Οι οικονομικοί δείκτες μπορούν να είναι χρήσιμα εργαλεία για την απόκτηση εικόνας για το τι συμβαίνει με την οικονομία. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής και οι οικονομολόγοι χρησιμοποιούν αυτές τις μετρήσεις όταν γράφουν τη δημοσιονομική και νομισματική πολιτική. Οι μεμονωμένοι επενδυτές τα χρησιμοποιούν επίσης για να σχεδιάσουν την επενδυτική τους στρατηγική ή ακόμα και να λάβουν σημαντικές αποφάσεις αγοράς.
Είτε χρησιμοποιείτε οικονομικούς δείκτες για τη λήψη οικονομικών αποφάσεων είτε όχι, είναι σημαντικό να κατανοήσετε ποιοι είναι οι δείκτες και τι σημαίνουν ο καθένας τους. Σε αυτόν τον οδηγό καλύπτουμε τι ακριβώς είναι ένας οικονομικός δείκτης, ποιοι είναι οι πιο σημαντικοί οικονομικοί δείκτες και πώς μπορείτε να τους χρησιμοποιήσετε ως επενδυτής.
Σε αυτόν τον Οδηγό
Τι είναι ένας οικονομικός δείκτης;
Ένας οικονομικός δείκτης είναι μια μέτρηση που μπορεί να σας δώσει μια εικόνα για την οικονομική απόδοση μιας συγκεκριμένης χώρας. Οι εταιρείες χρησιμοποιούν οικονομικούς δείκτες για εσωτερικούς σκοπούς. Αλλά οι άνθρωποι χρησιμοποιούν αυτές τις μετρήσεις σε μακροοικονομικό επίπεδο για να μετρήσουν την υγεία της συνολικής οικονομίας.
Σε μεγάλη κλίμακα, οι οικονομικοί δείκτες βοηθούν τους οικονομολόγους και τους κυβερνητικούς αξιωματούχους να χαράξουν πολιτική. Και σε μικρότερη κλίμακα, αυτοί οι δείκτες βοηθούν μεμονωμένους καταναλωτές και επενδυτές να λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με τα χρήματά τους.
Οι οικονομικοί δείκτες εμπίπτουν γενικά σε τρεις κατηγορίες: κορυφαίοι, υστερούντες και σύμπτωση.
- Ένας κορυφαίος δείκτης είναι αυτός που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την πρόβλεψη αλλαγών σε άλλες οικονομικές μετρήσεις. Οι οικονομολόγοι και οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής χρησιμοποιούν κορυφαίους δείκτες για προβλέψεις και για τη δημιουργία δημοσιονομικής και νομισματικής πολιτικής. Οι επενδυτές και οι επιχειρήσεις τα βρίσκουν επίσης χρήσιμα. Παραδείγματα κορυφαίων δεικτών περιλαμβάνουν παραγγελίες διαρκών αγαθών, το χρηματιστήριο, την καμπύλη απόδοσης και άλλα.
- Οι δείκτες υστέρησης δείχνουν μια οικονομική τάση που έχει ήδη συμβεί. Με άλλα λόγια, δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πρόβλεψη των μελλοντικών τάσεων. Οι άνθρωποι τα χρησιμοποιούν για να επιβεβαιώσουν τις τάσεις και να εντοπίσουν σημεία καμπής στην οικονομία. Παραδείγματα δεικτών με υστέρηση περιλαμβάνουν το ποσοστό ανεργίας, τον δείκτη τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) και άλλους.
- Τέλος, ένας συμπτωματικός δείκτης είναι αυτός που παρέχει χρήσιμα δεδομένα σχετικά με ένα οικονομικό γεγονός που συμβαίνει αυτήν τη στιγμή. Οι οικονομολόγοι, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής και άλλοι υπεύθυνοι λήψης αποφάσεων τα χρησιμοποιούν συχνά. Αυτοί οι δείκτες παρέχουν το πλησιέστερο σε δεδομένα σε πραγματικό χρόνο. Οι οικονομικοί δείκτες που συμπίπτουν περιλαμβάνουν το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ), τις λιανικές πωλήσεις και τα επίπεδα απασχόλησης.
