Πώς να επενδύσετε τα πρώτα σας $ 1.000

Όλοι ξεκινάμε από κάπου.

Θυμάμαι την ημέρα που είχα $ 1.000 και σκέφτηκα ότι θα ήταν καλή ιδέα να τα επενδύσω στο χρηματιστήριο.

Είχα ένα 401 (k) και ένα Roth IRA, έτσι ήμουν εξοικειωμένος με τη μηχανική του χρηματιστηρίου, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ταμεία δεικτών, και πώς όλα ταίριαζαν μεταξύ τους. Έμεινα μακριά από τις δημόσιες αγορές σε φορολογητέο λογαριασμό μεσιτείας επειδή δεν ήθελα να ασχοληθώ με τους φόρους (είναι σχεδόν ασήμαντοι, απλώς κρατήστε αρχεία). Δεν ξέρω αν αυτός είναι ο λόγος τόσο λίγοι Αμερικανοί κατέχουν μετοχές αλλά ξέρω ότι με κράτησε πίσω.

Μέχρι να είμαι έτοιμος να βάλω το δάχτυλό μου στην αγορά, είχα περίπου $ 3.500 και δεν ήμουν σίγουρος τι θα κάνω στη συνέχεια.

Αν έδινα συμβουλές στον 20χρονο εαυτό μου για το πώς να προχωρήσω, ιδού τι θα του έλεγα…

Δεν είμαι οικονομικός σύμβουλος, παρακαλώ αντιμετωπίστε αυτό το άρθρο όπως θα κάνατε με ένα email από έναν φίλο σας. Αυτό δεν είναι οικονομικές συμβουλές, ακριβώς αυτό που έκανα και θα έλεγα στα παιδιά μου να κάνουν. Τούτου λεχθέντος, είχα τη βοήθεια

Μάικ Πάιπερ της Oblivious Investor για να βεβαιωθείτε ότι αυτό το άρθρο ήταν όσο το δυνατόν ακριβέστερο. Αυτός είναι ένας ειδικός και ένας πολύ έξυπνος τύπος. 🙂

Μην φοβάστε την οικονομική ορολογία. Θα προσπαθήσω να τα εξηγήσω όσο πάμε!

Πίνακας περιεχομένων

1. Η επενδυτική μου προσέγγιση
2. Κατευθυντήριες Αρχές
3. Τρεις επιλογές για αρχάριους επενδυτές
1. Χρεόγραφα του Δημοσίου
2. Πιστοποιητικά καταθέσεων
3. Δημόσιες Αγορές
4. Τι τύπος λογαριασμού μεσιτείας χρειάζομαι;
1. Σχέδια άμεσης αγοράς μετοχών
2. Μεσιτεία μετοχών
3. Robo-Advisors
5. DIY Funds vs. Ρομπό-σύμβουλοι
1. Κάντε το μόνοι σας με κεφάλαια
2. Χρήση Robo-Advisors
6. Τι γίνεται με άλλες επενδύσεις;
7. Τι γίνεται με την επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές;
8. Τι γίνεται με τη στρατηγική X, Y ή Z;

Η επενδυτική μου προσέγγιση

Όλα στη ζωή έχουν να κάνουν με μια συνεπή, επαναλαμβανόμενη προσέγγιση. Εάν δεν εξηγήσω τη φιλοσοφία και την προσέγγιση, είναι εύκολο να μπερδευτείτε εάν τα βήματα δεν ευθυγραμμιστούν.

Όταν δεν έχετε πολλά να επενδύσετε, πρέπει να βρείτε φτηνές και χαμηλής (χρονικής διάρκειας) επενδύσεις συντήρησης. Θέλετε φτηνές επενδύσεις, οι οποίες κοστίζουν ελάχιστα ή τίποτα για να αγοράσετε ή να πουλήσετε επειδή έχετε πολύ λίγα μετρητά. Δεν μπορείτε να πληρώσετε ακόμη και 5 $ για μια συναλλαγή, διότι ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής (αγορά και πώληση) θα σας κοστίσει 10 $, ή το 1% των περιουσιακών σας στοιχείων. Είναι σαν ένας άλλος φόρος, αυτός που θα χρεωθεί ακόμα κι αν χάσετε χρήματα.

Θέλετε χαμηλές επενδύσεις συντήρησης επειδή πρέπει να ρυθμίσετε και να ξεχάσετε. Σε αυτό το στάδιο, ο χρόνος σας εξυπηρετείται καλύτερα για τη συσσώρευση περισσότερων περιουσιακών στοιχείων για επένδυση, αντί για τη "διαχείριση" των επενδύσεων που έχετε. Προς το παρόν, παραλείψτε ακίνητα, φορολογικά δικαιώματα, επενδύσεις αγγέλων/ιδιωτικές τοποθετήσεις, δάνεια σε σκληρά χρήματα και οποιαδήποτε από τις μη παραδοσιακές επενδυτικές επιλογές.

Με $ 1.000, δεν αξίζει τον χρόνο σας να επενδύσετε σε αυτές τις πιο εξωτικές περιοχές. Υπάρχει πολύς χρόνος για αυτό αργότερα.

Πριν επενδύσετε μια δεκάρα, τακτοποιήστε τις οικονομικές σας υποθέσεις.

