Jim, ein 66-jähriger Investor und pensionierter Sanitäter, wusste, dass er etwas bezahlte, aber er war sich einfach nicht sicher, was. Also versuchte er, zu einem anderen Finanzberater zu wechseln und einige Antworten zu erhalten.
Warum er überhaupt niemanden gefragt hat, ist mir schleierhaft; ehrlich gesagt war es ihm auch zu weit. Aber schließlich kam ihm die Frage: „Wie viel zahle ich auf meinen Anlagekonten ein?“
Jim hatte etwa 300.000 US-Dollar in einigen separaten, verwalteten Portfolios. Es bestand hauptsächlich aus Investmentfonds und Exchange Traded Funds. Es stellte sich heraus, dass er etwa 5.500 US-Dollar pro Jahr an Beratungsgebühren zahlte.
Ich bin mir nicht sicher, ob er eher aufgebracht oder verlegen war. Auf jeden Fall wusste er, dass er einige Gebühren zahlen würde, aber er wusste nicht, wie viel und warum. Zur Bestätigung hatte er seinen ehemaligen Berater schließlich gefragt: „Gibt es noch andere versteckte Gebühren, die ich beachten sollte?“ Der Berater antwortete offenbar: "Nein, es fallen keine zusätzlichen Gebühren an."
Da beschloss er, etwas zu unternehmen und mein Büro anzurufen, um ein Treffen zu vereinbaren.
Wie ich bereits erwähnte, hatte Jim drei separate Konten – von zweien berechnete der Berater 1,5 Prozent. Das andere Konto, bei dem es sich um ein verwaltetes ETF-Portfolio handelte, wurde mit 2 Prozent belastet. Er stellte mir die gleiche Frage bezüglich der Gebühren. Ohne sich seine Aussagen anzusehen, war mein erster Gedanke: Wenn Sie Investmentfonds oder ETFs haben, wird es eine Art interne Kosten geben.
Doch als er seine erste Abrechnung übergab, war schnell klar, dass er tatsächlich mehr als die 1,5 Prozent zahlte, die der Berater verlangte. Es war eine Investmentfondsplattform, mit der ich sehr vertraut war, da sie von Beratern meiner vorherigen Maklerfirma häufig verwendet wurde.
Wir verwenden ein paar verschiedene Software-Programme für das Screening von Investmentfonds, und ich habe eines herausgezogen, um ihm zu zeigen, wie hoch die internen Kosten des Investmentfonds waren. Die interne Verwaltungsgebühr des Fonds betrug 2,04 Prozent.
Zuerst schwieg Jim, wahrscheinlich dachte er darüber nach, was sein ehemaliger Berater ihm erzählt hatte. Dann sagte er mit einiger positiver Beruhigung: „Nun, zumindest ist es nur etwa ein halbes Prozent mehr als ich dachte. Das ist nicht so schlecht."
Ich erklärte ihm, dass die 2,04 Prozent zusätzlich zu den 1,5 Prozent waren, die er dem Berater zahlte, für eine Gesamtgebühr von 3,54 Prozent nur für dieses eine Konto. Du hättest gedacht, dass ich seinem Erstgeborenen in den Mund geschlagen habe.
Ich wünschte, ich könnte sagen, dass dies ein Einzelfall war, dass dies nur selten vorkommt – aber leider nicht. Es passiert ziemlich oft. Immer wieder stoßen wir auf Anleger, die in ihren Portfolios exorbitante Gebühren zahlen. Und noch schlimmer, dass sie oft 2 bis 3 Prozent mehr bezahlen.
Gebühren können manchmal unverschämt erscheinen. Aber die Frage ist, warum? Gebühren fühlen sich unverschämt an, wenn sie für den von Ihnen benötigten Service nicht angemessen sind oder wenn Sie die Gebühren überhaupt nicht kennen.
Der zertifizierte Finanzplaner Benjamin Brandt, Präsident und Gründer von Capital City Wealth Management, geht auf den ersten Punkt ein. „Anstatt mich auf die Gebührenhöhe zu konzentrieren, würde ich zunächst die Struktur der Gebühr hinterfragen“, sagte er.