Οικονομικοί δείκτες που πρέπει να γνωρίζετε ως επενδυτής
Υπάρχουν πολλοί οικονομικοί δείκτες που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι οικονομολόγοι, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής, οι επενδυτές και οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων για να μετρήσουν την οικονομική υγεία της οικονομίας. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένοι οικονομικοί δείκτες που πρέπει να γνωρίζουν, οι οποίοι είναι πιο χρήσιμοι και που όλοι οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν.
ΑΕΠ
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) ενός έθνους μετρά την αξία όλων των αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται στη χώρα κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Το ΑΕΠ χρησιμοποιείται γενικά ως πίνακας αποτελεσμάτων της συνολικής οικονομικής υγείας μιας χώρας.
Το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ αναφέρει το ΑΕΠ ανά τρίμηνο. Γενικά, η αύξηση του ΑΕΠ θεωρείται θετική τάση. Η πτώση θεωρείται αρνητική.
Το ΑΕΠ αναφέρεται και στα δύο ονομαστικός και πραγματικός αριθμοί. Το ονομαστικό (ή τυπικό) ΑΕΠ δεν αντικατοπτρίζει απαραίτητα την πραγματική ανάπτυξη της οικονομίας, καθώς δεν λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό. Το πραγματικό ΑΕΠ αφαιρεί το ποσοστό πληθωρισμού από το ΑΕΠ. Και αυτό δίνει μια πιο ακριβή εικόνα.
Ακόμη πιο σημαντικό από τον υπολογισμό του ΑΕΠ είναι η μέτρηση του ΑΕΠ ρυθμός ανάπτυξης. Αυτός ο ρυθμός ανάπτυξης μας δείχνει πόσο έχει αναπτυχθεί —ή συρρικνωθεί— η οικονομία από την τελευταία περίοδο αναφοράς.
Για παράδειγμα, το 2020, το ΑΕΠ των ΗΠΑ ήταν 20,937 τρισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία από το Παγκόσμια Τράπεζα. Χωρίς πλαίσιο, είναι δύσκολο να γνωρίζουμε τι ακριβώς σημαίνει αυτό. Αλλά όταν κοιτάμε το ΑΕΠ από το προηγούμενο έτος, βλέπουμε ότι η οικονομία είχε στην πραγματικότητα αρνητική ανάπτυξη, καθώς το ΑΕΠ του 2019 ήταν 21,433 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Ποσοστό ανεργίας
Κάθε μήνα, το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας των Η.Π.Α. (BLM) δημοσιεύει δεδομένα σχετικά με τη συνολική μη γεωργική απασχόληση στη χώρα. Αναφέρει επίσης το ποσοστό ανεργίας ή το ποσοστό των εργαζομένων που είναι επί του παρόντος άνεργοι και αναζητούν ενεργά και είναι διαθέσιμοι για εργασία. Το ποσοστό ανεργίας εξαιρεί τους εργαζόμενους που δεν αναζητούν ενεργά εργασία, εκτός από αυτούς που αναζητούν είναι άνεργοι και θέλουν δουλειά αλλά δεν αναζητούν αυτήν τη στιγμή γιατί πιστεύουν ότι δεν υπάρχει δουλειά διαθέσιμος.
Τα δεδομένα για την απασχόληση είναι μια από τις πιο σημαντικές μετρήσεις στην οικονομία. Είναι επίσης ένα από τα πιο πολυσυζητημένα από οικονομολόγους, υπεύθυνους χάραξης πολιτικής, μέσα ενημέρωσης και μεμονωμένους καταναλωτές. Επηρεάζει άτομα, επιχειρήσεις, το χρηματιστήριο και τις αποφάσεις των υπευθύνων χάραξης πολιτικής. Γενικά, ένα χαμηλό ποσοστό ανεργίας μας δείχνει ότι η οικονομία ανθεί και ότι επειδή οι επιχειρήσεις προσλαμβάνουν, είναι σίγουροι για την ανάπτυξή τους.