Στο ελάχιστο:

1. Χρηματοδοτήστε πλήρως το ταμείο έκτακτης ανάγκης σας.
2. Εξόφληση όλων των χρεών υψηλών τόκων.
3. Συνεισφέρετε σε έναν Roth IRA και/ή 401 (k) με έναν αγώνα εργοδότη.
4. Εξοικονομήστε για άλλους βραχυπρόθεσμους στόχους εξοικονόμησης (αλλά τοποθετήστε τους ασφαλείς βραχυπρόθεσμες επενδύσεις).

Τα #1 και #2 είναι "αμυντικές" κινήσεις. Χρειάζεστε ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης για να προστατευθείτε και η εξόφληση χρεών υψηλών τόκων είναι το υψηλότερο ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο που θα δείτε ποτέ.

Το #3 είναι μια "προσβλητική" κίνηση και οι δύο τύποι επενδυτικών οχημάτων προσφέρουν ένα πλεονέκτημα που δεν αποκτάτε με μια φορολογητέα επένδυση. Με τον Roth IRA, αποκτάτε αφορολόγητη ανάπτυξη. Με έναν αγώνα 401 (k) και εργοδότη, έχετε άμεση απόδοση χωρίς εισφορές χωρίς κίνδυνο. Χρησιμοποιήστε και τα δύο.

Το #4 μιλά για την ιδέα ότι τα επενδύσιμα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να μείνουν μόνα τους για τουλάχιστον πέντε χρόνια. Εάν το χρειάζεστε σε ένα ή δύο χρόνια, δεν πρέπει να επενδύσετε σε κάτι επικίνδυνο.

Κατευθυντήριες Αρχές

Η προσέγγισή μου βασίζεται σε αυτές τις κατευθυντήριες αρχές:

1. Κρατήστε το κόστος χαμηλό. Η επένδυση με μόλις $ 1.000 είναι δύσκολη γιατί το κόστος συναλλαγής μπορεί να είναι ακριβό. Στην εποχή μας, πολλές μεσιτείες προσφέρουν δωρεάν συναλλαγές. χρησιμοποιώ Ally Invest και είναι πλέον δωρεάν για αμερικανικές μετοχές, ETF και επιλογές. Εάν πληρώνετε 4,95 $ ανά συναλλαγή, κάθε αγορά και πώληση θα σας κοστίσει 9,90 $. Τα 9,90 $ στα 1.000 $ είναι το 0,99% των συνολικών σας περιουσιακών στοιχείων. Αυτό σημαίνει ότι κάθε επένδυση πρέπει να εκτιμάται τουλάχιστον κατά 0,99% προτού αποκοπεί η ζημιά και πληρώνετε 5 $ για να προσθέσετε στην εκμετάλλευση. Εδώ είναι μεσίτες που δεν χρεώνουν προμήθειες πωλήσεων.
2. Το μεγαλύτερο πλεονέκτημά σας είναι ο χρόνος σας. Εάν δεν έχετε πολλά να επενδύσετε, δεν πρέπει να ξοδεύετε το χρόνο σας αναζητώντας επενδύσεις. Θα πρέπει ακόμα να προσπαθήσετε να μάθετε όσα περισσότερα μπορείτε, αλλά δεν πρέπει να αναλύετε τις ευκαιρίες. Θα πρέπει να κερδίσετε περισσότερα χρήματα για να επενδύσετε. Αναπτύξτε το αυγό της φωλιάς σας.
3. Μην παίζετε, αυτό είναι ένα μακρύ παιχνίδι. Όταν έχεις λίγο στην αγορά, υπάρχει η τάση να θέλεις να ρισκάρεις και να παίζεις περισσότερο. Καταπολεμήστε αυτόν τον πειρασμό γιατί αυτό είναι ένα πολύδεκαετία παιχνίδι. Ο διπλασιασμός των χρημάτων σας σε μια καυτή άκρη μετοχών μπορεί να είναι υπέροχο, αλλά πόσες φορές μπορείτε να το κάνετε αυτό προτού συντριβείτε; Μάλλον δεν είναι αρκετά για να διαρκέσει 40 χρόνια. Και θυμηθείτε, οι λογαριασμοί με την καλύτερη απόδοση στο Fidelity ήταν αυτοί ξεχάστηκαν!

Εντάξει, έχετε $ 1.000 - τι τώρα;

Τρεις επιλογές για αρχάριους επενδυτές

• Χρεόγραφα του Δημοσίου - Χρεόγραφα, χαρτονομίσματα, ομόλογα, ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ - αυτά προσφέρονται από το Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών και είναι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Αγοράζετε τα ομόλογα και σας πληρώνουν ένα κανονικό επιτόκιο σε τακτική βάση. Υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστωση της κυβέρνησης των Ηνωμένων Πολιτειών.
• Πιστοποιητικά κατάθεσης (CD) - Ένα CD προσφέρεται από την τράπεζά σας. Υποστηρίζεται από την τράπεζά σας και το FDIC, έως $ 250.000.
• Δημόσιες Αγορές - Ουσιαστικά «οτιδήποτε άλλο» που ρυθμίζεται από το κράτος για να περιλαμβάνει μετοχές, ομόλογα κ.λπ.

Τα δύο πρώτα είναι συντηρητικά, επένδυση χωρίς κίνδυνο, αλλά παίρνουν τα χρήματά σας σε κάτι ενώ συγκεντρώνετε περισσότερο κεφάλαιο. Στο τρέχον περιβάλλον επιτοκίου (Δεκ 2015), δεν θα σας αποφέρουν πολλά.