„Die Kunden sollten wollen, dass die Anreize des Beraters mit ihren eigenen übereinstimmen“, fügte Brandt hinzu. „Wenn ein Kunde beispielsweise eine Beratung zu kurzfristigen Zielen (Schuldenmanagement, Unternehmensbewertung, Lebensversicherung) sucht, ist eine einmalige Gebühr angemessener als eine laufende Gebühr.
„Wenn ein Kunde hingegen einen laufenden Rentenplan benötigt, könnte eine wiederkehrende planbasierte Gebühr angemessener sein“, fuhr er fort. „Sobald der geeignete Gebührenstil festgelegt ist, können Kostenvergleiche angestellt werden. Oh, und immer wenn ein Berater sagt, dass für seine Produkte keine Gebühren anfallen... Lauf!"
Darüber hinaus weist der gecharterte Finanzanalyst Grant Bledsoe, Präsident und Gründer von Three Oaks Capital Management, auf eine großartige Möglichkeit hin, die Wahrheit über Gebühren herauszufinden.
„Kürzlich hat mich jemand gefragt: ‚Gibt es Gebühren auf meinem Konto, die Sie mir nicht direkt in Rechnung stellen?‘“, sagte er. „Ich denke, dies ist eine gute Möglichkeit, die Frage zu formulieren, da sie Belastungen, Provisionen, Kostenquoten, 12b-1-Gebühren und alles andere umfasst, was aus dem Konto kommt.“
Leider sind sich viele Menschen der Gebühren nicht bewusst, die sie auf ihren Anlagekonten zahlen. EIN Umfrage im Auftrag von Rebalance IRA zeigten, dass von ihrer Stichprobe der vollzeitbeschäftigten Babyboomer 46 Prozent der Meinung waren, dass sie überhaupt keine Gebühren auf ihrem Rentenkonto zahlen. Darüber hinaus belaufen sich diejenigen, die glauben, dass ihre Gebühren weniger als 0,5 Prozent betragen, auf 19 Prozent. Huch.
Manche Finanzberater lenken ihre Kunden auf „passende“ Anlagen, aber nicht unbedingt auf die „besten“ Anlagen. Eine neue Regel des Arbeitsministeriums, die „Treuhandregel“, soll sicherstellen, dass Finanzberater im besten Interesse ihrer Kunden handeln müssen.
Finanzberater sollten bereits über die mit ihren Dienstleistungen verbundenen Kosten transparent sein, einschließlich der internen Kosten der Anlagen selbst. Anleger haben das Recht zu verstehen, wie und was sie bezahlen.
Obwohl dies dem gesunden Menschenverstand entspricht, sollten Anleger am besten recherchieren, bevor sie investieren. Wenn Sie das Gefühl haben, im selben Boot wie Jim zu sitzen, können Sie hier ganz einfach überprüfen, wie viel Sie bezahlen:
- Fragen Sie Ihren Berater, was Ihre „All-in“-Kosten für die Investition sind. Stellen Sie sicher, dass Sie alle zusätzlichen Gebühren aufdecken, die die Investmentfonds oder ETFs möglicherweise verdienen. Wenn sie sagen, dass es keine versteckten Gebühren gibt, überprüfen Sie es.
- Sie können durch einen Dritten überprüfen. Wenn Sie beispielsweise einen Investmentfonds besitzen, können Sie einfach das Fünf-Buchstaben-Symbol in Yahoo Finance eingeben, um die internen Kosten zu ermitteln. Auf Websites wie FeeX.com und Morningstar.com werden Ihnen auch Verwaltungsgebühren berechnet.
- Überprüfen Sie abschließend noch einmal Ihre Aussagen. Wenn Sie eine Beratergebühr zahlen, sollte diese auf Ihrem Kontoauszug stehen. Bei einigen Aussagen finden Sie den Ratgeber auf der Titelseite. Auf anderen Kontoauszügen haben wir auf Seite 14 von 17 in der Kontoaktivität versteckte Gebühren gefunden. Vielleicht musst du danach jagen, aber es ist da.
Wenn es um Ihre Investitionen geht, können Sie die Wahrheit über die Gebühren erfahren, die Sie zahlen. Nehmen Sie die Sache selbst in die Hand, ermitteln Sie die Gebühren und handeln Sie entsprechend.