότιμος συλλέκτης NFT Todd Kramer έχασε NFT αξίας 2,2 εκατομμυρίων δολαρίων μέσα σε μια νύχτα όταν τους έκλεψαν από την εικονική γκαλερί του ένας θρασύς χάκερ.
Όσον αφορά τη διαφύλαξη της περιουσίας των επενδυτών, "η κρατική παρέμβαση δεν θα λειτουργήσει γιατί δεν έχουν ιδέα πώς λειτουργεί αυτός ο χώρος", συλλέκτης NFT είπε ο Αμίρ Σολεϊμάνι Η εφημερίδα Τέχνης. «Αν εμείς, ως κοινότητα, δεν δράσουμε, οποιαδήποτε δύναμη από το εξωτερικό θα καταστρέψει ολόκληρο το οικοσύστημα».
Fakes and Con Artists
Αν υπήρχε ποτέ ένα καλό NFT για επένδυση, θα ήταν ένα από τον μυστηριώδη Βρετανό καλλιτέχνη του δρόμου Banksy. Ο καλλιτέχνης έχει παγκόσμια φήμη, μια νεαρή, τεχνολογικά έμπειρη βάση θαυμαστών και έχει μια τάση να πολλαπλασιάζει την αξία των έργων του —ακόμα και μετά την πώλησή τους.
Ποιος λοιπόν θα μπορούσε να κατηγορήσει τον πρόθυμο επενδυτή που έριξε 330.000 δολάρια σε ένα αποκλειστικό Banksy NFT? Κρίμα που ήταν ψεύτικο, κόπηκε και πουλήθηκε από χάκερ.
Δυστυχώς, τα ψεύτικα NFT δεν αποτελούν ανωμαλία. είναι «ανεξέλεγκτες», σύμφωνα με το Reuters. OpenSea ανοιχτά παραδέχτηκε στο Twitter ότι ένα εκπληκτικό 80% των NFT που κόπηκαν με τα εργαλεία τους ήταν πλαστά. Και δεδομένου του αριθμού των καλλιτεχνών που χρησιμοποιούν ψευδώνυμα για να πουλήσουν NFT, είναι εξαιρετικά δύσκολο να ελέγξετε την ταυτότητα των NFT πριν αγοράσετε.
Ο «Κίνδυνος» του Κανονισμού
Προς το παρόν, οι NFTs δεν ρυθμίζονται ως τίτλοι από την SEC. Αλλά καθώς όλο και περισσότεροι αγοραστές και οι αγορές NFT τα χαρακτηρίζουν ως «επενδύσεις», αυτό θα μπορούσε να αλλάξει πολύ σύντομα.
Οι NFTs δεν θεωρούνται τίτλοι επειδή αποτυγχάνουν των SEC «Τεστ Χάουεϊ», που δηλώνει ότι ένα περιουσιακό στοιχείο γίνεται τίτλος όταν η πώλησή του περιλαμβάνει:
- Η ανταλλαγή χρημάτων
- Μια κοινή επιχείρηση (δηλαδή κοινόχρηστοι στόχοι μεταξύ αγοραστή και πωλητή)
- Προσδοκία κέρδους
Όταν ένας καλλιτέχνης πουλά σε επενδυτές, ελέγχεται μόνο το πλαίσιο Α. Αλλά όταν οι επενδυτές πωλούν NFT μεταξύ τους, τα νερά γίνονται πιο θολά.
Η ρύθμιση από μόνη της δεν είναι κάτι τρομερό, εκτός από τους φόρους υπεραξίας και την αυξημένη εποπτεία. Ωστόσο, ο πραγματικός κίνδυνος είναι η αντίδραση της αγοράς στο να ρυθμίζεται. Ιστορικά, όταν τα 100% κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία αντιμετωπίζουν αυξημένη ρύθμιση, οι τιμές πέφτουν. Μόνο η απειλή της ρύθμισης στην Κίνα ήταν αρκετή για να στείλει Το BTC πέφτει κατακόρυφα 22% μέσα στη νύχτα.
Αξίζουν τίποτα τα NFT;
Εάν τα NFT δεν είναι μια εξαιρετική επένδυση για αρχή (και πλαστογραφούνται εύκολα, για την εκκίνηση), τι αξίζουν;
Λοιπόν, όπως τα περισσότερα έργα τέχνης, αξίζουν ακριβώς αυτό που εσείς —ή κάποιος άλλος— είστε διατεθειμένοι να πληρώσετε για αυτά. Εκτός από τα λίγα NFT που περιλαμβάνουν πρόσβαση σε συμβάντα ή κάποιο άλλο απτό πρόσθετο, τα NFT δεν έχουν καμία εγγενή αξία. Είναι υψίστης σημασίας για μερικές γραμμές κώδικα στο blockchain. η αξία τους προέρχεται εξ ολοκλήρου από αυτό που η αγορά πιστεύει ότι αξίζουν.