Το τρίτο είναι όπου θα περάσουμε το μεγαλύτερο μέρος της συζήτησής μας.

Χρεόγραφα του Δημοσίου

Πρόκειται για Χρεόγραφα του Δημοσίου, Ομόλογα, Ομόλογα και Χρεόγραφα με Προστασία από τον Πληθωρισμό (TIPS). Είναι όλα χρεωστικά μέσα που υποστηρίζονται από την «πλήρη πίστη και πίστωση» των Ηνωμένων Πολιτειών. Θα σας δώσουν επίσης πολύ λίγα από άποψη ενδιαφέροντος.

Κάποτε στο μέλλον, όταν οι τιμές είναι καλύτερες, δώστε μια ματιά στα Ομόλογα Σειράς Ι. Τα ομόλογα της σειράς Ι είναι ομόλογα τριετούς διάρκειας των οποίων το επιτόκιο καθορίζεται από σταθερό και μεταβλητό επιτόκιο. Το σταθερό επιτόκιο ορίζεται όταν αγοράζετε το ομόλογο και το μεταβλητό επιτόκιο αλλάζει κάθε έξι μήνες με βάση τα στοιχεία του πληθωρισμού (CPI-U). Η εξίσωση είναι δημόσια πληροφόρηση αλλά πάντα απευθύνομαι Ο Jonathan στο MyMoneyBlog για τις εξαμηνιαίες ενημερώσεις του σχετικά με τα επιτόκια ομολόγων της σειράς I.

Τα αγοράζετε μέσω της ιστοσελίδας του Υπουργείου Οικονομικών - Treasury Direct.

Πιστοποιητικά καταθέσεων

Αυτά είναι αυτά που παίρνετε στην τράπεζά σας. Εάν επιλέξατε αυτήν τη διαδρομή, απλώς αγοράστε μια στην τράπεζά σας. Ενώ είναι γενικά συνετό να ποσοστά CD έρευνας, η διαφορά για αυτό το μικρό υπόλοιπο δεν θα έχει σημασία. Καλύτερα να χρησιμοποιήσετε αυτόν τον χρόνο με άλλο τρόπο.

Δημόσιες Αγορές

Τώρα φτάνουμε στη σάλτσα.

Για να επενδύσετε στις δημόσιες αγορές, έχετε τρεις επιλογές. Μπορείτε να επενδύσετε απευθείας σε μία εταιρεία, να συνεργαστείτε με μεσίτη ή χρησιμοποιήστε έναν «σύμβουλο Robo».

Ένα απλό αστάρι 30 δευτερολέπτων για μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια και κεφάλαια με συναλλαγές. Μια μετοχή είναι ένα συμφέρον ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία και μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε αυτές τις μετοχές στο χρηματιστήριο. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο κεφάλαιο που συναλλάσσεται σε μια ποικιλία επενδυτικών τίτλων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών και ομολόγων. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται είναι σαν αμοιβαίο κεφάλαιο εκτός από το ότι διαπραγματεύεται το ίδιο στην αγορά. Αμοιβαία κεφάλαια αγοράζονται και πωλούνται στην εταιρεία που το διαχειρίζεται. Αυτό είναι μια απλοποίηση αλλά καλύπτει αρκετά καλά τις βάσεις. (εδώ είναι ένα μεγαλύτερο άρθρο σχετικά με τις διαφορές μεταξύ ενός ETF και ενός αμοιβαίου κεφαλαίου)

Τι τύπος λογαριασμού μεσιτείας χρειάζομαι;

Μπορεί να γνωρίζετε ότι θέλετε να επενδύσετε στο «χρηματιστήριο», αλλά υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να το κάνετε:

Σχέδια άμεσης αγοράς μετοχών

Τα σχέδια άμεσης αγοράς μετοχών είναι ακριβώς όπως ακούγονται - αγοράζετε μετοχές μιας μετοχής μιας εταιρείας από την εταιρεία. Όχι κάθε εταιρεία το προσφέρει αυτό, αλλά αυτές που το περνούν συχνά Computershare Trust Company.

Για παράδειγμα, η Coca-Cola διατίθεται κάτω από αυτά όροι. Οι εφάπαξ αγορές έχουν τουλάχιστον $ 500, αλλά οι τρέχουσες αυτόματες επενδύσεις μπορούν να φτάσουν τα $ 50. Οι αμοιβές είναι χαμηλότερες από μια μεσιτεία και θα σας οδηγήσουν σε μεμονωμένες θέσεις μετοχών, οπότε είναι συχνά καλύτερο από μια μεσιτεία αν έχετε υπόψη σας μια συγκεκριμένη μετοχή.

Μεσιτεία μετοχών

Ένας παραδοσιακός λογαριασμός χρηματιστηριακής μετοχής μπορεί να είναι μια πρόκληση με $ 1.000 λόγω των προμηθειών (βρείτε έναν με συναλλαγές χωρίς προμήθεια και είναι πολύ πιο εύκολο). Κάθε αγορά (μάθετε τους διαφορετικούς τύπους τύπων παραγγελιών) θα έχει ένα μη τετριμμένο κόστος σε σχέση με τα περιουσιακά σας στοιχεία. Στην αρχή, συνιστώ να παραλείψετε μεμονωμένες μετοχές και να πάτε με κεφάλαια. Δεν υπάρχει τίποτα κακό με μεμονωμένες μετοχές, κατέχω πολλά αποθέματα μερισμάτων, αλλά το κόστος είναι πολύ υψηλό σε αυτό το σημείο. Θα πήγαινα με μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων που δεν θα μου χρεώσει να συγκεντρώσω περισσότερα μερίδια των κεφαλαίων τους.

