Τι είναι το DeFi και τι μπορείτε να κάνετε με αυτό ως επενδυτής;

Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση — επίσης γνωστή ως DeFi — βρίσκεται στην πρώτη γραμμή μεγάλου μέρους της καινοτομίας που συμβαίνει στον οικονομικό κόσμο σήμερα. Χτισμένο με χρήση τεχνολογίας blockchain, επιτρέπει στους καταναλωτές να έχουν πρόσβαση σε πολλές από τις ίδιες υπηρεσίες όπως στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, αλλά με μεγαλύτερη διαφάνεια και προσβασιμότητα.

Και καθώς το οικονομικό τοπίο αλλάζει, θα δημιουργήσει ακόμη περισσότερες υπηρεσίες. Χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια και την υποκείμενη αρχιτεκτονική DeFi, μπορείτε να δανειστείτε χρήματα, να επενδύσετε, να αγοράσετε ασφάλειες και πολλά άλλα.

Πώς λειτουργεί όμως στην πραγματικότητα το DeFi; Συνεχίστε να διαβάζετε για να μάθετε τα κεντρικά χαρακτηριστικά της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης, τις χρήσεις της και τους κινδύνους της.

Τι είναι το DeFi (Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση);

Το DeFi είναι ένα εναλλακτικό χρηματοπιστωτικό σύστημα που δημιουργήθηκε χρησιμοποιώντας τεχνολογία blockchain. Παρακάμπτει μεσάζοντες όπως τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που χρησιμεύουν ως φύλακες.

Το DeFi επιτρέπει στους καταναλωτές να κάνουν πολλά από τα ίδια πράγματα όπως με το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, αλλά με πιο διαφανή τρόπο. Λειτουργεί κυρίως χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια, οι οποίες είναι αυτοματοποιημένες συμφωνίες που εκτελούνται μόνοι τους εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις.

Πώς διαφέρει το DeFi από το παραδοσιακό οικονομικό;

Με πολλούς τρόπους, το DeFi αναπαράγει τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά συστήματα. Αλλά βασίζεται στην τεχνολογία, όχι σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, για να διευκολύνει τις συναλλαγές.

Το DeFi σάς επιτρέπει να κάνετε πολλές από τις ίδιες δραστηριότητες όπως με το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, όπως:

• Επένδυση
• Αποστολή χρημάτων
• Δανεισμός
• Δανεισμός
• Οικονομία

Ενώ το DeFi και η παραδοσιακή χρηματοδότηση έχουν πολλές ίδιες λειτουργίες, όλα συμβαίνουν εντελώς διαφορετικά. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και η κυβέρνηση διαχειρίζονται το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, ενώ το DeFi λειτουργεί ψηφιακά χωρίς καμία κεντρική εξουσία.

Διαφάνεια

Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση είναι γενικά διαφανής. Το Blockchain βασίζεται σε τεχνολογία ανοιχτού κώδικα και ο καθένας μπορεί να δει και να ελέγξει τον κώδικα. Οι καταναλωτές γνωρίζουν ελάχιστα για το τι συμβαίνει στα παρασκήνια των παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Χωρίς άδεια

Μια άλλη διαφορά μεταξύ του DeFi και του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος είναι η έλλειψη άδειας τόσο για τη δημιουργία όσο και για τη συμμετοχή. Στην περίπτωση των παραδοσιακών τραπεζών, οι κανονισμοί δημιουργούν εμπόδια στην είσοδο νέων εταιρειών. Επιπλέον, επειδή πρέπει να υποβάλετε αίτηση και να εγκριθείτε για να παρέχετε τις περισσότερες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, λίγα άτομα πληρούν τις προϋποθέσεις.

Επειδή όμως το DeFi δεν έχει τέτοιους κανονισμούς, ο καθένας μπορεί να ενταχθεί στον χώρο και να δημιουργήσει εφαρμογές και οικονομικές startups. Και οι καταναλωτές μπορούν να επωφεληθούν από αυτές τις υπηρεσίες χωρίς τον κίνδυνο να τους απαγορεύσουν την είσοδο.

