Είστε λοιπόν έτοιμοι να κάνετε το ρίσκο και να ξεκινήσετε να επενδύετε σε μεμονωμένες μετοχές. Πώς επιλέγετε σε ποιους τίτλους θα επενδύσετε; Είναι σαν να σε στέλνουν στη Walmart με αόριστες οδηγίες να «αγοράσεις κάτι καλό».
Perhapsσως είστε ήδη κάτοχοι αμοιβαίων κεφαλαίων ή κεφαλαίων με συναλλαγές ανταλλαγής (ETF) που αντιπροσωπεύουν ένα «καλάθι» μετοχές - πιθανώς μια ολόκληρη αγορά, όπως ένα ταμείο δείκτη Total Stock Market - αλλά θέλετε να δοκιμάσετε τη δική σας χέρι στο αγορά μεμονωμένων μετοχών.
Or ίσως αυτή είναι η πρώτη σας αποστολή σε κάθε είδους επένδυση και θέλετε να επιλέξετε τις δικές σας μετοχές αντί να επιτρέπετε στους διαχειριστές κεφαλαίων να λαμβάνουν αυτές τις αποφάσεις για εσάς.
Σε αυτό το άρθρο, ασχολούμαστε με το θέμα του τρόπου επιλογής της πρώτης σας μετοχής για αγορά, καθώς και μερικές συμβουλές για το τι πρέπει να αποφύγετε. Όπως συμβαίνει με οτιδήποτε αφορά την επένδυση, ιδιαίτερα τη χρηματιστηριακή αγορά, θυμηθείτε ότι δεν υπάρχει κάτι σίγουρο.
Σαν να ρίχνεις ένα βελάκι;
Πριν από χρόνια, Η Wall Street Journal έκαναν διαγωνισμό. Ένας επαγγελματίας διαχειριστής χρημάτων θα επέλεγε μια μετοχή. Κάποιος άλλος θα έριχνε ένα βελάκι στις λίστες μετοχών στην εφημερίδα εκείνης της ημέρας.
Μετά από μερικούς μήνες, το Εφημερίδα ανέφερε ποια μετοχή είχε υψηλότερη απόδοση για την περίοδο, αυτή που επέλεξε ο επαγγελματίας ή αυτή που επέλεξε το βελάκι.
Όπως θα περίμενε κανείς, το βέλος κέρδιζε συχνά.
Υπάρχουν περισσότερες από 3.000 μετοχές που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ. Μην ρίχνετε απλά ένα βελάκι σε μια λίστα με αυτές. Ακολουθούν μερικές προτάσεις για τη μείωση της λίστας των μετοχών που μπορεί να θέλετε να αγοράσετε. Αυτές οι συμβουλές θα σας βοηθήσουν να βελτιώσετε τις πιθανότητες να επιλέξετε ένα μερίδιο που να προσφέρει μια αξιοπρεπή απόδοση.
Ξεκινήστε με αυτό που γνωρίζετε
Ξεκινήστε προσδιορίζοντας μερικές βιομηχανίες για τις οποίες γνωρίζετε κάτι. Σως είστε εθισμένοι στην τεχνολογία ή σκλάβοι της μόδας. Or ίσως είστε συχνός επαγγελματίας ταξιδιώτης που γνωρίζει από πρώτο χέρι διάφορες αλυσίδες ξενοδοχείων.
Στη συνέχεια, μεταβείτε σε ένα διαδικτυακό εργαλείο ελέγχου αποθεμάτων που απαριθμεί εταιρείες ανά κλάδο, όπως π.χ. Yahoo! Καρτέλα "Βιομηχανίες" των Οικονομικών. (Αν και άλλες πτυχές του Yahoo! έχουν υποφέρει, ο ιστότοπός του στα Χρηματοοικονομικά είναι απίστευτα χρήσιμος.) Θα πρέπει να είστε σε θέση να αναλύσετε μια λίστα με τις εταιρείες σε έναν επιλεγμένο κλάδο. Θα αναγνωρίσετε μερικές αλλά όχι όλες τις εταιρείες σε οποιονδήποτε κλάδο. Αλλά δεν θέλετε να αγοράσετε μια μετοχή μόνο και μόνο επειδή το όνομα είναι γνωστό.
Το screener αποθεμάτων σάς επιτρέπει να ελέγχετε και να ταξινομείτε τα αποθέματα στον κλάδο που επιλέξατε σύμφωνα με μια ποικιλία χαρακτηριστικών. Για παράδειγμα, μπορείτε να φιλτράρετε ανάλογα με το μέγεθος της εταιρείας, συγκεκριμένα οικονομικά μέτρα, μερίσματα (δεν τα πληρώνουν όλες οι μετοχές) ή ακόμα και τον τρόπο με τον οποίο μια εταιρεία αξιολογείται από περιβαλλοντικά επικεντρωμένα συστήματα αξιολόγησης.