Εάν ανοίξετε λογαριασμό σε μεγάλη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων όπως η Vanguard ή πιστότητα, μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση χωρίς προμήθεια στα ETF τους. Όλοι οι κάτοχοι λογαριασμών στη Vanguard μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν ETF Vanguard εντελώς δωρεάν. Οι κάτοχοι λογαριασμών πιστότητας μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν πολλά eTFs iShares και ETF Fidelity δωρεάν.

Υπάρχουν τώρα πολλές μεσιτείες που σας επιτρέπουν να ανταλλάξετε μετοχές, ETF και άλλους τίτλους δωρεάν. Αυτά τα Χρηματιστηριακές εταιρείες «χωρίς προμήθεια» έχουν αλλάξει πραγματικά πόσο πληρώνουν οι επενδυτές για να επενδύσουν στην αγορά.

Εάν θέλετε δωρεάν συναλλαγές και δεν θέλετε να χρησιμοποιήσετε smartphone μόνο μεσιτεία, σκεφτείτε το Ally Invest. Έχω λογαριασμό μαζί τους και είμαι από καιρό θαυμαστής. Δωρεάν συναλλαγές χωρίς ελάχιστα και μια σειρά χρήσιμων εργαλείων. Αν θέλετε να μπείτε σε επιλογές μετοχών (δεν συνιστάται εάν έχετε μόλις $ 1.000), είναι μια καλή μεσιτεία και για αυτό.

(εδώ είναι το δικό μας πλήρης ανασκόπηση της Ally Invest)

Robo-Advisors

Ένας «ρομπο-σύμβουλος» είναι μια σχετικά νέα δημιουργία τα τελευταία χρόνια. Λειτουργούν ως μηχανογραφημένος χρηματοοικονομικός σύμβουλος και καθορίζουν την κατανομή περιουσιακών στοιχείων σας χρησιμοποιώντας έναν αλγόριθμο. Καταθέτετε τα χρήματά σας σε μια εταιρεία συμβούλων robo και τα επενδύουν, χρεώνοντάς σας μια μικρή συμβουλευτική αμοιβή πέρα ​​από τα υποκείμενα τέλη κεφαλαίου/etf.

Θα πάμε με περισσότερες λεπτομέρειες για επενδύσεις μέσω κεφαλαίων/ETF και Roboadvisors.

DIY Funds vs. Ρομπό-σύμβουλοι

Όταν αποφασίζετε σε τι θα επενδύσετε, μπορείτε «να το κάνετε μόνοι σας» επιλέγοντας μια συλλογή κεφαλαίων ή μπορείτε να το δώσετε σε έναν σύμβουλο Robo που μπορεί να ορίσει την κατανομή σας για εσάς.

Κάντε το μόνοι σας με κεφάλαια

Αν θέλετε να το κάνετε μόνοι σας, πηγαίνετε με μια μεγάλη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων όπως η Vanguard ή η Fidelity. Η Vanguard δεν έχει χρέωση λογαριασμού εάν επιλέξετε ηλεκτρονικές καταστάσεις και έχει τουλάχιστον $ 1.000 εάν χρησιμοποιείτε τα Ταμεία συνταξιοδότησης -στόχου ή το ταμείο STAR (τουλάχιστον $ 3.000 διαφορετικά). Η Fidelity δεν θα σας χρεώσει τέλος λογαριασμού και έχει τουλάχιστον 2.500 $. Εάν έχετε μόνο χίλια δολάρια, το Vanguard είναι η καλύτερη επιλογή σας εδώ.

Με την Vanguard, εξακολουθείτε να πληρώνετε τέλη στα ίδια τα κεφάλαια, εκφρασμένα ως λόγο εξόδων. ο Στόχος Ταμείο συνταξιοδότησης 2050 έχει λόγο εξόδων 0,15% και το Vanguard STAR Fund έχει λόγο εξόδων 0,31%. Και τα δύο είναι υψηλότερα από τα ταμεία δείκτη της Vanguard (το 500 Index Fund έχει λόγο 0,04%), αλλά τα δύο αυτά ταμεία έχουν χαμηλά ελάχιστα.

Εάν έχετε $ 3.000, θα πήγαινα με ένα ταμείο ευρετηρίου και τα χρήματά μου είναι μέσα Ταμεία εμπροσθοφυλακής.

Τα Ταμεία Αποχώρησης Στόχου και STAR δεν είναι εναλλάξιμα με ένα ταμείο δείκτη S & P500 για σκοπούς διαφοροποίησης. Τα Target συνταξιοδοτικά ταμεία είναι ένα μείγμα κεφαλαίων μετοχών και ομολόγων που προσαρμόζονται με την πάροδο των ετών έχοντας κατά νου την ημερομηνία -στόχο συνταξιοδότησης. Το STAR Fund έχει σχεδιαστεί για να είναι ένα σύνολο 60/40 αποθεμάτων/ομολόγων.