Ωρες λειτουργίας

Οι περισσότερες παραδοσιακές χρηματοοικονομικές εταιρείες ανοίγουν μόνο συγκεκριμένες ώρες της ημέρας. Για παράδειγμα, μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές μόνο όταν τα χρηματιστήρια είναι ανοιχτά. Οι καταναλωτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ορισμένες λειτουργίες των τραπεζικών λογαριασμών τους μόνο όταν οι τράπεζες είναι ανοιχτές. Και ακόμη και κατά τις κανονικές εργάσιμες ώρες, ορισμένες δραστηριότητες, όπως τραπεζικές μεταφορές, χρειάζονται μέρες για να διεκπεραιωθούν.

Αλλά το DeFi δεν τηρεί τις ώρες λειτουργίας. Οι υπηρεσίες είναι πάντα διαθέσιμες και στις περισσότερες περιπτώσεις είναι σχεδόν στιγμιαίες.

Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχουν πλεονεκτήματα στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ο χρηματοπιστωτικός κλάδος υπόκειται σε αυστηρές ρυθμίσεις. Αυτό μερικές φορές φαίνεται σαν βάρος. Αλλά αυτό σημαίνει ότι υπάρχουν πολλά συστήματα για την προστασία των καταναλωτών από κακούς παράγοντες.

Πώς κατασκευάζεται το DeFi;

Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση βασίζεται σε μια πολυεπίπεδη αρχιτεκτονική γνωστή ως «στοίβα λογισμικού». Κάθε στρώμα βασίζεται στα άλλα. Αυτό δημιουργεί το σύστημα στο οποίο λειτουργούν όλες οι συναλλαγές DeFi.

Εδώ είναι τα πέντε στοιχεία της αρχιτεκτονικής του DeFi:

• Επίλυση: Αυτό το πρώτο στρώμα αποτελεί τη βάση πάνω στην οποία στηρίζεται το υπόλοιπο DeFi. Αυτό το επίπεδο αποτελείται από το blockchain και το εγγενές στοιχείο πρωτοκόλλου του (κυρίως είτε Bitcoin ή Ethereum).
• Περιουσιακά στοιχεία: Αυτό το δεύτερο στρώμα περιέχει όλα τα κρυπτονομισμάτων και άλλα περιουσιακά στοιχεία του DeFi. Αυτό περιλαμβάνει NFT — ή μη ανταλλάξιμα μάρκες, εξηγείται αργότερα σε αυτό το άρθρο.
• Πρωτόκολλο: Τα πρότυπα (πρωτόκολλα) για διάφορες εργασίες και δραστηριότητες αποτελούν αυτό το επίπεδο. Τα πρωτόκολλα υλοποιούνται μέσω έξυπνων συμβολαίων και είναι συγκεκριμένα για κάθε μία από τις διαφορετικές δραστηριότητες του DeFi, όπως ανταλλαγές κρυπτογράφησης, αγορές χρέους και παράγωγα.
• Εφαρμογή: Το επίπεδο εφαρμογής επιτρέπει στους καταναλωτές να αλληλεπιδρούν εύκολα με το DeFi. Οι εφαρμογές καταναλωτών λειτουργούν με τα υποκείμενα έξυπνα συμβόλαια και πρωτόκολλα.
• Συσσωμάτωση: Αυτό το ανώτερο στρώμα επεκτείνει το επίπεδο εφαρμογής. Σε αυτό το επίπεδο, οι συγκεντρωτές συγκεντρώνουν πολλές εφαρμογές και διευκολύνουν τις συναλλαγές DeFi που απαιτούν πολλαπλά πρωτόκολλα.