Ως αποτέλεσμα, ένα χαμηλό ποσοστό ανεργίας έχει συχνά θετικό αντίκτυπο στο χρηματιστήριο. Από την άλλη πλευρά, η αύξηση του ποσοστού ανεργίας επηρεάζει αρνητικά τη χρηματιστηριακή αγορά. Ένας αυξανόμενος ρυθμός δείχνει ότι οι επιχειρήσεις δεν προσλαμβάνουν και επομένως ενδέχεται να μην αναπτύσσονται.
Χρηματιστήριο
Το χρηματιστήριο είναι αναμφίβολα ένας από τους οικονομικούς δείκτες που τραβάει τη μεγαλύτερη προσοχή. Και οι επενδυτές βλέπουν τις επιπτώσεις του κάθε μέρα όταν ελέγχουν τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης και άλλους χρηματιστηριακούς λογαριασμούς.
Χρηματιστήριο αναφέρεται γενικά σε όλα τα χρηματιστήρια όπου αγοράζονται και πωλούνται μετοχές. Ωστόσο, όταν οι άνθρωποι αναλύουν την κίνηση του χρηματιστηρίου, συνήθως λαμβάνουν υπόψη μόνο τους βασικούς δείκτες όπως ο S&P 500 ή ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones.
Το χρηματιστήριο είναι γενικά προορατικό παρά αντιδραστικό. Υποδεικνύει τι περιμένουν οι επενδυτές να συμβεί στην οικονομία και όχι αυτό που έχει ήδη συμβεί. Το χρηματιστήριο ανεβαίνει εάν οι επενδυτές αναμένουν ανάπτυξη της οικονομίας. Από την άλλη πλευρά, η χρηματιστηριακή αγορά είναι πιθανό να επιβραδυνθεί ή να πάρει μια στροφή προς το χειρότερο, εάν οι επενδυτές προβλέπουν ένα οικονομική ύφεση.
Δείκτες Τιμών
Υπάρχουν δύο κύριοι δείκτες τιμών που χρησιμοποιούνται ως οικονομικοί δείκτες: ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) και ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI).
Ο ΔΤΚ είναι ένα μέτρο των τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών. Το BLM υπολογίζει αυτόν τον αριθμό εξετάζοντας τη μέση μεταβολή των τιμών που πληρώνουν οι πελάτες της πόλης για αγαθά και υπηρεσίες. Αυτά περιλαμβάνουν τρόφιμα, ρούχα, μεταφορές, υγειονομική περίθαλψη και άλλα. Το BLM δημοσιεύει τον ΔΤΚ σε μηνιαία βάση. Ο ΔΤΚ βοηθά τους οικονομολόγους να μετρήσουν πληθωρισμός. Η αύξηση των τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών υποδηλώνει πληθωρισμό. Η πτώση των τιμών δείχνει αποπληθωρισμό.
Ο ΔΤΚ είναι ένα μέτρο των τιμών που λαμβάνουν οι εγχώριοι παραγωγοί. Όπως ο ΔΤΚ, ο ΔΤΚ μετρά τις αλλαγές στις τιμές. Ο ΔΤΚ μετρά την τιμή που πληρώνουν οι καταναλωτές. Ο ΔΤΠ μετρά την τιμή πώλησης που λαμβάνουν οι παραγωγοί. Ο ΔΤΚ γενικά αντανακλά τον πληθωρισμό πριν από τον ΔΤΚ. Ως αποτέλεσμα, μπορεί να είναι σημάδι για τα πράγματα που θα ακολουθήσουν.
Ο PPI μετρά επίσης μια ευρύτερη επιλογή ειδών. Ο ΔΤΚ μετρά μόνο τις τιμές που πληρώνουν οι αστικοί καταναλωτές. Ο PPI καλύπτει ολόκληρη τη χώρα. Ο ΔΤΚ μετρά μόνο ένα δείγμα αγαθών και υπηρεσιών. Ο PPI μετρά όλους τους κλάδους.