Η Vanguard προσφέρει επίσης μια Υπηρεσία Προσωπικού Συμβούλου όπου μπορείτε να μιλήσετε με έναν σύμβουλο για να βρείτε μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων που θα σας βοηθήσει να εννοήσετε τους οικονομικούς σας στόχους. Είναι μια προσιτή υπηρεσία που κοστίζει μόνο 0,30% πέρα ​​από τις υποκείμενες αμοιβές του ταμείου Vanguard. Υπάρχει ένα Υπηρεσία ψηφιακού συμβούλου επίσης και αυτό έχει ελάχιστο ποσό $ 3.000.

Χρήση Robo-Advisors

Οι τρεις πιο γνωστοί σύμβουλοι είναι Future Advisor, Πλούτος μπροστά, και Βελτίωση. (δείτε μια σύγκριση μεταξύ τους Betterment and Wealthfront) Όπως πάντα, τα τέλη είναι σημαντικά και αυτές οι εταιρείες χρεώνουν μια συμβουλευτική αμοιβή πέρα ​​από τις επενδύσεις που σας έβαλαν. Σε όλες τις περιπτώσεις, είναι φθηνότερα από έναν ανθρώπινο σύμβουλο.

Δείτε πώς κατανέμονται ως προς την αμοιβή με μόλις $ 1.000 για επένδυση:

• Βελτίωση: Προσφέρουν δύο σχέδια με τη χαμηλότερη βαθμίδα ("Digitalηφιακό") με ελάχιστο υπόλοιπο 0 $. Αυτή η βαθμίδα χρεώνει μόλις 0,25% ετησίως και σας δίνει πρόσβαση σε όλα τα ψηφιακά εργαλεία τους (το Premium χρεώνει 0,40% και προσθέτει υποστήριξη από πιστοποιημένους οικονομικούς προγραμματιστές). Μηδενικά τέλη συναλλαγών, τέλη συναλλαγής και τέλη αναπροσαρμογής. (σελίδα τιμολόγησης)
• Πλούτος μπροστά: Χρεώνουν κατ 'αποκοπή 0,25% ετησίως. Πρόκειται για μια συμβουλευτική αμοιβή πέρα ​​από τις αμοιβές των υποκείμενων ETF, οι οποίες λένε ότι κυμαίνονται από 0,06-0,13%. Ούτε χρεώσεις συναλλαγών ή συναλλαγών. (δείτε την κριτική Wealthfront)

Πρέπει να χρησιμοποιήσετε Robo-σύμβουλο; Αυτό εξαρτάται από εσένα. Αυτά δεν υπήρχαν όταν ξεκίνησα για πρώτη φορά να επενδύω, οπότε πήγα με την Vanguard και τα ελάχιστα ελάχιστα $ 1.000 τους. Έχω κολλήσει μαζί τους, αν και έχω αναμίξει σε ορισμένες μετοχές της Vanguard κατά τη διάρκεια της κατάρρευσης της αγοράς.

Αυτές είναι απίστευτα φθηνές υπηρεσίες. Πλούτος μπροστά είναι μόλις 0,25%. Ακόμα κι αν επιλέξατε το Betterment και πληρώσατε 0,25%, αυτό είναι μόνο 25 $ το χρόνο σε υπόλοιπο 10.000 $. 25 $ για έναν αλγόριθμο που θα απομακρύνει το άγχος και τον πονοκέφαλο της επιλογής της κατανομής του περιουσιακού σας στοιχείου (και της συγκομιδής φορολογικών ζημιών για εσάς) μπορεί να αξίζει τον κόπο.

Αν ήμουν εγώ, θα κολλούσα σε κάτι απλό και θα επικεντρωνόμουν στη συσσώρευση περισσότερων περιουσιακών στοιχείων. Απλά μέσα πηγαίνετε με έναν σύμβουλο robo ή ένα συνταξιοδοτικό ταμείο από την Vanguard/Fidelity. Μόλις έφτασα τα 10.000 $ σε επενδύσιμα περιουσιακά στοιχεία, επανεκτίμησα πώς θέλω να επενδύσω. Ο στόχος θα ήταν να έχετε έναν λογαριασμό σε μία από τις μεγάλες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων και να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια χαμηλής αμοιβής/ETF.

ρώτησα Μάικ Πάιπερ από το Oblivious Investor για την απόδοσή του και θα χρησιμοποιούσε ένα συνταξιοδοτικό ταμείο από την Vanguard και όχι έναν σύμβουλο robo λόγω του χαμηλότερου κόστους. Ένιωσε ότι μερικοί από τους συμβούλους robo ήταν πιο κοντά σε κάπως χαμηλού κόστους ενεργητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια και όχι α παθητικό χαρτοφυλάκιο, το οποίο συχνά ισχυρίζονται ότι είναι και ότι ορισμένοι από αυτούς έχουν στρέψει πάρα πολύ. Εάν θέλετε πραγματικά ένα χαμηλού κόστους ενεργά διαχειριζόμενο κεφάλαιο, θα είστε καλύτερα με ένα Vanguard's Wellington ή Τα χρήματα της Wellesley, καθώς έχουν χαμηλότερο κόστος (μόλις φτάσετε στις μετοχές του Admiral) και πολύ μεγαλύτερο και πιο σταθερό κομμάτι Ρεκόρ.