Τι μπορείτε να κάνετε με το DeFi σήμερα;

Καθώς η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση γίνεται όλο και πιο δημοφιλής και ευέλικτη, η λίστα με τα πράγματα που μπορείτε να κάνετε με αυτήν συνεχίζει να αυξάνεται. Σήμερα, μπορεί να διευκολύνει πολλές από τις ίδιες συναλλαγές που βρίσκετε στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Στείλε χρήματα

Ένα από τα πρώτα χαρακτηριστικά που έκαναν το DeFi ελκυστικό είναι η δυνατότητα αποστολής χρημάτων οπουδήποτε στον κόσμο άμεσα και οικονομικά. Στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, η αποστολή χρημάτων —ιδιαίτερα διεθνώς— μπορεί να είναι μια μακρά και δαπανηρή διαδικασία. Αλλά η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση το καθιστά φθηνό και εύκολο.

Αποθηκεύστε χρήματα

Ακριβώς όπως θα χρησιμοποιούσατε μια παραδοσιακή τράπεζα για να αποθηκεύσετε τα χρήματά σας, το DeFi σας επιτρέπει να αποθηκεύσετε το δικό σας νόμισμα χρησιμοποιώντας ένα κρυπτοπορτοφόλι. Και σε μια ακόμη πιο πρόσφατη καινοτομία, υπηρεσίες όπως το Donut επιτρέπουν στους καταναλωτές να αποθηκεύουν το κρυπτονόμισμα τους σε έναν ουσιαστικά λογαριασμό ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης. Τα χρήματά σας κερδίζουν τόκους αρκεί να τα κρατάτε στον λογαριασμό.

Δανειστείτε και Δανείστε

Το DeFi κάνει τον δανεισμό και τον δανεισμό ευκολότερο και πιο προσιτό. Ο δανεισμός γίνεται με δύο διαφορετικές μορφές. Πρώτον, υπάρχει ο peer-to-peer δανεισμός. Εδώ, ένα άτομο δανείζεται από ένα άλλο. Ο άλλος τύπος δανεισμού βασίζεται στην ομάδα. Με αυτό, πολλοί δανειστές συγκεντρώνουν τα χρήματά τους, τα οποία οι δανειολήπτες μπορούν στη συνέχεια να δανειστούν.

Σε αντίθεση με τον δανεισμό στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, ο δανεισμός με DeFi δεν απαιτεί να αποκαλύψετε την ταυτότητά σας ή να υποβληθείτε σε πιστωτικό έλεγχο. Ωστόσο, εξακολουθείτε να παρέχετε εξασφαλίσεις για να διασφαλίσετε ότι ο δανειστής έχει ολοκληρωθεί εάν δεν αποπληρώσετε το δάνειό σας.

Το DeFi λειτουργεί επίσης καλά για όσους μπορεί να δυσκολεύονται να δανειστούν σε ένα παραδοσιακό περιβάλλον. Και επιτρέπει σε άλλους να κερδίσουν υψηλότερη απόδοση στο κρυπτονόμισμα τους δανείζοντάς το.

Εμπορία κρυπτονομισμάτων

Ένας από τους πολύ ακρογωνιαίους λίθους του DeFi - και αυτό για το οποίο το γνωρίζουν πολλοί άνθρωποι - είναι η δυνατότητα αγοράς και πώλησης κρυπτονομισμάτων. Τα κεντρικά χρηματιστήρια κρυπτογράφησης ενεργούν παρόμοια με τις παραδοσιακές πλατφόρμες συναλλαγών μετοχών. Υπάρχει μια κεντρική εξουσία και πρέπει να αποκαλύψετε την ταυτότητά σας και να καταθέσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία, συχνά συνδέοντας τον τραπεζικό σας λογαριασμό. Αλλά εκτός των ανταλλαγών κρυπτογράφησης, ο καθένας μπορεί απευθείας συναλλαγές με άλλο άτομο χωρίς να αποκαλύπτουν την ταυτότητά τους ή να καταθέτουν κεφάλαια. Τα έξυπνα συμβόλαια διευκολύνουν τις συναλλαγές, οι οποίες μπορούν να πραγματοποιηθούν 24/7.

