Όσον αφορά το χρηματιστήριο, υπάρχει μια λεπτή γραμμή μεταξύ τυχερών παιχνιδιών και επενδύσεων. Μερικές φορές είναι δύσκολο να ξεχωρίσουμε τα δύο. Και οι δύο στρατηγικές προσπαθούν να κερδίσουν χρήματα στην αγορά και οι διαφορές μπορεί να είναι τόσο λεπτές ώστε να περνούν απαρατήρητες. Πότε είναι τα τυχερά παιχνίδια και πότε επενδύει; Ποιά είναι η διαφορά?
Σε αυτόν τον Οδηγό:
Μακροπρόθεσμα έναντι Βραχυπρόθεσμη εστίαση
- Η επένδυση αφορά την υπομονή και την αναζήτηση σταθερών αποδόσεων μακροπρόθεσμα. Η εστίαση είναι στο αγορά μετοχών που θα αποδίδουν καλύτερα σε μια περίοδο ετών. Ο επενδυτής θέλει ένα χαρτοφυλάκιο γεμάτο τέτοιες μετοχές, γνωρίζοντας ότι το κατάστρωμα στοιβάζεται υπέρ του για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι ανοδικές πτώσεις είτε στην ίδια τη μετοχή είτε στη συνολική αγορά δεν αλλάζουν τη στρατηγική του επενδυτή επειδή η πραγματική αποπληρωμή κατανέμεται σε πολλά χρόνια.
- Ο τζόγος είναι περισσότερο βραχυπρόθεσμος στόχος. Επιδιώκει άμεσες, υψηλές αποδόσεις, αλλά συχνά συναντά το αντίθετο λόγω των διακυμάνσεων της αγοράς. Για αυτόν τον λόγο, τα τυχερά παιχνίδια είναι συχνά περισσότερο μια στρατηγική συναλλαγών εντός και εκτός, το είδος που ένας επενδυτής θα δυσκολευόταν να πάρει. Λόγω του υψηλού αριθμού συναλλαγών, τα τυχερά παιχνίδια θα περιλαμβάνουν την πληρωμή περισσότερων με τη μορφή τελών συναλλαγής, κάτι που επιδιώκει να αποφύγει η επένδυση.
Αγορά Ταμειακών Ροών ή Εκτίμηση Τιμής
Οι επενδύσεις αφορούν τη δημιουργία ταμειακών ροών. Αυτό εστιάζει στα μερίσματα και τις εταιρείες που έχουν μακρά ιστορία όχι μόνο να τα πληρώνουν σε σταθερή βάση, αλλά και να τα αυξάνουν τακτικά. Καθώς το μέρισμα αυξάνεται, η υποκείμενη μετοχή γίνεται πιο πολύτιμη.
Όχι μόνο η μετοχή παρέχει κανονικό εισόδημα, αλλά ανατίμησης κεφαλαίου και στη μετοχή. Ο επενδυτής κερδίζει τόσο το άμεσο εισόδημα όσο και τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Λόγω του μερίσματος και της πιθανότητας για ακόμη υψηλότερα μερίσματα αργότερα, ο επενδυτής θα διατηρήσει τις μετοχές του ακόμη και αν η τιμή πέσει.
Τα τυχερά παιχνίδια είναι συνήθως ένα παιχνίδι με την εκτίμηση των τιμών. Ο τζογαδόρος ενδιαφέρεται να πουλήσει σε υψηλότερη τιμή και θα κρατήσει μια μετοχή μόνο όσο αυξάνεται στην τιμή. Εάν σταματήσει η άνοδος των τιμών, ο παίκτης θα πουλήσει τη μετοχή και θα αναζητήσει καλύτερες προοπτικές.
Ποντάρισμα στην τάση, όχι στη μετοχή
Ο πιο θεμελιώδης κανόνας της επένδυσης είναι αγοράστε χαμηλά, πουλήστε ψηλά. Εάν επενδύετε, λαμβάνετε υπόψη σας αυτή τη συμβουλή. Lookingάχνετε να αγοράσετε μια μετοχή σε μια στιγμή που είτε η ίδια η μετοχή είτε η συνολική αγορά είναι σε ή κοντά σε ένα χαμηλό σημείο. Για το λόγο αυτό, μπορεί να προτιμάτε να είστε αγοραστής σε αγορές με πτώση («κάτω τροφοδότης») ή να αγοράζετε μετοχές που δεν ευνοούν τη γενική αγορά. Και τα δύο προσφέρουν ευκαιρίες για αγορά μετοχών σε χαμηλές τιμές.