Τι γίνεται με άλλες επενδύσεις;

Είμαι σίγουρος ότι σκεφτήκατε άλλα εναλλακτικές επενδύσεις αλλά θα τους προειδοποιούσα, ειδικά στην αρχή, γιατί μπορεί να αποσπούν την προσοχή. Με λίγες μόνο χιλιάδες δολάρια, δεν θα πετύχετε πολλά στρέφοντας τις εναλλακτικές λύσεις.

Εάν είστε λίγο πιο έμπειροι, εδώ είναι αυτά που έχω κάνει και οι σκέψεις μου σχετικά με αυτά:

• Επένδυση αγγέλου: Είναι τζόγος. Μάλλον θα χάσετε τα χρήματά σας. Μην επενδύετε στους φίλους σας αν δεν είστε διατεθειμένοι να το χάσετε (και νομίζετε ότι δεν θα επηρεάσει τη σχέση σας). Ο φίλος μου κάποτε μου είπε ότι επένδυσε στην εταιρεία του φίλου του ως έναν τρόπο να αντισταθμίσει τον δικό του φθόνο - αν ο φίλος του έκανε καλά, θα συμμετείχε σε αυτό και δεν θα ζήλευε. Αν ήταν πεσμένος, ο φίλος του θα είχε χάσει την εταιρεία του και θα είχε χάσει λίγα χρήματα, δεν μπορεί πραγματικά να απογοητευτεί για τα σχετικά αποτελέσματα. Δεν είναι κακός τρόπος να το σκεφτούμε.
• Δάνεια σκληρών χρημάτων: Είναι ριψοκίνδυνο αλλά μπορεί να είναι αρκετά προσοδοφόρο, είναι δύσκολο να βρεις καλούς ανθρώπους για δανεισμό, οπότε είναι πιο δύσκολο να κλιμακωθεί.
• Ακίνητα: Όχι χαμηλή συντήρηση και υπάρχει μια απότομη καμπύλη μάθησης. Καλός τρόπος για να χτίσετε πλούτο αλλά όχι όταν έχετε μόλις $ 1.000 για να ξεκινήσετε. Υπάρχουν πολλοί πόροι που θα σας διδάξουν πώς να επενδύσετε σε ακίνητα χωρίς χρήματα ή γυρίζοντας σπίτια, αλλά αν δεν σκοπεύετε να πάτε γκουνγκ-χο σε αυτήν την αρένα, θα ασχοληθώ με κάτι άλλο. (μια εξαίρεση σε αυτό μπορεί να είναι crowdfunding ιστότοποι ακινήτων, αλλά ακόμα κι αυτό θα έμενα μακριά από την αρχή)
• Φορολογικά δικαιώματα: Έψαξα μόνο για φορολογικά δικαιώματα, δεν πήγα ποτέ σε δημοπρασίες ούτε πέρασα από την ίδια τη διαδικασία. Οι αποδόσεις φαίνονται καλές, αλλά υπάρχει κάτι σχετικά με την πιθανή αρνητική καρμική ενέργεια, εάν πρέπει να εκδιώξετε κάποιον.

Προς το παρόν, κολλήστε με τις δημόσιες αγορές, συγκεντρώστε περισσότερα περιουσιακά στοιχεία και, στη συνέχεια, επαναξιολογήστε.

Τι γίνεται με την επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές;

Δεν θέλω να φύγετε από αυτό το άρθρο νομίζοντας ότι η επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές είναι καλή ή κακή - δεν υπάρχουν απόλυτα στη ζωή και σίγουρα όχι στην επένδυση.

Θα προφυλάξω να μην προσπαθήσω να κάνω άλματα και να σκεφτώ ότι μπορείς να ξεπεράσεις την αγορά (ή πιο σωστά, όλους τους ανθρώπους σε αυτήν). Τον Ιανουάριο του 2021, είδαμε ότι οι μετοχές της Gamestop πήγαν απογοητευτικά, καθώς γνώρισε μια μικρή συμπίεση που σχεδόν κατέρριψε ένα hedge fund.

Έπρεπε να είχατε επενδύσει στο Gamestop; Φαινόταν σίγουρο λόγω των ειδήσεων και του συναισθήματος γύρω από αυτό, ακόμη και αν τα βασικά δεν είχαν καμία πιθανότητα να υποστηρίξουν μια τόσο υψηλή τιμή. Για αυτό, απευθύνθηκα Καθηγητής Tomas Jandik. Είναι καθηγητής Οικονομικών και Πρόεδρος του Dillard στο Corporate Finance στο Sam M. Walton College of Business στο Πανεπιστήμιο του Αρκάνσας:

Ερ. Καθηγητή Jandik, οι ειδήσεις σχετικά με τη μετέωρη άνοδο της τιμής των μετοχών του GameStop, και πιο πρόσφατα αυτή του bitcoin, είναι δύσκολο να αγνοηθούν λόγω του πόσο συγκλονιστικές είναι. Τι συμβουλές θα δίνατε σε νεότερους επενδυτές για το πώς θα ερμηνεύσουν αυτές τις ιστορίες;

Δεν θα δραματοποιούσα υπερβολικά τον αντίκτυπο της ιστορίας του Gamestop. Απλώς δείχνει ότι με συντονισμένη προσπάθεια, όλα είναι «καταστροφικά». Αλλά το ξέραμε ήδη! Θέλετε να καταστρέψετε μια υγιή τράπεζα; Επινοήστε μια φήμη και προκαλέστε τράπεζα. Θέλετε να καταρρεύσετε μια γέφυρα; Πείτε στους στρατιώτες να βαδίσουν σε αυτό βήμα βήμα.