Εμπορικές μάρκες

Τα κρυπτονομίσματα δεν είναι τα μόνα πράγματα που μπορείτε να ανταλλάξετε στο DeFi. Οι καινοτόμοι έχουν δημιουργήσει χαρακτηριστικές εκδόσεις πιο παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων.

Μπορείτε να αγοράσετε συμβολικές εκδόσεις παραδοσιακών μετοχών, χρηματιστηριακών κεφαλαίων (ETF) και άλλων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να αγοράσετε μια έκδοση με διακριτική μετοχή της Tesla. Στην πραγματικότητα δεν θα κατέχετε μερίδιο της Tesla, αλλά θα έχετε ένα διακριτικό που παρακολουθεί την απόδοση μιας μετοχής της Tesla.

Ή αγοράστε (και πουλήστε) NFT, ψηφιακά στοιχεία που αντιπροσωπεύουν πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. Σκεφτείτε ένα NFT ως μια έκδοση με διακριτικό του περιουσιακού στοιχείου που αντιπροσωπεύει, όπως πώς μπορείτε να αγοράσετε μια έκδοση με διακριτική μετοχή της Tesla. Υπάρχουν NFT για τέχνη, μουσική και άλλα.

Crowdfunding

Ακριβώς όπως μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα για να κάνετε crowdfund για τις ιδέες σας, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση για να κάνετε το ίδιο. Επειδή η τεχνολογία blockchain (και το DeFi) έχει δημιουργηθεί για διαφάνεια, οι χρηματοδότες μπορούν να δουν πώς οι συνεισφορές τους κινούνται μέσω του συστήματος και χρησιμοποιούνται.

Αγοράστε ασφάλιση

Ένα άλλο χαρακτηριστικό του DeFi είναι η δυνατότητα αγοράς ασφάλισης. Σύμφωνα με τον ιστότοπο του Ethereum, η ασφάλιση DeFi είναι πιο προσιτή, αυτοματοποιημένη, διαφανής και πιο γρήγορη στην πληρωμή. Είδη ασφαλιστικών καλύψεων στα έργα από την εταιρεία Etherisc παρέχει προστασία για καθυστερήσεις πτήσεων, τυφώνες, κλοπή πορτοφολιού κρυπτογράφησης, θάνατο ή ασθένεια και πολλά άλλα.

Ethereum και DeFi

Το Bitcoin και η τεχνολογία blockchain του ήταν τα πρώτα στην αγορά. Αλλά από τότε, άλλα ψηφιακά νομίσματα έχουν δημιουργηθεί με βελτιωμένη τεχνολογία blockchain. Το Ethereum, το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα από άποψη κεφαλαιοποίησης αγοράς, χρησιμοποιεί μια τεχνολογία blockchain που ταιριάζει περισσότερο σε ένα σύστημα DeFi. Ως αποτέλεσμα, το DeFi είναι σε μεγάλο βαθμό χτισμένο στο blockchain Ethereum.

Η τεχνολογία blockchain του Ethereum είναι πιο εύκολη στη χρήση από αυτή του Bitcoin. Αλλά το πιο σημαντικό, επιτρέπει έξυπνα συμβόλαια, τα οποία χρησιμοποιούν οι περισσότερες συναλλαγές DeFi. Η υποκείμενη τεχνολογία του Bitcoin δεν επιτρέπει αυτές τις έξυπνες συμβάσεις.

Το έργο Ethereum βρίσκεται αυτή τη στιγμή στη διαδικασία δημιουργίας Ethereum 2.0, το οποίο είναι ένα σύνολο αναβαθμίσεων που έχουν σχεδιαστεί για να κάνουν την τεχνολογία Ethereum και το DeFi πιο επεκτάσιμα, ασφαλή και βιώσιμα.