Η ακατέργαστη ζήτηση είναι ασταθής. Μπορεί να αυξηθεί σήμερα και να εξατμιστεί αύριο. Αυτό είναι που κάνει τόσο δύσκολη την επένδυση σε ένα κερδοσκοπικό ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο —είτε πρόκειται για τέχνη NFT, crypto ή εικονικά ακίνητα.
Αυτό σημαίνει λοιπόν ότι τα NFT είναι απλώς μια περαστική μόδα, όπως το Pokémon Go και το Harlem Shake;
Είναι τα NFT απλά μια μόδα;
Τα NFT σίγουρα ελέγχουν πολλά από τα κουτιά μιας σύγχρονης, περαστικής μόδας. Προσελκύουν την εκρηκτική αλλά μη βιώσιμη προσοχή των μέσων κοινωνικής δικτύωσης και όλοι όσοι τους καταλαβαίνουν είτε αισθάνονται FOMO– είτε ρίχνουν τα μάτια τους στο πίσω μέρος του κεφαλιού τους.
Κι όμως, δεν νομίζω ότι είναι παροδική μόδα. Ακόμη και όταν η αρχική ζέση μειωθεί, τα NFT θα είναι εδώ για να μείνουν. Βλέπουμε ήδη εταιρείες να εμπλέκονται και όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι εφαρμογές για NFT ως τεχνολογία είναι σχεδόν ατελείωτες.
Τα σημερινά NFT είναι σαν τα Tesla Model S του 2012. Πρωτοποριακό και μοντέρνο, σίγουρα, αλλά και ανθεκτικό.
Ωστόσο, παρόλο που τα NFT είναι πιθανό να παραμείνουν ως προϊόν, αυτό δεν τα καθιστά απαραίτητα εξαιρετική επένδυση.
Αλλά αν θέλετε να επωφεληθείτε από την τρέλα NFT, υπάρχουν καλύτεροι τρόποι.
Υπάρχει τρόπος να επενδύσετε σε NFT χωρίς να αγοράσετε στην πραγματικότητα;
Λάβετε υπόψη ότι τα NFT, Ethereum και Bitcoin όλοι μοιράζονται ένα κοινό πράγμα: ένα σπίτι.
Η τεχνολογία Blockchain είναι αναμφισβήτητα η καλύτερη μακροπρόθεσμη επένδυση και ένα πρώιμο μερίδιο στον κόσμο Η επέκταση της τεχνολογίας blockchain είναι πιο πιθανό να προσφέρει υψηλές αποδόσεις στο χαρτοφυλάκιό σας παρά μια τυχαία NFT.
Σε τι, συγκεκριμένα, πρέπει να επενδύσετε;
Ένα ETF blockchain προσφέρει μια ωραία επιλογή του Goldilocks: ποικίλη, αλλά όχι αραιωμένη. Συντηρητικός, αλλά χωρίς να θυσιάζει αυτή τη γλυκιά ανοδική δυνατότητα.
Για περισσότερα, ρίξτε μια ματιά στον οδηγό μας για τα ETF κρυπτογράφησης.
Η κατώτατη γραμμή
Τα NFT είναι συναρπαστικά προϊόντα και έχουν ανοίξει τις πόρτες στις τεράστιες δυνατότητες της τεχνολογίας NFT στο σύνολό της. Επιπλέον, έχουν δώσει στους indie καλλιτέχνες μια εντελώς νέα ροή εσόδων, λαμβάνοντας υπόψη διασημότητες και influencers ένας νέος τρόπος αλληλεπίδρασης με τους θαυμαστές τους και τράβηξε την προσοχή στο ψηφιακό μέσο τέχνης στο σύνολό του.
Αλλά μια επένδυση σε NFT δεν θα ξεπεράσει ποτέ αξιόπιστα S&P 500. Οι τιμές NFT είναι πολύ παροδικές, πολύ απρόβλεπτες. Αγοράστε τα για να υποστηρίξετε τον αγαπημένο σας καλλιτέχνη αν θέλετε. αλλά μην προσθέτετε NFT στο χαρτοφυλάκιό σας με την προσδοκία να κερδίσετε.