Οι «σύντομες συμπιέσεις» είναι ένα παλιό και γνωστό φαινόμενο. Όλοι γνωρίζουν ότι οι εταιρείες με πολύ μικρό ενδιαφέρον είναι ευάλωτες και με συντονισμένη προσπάθεια…

Για μένα, υπάρχουν 3 μαθήματα που πρέπει να αντληθούν:

(1) Αυτές τις μέρες, τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης διευκολύνουν σαφώς τη δημιουργία όλων των τύπων «συντονισμένων προσπαθειών», ειδικά αν τα τακτικά μέσα ενημέρωσης βοηθούν στην περαιτέρω ενίσχυση τους.

(2) συλλογή αποθεμάτων βασίζεται αποκλειστικά σε ορμές ορθής ή αντίθετες στρατηγικές μπορεί να είναι επικίνδυνες-μπορείτε εύκολα να αγοράσετε μια παράλογη κίνηση. Γνωρίστε τις εταιρείες στις οποίες επενδύετε!

(3) Στους ανθρώπους αρέσει πολύ τα σχέδια Ponzi. Όλοι καταλαβαίνουν ότι αυτό θα πέσει θεαματικά. Όλοι όμως ελπίζουν - αφού πουλήσω ψηλά.

Ερ. Εάν κάποιος θέλει να επενδύσει περισσότερο αλλά αισθάνεται ότι η αγορά ενός fund fund είναι βαρετή, τι θα προτείνατε να κάνει; (ή όχι?)

Αυτό θα έκανα: κάθε περίοδο - χωρίστε την επένδυσή σας σε "σοβαρό ταμείο" και "διασκεδαστικό ταμείο". Επενδύστε το "σοβαρό αμοιβαίο κεφάλαιο" σε δείκτη - καθορίστε τα βάρη και ξεχάστε το για αρκετό καιρό. Τα κεφάλαια του δείκτη δεν είναι βαρετά - επιτρέψτε σας να ζήσετε μια πλούσια ζωή εάν είστε έξυπνοι!

Μεταφέρετε τα χρήματα του «ταμείου διασκέδασης» σε οποιαδήποτε από τις επενδυτικές πλατφόρμες που σας επιτρέπουν να αναλύσετε βασικές αρχές, τεχνικές τάσεις, ορίστε φίλτρα... Επενδύστε σε υπερβολικά/υποτιμημένες μετοχές όπου έχετε εύλογη εμπιστοσύνη ότι υπερτιμηθούν/υποτιμηθούν για λόγος. Σιγά σιγά εκπαιδεύστε τον εαυτό σας στην πορεία. Maybeσως να παρακολουθήσετε ένα μάθημα αποτίμησης... Δεν θα κερδίζετε πάντα, και η γνώση απαιτεί χρόνο - αλλά το δυναμικό κέρδους είναι τεράστιο (και τελικά θα σας βοηθήσει να διαχειριστείτε ακόμη και το "σοβαρό ταμείο σας" καλύτερα)

Ερ. Αν μπορούσατε να δώσετε 1 ή 2 συμβουλές σε κάποιον που κατέχει μια μετοχή που γνώρισε τεράστιο κέρδος βραχυπρόθεσμα, ποια θα ήταν αυτή;

Μου φαίνεται ότι η κατοχή τέτοιων μετοχών για άλλη μέρα ισοδυναμεί με επαναλαμβανόμενο στοίχημα στο "διπλό ή τίποτα". Αναρωτηθείτε λοιπόν - σε ποιο σημείο η απειλή να πάτε στο «τίποτα» είναι πολύ μεγάλη; Και σε εκείνο το σημείο - πουλήστε! Δεν με ενδιαφέρει αν η βασική «τιμή-στόχος» για το Gamestop είναι $ 1, $ 10 ή κάτι υψηλότερο.

Δεν είναι σαφώς πουθενά κοντά στα επίπεδα που διαπραγματεύτηκε η μετοχή σήμερα. Το Gamestop - και παρόμοιες μετοχές που κέρδισαν λόγω της μικρής πίεσης - τελικά θα μειωθούν. Το μόνο ερώτημα είναι πόσο γρήγορα;

Απολαμβάνω την ιδέα να έχω ένα «σοβαρό ταμείο» και ένα «ταμείο διασκέδασης» - το κάνω αυτό, κατά κάποιο τρόπο, με το δικό μου χαρτοφυλάκιο μερισμάτων. Μου επιτρέπει να γρατζουνώσω τον δικό μου κνησμό με υπεύθυνο τρόπο.

Τι γίνεται με τη στρατηγική X, Y ή Z;

Εάν διαβάζετε αρκετή οικονομική βιβλιογραφία, πιθανότατα έχετε δει μια ποικιλία στρατηγικών. Μερικοί από αυτούς βασίζονται στην αναζήτηση κορυφαίων δεικτών, άλλοι απαιτούν από εσάς να προσπαθήσετε να ακολουθήσετε την ορμή ή να χρησιμοποιήσετε άλλους τεχνικούς δείκτες - πρέπει να δώσετε προσοχή;

Wantedθελα να αποκτήσω την τεχνογνωσία κάποιου που ήξερε περισσότερα γι 'αυτό απευθύνθηκα Καθηγήτρια Σίνα Εχσάνη, Επίκουρος Καθηγητής Οικονομικών στο Κολλέγιο Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου Northern Illinois. Συνέγραψε μια εργασία με τον Juhani Linnainmaa, καθηγητή Οικονομικών και Οικονομικών Επιχειρήσεων στο USC Marshall’s Business of School με τίτλο «Factor Momentum και ο Momentum Factor»Που μελέτησε τον παράγοντα ορμής.