Πώς να φτιάξετε το DeFi

Ένα από τα κεντρικά χαρακτηριστικά της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης είναι ότι ο καθένας μπορεί να συμμετέχει. Ως αποτέλεσμα, ο καθένας μπορεί να δημιουργήσει και να αναπτύξει το δικό του έργο DeFi. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η δημιουργία μιας εφαρμογής DeFi απαιτεί σημαντικές δεξιότητες. Σύμφωνα με τον ιστότοπο Ethereum, απαιτούνται πέντε βήματα. Η διαδικασία ξεκινά με τη δημιουργία του κατάλληλου περιβάλλοντος για τη δημιουργία και τη δοκιμή έξυπνων συμβολαίων.

1. Εγκαταστήστε το Truffle and Ganache.
2. Δημιουργήστε ένα διακριτικό ERC20.
3. Μεταγλωττίστε το διακριτικό ERC20.
4. Αναπτύξτε το διακριτικό ERC20.
5. Δημιουργήστε ένα έξυπνο συμβόλαιο FarmToken.

Επίσκεψη Ο ιστότοπος του Ethereum για έναν πιο αναλυτικό οδηγό για τη δημιουργία και την έναρξη ενός έργου DeFi.

Είναι ασφαλές στη χρήση;

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ενώ το DeFi γίνεται όλο και πιο δημοφιλές και έχει περισσότερες χρήσεις από ποτέ, εξακολουθεί να ενέχει πολλούς κινδύνους.

Πρώτον, σε αντίθεση με το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα, το DeFi δεν υπόκειται σε αυστηρές ρυθμίσεις. Οι παραδοσιακές τράπεζες ακολουθούν κανονισμούς για την προστασία των πελατών. Και αν αποθηκεύσετε τα χρήματά σας σε μια τράπεζα και η τράπεζα σβήσει, Ασφάλιση FDIC μπαίνει για να προστατεύσει τα χρήματά σας. Εάν επενδύσετε σε έναν μεσίτη που πηγαίνει κάτω, Ασφάλιση SIPC ασφαλίζει τις μετοχές σας. Ωστόσο, προς το παρόν δεν υπάρχουν τέτοιες προστασίες για τις υπηρεσίες DeFi.

Ένας δεύτερος κίνδυνος αποκεντρωμένης χρηματοδότησης έρχεται με την τεχνολογία. Όπως με όλη την τεχνολογία, υπάρχει χώρος για σφάλματα και σφάλματα. Και επειδή τα έξυπνα συμβόλαια αυτοματοποιούνται μόλις δημιουργηθούν, τα σφάλματα δεν μπορούν να αφαιρεθούν εύκολα αργότερα.

Τρίτον, οι επενδύσεις DeFi έχουν μεγάλο κίνδυνο να χάσετε τα χρήματά σας. Τα κρυπτονομίσματα και άλλα διακριτικά είναι ευμετάβλητα περιουσιακά στοιχεία. Και επειδή δεν υπάρχει μεγάλη ιστορία για να κοιτάξουμε, είναι αδύνατο να γνωρίζουμε πώς θα αντιμετωπίσουν τις καταιγίδες και πόσο γρήγορα θα αναπηδήσουν πίσω μετά από μια συντριβή.

Η κατώτατη γραμμή

Είναι αδύνατο να πούμε πώς θα επεκταθεί και θα αναπτυχθεί το DeFi, αλλά είναι πιθανό να γίνει ένα ολοένα και πιο σημαντικό μέρος του χρηματοπιστωτικού μας συστήματος. Λόγω της διαφάνειας και της προσβασιμότητας που παρέχει, πολλοί άνθρωποι εμπιστεύονται το DeFi περισσότερο από το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση προσφέρει περιθώρια για περισσότερη καινοτομία και είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα την δούμε να αναπαράγει περισσότερες από τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε άλλους τομείς της ζωής μας.