Είναι τώρα μια καλή στιγμή;
Η παλαιότερη συμβουλή για επενδύσεις είναι «Αγοράστε χαμηλά. πουλάει ψηλά ». Είναι αδύνατο να γνωρίζουμε εάν η σημερινή τιμή της μετοχής είναι χαμηλή ή υψηλή σε σύγκριση με εκεί που «έπρεπε». Αλλά δεν θέλετε να αγοράσετε μια μετοχή της οποίας η τιμή είναι πολύ υψηλή, εκτός εάν είστε πεπεισμένοι ότι το τρέχον υψηλό επιτόκιο είναι μόνο η αρχή αυτού που θα είναι ακόμη πιο σημαντική.
Τώρα για το δύσκολο κομμάτι: Πώς μπορείτε να γνωρίζετε ότι η τρέχουσα τιμή μιας μετοχής είναι "υψηλή";
Σίγουρα δεν σημαίνει τίποτα αν η τιμή της μετοχής Α είναι υψηλότερη (ή χαμηλότερη) από τα επιτόκια των μετοχών Β, Γ και Δ. Είναι κάπως χρήσιμο να γνωρίζουμε εάν η τρέχουσα τιμή της Stock A είναι κοντά στο υψηλό ή το χαμηλό της τις τελευταίες 52 εβδομάδες. Τα περισσότερα screeners αποθεμάτων σας το δείχνουν αυτό, αλλά δεν είναι ένας τρόπος για να επιλέξετε μια μετοχή.
Ένα πιο χρήσιμο μέτρο για το αν η τρέχουσα τιμή μιας μετοχής είναι ή όχι αρκετά υψηλή είναι η Λόγος P/E (λόγος τιμής/κερδών). Οποιαδήποτε εφαρμογή ανάλυσης μετοχών ή ιστότοπος θα πρέπει να το παρέχει αυτό.
Οι δείκτες P/E κυμαίνονται από περίπου 15 έως 24 από την οικονομική κρίση. Εάν ο λόγος P/E μιας μετοχής είναι πολύ υψηλότερος από τον μέσο όρο για τη συνολική αγορά, αυτό είναι μια σημαία. Όχι απαραίτητα μια φλεγόμενη-κόκκινη σημαία, αλλά μια σημαία. Αυτό σημαίνει ότι η τιμή της μετοχής είναι υψηλή σε σύγκριση με τις περισσότερες άλλες μετοχές, δεδομένων των κερδών της εταιρείας τους τελευταίους 12 μήνες. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι τα έσοδα της εταιρείας θα αυξηθούν πολύ. Αν ναι, αυτό θα δικαιολογούσε την υψηλή τιμή. Αλλά αυτό είναι κάτι που θα θέλετε να διερευνήσετε στη συνέχεια.
Περαιτέρω ανάγνωση >> Πώς να επενδύσετε σε μετοχές
Περιορίστε το
Βρείτε μερικές μετοχές με αναλογίες P/E που δεν είναι πολύ υψηλές και όχι πολύ χαμηλές. Είναι καλή ιδέα να εστιάσετε σε εταιρείες για τις οποίες γνωρίζετε κάτι. Περιορίστε τις επιλογές σας σε μερικές μόνο και έπειτα διαβάστε λίγο για κάθε μία. Οι αναφορές αναλυτών είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να μάθετε σχετικά με τις προοπτικές μιας επιχείρησης χωρίς το λαμπερό μήνυμα μάρκετινγκ, "Όλα είναι υπέροχα εδώ", που λαμβάνετε από τον ιστότοπο μιας εταιρείας.
Αν ξέρεις πώς να διαβάσετε τις οικονομικές καταστάσεις, ρίξτε μια ματιά σε βασικές μετρήσεις όπως η απόδοση της επένδυσης, τα περιθώρια κέρδους και η αύξηση των κερδών. Ο στόχος σας είναι να αποφασίσετε εάν πιστεύετε ότι η εταιρεία έχει καλή διαχείριση, είναι ισχυρός ανταγωνιστής στον τομέα της και είναι πιθανό να ευημερήσει τα επόμενα χρόνια.
Εναλλακτικά, μπορείτε να παραλείψετε τη βιομηχανική προσέγγιση και να κάνετε μια λίστα με μια χούφτα εταιρειών των οποίων τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες σας αρέσουν: αθλητικά ενδύματα, θεματικά πάρκα, βιολογικά τρόφιμα, αγροτικός εξοπλισμός κ. Ελέγξτε τις αναλογίες P/E, περιορίστε τη λίστα σας, διαβάστε μερικές αναφορές αναλυτών και κάντε μια επιλογή.