1. Οι περισσότεροι ειδικοί προτείνουν οι επενδυτές να βάλουν τα χρήματά τους σε ένα απλό μείγμα κεφαλαίων χαμηλού κόστους, αλλά μπορούν μεμονωμένοι επενδυτές να κάνουν καλύτερα προσαρμόζοντας τη στρατηγική τους, λαμβάνοντας υπόψη αυτό που έχετε ερευνήσει;

Ευχαριστούμε για το ενδιαφέρον σας για την έρευνά μας! Δεν βλέπουμε τα ευρήματά μας ως υποκατάστατο του «μείγματος χαμηλού κόστους ETF». Τα χαμηλού κόστους ETF είναι ίσως η καλύτερη συμβουλή που πρέπει να δώσετε στον μεμονωμένο επενδυτή. Η δυναμική των παραγόντων μπορεί να γίνει μέρος του (διαφοροποιημένου) χαρτοφυλακίου για τον εξελιγμένο επενδυτή που ήδη ανταλλάσσει παράγοντες. Για αυτόν τον επενδυτή, η κύρια συμβουλή μας είναι να επενδύσουμε περισσότερο σε παράγοντες νικητές γιατί οι παράγοντες νικητές τείνουν να είναι καλύτεροι από άλλους παράγοντες στο εγγύς μέλλον. Δείχνουμε επίσης ότι η επένδυση σε παράγοντες νικητές, μετά την προσαρμογή για τον κίνδυνο, είναι πολύ καλύτερη από ό, τι επενδύοντας σε μετοχές νικητές.

2. Ποια είναι μερικά εργαλεία που μπορεί να χρησιμοποιήσει ένα άτομο για να εντοπίσει ορισμένους τομείς ευκαιρίας;

Νομίζω ότι η ερώτησή σας εδώ σχετίζεται με την εφαρμογή του momentum momentum. Η Invesco εκδίδει μια έκθεση "στιγμιότυπο παράγοντα" κάθε μήνα. Μπορεί να υπάρχουν άλλοι πόροι που δεν γνωρίζω.

(Τεύχος Απριλίου 2019)

Η σελίδα 4 αυτού του αρχείου εμφανίζει ένα γράφημα που κατατάσσει ορισμένους επιλεγμένους παράγοντες με βάση την απόδοση του προηγούμενου έτους. Για παράδειγμα, ο χαμηλός όγκος και η ποιότητα ήταν οι καλύτεροι παράγοντες απόδοσης του περασμένου έτους κατά τη στιγμή της έκθεσης. Προβλέπουμε ότι, κατά μέσο όρο, οι παράγοντες που κερδίζουν (σε αυτήν την περίπτωση χαμηλή ένταση και ποιότητα) θα ξεπεράσουν τους άλλους στο εγγύς μέλλον. Νομίζω ότι υπάρχουν ETF για όλους τους παράγοντες του γραφήματος. Small (IWM) vs. μεγάλο (SPY, IVV,…), αξία (IVE) vs. ανάπτυξη (IVW), χαμηλή μεταβλητότητα (SPLV) και ποιότητα (SPHQ). Το ενεργό μέρος του χαρτοφυλακίου μπορεί να διαθέσει περισσότερα στα ETF που παρακολουθούν τους παράγοντες νικητή.

Υπάρχει κίνδυνος να ακολουθήσετε το κοπάδι; Η άνοδος των ETFs έχει αυξήσει τη μεταβλητότητα στις υποκείμενες μετοχές τους, όπως ανακαλύψατε στο έγγραφό σας του 2014, επομένως η επένδυση σε αυτά αυξάνει τον κίνδυνο;

Για άλλη μια φορά, αυτή η συμβουλή απευθύνεται σε ενεργά χαρτοφυλάκια που εμπορεύονται συχνά. Η «αγορά και διατήρηση ETF χαμηλού κόστους» εξακολουθεί να είναι η καλύτερη συμβουλή που πρέπει να δοθεί στους ιδιώτες επενδυτές.

Είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι οι ειδικοί εξακολουθούν να συμβουλεύουν ETF χαμηλού κόστους, αλλά υπάρχουν παράγοντες που μπορούν να βοηθήσουν στη βελτίωση των αποδόσεών σας εάν είστε πρόθυμοι να συμμετάσχετε στη μελέτη. Οι παράγοντες που ξεπέρασαν πέρυσι είναι πιο πιθανό να αποδώσουν καλά φέτος. Η επιλογή των παραγόντων που κερδίζουν είναι καλύτερη στρατηγική από την προσπάθεια επιλογής των κερδών που κερδίζουν - μια ισχυρή γνώση.

Τούτου λεχθέντος, σας δείχνει επίσης το επίπεδο λεπτομέρειας που χρησιμοποιούν οι ειδικοί. Εάν δεν είστε διατεθειμένοι να πάτε τόσο βαθιά, καλύτερα να μείνετε σε κεφάλαια χαμηλού κόστους!