Εάν παίζετε τυχερά παιχνίδια, υπάρχει μια πολύ καλή πιθανότητα να αγοράσετε από τάσεις. Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να είστε αγοραστής ακόμη και σε ανερχόμενες αγορές ή ότι θα εστιάσετε κυρίως στα καυτά αποθέματα της ημέρας. Αγοράζετε από την τρέχουσα τάση και στοιχηματίζετε ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί στην ίδια κατεύθυνση για αρκετό καιρό ώστε να μπορείτε να κερδίσετε χρήματα και να προχωρήσετε.
Η σημασία των θεμελιωδών
Οι επενδύσεις αφορούν μέτρα αποτίμησης, όπως π.χ. λόγος τιμής-κερδών (Π/Ε) και λογιστική αξία. Ο επενδυτής θα απασχολήσει επίσης τη θέση μιας εταιρείας στον κλάδο της, την ανταγωνιστικότητα των σειρών προϊόντων της καθώς και τα νέα προϊόντα και υπηρεσίες υπό ανάπτυξη. Η επένδυση θα περιλαμβάνει επίσης προσεκτική εξέταση της ομάδας διαχείρισης μιας εταιρείας και ποια είναι η εμπειρία και το στυλ διαχείρισής της.
Ο τζόγος ενδέχεται να συνεπάγεται σε μεγάλο βαθμό αγνόηση των θεμελιωδών στοιχείων, με την παραδοχή ότι εάν μια μετοχή έχει καλή απόδοση, τα βασικά πρέπει να είναι σωστά.
Τα τυχερά παιχνίδια μπορεί επίσης να επιδιώξουν να εκμεταλλευτούν ορισμένες πιθανές κερδοσκοπίες, όπως η ανάληψη υποψηφίων. Ο παίκτης μπορεί να αναζητήσει συγκεκριμένα το απόθεμα των εταιρειών που θεωρούνται πιθανός στόχος εξαγοράς. Αν και αυτό μπορεί να είναι προσοδοφόρο αν τελειώσει, το παιχνίδι συνήθως τελειώνει μόλις γίνει η εξαγορά, μετά την οποία η μετοχή πωλείται. Ο παίκτης δεν αγόρασε ποτέ τη μετοχή για τις μακροπρόθεσμες δυνατότητές της, αλλά μάλλον με την προσδοκία του αποτελέσματος ενός μόνο γεγονότος.
Η διαφοροποίηση ως διαχωριστική γραμμή
Δεδομένου ότι οι επενδύσεις αφορούν περισσότερο τα θεμελιώδη και μακροπρόθεσμα, συνήθως περιλαμβάνουν διαφοροποίηση σε διάφορα κλάδους μετοχών και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή θα περιέχει συνήθως ένα μείγμα μετοχών, ομολόγων και μετρητών, με το μερίδιο μετοχών να κατανέμεται σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων ανάπτυξη, αναδυόμενες αγορές, τεχνολογία και φυσικοί πόροι. Οι επενδύσεις αφορούν τη δημιουργία ενός μείγματος περιουσιακών στοιχείων που πιθανόν να αυξηθούν σε δεκαετίες.
Ο τζόγος συνήθως επικεντρώνεται στο κυνήγι της επιστροφής. Τα χρήματα των παικτών τυχερών παιχνιδιών συνήθως συνδέονται με τις επενδύσεις με την καλύτερη απόδοση αυτή τη στιγμή. Δεν είναι ότι ένας παίκτης δεν θα διαφοροποιηθεί καθόλου, αλλά περισσότερο ότι είναι πιο πιθανό να φορτώσει το χαρτοφυλάκιό του με τους καλύτερους παίκτες. Για παράδειγμα, εάν τα αποθέματα ενέργειας έχουν καλή απόδοση, μπορεί να έχει το 70 ή το 80% των χρημάτων του μόνο σε αυτόν τον τομέα.
Είναι μια στρατηγική που μπορεί να αποδώσει υπέροχα ενώ η τάση είναι σε κίνηση. Αλλά όταν σταματήσει, ο παίκτης συνήθως τα δίνει όλα πίσω και περισσότερα.
Ποιες πιστεύετε ότι είναι οι διαφορές μεταξύ επενδύσεων και τζόγου;