Επιτόκια
Το επιτόκιο είναι ένα ποσοστό που χρεώνουν οι δανειστές στους δανειολήπτες για δάνεια και άλλα χρέη. Αντί να είναι ένα σημάδι του τι πρόκειται να έρθει στην οικονομία, τα επιτόκια είναι ένα εργαλείο που η Federal Reserve χρησιμοποιεί για τον έλεγχο της οικονομικής ανάπτυξης.
Όταν η οικονομία αναπτύσσεται γρήγορα, η Fed συχνά αυξάνει τα επιτόκια ως τρόπο να επιβραδύνει την οικονομική ανάπτυξη και συνεπώς τον πληθωρισμό. Και όταν η οικονομία καθυστερεί, η Fed είναι πιθανό να μειώσει τα επιτόκια για να τονώσει την οικονομική ανάπτυξη.
Τα επιτόκια μπορούν να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για τους επενδυτές. Δείχνουν πώς αντιλαμβάνεται η κυβέρνηση την υγεία της οικονομίας. Τα επιτόκια βοηθούν επίσης τα άτομα και τις επιχειρήσεις να λαμβάνουν αποφάσεις αγοράς. Ένα χαμηλότερο επιτόκιο σημαίνει ότι είναι φθηνότερο να δανειστείτε χρήματα. Οι άνθρωποι συχνά κάνουν μεγάλες αγορές όταν τα επιτόκια είναι χαμηλότερα.
Μάθετε περισσότερα: Γιατί η Fed θέλει πληθωρισμό;
Καταναλωτική εμπιστοσύνη και καταναλωτικό συναίσθημα
Ο Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης (CCI) και ο Δείκτης Καταναλωτικού Συναισθήματος (CSI) είναι ενδείξεις για το πώς Καταναλωτές αισθάνονται για την τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας. Και οι δύο δείχνουν πόσο σίγουροι είναι οι καταναλωτές στην τρέχουσα οικονομία. Το Συμβούλιο του Συνεδρίου δημοσιεύει το ΚΠΕ την τελευταία Τρίτη κάθε μήνα. Το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν δημοσιεύει το CSI δύο φορές το μήνα.
Λιανικές πωλήσεις
Κάθε μήνα, το Γραφείο Απογραφής των ΗΠΑ δημοσιεύει το αναφορά λιανικών πωλήσεων, η οποία είναι ένα μέτρο όλων των πωλήσεων από καταστήματα λιανικής στις Η.Π.Α. Οι λιανικές πωλήσεις μπορεί να είναι ένας δείκτης της εμπιστοσύνης των καταναλωτών. Η αύξηση των καταναλωτικών δαπανών σημαίνει γενικά ότι οι καταναλωτές αισθάνονται σίγουροι για την οικονομία. Ως αποτέλεσμα, η αύξηση των λιανικών πωλήσεων συχνά προκαλεί άνοδο στο χρηματιστήριο. Από την άλλη πλευρά, η μείωση των λιανικών πωλήσεων σηματοδοτεί έλλειψη εμπιστοσύνης από τους καταναλωτές και μπορεί να προκαλέσει πτώση στο χρηματιστήριο.
Παραγγελίες Διαρκών Αγαθών
Διαρκή αγαθά, γνωστά και ως διαρκή καταναλωτικά, είναι εκείνα τα προϊόντα που οι καταναλωτές αγοράζουν γενικά λιγότερο συχνά από κάθε τρία χρόνια. Περιλαμβάνουν ακριβότερα είδη όπως αυτοκίνητα και οικιακές συσκευές. Κάθε μήνα, το Γραφείο Απογραφής δημοσιεύει μια έκθεση για τα διαρκή αγαθά. Όπως τα δεδομένα λιανικών πωλήσεων, οι παραγγελίες διαρκών αγαθών μπορεί να αποτελούν ένδειξη εμπιστοσύνης των καταναλωτών στην οικονομία. Η αύξηση των παραγγελιών διαρκών αγαθών σηματοδοτεί γενικά καλή οικονομική υγεία. Μια πτώση στις παραγγελίες μπορεί να είναι σημάδι μελλοντικών προβλημάτων.