Μην ανησυχείτε για τα γραφήματα
Μπορεί να ακούσετε άτομα να μιλούν για αγορές ή πωλήσεις βάσει γραφημάτων των πρόσφατων κινήσεων τιμών μιας μετοχής. Αυτό αφορά περισσότερο τη διαπραγμάτευση-αγορά ή πώληση σε εύλογο σύντομο χρονικό διάστημα με βάση τα πρότυπα που εμφανίζονται σε αυτά τα γραφήματα-και λιγότερο την επιλογή μετοχής για αγορά μακροπρόθεσμα. Θέλετε να αγοράσετε μια μετοχή για πολλά χρόνια. Όπως σημειώθηκε νωρίτερα, εάν μια μετοχή έχει υψηλό λόγο P/E, θα πρέπει να μάθετε γιατί πριν αγοράσετε, αλλά διαφορετικά, μην προσπαθήσετε να χρονομετρήσετε την αγορά σας.
Πως δεν για να επιλέξετε μια μετοχή
Ακολουθούν ορισμένα πράγματα που πρέπει να αποφύγετε κατά την επιλογή μιας μετοχής, είτε αυτή είναι η πρώτη σας φορά είτε το κάνετε εδώ και λίγο καιρό:
1. Μην γίνετε συναισθηματικοί.
Δεν θέλετε να αγοράσετε μετοχές σε μια εταιρεία επειδή αγαπάτε τις διαφημίσεις τους ή επειδή ο παππούς σας κατείχε τη μετοχή πριν από δεκαετίες. Κρατήστε τα συναισθήματα μακριά από την απόφαση. Θέλετε να αγοράσετε μια μετοχή που πιθανότατα θα πάει καλά στο μέλλον.
2. Μην αγοράζετε (ή πουλάτε) μετοχές βάσει εσωτερικών πληροφοριών.
Είναι παράνομο για εσάς να εμπορεύεστε οποιαδήποτε μετοχή (ή δικαιώματα προαίρεσης στο απόθεμα) βάσει εσωτερικών πληροφοριών. Πρόκειται για ουσιαστικές (μη ασήμαντες) πληροφορίες σχετικά με μια εταιρεία που δεν έχει ανακοινωθεί δημόσια. Maybeσως είναι κάτι για ένα μεγάλο νέο συμβόλαιο ή μια πρωτοποριακή τεχνολογία ή ένα σχέδιο απόκτησης μιας άλλης εταιρείας. Μην μπείτε στον πειρασμό να ανταλλάξετε τέτοιες πληροφορίες, ακόμη και αν προέρχονται από φίλο σας. ο Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) είναι πολύ καλός στην αποκάλυψη συναλλαγών εσωτερικών πληροφοριών. Μπορεί να χάσετε τυχόν κέρδη από το εμπόριο, να πληρώσετε ποινές και ακόμη και να πάτε φυλακή.
3. Μην αγοράζετε μετοχές βάσει σύστασης από έναν άντρα στο γυμναστήριο, οδηγό ταξί (ή ride-share), τον οδοντίατρό σας ή οποιονδήποτε άλλον που δεν έχει εμπειρία σε αυτόν τον τομέα.
Και ακόμα κι αν είναι ο μεσίτης σας που προτείνει μια μετοχή, θα πρέπει να το κάνετε κάνε τη δική σου έρευνα. Μεσίτες είναι δεν υποχρεωμένος να προσέχει το συμφέρον σας.
4. Μην αγοράζετε μια μετοχή μόνο και μόνο επειδή έχει ανέβει πολύ.
Μερικές φορές οι επενδυτές ενθουσιάζονται υπερβολικά για μια μετοχή και η τιμή ανεβαίνει χωρίς κανένα καλό λόγο. Δεν θέλετε να είστε ο τελευταίος στο πάρτι. Ορισμένα αρκετά περίπλοκα κεφάλαια χρησιμοποιούν "στρατηγικές ορμής" που αγοράζουν και πωλούν μετοχές με βάση τις πρόσφατες τάσεις. Η έρευνα δείχνει ότι μπορεί να είναι αρκετά επιτυχημένες, αλλά απαιτεί πειθαρχία για τη διαχείριση αυτού του τύπου στρατηγικής. Εάν προσπαθήσετε να το κάνετε μόνοι σας, είναι πιθανό να κρατήσετε πολύ. Αν νομίζετε ότι ακούγεται άσχημα, έχετε δίκιο.
Τελική λέξη
Μην αγοράζετε μόνο μία μετοχή. Αν θέλετε να δημιουργήσετε το δικό σας χαρτοφυλάκιο μετοχών, πρέπει διαφοροποιήστε τον κίνδυνο. Ο στόχος σας πρέπει να είναι να κρατήσετε περίπου 20 αποθέματα σε διαφορετικούς κλάδους, ώστε να μην έχετε πάρα πολλά από τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Αγοράστε μακροπρόθεσμα, εστιάζοντας σε επιχειρήσεις που έχουν καλή διαχείριση και έχουν εξαιρετικές ευκαιρίες. Θυμηθείτε, η αγορά μετοχών σημαίνει ότι έχετε στην κατοχή σας μέρος της εταιρείας!