Πώς να χρησιμοποιήσετε οικονομικά δεδομένα ως δείκτη
Είναι ένα πράγμα να γνωρίζουμε ποιοι είναι οι πιο σημαντικοί οικονομικοί δείκτες. Είναι εντελώς διαφορετικό πράγμα να ξέρεις πώς να τα χρησιμοποιείς. Σε τελική ανάλυση, αν καταλαβαίνετε τι σημαίνουν διαφορετικοί οικονομικοί δείκτες, μπορείτε να τους χρησιμοποιήσετε για να λάβετε σοφές επενδυτικές και αγοραστικές αποφάσεις. Μπορείτε επίσης να αποκτήσετε κάποια εικόνα για το γιατί η Fed και οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής λαμβάνουν ορισμένες αποφάσεις.
Αρχικά, κατανοήστε ποιοι δείκτες είναι σχετικοί με εσάς ως επενδυτή. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί δείκτες. Θα ήταν σχεδόν αδύνατο να μείνετε ενημερωμένοι για όλα αυτά, εκτός και αν αυτή είναι η δουλειά σας. Αποφασίστε λοιπόν ποιοι δείκτες είναι πιο σχετικοί με την κατάστασή σας.
Είναι επίσης σημαντικό να κατανοήσουμε τι σημαίνει κάθε δείκτης. Το να κοιτάξετε έναν δείκτη υστέρησης ως ένδειξη των μελλοντικών πραγμάτων απλά δεν θα ήταν χρήσιμο. Αυτοί οι δείκτες αντικατοπτρίζουν οικονομικά γεγονότα που έχουν ήδη συμβεί. Ομοίως, ένας κορυφαίος δείκτης μπορεί να μην είναι χρήσιμος για να σας πει πώς βρίσκεται η οικονομία σήμερα. Αυτά προβλέπουν μελλοντικά οικονομικά γεγονότα.
Γνωρίστε επίσης ότι δεν χρειάζεται να παρακολουθείτε στενά όλους τους οικονομικούς δείκτες για να είστε επιτυχημένος επενδυτής. Γενικά ο χρόνος σε η αγορά χτυπάει συγχρονισμός η αγορά. Ακόμη και οι καλύτεροι οικονομολόγοι και οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές δεν μπορούν να μετρήσουν τέλεια την αγορά. Με μια μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική επενδύσεων κεφαλαίων δείκτη ή επένδυση αγοράς και διακράτησης, οι άμπωτες και οι ροές στην αγορά δεν θα είναι τόσο σημαντικές.
Εάν παρακολουθείτε στενά τους οικονομικούς δείκτες και τους χρησιμοποιείτε στο δικό σας επενδυτική στρατηγική, πάρτε τα με λίγο αλάτι και αποφύγετε τις παρορμητικές και συναισθηματικές αποφάσεις. Ακολουθήστε μια μετρημένη προσέγγιση, καθώς οι μεμονωμένοι δείκτες μπορεί να μην παρέχουν μεγάλο πλαίσιο και μπορεί να μην λένε ολόκληρη την ιστορία.
Η κατώτατη γραμμή
Οι οικονομικοί δείκτες μπορούν να είναι χρήσιμα εργαλεία για την κατανόηση της τρέχουσας κατάστασης της οικονομίας και την πρόβλεψη του τι μπορεί να συμβεί στο μέλλον. Μερικοί από τους πιο σημαντικούς δείκτες περιλαμβάνουν το ΑΕΠ, τον ΔΤΚ και το ποσοστό ανεργίας. Αν και αυτοί οι δείκτες μπορούν να σας βοηθήσουν να καθοδηγήσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις, είναι σημαντικό να τους εξετάσετε σε ένα ευρύτερο πλαίσιο.